金融市场学投资品种分析

金融市场投资品种分析金融市场投资品种分析 我国金融市场的投资品种我国金融市场的投资品种 1 债券 债券是一种有价证券 是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资 者出具的承诺 按一定利率定期支付利息 并到期偿还本金的债权债务凭证 股票 股票是指股份公司发给投资者的入股和兑取红利的凭证 是一种有 价证券 可进入交易市场交易 3 外汇 提到个人外汇投资就不能不说 外汇宝 外汇宝 又称个人实盘外 汇买卖 是拥有外汇现汇或外币现钞的国内居民在可自由兑换的外币之间进行 不可透支的兑换 期货 期货是有期货交易所统一制定的规定在未来某一特定时间特定地点 交割一定数量和质量的标的物的标准化合约 基金 从广义上说 基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金 从狭义上说 基金是指具有特定目的和用途的资金 个人保险 从经济的角度来说 保险 insurance 是一种财务调节制度 从法律的角度来讲 保险是一种协议 信托投资 是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资 其他投资品种 房地产 储蓄 黄金 白银 银行理财 现货等金融理财 产品 投投资资品品种种的的特特点点 1 1 债券的特点 债券的特点 1 偿还性 即必须规定债券的偿还期限 债务人必须如期向债权人支付利息 偿还本金 2 收益性 一方面投资者根据固定利率 可取得稳定的 一般高于银行存款利 率的利息收入 另一方面可在证券市场上通过较低价买进 较高价卖出获得价 差收入 3 流动性 即变现力 指的是在偿还期届满前能在市场上转变为货币 以满足 投资者对货币的需求 或到银行等金融机构进行抵押 以取得相应数额的抵押 贷款 4 安全性 债券与其他有价证券相比 投资风险较小 2 2 股票的特点 股票的特点 1 不可偿还性 股票是一种无偿还期限的有价证券 投资者认购了股票后 就不能再要求退股 只能到二级市场卖给第三者 2 参与性 股票持有者的投资意志和享有的经济利益 通常是通过行使股东 参与权来实现的 股东参与公司决策的权利大小 取决于其所持有的股份的多 少 3 收益性 股东凭其持有的股票 有权从公司领取股息或红利 获取投资的 收益 股息或红利的大小 主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策 股票的收益性 还表现在股票投资者可以获得价差收入或实现资产保值增值 通过低价买人和高价卖出股票 投资者可以赚取价差利润 4 流通性 股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性 流通性通 常以可流通的股票数量 股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量 可 流通股数越多 成交量越大 价格对成交量越不敏感 价格不会随着成交量一 同变化 股票的流通性就越好 反之就越差 5 价格波动性和风险性 股票在交易市场上作为交易对象 有自己的市场行 情和市场价格 由于股票价格要受到诸如公司经营状况 供求关系 银行利率 大众心理等多种因素的影响 其波动有很大的不确定性 正是这种不确定性 有可能使股票投资者遭受损失 价格波动的不确定性越大 投资风险也越大 因此 股票是一种高风险的金融产品 6 永久性 股票所载有的权利的有效性是始终不变的 因为它是一种无限期 的法律凭证 股票的有效期与股份公司的存续期间相联系 两者是并存的关系 3 3 外汇的特点 外汇的特点 1 可以利用高达 400 倍甚至更高的杠杆比例来操作 即最低的保证金要求是 0 25 充分利用了以小博大的杠杆效用 2 外汇 每天的交易量高达一点九兆美元 使得外汇市场成为全世界最大 资本流动性最高的金融市场 3 交易时候不容易被机构炒作 人为因数几乎没有什么影响 而且外汇市场永 远是流动的 无论何时都可以进行交易或是停损 4 外汇交易是一个二十四小时不间断的 各个外汇公司的开市和收市时间有 一点差异 最多 1 个小时 这样可以根据及时交易来躲避及时经济数据带来的 损失或盈利 5 外汇保证金交易点差和小 最小是 2 个点 而实盘交易同一货币点差相差 几十点 大家可以到各大银行看的 6 外汇交易中的货币很少 只有 20 种左右 这样给投资者分析 看盘 选择 带来了及大的方便 7 外汇交易是免佣金的 而且基本上外汇公司是不要收取任何手续费用的 8 外汇交易成交速度快 它是 T 0 制度的 就是说你在上一分钟买进一种货 币 现在就可以平仓 成交速度 平仓 止损 止赢 快 9 外汇交易客户可以看到自己的盈利和亏损实际情况 交易表单详细 10 外汇交易不论在牛市还是熊市 都可以盈利的 就是可以买涨也可以买跌 4 4 期货的特点期货的特点 1 以小博大 期货交易只需交纳 5 10 的履约保证金 就能完成数倍乃至数 十倍的合约交易 由于期货交易 保证金制度 的杠杆效应 使之具有 以小 博大 的特点 交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖 节省大量的流 动资金 2 双向交易 期货市场中可以先买后卖 也可以先卖后买 投资方式灵活 3 不必担心履约问题 所有期货交易都通过期货交易所进行结算 且交易 所成为任何一个买者或卖者的交易对方 为每笔交易做担保 所以交易者不 必担心交易的履约问题 4 市场透明 交易信息完全公开 且 交易采取公开竞价方式进行 使交易 者可在平等的条件下公开竞争 5 组织严密 效率高 期货交易是一种规范化的交易 有固定的交易程序 和规则 一环扣一环 环环高效运作 一笔交易通常在几秒种内即可完成 5 5 基金的特点 基金的特点 1 集合投资 基金是这样一种投资方式 他将零散的资金巧妙地汇集起来 交 给专业机构投资于各种金融工具 以谋取资产的增值 2 分散风险 基金可以实现资产组合多样化 分散投资于多种证券 通过多元 化经营 一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资 风险变小 另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性 达到分散投资风险 的目的 3 专家管理 基金实行专家管理制度 这些专业管理人员都经过专门训练 具 有丰富的证券投资和其他项目投资经验 6 6 个人保险的特点 个人保险的特点 1 互助性 通过保险人用多数投保人缴纳的保险费建立的保险基金对少数 受到损失的被保险人提供补偿或给付得以体现 2 契约性 从法律的角度看 保险是一种契约行为 3 经济性 保险是通过保险补偿或给付而实现的一种经济保障活动 4 商品性 保险体现了一种等价交换的经济关系 5 科学性 保险是一种科学处理风险的有效措施 7 7 信托投资的特点 信托投资的特点 1 保证财产的独立性 信托财产是将权利名义人与享受利益人分为不同的 权利主体 实质上 并非受托人之自由财产 是为信托财产具独立性 2 保证财产的安全性 保障财产不受政治 经济 外汇管制 债权诉讼 子女或收益人管理不善等因素影响 免于财产被没收 3 颇具弹性地灵活运用 信托设计可依据委托人的不同要求和目的来设计 信托如同一个法人 可延续至身故为止 也可随时要求终止 可将信托的财 产重新分配 也可更换 受益人 4 公益及慈善目的 有些特殊的家庭 希望设立慈善基金 而达成此目的 最理想的方式即是成立信托 5 专业的信托财产管理 委托人通过签订信托 契约 将财产权移转给受托人 由于受托人是专业的信托公司 可借助其专业人才的管理 经营能力 促使信 托财产创造最大的效益 6 合法节税管理规划 经由信托财产规划 可实现合法节省赠与税及遗产税 7 财产妥善存续管理 人的生命再长 也有终止的时候 在信托法中明确规定 信托关系并不因委托人或受托人死亡 破产或丧失行为能力而消灭 因此信托 法律关系的建立就提供一个得以让信托财产达到继续经营的目的 投资品种之间的区别投资品种之间的区别 1 1 债券与股票的区别 债券与股票的区别 1 性质不同 债券是一种表明债权债务关系的凭证 债券持有者是证券发行 单位的债权人 与发行单位是一种借贷关系 而股票则是股权证书 股票持有 者是股份公司的股东 股票所表示的是对公司的所有权 2 发行主体不同 债券的发行主体可以是股份公司 也可以是非股份公司 银行和政府 而股票发行主体必须是股份公司和以股份制形式创办的银行 3 发行期限不同 债券有固定的期限 到期还本付息 而股票是无期限的 不存在到期还本的问题 4 本金收回的方法不同 债券持有者可以在约定日期收回本金并取得利息 股票不能退股 但持有者可以通过转让售出股票收回资金 5 取得收益的稳定性不同 债券持有者获得固定利息 取得的收益相对稳定 风险较小 但当公司盈利很大时 债权人的利益却不能随之增加 而股票持有 者的收益不固定 收益多少因公司的经营情况和利润而定 具有较大的风险性 6 责任和权利不同 债券的购买者无权参与公司的经营决策 对其经营状况 亦不付任何责任 而股票的持有者有权参与公司的经营管理和决策 并享有监 督权 但也必须承担公司经营的责任和风险 7 交易场地不同 债券的交易大部分是通过场外交易市场进行 而股票大都 在证券交易所内进行 8 付息办法不同 债券利息的分配是累积性的而且是税前开支 而股票则是 按股权分配的股息在税后利润中支付 2 2 基金与信托的区别 基金与信托的区别 1 基金只能投资于证券市场 信托产品的投资领域非常宽泛 既可以是证券 市场 货币市场 房地产和基础设施 也可以是基金本身 2 基金是标准化的信托 可以按照单位基金在交易所上市或进行赎回申购 信托产品的认购目前主要通过签订信托合同 信托合同的份数 合同的转让和 赎回等都受到限制 3 基金的监管方是证监会 而信托公司的监管者是银监会 两者的监管体系