“工程机械融资租赁业”发展报告(2009年)

工程机械融资租赁业 发展报告 2009 年 文章来源 互联网 发布者 admin 发布时间 2010 5 3 17 50 29 阅读 276 次 评论 0 条 金融风暴为原本蓬勃发展的世界经济蒙上一层阴影 为了使经济发展尽快企稳 各国纷纷 出台经济刺激计划 很多国家加大基础设施建设投资力度 拉动内需 技术含量高而又资 金密集的大型机械设备制造业是基础设施建设的保障 然而在目前资金短缺而贷款困难的 情况下 如何一次性购买多台如此高额的设备呢 2009 年 融资租赁在工程机械行业的发 展中不可避免成为一个耀眼的名词 金融危机下 融资租赁的风险相比于信贷无疑要小的多 更多的信用可控因素在于拥 有设备所有权的融资租赁公司手中 融资租赁公司是完全按照客户的选择向主机制造企业 购买设备并签订合同的 这样投资的决策者和风险的承担者就是一致的 即使客户的现金 流出现问题 无法及时还款 设备及其余值还在 融资租赁公司可以收回设备 使之重新 流通回市场 不致于造成太大的损失 现代租赁业已经逐渐发展成为新型的综合性的多功 能知识密集型产业 融资租赁不仅具有融资功能 帮助企业增加现金流 还是国家宏观调 控的杠杆 引导了社会的投资和消费 合理配置社会资源 平滑经济周期 国内巨头群雄逐鹿 2006 年 卡特彼勒在中国的第一百家融资租赁店在中国成立 国内工程机械各大厂家 便已深受鼓舞 在 2009 年金融危机的影响继续肆虐的中国 国内巨头们在国际巨头成功操 作的侧面激励中 大展拳脚放手一搏成为必然 数据显示 卡特公司在全球 60 以上 在发达地区 80 以上的销售都是以融资租赁的 方式进行的 而目前 我国工程机械行业融资租赁率仅有 8 左右 在工程机械融资租赁 论坛上 来自全国的工程机械制造商 销售代理商 租赁运营商以及租赁行业专家等一致 认为 融资租赁是一种非常有效的 而且适应现代市场发展的销售模式 将成为现代营销 体系中不可缺少的重要形式 对于需求持续增长的工程机械行业来说 谁掌握了现代融资 租赁 谁将赢得未来市场先机 2009 年 5 月 28 日 在澳大利亚布里斯班地区 中联重科澳洲分公司暨中联重科融资 租赁 澳大利亚 有限公司与澳大利亚代理 dellgalep l 公司及 J L J L BoothPty Ltd 举行的融 资租赁签约仪式上 中联重科董事长詹纯新说 澳洲只是其全球目标的一部分 他们利用 澳洲打造海外营销模本的初衷基本成型 已在国内全面实施的融资租赁 将在其海外战略 中实行 对中国工程机械行业来说 中联重科此举开创了海外融资租赁的先河 此前的 4 月 21 日 中联重科 SZ 抛出了近 56 亿元再融资计划 其中 15 亿元用于在海内外跟进融资租赁 融资租赁是产业资本与金融资本的相互渗透与延伸 利用融资租赁有两种途径 一种 是利用目标市场国当地的独立第三方融资租赁公司 另一种是企业自己组建融资租赁公司 由于中联品牌在国际范围内知名度和市场保有量远低于 CAT 小松 大象 特雷克斯等传 统大品牌 独立第三方融资租赁公司对中联设备的余值无从判断 而余值是融资租赁方案 设计和定价的关键因素 这就导致独立第三方融资租赁公司要么拒绝向中联设备提供融资 租赁服务 要么要求较高的成本 中联重科只有建立自己的融资租赁公司 才能为中联产 品的海内外销售提供高效率 低成本的有力支持 中联重科总裁助理 融资租赁事业部总经理万钧说 融资租赁是国际成熟工程机械制 造商通用的一种金融工具 国际工程机械制造巨头卡特彼勒 1986 年最早推出了厂商系融资 租赁 目前 卡特彼勒 70 以上的销售通过融资租赁实现 34 以上的收入来自于服务并 且能保持 20 的年成长率 融资租赁公司的利润来源有 融资成本与向客户收取利息之间 的利差 相当于银行的中间业务收入的管理费 设备回收后产生的再处置溢价收入 罚息 无息保证金 保险代理等其他收入 实际上 中联重科涉水融资租赁实现了营销界理论中的 第一个或者唯一一个 原则 中联融资租赁公司下属的北京中联新兴建设机械租赁有限公司 注册资本 1 7 亿元 于 2006 年 4 月 20 日经商务部和国家税务总局批准 成为内资融资租赁试点企业 中联融资 租赁公司这家中国唯一兼具外资融资租赁公司资质和内资融资租赁试点企业资质的厂商系 融资租赁公司 在 2007 年融资租赁收入仅有 5 亿元 而到 2008 年就大幅增长到 30 亿元 占总收入的 17 18 拉动的产品销售占公司销售的 30 预计今年融资租赁收入将超 过 50 亿元 占总收入的比重超过 20 融资租赁对产品销售的刺激作用非常明显 中联融资租赁公司在中国大陆地区开拓的市场遍及各省市 客户群既有自然人又有企 业法人 普通的农民 大型的建筑吊装公司 地方政府的环卫部门都能通过融资租赁方式 获得设备 与中联重科同在长沙的三一重工也出手不逊 近期 智联腾华签约国内重工业 领航企业三一重工 为其量身打造技术领先 功能全面的现代化融资业务管理平台 平台 与三一集团原有的 HR 系统 财务系统等实现集成 充分满足三一集团融资业务管理的现 实需求以及对现有的企业管理流程进行梳理和优化 覆盖企业管理的全面需求 推动企业 管理的规范化和高效率 实现管理创新 智联腾华为三一集团构建的融资业务管理平台 从集团化 国际化 流程化 报表化 集成化 模块化等多个纬度进行设计和实施 不仅能帮助他们解决企业内部协作办公和融 资租赁业务管理的需求 还能满足企业未来业务模式变化和业务量增加带来的系统更新和 扩容需求 智联腾华为三一集团构建的融资业务管理平台 涵盖了融资业务所涉及的主要功能 如 流程管理 系统管理 数据管理 评估模型 资信调查 客户管理 合同管理等等 产品基于 SOA 架构和模块化设计的特点 为三一集团的按揭 提供了符合其业务特点的流 程设计和功能展现 平台中英文双语界面的实现 也满足了三一集团全球化经营的需要 智联腾华租赁管理解决方案能贴近三一集团的业务需求和管理需求 切实服务于他们的日 常办公和业务发展 为管理层的决策提供辅助支持 此外 三一重工表示 公司拟与招商银行 中国康富国际租赁有限公司开展融资租赁 销售合作 中国康富向三一重工购买工程机械设备 并以融资租赁方式租赁给客户 承租 人 三一重工和中国康富共同向招商银行承担通过融资租赁方式销售的工程机械设备的回 购义务 合作规模为 3 亿元 其中 三一重工和中国康富的控股股东均为三一集团 三一 集团有限公司持有中国康富的 75 股权 柳工亦对融资租赁寄予厚望 第二季度柳工加大 了融资租赁力度 从资产负债表中的长期应收款可以看出 期初数为 1949 万元 而中期达 到了 4 81 亿元 第二季度公司融资租赁实现 4 5 亿元的销售 山河智能在 2009 年 6 月 1 日发布公告称 公司与华融金融租赁股份有限公司就公司工 程机械产品销售业务开展融资租赁合作 合作规模为 4500 万元 公司对双方签订 工程机 械融资租赁合作协议 项目的 通过华融租赁以融资租赁方式销售的工程机械产品承担连 带责任担保 并逐个出具 保证合同 而山东临工从 2008 年年底开始 启动了开展融资租赁业务的准备工作 经过多方面的 策划与准备 山东临工与山东融世华租赁有限公司 中国民生银行股份有限公司临沂支行 合作开展的融资租赁业务正式运行 合作期内 民生银行临沂支行给予山东临工 5 个亿的 授信额度支持 此业务的推出 对于提高山东临工产品市场竞争力 拉动市场需求将起到 很大的促进作用 中小企业破解资金困惑的利器 目前 融资租赁的承租者大部分为中小企业 中小企业通过第三方融资租赁公司购置 管理设备 实际上是融资的换位 融资租赁公司以设备投资来替代企业的融资 相当于招 商引物 在中国外商投资企业协会租赁业委员会常务副会长屈延凯看来 中小企业融资难 就难在购买设备上 如果直接给予设备 无疑 一物中的 在对中小企业融资上 融资租 赁行业具有 天然优势 融资租赁公司一方面通过回租业务为中小企业提供启动资金 另 一方面又为其提供设备租赁 支持企业技改和设备更新 中国外商投资企业协会租赁业委员会提供的一组数据显示 在美国 中小企业占全部 承租企业的 80 在日本 这个比例达 50 60 我国台湾地区比例更高 达 85 以上 在我国租赁业发展较快的浙江省 也同样抓住了中小企业这个业务重点 其融资租赁服务 对象 80 为中小企业 而浙江省华融金融租赁公司的数据显示 该公司近 3 年来面向浙江 省中小企业的租赁投放累计达 69 亿元 新增合同 290 项 中小企业之所以很难获得贷款 其一是企业信用度不够 此外 银行贷款审批程序繁 琐 无法满足小型企业对于市场订单灵活应变的需求 而这两点都可以通过融资租赁的支 持得到解决 然而中小企业在承租的过程中 需要注意以下问题 首先 谨慎选择投资项目 审慎评估企业未来盈利能力 目前 我国融资租赁业尚不 成熟 市场机制未健全 中小企业应谨慎选择投资项目 着眼于国家鼓励的重点发展领域 成长性产业和前景明朗的项目 避兔盲目筹资 陷入产业周期性或结构性危机 另外中小 企业还应清楚本公司的财务状况 在此基础上 合理预测未来的盈利能力 审慎评估项目 可行性 其次 加强风险管理 防止信用欺诈 维护交易各方的合法权益 本质上 融资租赁 业务是一种融物与融资相结合的特殊金融业务 它具有信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险等一般金融风险的特征 承租企业应加强风险的防范和管理 第一 在信用风 险方面 承租企业在鉴订租赁合同前应对出租方和供货商的资信进行调查评估 避免租赁 设备本身损失 未来收益的不确定造成的风险以及融资租赁合同中途解约造成的信用风险 第二 在市场风险方面 尽量避免租金外币计价 承担的汇率风险 第三 在操作风险方 面 了解融资租赁公司的管理水平 选择经营状况良好的签约 脱颖而出的广阔前景 不少租赁公司绕道增值税新政融资 就在业内转变交易模式之际 融资租赁渐趋走 热 天津租赁业协会会长杨海田预测 2009 年将超 3500 亿元 2008 年全国融资租赁业 务总量完成约 1550 亿元 在 2009 年年初一度陷入增长困局中的融资租赁公司 在 8 月份时普遍增速达到 100 囿于国家增值税政策不明确 融资租赁业一直在困惑中前行 不过 大部分融资租 赁公司正是靠着 企业购买设备 公司支付价款 的模式 将其业务规模做大 乃至超越 去年 融资租赁业务是推进信贷资金配置的一种重要方式 何况 承租人以租赁方式使用 设备 不会增加其财务负债比例 目前的业务势头很好 如果融资租赁税收政策更明晰 估计业务总量还会更多 规则完善游戏才好玩 与国际市场上的风靡不同 融资租赁公司在国内虽然势头渐猛 但仍然遇到发展速度 缓慢 规模弱小 相关法律法规不完善等许多困难和挑战 我国人民 重所有 轻使用 的传统观念造成了融资租赁发展的阻碍 还有很多情况下 中小企业遇到现金流不足的问 题 无法一次性付清全款购买昂贵的设备 却并不清楚可以通过融资租赁的方式来解决这 一问题 或者对这种在中国还不太成熟的新型金融工具不太认可 只是持观望态度 另外 中国设立融资租赁课程的高校寥寥无几 缺乏专业人才教授专业人士 使得人们对融资租 赁的认识水平不高 甚至一些业内人士都没有搞清融资租赁的概念 更重要的是国家法律法规的不完善 不健全等因素和环节 制约了融资租赁在我国的 发展 第一 规定的成立融资租赁公司的最低注册资本金过高 国家银监会规定 金融租赁 公司最低注册资本为 1 亿元或等值自由兑换货币 商务部规定 外商投资融资租赁公司注 册资本不低于 1000 万美元 根据商务部等部门发布的关于内资租赁企业从事融资租赁试点 的规定 融资租赁试点企业应满足如下条件 2001 年 8 月 31 日 含 前设立的内资租赁 企业最低注册资