张本照-证券市场分析-1-4(完整版).doc

证券市场分析课程考试试卷A 卷一一、单项选择题（每题2分，共20分）1下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：C。A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割2“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A。A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派3美国道-琼斯工业指数股票是取自工业部门的B家公司。A.15 B.30 C.60 D.1004发达国家钢铁冶金行业的市场结构大都属于：。A.完全竞争 B.不完全竞争 C.寡头垄断 D.完全垄断5若流动比率大则下列说法中正确的是：A。A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于1 D.现金比率大于206增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化A。A.净资产增加 B.负债结构变化C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高7根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率C其票面利率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定8按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：C。A.制造业、建筑业、金融业三类 B.制造业、运输业、公用事业三类C.工业、运输业、公用事业三类 D.公用事业、运输业、房地产业三类9岛型反转往往在一个_D缺口之后产生。A.普通 B.突破 C.逃逸 D.竭尽10波浪理论认为一个完整的周期分为A。A.上升5浪，调整3浪 B.上升5浪，调整2浪C.上升3浪，调整3浪 D.上升4浪，调整2浪二、多项选择题（每题3分，共24分）1影响债券投资价值的内部因素有：CD。A.市场汇率 B.市场利率 C.发债主体的信用 D.税收待遇 E.通货膨胀2根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为ABCDE。A.完全竞争 B.不完全竞争 C.垄断竞争 D.寡头垄断 E.完全垄断3反转突破形态有：。A.平底（顶） B.多重底（顶） C.三角形底（顶） D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶）4公司财务报表中最为重要的有：ABD。A.资产负债表 B.损益表 C.权益表 D.现金流量表 E.利润表5技术分析流派的主要理论假设是：ADE。A.市场行为包含一切信息 B.股票的价格围绕价值波动C.市场总是对的 D.价格沿趋势移动 E.历史会重演6影响股票投资价值的内部因素有：BDE。A.投资者对股票价格走势的预期 B.公司盈利水平 C.行业因素D.公司股份分割 E.公司资产重组7已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算：AD。A.主营业务利润率 B.股息支付率 C.流动比率 D.营业净利率 E.速动比率8. 在K线运用当中,_ABC。A.无上影线的阳线对多方有利 B.上影线越短,实体越长越有利于多方C.上影线越长,对空方越有利 D.K线分阴线和阳线两种形态E.上影线越长,实体越短越有利于空方四、 简答题（每题6分，共24分）1谈谈国际证券市场的主要股票指数。2开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别。内容 开放式基金 封闭式基金基金期限 不固定 固定基金规模 不固定 固定基金的销售 连续不断 一次性交易方式 不再交易所上市，通过销售机构的营业场所交易 在交易所上市交易基金单位交易价格 由基金单位资产净值决定，外加一定手续费 受市场供求影响基金投资比例及投资方式 受赎回干扰，基金不能全部投资或长线投资 不受赎回于扰，可长期投资管理及信息披露 管理压力大，信息披露频度高 管理压力不大，信息披露频度不高3. 进行公司财务分析一般有哪几种主要方法。1)差额分析法：以数字之间的差额进行分析，通过分析财务报表中有关科目的绝对值的大小差额来研判上市公司的财务状况和经营成果； 2)比率分析法：以同一期财务报表上若于重要会计科目之间的相关数据，用比率来反映它们之间的关系，据以评价公司的经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法； 3)比较分析法，也称趋势分析法。通过对财务报表中各类相关数字进行比较，尤其是将一个时期的财务报表与另一个或者另几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中的地位的变化情况。4影响股票投资价值的内部因素有哪些？： （1）内部因素：公司净资产 公司盈利水平 公司的股利政策 股份分割 增资和减产 公司资产重组 （2）外部因素：宏观因素 行业因素 市场因素五、 论述题（共22分）根据课程实习的股票资料，试述如何对某上市公司进行基本面分析?证券市场分析课程考试试卷B卷 卷二一、单项选择题（每题2分，共20分）1股票内在价值的计算模型中，下列哪种模型的股票是永远支付固定股利的：。A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型2下列哪种分析方法以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析3下列哪项不属于上海证交所分类指数。A.工业类指数 B.金融类指数 C.公用事业类指数 D.综合类指数4属于典型的防守型行业的是：C。A.计算机行业 B.汽车产业 C.食品行业 D.家电行业5反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是。A.资产负债表 B.损益表 C.现金流量表 D.利润表6哪种增资行为提高公司的资产负债率。A.配股 B.增发新股 C.发行债券 D.IPO7证券市场分析的三个基本要素是：。A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论8下列哪项不属于深圳证交所分类指数。A.工业类指数 B.金融类指数 C.农业类指数 D.综合类指数9红三兵走势是：。A.两阴夹一阳 B.两阳夹一阴 C.三根阳线 D.两阳一阴10费波纳奇数列正确的排列是。A.1、3、5、7. B.2、4、6、8. C.2、3、5、8. D.1、2、3、6.二、多项选择题（每题3分，共24分）1证券市场分析的信息来源包括：。A.历史资料 B.内幕信息 C.媒体信息 D.同业交流 E.实地访查2影响行业兴衰的主要因素有：ABCE。A.技术进步 B.政府政策 C.产业组织创新 D.消费水平 E.社会习惯的改变3证券市场技术分析的基本要素有：。A.价 B.量 C.势 D.时 E.空4以下对公司财务结构有影响的行为是ABCD。A.股票发行 B.增发新股 C.债券发行 D.向外借款 E.经营性租赁5证券市场分析中易忽略的因素包括：。A.潜在风险 B.交易成本 C.股利分配 D.股价走势 E.经济政策6开放式基金的主要价格可以分为：。A.发行价格 B.申购价格 C.交易价格 D.赎回价格 E.成交价格7上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？ABC。A.负债总额 B.总资产 C.资产负债率 D.流动比率 E.固定资产净值率8受经济周期影响较为明显的行业有：AB。A.耐用消费品行业 B.钢铁行业 C.一般消费品行业 D.石油行业 E.公用事业四 简答题（每题6分，共24分）1简述证券市场基本面分析的理论基础2开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别。3谈谈我国上海证交所的分类股票指数。4影响债券投资价值的内部因素有哪些？五、 论述题（共22分）根据课程实习的股票资料，试述如何对某上市公司进行基本面分析?证券市场分析课程考试试卷A 卷三一 单项选择题（每题1分，共20分）1确定证券投资政策涉及到：A。A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：C。A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析3组建证券投资组合时，个别证券选择上是指B。A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4证券投资的目的是：C。A.收益最大化 B.风险最小化C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化5股票市场供给方面的主体是：C。A.证券交易所 B.证券公司C.上市公司 D.准备出售股票的投资者6行业经济活动是B分析的主要对象之一。A.微观经济 B.中观经济C.宏观经济 D.市场7属于典型的防守型行业的是：C。A.计算机行业 B.汽车产业C.食品行业 D.家电行业8某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？BA.幼稚期 B.成长期C.成熟期 D.衰退期9在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：D。A.技术的先进性 B.技术的垄断性C.技术的可行性 D.技术的成熟性10一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择A行业进行投资。A.增长型 B.周期型C.防御型 D.幼稚型11反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是A。A.资产负债表 B.损益表C.现金流量表 D.利润表12哪种增资行为提高公司的资产负债率？CA.配股 B.增发新股C.发行债券 D.首次发行新股13进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：C。A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演 D.投资者都是理性的14下列说法正确的是：D。A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换15我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：C。A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平16如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：AA.较小 B.较大C.一样 D.不确定17基本分析内容主要包括（A）。 A.经济分析、行业分析、公司分析 B.公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C.K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 D.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学18一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：A。A.越大 B.越小C.不变 D.不确定19贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：B。A.到期收益率等于票面利率B.到期收益率大于票面利率C.到期收益率小于票面利率D.无法比较20进行证券投资分析涉及到B。A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势二 多项选择题（每题2分，共20分）1理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：ABCDE。A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析C.组建证券投资组合 D.投资组合的修正E.投资组合业绩评估2在组建证券投资组合时，投资者需要注意BCE。A.证券的价位 B.个别证券的选择C.投资时机的选择 D.证券的业绩E.投资多元化3证券投资分析的意义包括BC。A.对资产进行保值、增值 B.提高投资决策的科学性，减少盲目性C.降低投资风险，提高投资收益 D.获得超额利润E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为4证券投资分析的信息来源包括：ACE。A.历史资料 B.内幕信息C.媒体信息 D.同业交流E.实地访查5证券投资分析的基本要素有：BCD。A.分析理论 B.信息C.步骤 D.方法E.资料6宏观经济分析中的经济指标有：BCE。A.领先指标 B.先行指标C.同步指标 D.反馈指标E.滞后指标7技术分析理论可以分为以下哪些类型：ABDE。A.波浪理论 B.K线理论C.随机漫步理论 D.形态理论E.切线理论8影响债券投资价值的内部因素有：CD。A.市场汇率 B.市场利率C.发债主体的信用 D.税收待遇E.通货膨胀9宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：ABCD。A.公司经营效益 B.居民收入水平C.投资者对估价的预期 D.资金成本E.税率水平10根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为ABCDE。A.完全竞争 B.不完全竞争C.垄断竞争 D.寡头垄断E.完全垄断四 简答题（每题5分，共30分）1证券投资技术分析方法有哪些内容?（1）.K线理论 （2）.切线理论（3）.形态理论（4）.技术指标理论（5）.波浪理论（6）.循环周期理论 2比较合理的证券市场分析应包含哪几个步骤？答： (1)资料的收集与整理(2)案头研究 (3)实地考察(4)形成分析报告3.简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。4对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？(1)制定投资政策;(2)证券分析与股票资产的组合构造;(3)组合的修正。5简述公司财务分析的主要内容。1)差额分析法：以数字之间的差额进行分析，通过分析财务报表中有关科目的绝对值的大小差额来研判上市公司的财务状况和经营成果； 2)比率分析法：以同一期财务报表上若于重要会计科目之间的相关数据，用比率来反映它们之间的关系，据以评价公司的经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法； 3)比较分析法，也称趋势分析法。通过对财务报表中各类相关数字进行比较，尤其是将一个时期的财务报表与另一个或者另几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中的地位的变化情况。6影响债券投资价值的内部因素有哪些？五 论述题（共20分）什么是股权分置？就中国证劵市场股权分置改革问题谈谈你的认识。证券市场分析课程考试试卷B 卷四一 单项选择题（每题2分，共30分） 1下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析 B.基本分析C.市场分析 D.学术分析2在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：。A.技术的先进性 B.技术的垄断性C.技术的可行性 D.技术的成熟性3公司负债的资本化程度可以由来表示A.资产负债率 B.资本化比率C.固定资产净值率 D.资本固定化比率4增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化。A.净资产增加 B.负债结构变化C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高5以下( )方式不属于我国常见的上市公司间购并方式。A、股权转让 B、资产剥离 C、收购兼并 D资产置换6证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.有价证券 B.股票C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品7证券投资分析的三个基本要素是：。A.理论、信息和方法 B.价、量、势C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论8根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率其票面利率。A.大于 B.小于C.等于 D.不确定9某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：。A.6.7万元 B.6.2万元C.6.3万元 D.6.5万元10反应公司合理运用资金的能力以及日常资金来源是否充分的报表是: 。A.资产负债表B.损益表C.利润分配表D.现金流量表11下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？。A.现金分红 B.送股C.配股 D.增发新股12下列哪一项不是技术分析的假设：。A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演 D.价格随机波动13市盈率的计算公式是。A每股价格乘以每股收益 B市场价格除以帐面价值 C每股价格除以每股收益 D每股价格加上每股收益14构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为：。A.流动性原则 B.本金安全性原则C.良好市场性原则 D.市场时机选择原则15下列说法正确的是：。A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益16.证券投资分析涉及到。A决定投资目标和可投资资金的数量B对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D预测证券价格涨跌的趋势17.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是。A对价格与所反映信息内容偏离的调整B对价格与价值偏离的调整 C对市场心理平衡状态偏离的调整 D对市场供求均衡状态偏离的调整18.是影响债券定价的内部因素。A银行利率B外汇汇率风险C税收待遇D市场利率19.在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是。A法定存款准备金率B再贴现政策C公开市场业务D直接信用控制20.早晨之星通常出现在。A.上升趋势中 B.下降趋势中C.横盘整理中 D.顶部二 多项选择题（每题2分，共20分）1按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：。A.增长型行业 B.衰退型行业C.周期型行业 D.进攻型行业E.防守型行业2行业生命周期可以分为：。A.幼稚期 B.成长期C.成熟期 D.繁荣期E.衰退期3影响行业兴衰的主要因素有：。A.技术进步 B.政府政策C.产业组织创新 D.消费水平E.社会习惯的改变4技术分析的要素有：。A.价 B.量 C.势 D.时 E.空5公司基本分析包括：。A.行业地位分析 B.区位分析C.产品分析 D.公司经营管理能力分析E.成长性分析6道氏理论的主要原理有：。A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C.交易量在确定趋势中有重要作用D.收盘价是最重要的价格E.支撑线和压力线需要修正7财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为。A.报表