2011年9月证券从业考试证券投资基金押题3

基金第三套押题 1 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴 A 在证券交易所进行债券买卖 B 申购 C 增发新股 D 支付基金相关费用 题 型 常识题 页 码 121 122 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 其他三项为属于场外资金清算 2 世界上第一只 ETF 是在 推出的 A 美国 B 加拿大 C 英国 D 澳大利亚 题 型 常识题 页 码 27 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 1990 年加拿大多伦多证券交易所推出世界上第一只 ETF 3 一般使用 作为基础利率的代表 A 基准利率 B 法定存款利率 C 无风险的国债收益率 D 法定贷款利率 题 型 常识题 页 码 353 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表 4 基金管理人应当在每个季度结束之日起 个工作日内 编制完成基金季度报告 并将 季度报告登载在指定报刊和网站上 A5 B10 C15 D30 题 型 常识题 页 码 212 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内 编制完成 基金季度报告 并将季度报告登载在指定报刊和网站上 5 下列基金类型中实行实物申购 赎回机制的有 ALOF BETF C 货币基金 D 封闭式基金 题 型 常识题 页 码 48 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 ETF 的特点 一 被动操作的指数型基金 二 独特的实物 申购赎回机制 三 实行一级市场与二级市场并存的交易制度 6 能够进行实时套利交易的基金是 ALOF BETF C 保本基金 D 伞形基金 题 型 常识题 页 码 49 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 ETF 能够进行实时套利交易的基金 7 下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中 正确的是 A 詹森指数是 1990 年由詹森提出的 B 詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C 特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑 D 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 题 型 常识题 页 码 387 390 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 詹森指数是 1968 年由詹森提出的 特雷诺指数与詹森指数只考虑 了绩效的深度 而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑 8 现代投资组合理论的产生以 为标志 A 投资组合选择 的发表 B 资本资产定价模型的建立 C 单一指数模型的应用 D 行业金融理论的建立 题 型 常识题 页 码 269 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 现代投资组合理论的产生以 投资组合选择 的发表为标志 9 詹森指数等于零 说明 A 基金的绩效表现差强人意 B 基金的绩效表现超常 C 基金的表现是中性 D 不确定 题 型 分析题 页 码 388 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 詹森指数等于零 说明基金的表现是中性 小于 0 说明差强人意 大于 0 说明表现超常 10 在每一风险水平上能够取得 收益的投资组合的集合 即构成有效市场前沿 A 最小 B 最大 C 适当 D 以上说法都不正确 题 型 常识题 页 码 320 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合 即构成有 效市场前沿 11 证券投资基金起源于 A1943 年英国的海外政府信托契约 B1924 年美国的马萨诸塞投资信托基金 C1873 年苏格兰的美国投资信托 D1868 年英国的海外及殖民地政府信托基金 题 型 常识题 页 码 11 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 证券投资基金起源于 1868 年英国的海外及殖民地政府信托基金 12 某投资组合的平均收益率为 14 收益率标准差为 21 贝塔值为 1 15 若无风险利率 为 6 则该投资组合的夏普指数为 A6 96 B0 38 C0 7 D3 8 题 型 常识题 页 码 386 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 考察夏普指数的公式 14 6 21 0 38 13ETF 的投资目标是 A 超越指数的表现 B 取得与指数基本一致的收益 C 获得稳定收益 D 规模最大化 题 型 常识题 页 码 51 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 ETF 的投资目标不是超越指数的表现 而是希望取得与指数基本一 致的收益 14 根据中国证监会对基金的分类标准 混合型基金是指 基金 A 主要以债券为主要投资对象 B 主要以股票为主要投资对象 C 同时以股票 债券 货币市场工具为主要投资对象 D 同时以股票债券为投资对象 题 型 常识题 页 码 24 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 根据中国证监会对基金的分类标准 混合型基金是指同时投资于股 票 债券和货币市场工具的基金 15 关于无差异曲线 以下说法正确的是 A 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线 B 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同 C 无差异曲线的位置越高 其上的投资组合带来的满意程度就越高 D 向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小 题 型 分析题 页 码 284 难 易 度 中 专家答案 C 解析内容 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线 同一条无差异曲线上的组 合给投资者带来的满意程度相同 向上弯曲的程度的大小反映投资者承受风险的能力强弱 16 契约型封闭式基金最基本的法律文件是 A 基金合同 B 发起人协议 C 基金上市公告书 D 基金招募说明书 题 型 常识题 页 码 8 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金 基金合同是规定基 金当事人之间权利义务的基本法律文件 17QDII 基金的净值在估值日后 内披露 A2 天 B2 个工作日 C3 天 D3 个工作日 题 型 常识题 页 码 177 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 QDII 基金的净值在估值日后 2 个工作日内披露 18 下列 情形不可以暂停基金估值 A 法定节假日 B 证券交易所暂停营业 C 因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值 D 基金公布年报 题 型 常识题 页 码 176 177 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 当基金有以下情形时 可以暂停估值 1 基金投资所涉及的证券 交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 2 因不可抗力或其他情形致使基金管理 人 基金托管人无法准确评估基金资产价值时 3 占基金相当比例的投资品种的估值出 现重大转变 而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值 4 如出现基金管理人 认为属于紧急事故的任何情况 会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 中国证监 会和基金合同认定的其他情形 19 封闭式基金份额净值由 进行公告 A 基金公司 B 证券交易所 C 基金管理人 D 证监会 题 型 常识题 页 码 174 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 考察基金估值程序 20 以下属于基金信息披露自律性规则的是 A 证券投资基金法 B 证券投资基金信息披露管理办法 C 基金投资组合报告的编制及披露 D 上海证券交易所证券投资基金上市规则 题 型 常识题 页 码 203 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 上海证券交易所证券投资基金上市规则 属于基金信息披露自律 性规则 21 下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中 正确的有 A 债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础 B 与积极债券组合管理相比 指数化组合管理所收取的管理费用更高 C 能满足投资者对现金流的需求 D 不利于基金发起人增强对基金经理的控制力 题 型 分析题 页 码 370 371 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 管理费用更低 不能满足投资者对现金流的需求 有助于基金发起 人增强对基金经理的控制力 22 消极型股票投资策略以 为理论基础 A 技术分析 B 基本分析 C 市场异常策略 D 有效市场假说 题 型 常识题 页 码 347 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础 23 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是 A 完全预期理论 B 流动性偏好理论 C 集中偏好理论 D 市场分割理论 题 型 常识题 页 码 356 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险 补偿 24 如果以 P B 比率 股票价格与每股账面价值的比率 为标准将股票分为价值型和成长型 则价值型股票的 P B 比率 A 较低 B 较高 C 一样 D 不确定 题 型 分析题 页 码 31 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 价值型股票通常是指收益稳定 价值被低估 安全性较高的股票 市盈率 市净率较低 成长型股票通常是指收益增长速度较快 未来发展潜力较大的股票 其市盈率 市净率通常较高 25 关于开放式基金的冻结和解冻 以下哪项描述是正确的 A 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻 B 基金账户被冻结的 被冻结部分产生的权益不冻结 C 基金份额被冻结的 被冻结部分产生的权益不冻结 D 以上说法都不正确 题 型 常识题 页 码 72 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 基金账户或基金份额被冻结的 被冻结部分产生的权益 包括现金 分红和红利再投资 一并冻结 26 我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任 以下描述不正确的 原因是 A 基金资金清算是托管人的职责之一 B 托管人对基金的投资运作进行监督 C 托管人负责基金资产的投资运作 D 会计复核是托管人的职责之一 题 型 常识题 页 码 6 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 管理人负责基金资产的投资运作 27 当基金市场价格为 0 90 元 份额净值为 1 00 元时 该基金的折价率 A 10 B10 C90 D 90 题 型 计算题 页 码 66 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 折 溢 价率 二级市场价格 基金份额净值 基金份额净值 100 0 90 1 00 1 00 10 28 下列关于基金托管人的内部控制的表述 错误的是 A 保障基金托管业务的安全 有效 稳健运行是内部控制的目标之一 B 内部控制的原则有合法性 及时性 审慎性 有效性和独立性 C 内部控制的基本要素包括环境控制 风险评估 控制活动 信息沟通和内部监控 D 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管 投资监督 会计核算和估值 3 个方面 题 型 常识题 页 码 127 129 难 易 度 中 专家答案 D 解析内容 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管 资金清算 投资监 督 会计核算和估值 技术系统 5 个方面 29 基金净值收益率的计算方法有多种 其中常被用来对将来收益率进行估计的是 A 简单收益率 B 时间加权收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率 题 型 常识题 页 码 381 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 常被用来对将来收益率进行估计的是算术平均收益率 30 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于 A 依据的利率基准不同 B 处理利率方式不同 C 处理利率暴露风险的方式不同 D 假设条件差别很大 题 型 常识题 页 码 369 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险 的方式不同 31 根据有关规定 当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时 应该报送给 A 中国证监会 B 证券交易所 C 证券公司 D 商业银行 题 型 常识题 页 码 231 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 根据有关规定 当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为 时 应该报送给中国证监会 32 假设某基金第一年的收益率为 5 第二的收益率也是 5 其年几何平均收益率 A 小于 5 B 等于 5 C 大于 5 D 无法判断 题 型 计算题 页 码 381 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 1 5 1 5 1 2 1 5 33ETF 在一级市场上 通常只有基金份额达到 以上的投资者在交易时间内可以随时进 行申购和赎回的交易 A100 万份 B80 万份 C50 万份 D30 万份 题 型 常识题 页 码 48 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 ETF 在一级市场上 通常只有基金份额达到 50 万份以上的投资者 在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易 34 投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册登记系统 属于 转托管 A 跨系统转托管 B 系统内转托管 C 一步转托管 D 两步转托管 题 型 常识题 页 码 79 难 易 度 中 专家答案 A 解析内容 投资者将登记在证券登记结算系统中的基金份额转托管到基金注册 登记系统 属于跨系统转托管 35 基金产品定价是指 A 与基金产品本身相关的各项费率的确定 B 对基金产品认购价格的确定 C 对基金产品申购价格的确定 D 对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定 题 型 常识题 页 码 140 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 基金产品定价的定义 36 基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入 营业税 A 免征 B 缓征 C 按 基金法 征收 D 按 税法 征收 题 型 常识题 页 码 193 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 考察基金的税收 37 基金销售机构内部控制应履行 原则 A 合规性 B 健全性 C 真实性 D 连续性 题 型 常识题 页 码 166 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 基金销售机构内部控制应履行健全性 有效性 独立性和审慎性原 则 38 按照 证券投资上市规则 对在交易所上市的基金 含 ETF 的信息披露行为进 行监管 A 证券交易所 B 中国证监会 C 中国证监会各地方监管局 D 基金托管人 题 型 常识题 页 码 247 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 证券交易所按照 证券投资上市规则 对在交易所上市的基金 含 ETF 的信息披露行为进行监管 39 因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时 托管人应该 A 不承担责任 B 承担全部责任 C 承担连带责任 D 承担小部分责任 题 型 常识题 页 码 119 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时 托管人应该承担 连带责任 40 下列不属于基金信息披露的规范性文件的是 A 基金信息披露内容与格式准则 B 基金信息披露编报规则 C 上海证券交易所的证券投资基金上市规则 D 基金信息披露 XBRL 模板和相关标引规范 题 型 常识题 页 码 203 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 上海证券交易所的证券投资基金上市规则属于信息披露自律规则 41 能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是 A 特雷诺指数 B 夏普指数 C 詹森指数 D 以上均不正确 题 型 常识题 页 码 390 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度 42 经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为 A 合格境内机构投资者 B 合格境外机构投资者 C 合格境内 外机构投资者 D 合格机构投资者 题 型 常识题 页 码 51 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机 构投资者 43ETF 的投资目标是 A 提供尽可能多的套利机会 B 取得与指数基本一致的收益 C 使 ETF 规模不断扩大 D 超越指数 题 型 常识题 页 码 51 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 ETF 的投资目标是取得与指数基本一致的收益 44 债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的 A 债券报酬的变化 B 债券价格的变化 C 债券收益率的变化 D 债券平均收益率的变化 题 型 常识题 页 码 357 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 债券的利率风险的定义 45 某投资组合的平均收益率为 14 收益率标准差为 21 贝塔值为 1 15 若无风险利率 为 6 则该投资组合的夏普指数为 A0 07 B0 13 C0 21 D0 38 题 型 计算题 页 码 386 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 14 6 21 0 38 46 某 10 年期 半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为 8 6 应计收益率 4 则修正的 麦考莱久期为 A8 0 B8 17 C8 27 D8 37 题 型 常识题 页 码 361 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 修正的麦考莱久期 麦考莱久期 1 y y 表示应计收益率 8 6 1 4 8 27 47 股票投资的基本分析是建立在 的基础之上的 A 否定弱式有效市场 B 否定有效市场 C 否定半强式有效市场 D 否定强式有效市场 题 型 常识题 页 码 343 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 股票投资的基本分析是建立在否定半强式有效市场的基础之上的 48 夏普指数考虑的是总风险 而特雷诺指数考虑的是 A 全部风险 B 非系统风险 C 市场风险 D 股票市场风险 题 型 常识题 页 码 389 难 易 度 易 专家答案 C 解析内容 夏普指数考虑的是总风险 而特雷诺指数考虑的是市场风险 49 证券投资基金会计核算的责任主体是 A 基金托管人 B 基金管理公司 C 基金份额持有人 D 证券交易所 题 型 常识题 页 码 181 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司 50 假设某债券售价为 84 26 元 收益率上升 下降 20 个基点的价格分别 82 92 元和 85 64 元 则近似凸性值为 A100 12 B118 68 C124 68 D11 9 题 型 计算题 页 码 362 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 根据近似凸性值的计算公式 近似凸性值 P1 P2 2 P0 P0 r 2 82 92 85 64 2 84 26 84 26 0 2 0 2 118 68 51 关于债券指数化投资策略的叙述 正确的是 A 债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略 B 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 C 指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格 D 指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础 题 型 常识题 页 码 369 370 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 债券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略 指数策略假 定市场价格是公平的均衡交易价格 指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础 52 一般来说 ETF 的特点不包括 A 招募说明书中明确规定了相关的担保条款 B 被动操作的指数基金 C 实物申购 赎回机制 D 一级市场与二级市场并存的交易制度 题 型 常识题 页 码 48 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 保本基金的招募说明书中明确规定了相关的担保条款 53 消极的债券组合的管理者通常把 看作均衡交易价格 A 市场价格 B 指数价格 C 风险价格 D 无风险价格 题 型 常识题 页 码 369 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 消极的债券组合的管理者通常把市场价格看作均衡交易价格 54 假定证券 A 可能的收益率分别为 0 02 0 01 0 01 0 04 发生的概率分别为 0 40 0 10 0 30 0 20 则该证券的期望收益率为 A0 60 B0 50 C0 30 D0 20 题 型 计算题 页 码 271 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 0 02 0 40 0 01 0 10 0 01 0 30 0 04 0 20 100 0 20 55 某投资组合的贝塔 Beta 系数为 1 5 市场的平均风险溢价为 5 则投资者对该投资 组合要求高于无风险利率的收益率是 A6 5 B5 C4 5 D7 5 题 型 计算题 页 码 293 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 根据资本资产定价模型 E ri rf E rM rf 所以该投资 者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是 E rM rf 即贝塔系数乘以市场的 平均风险溢价 因此是 1 5 5 7 5 56 假设某基金每季度收益率分别为 7 50 3 00 1 50 9 00 那么简单年化收益率为 A15 00 B15 36 C14 00 D14 36 题 型 常识题 页 码 382 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 7 50 3 00 1 50 9 00 15 00 57 在我国 拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币 万元 A1000 B5000 C10000 D 题 型 常识题 页 码 83 难 易 度 中 专家答案 C 解析内容 我国相关法规规定 基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民 币 58 开放式基金份额的认购 申购和赎回业务可以由 直接办理 也可以由其委托其他机构 代为办理 A 基金管理人 B 基金销售机构 C 商业银行 D 保险公司 题 型 常识题 页 码 66 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 基金管理人是直接办理即直销 其他三项为代销 59 在实践中 判断债券流动性风险大小的依据通常是 A 债券价格 B 债券现值折现率 C 债券预期收益率 D 债券买卖差价 题 型 常识题 页 码 357 难 易 度 易 专家答案 D 解析内容 在实践中 可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大 小 一般来说 买卖差价越大 流动性风险越高 反之同理 60A 公司今年每股的股息为 0 8 元 预期增长速度为 10 当前无风险利率为 0 05 市场 组合的风险溢价为 0 09 A 公司股票的 值为 1 50 则 A 公司股票当前的合理价格为 A9 40 B9 41 C9 42 D9 43 题 型 计算题 页 码 296 难 易 度 中 专家答案 B 解析内容 Po 0 8 k 0 1 K 为必要收益率 风险调整贴现率 k 0 05 0 09 1 50 0 185 Po 9 41 61 在我国 遇到下列 情形时 可以暂停基金估值 A 法定节假日 B 基金投资的某只股票非正常原因停牌 C 证券交易所暂停营业 D 基金代销机构暂停营业 题 型 常识题 页 码 176 177 难 易 度 易 专家答案 AC 解析内容 当基金有以下情形时 可以暂停估值 1 基金投资所涉及的证 券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 2 因不可抗力或其他情形致使基金管 理人 基金托管人无法准确评估基金资产价值时 3 占基金相当比例的投资品种的估值 出现重大转变 而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值 4 如出现基金管理 人认为属于紧急事故的任何情况 会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 5 中 国证监会和基金合同认定的其他情形 62 反映股票基金风险大小的指标有 A 贝塔值 B 标准差 C 持股集中度 D 持股数量 题 型 常识题 页 码 34 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 另外还有行业投资集中度等 5 个主要的指标 63 关于单个债券与债券基金以下描述有哪些是正确的 A 债券基金没有确定的到期日 B 债券基金的收益比债券的利息固定 C 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D 两者的投资风险不同 题 型 常识题 页 码 37 难 易 度 易 专家答案 ACD 解析内容 债券基金的收益不如债券的利息固定 64 中国证券业协会基金公司会员部的职责包括 A 负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作 B 组织拟定基金业自律规则和业务标准 并监督实施 C 维护基金管理公司会员合法利益 反映会员呼声 D 组织业界专家成立基金估值工作小组 指导行业估值业务 题 型 常识题 页 码 230 231 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 考察基金公司会员部的职责 65 根据 证券投资基金销售管理办法 等的规定 办理开放式基金代销业务的机构应当在 下列 方面符合相关规定 A 财务状况良好 运作规范稳定 B 具有健全的法人治理结构 完善的内部控制和风险管理制度 并得到有效执行 C 最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 D 有与基金代销业务相适应的营业场所 安全防范设施和其他设施 题 型 常识题 页 码 150 151 难 易 度 中 专家答案 ABD 解析内容 最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司 申请时需满足的条件之一 66 下列有关基金销售费用正确的有 A 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债务型基金收取 B 收取销售服务费的基金通常不收取申购费 C 货币市场基金是不收取申购费和赎回费的 D 不同的开放式基金申购费率 赎回费率可能不同 题 型 常识题 页 码 180 210 难 易 度 中 专家答案 ABCD 解析内容 考察基金费用计提方式以及招募说明书中基金买卖费用的相关 条款 67 依据有关规定 以下属于基金合同中不可缺少的内容有 A 基金募集未达到法定要求的处理方式 B 基金收益分配原则 执行方式 C 基金财产的投资方向和投资限制 D 基金运作方式 题 型 常识题 页 码 207 208 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 基金合同的主要披露事项中的第三 九 十二 十四条 第 三条 基金运作方式 第九条 基金收益分配原则 执行方式 第十二条 基金财产的 投资方向和投资限制 第十四条 基金募集未达到法定要求的处理方式 68 根据我国的实践 基金管理公司中的非常设机构主要包括 A 投资决策委员会 B 风险控制委员会 C 投资管理部门 D 风险管理部门 题 型 常识题 页 码 89 难 易 度 中 专家答案 AB 解析内容 根据我国的实践 基金管理公司中的非常设机构主要包括投资决 策委员会和风险控制委员会 69 按公司规模划分的股票投资风格通常包括 A 小型资本股票 B 大型资本股票 C 中型资本股票 D 混合型资本股票 题 型 常识题 页 码 335 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票 大型 资本股票 混合型资本股票 70 基金信息披露义务人包括 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 召集基金份额持有人大会的基金份额持有人 题 型 常识题 页 码 204 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 基金信息披露义务人包括基金管理人 基金托管人和召集基金 份额持有人大会的基金份额持有人 71 债券基金与债券的不同表现在 A 债券基金的收益不如债券的利息固定 B 债券基金没有确定的到期日 C 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D 投资风险不同 题 型 常识题 页 码 37 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 债券基金与债券的不同表现在 一 债券基金的收益不如 债券的利息固定 二 债券基金没有确定的到期日 三 债券基金的收益率比买入并持 有到期的单个债券的收益率更难以预测 四 投资风险不同 72 下列有关资本市场线的叙述 正确的是 A 资本市场线是有效投资组合的集合 B 资本市场线与证券市场线相同 C 资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系 D 资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数 题 型 分析题 页 码 286 287 难 易 度 中 专家答案 AC 解析内容 资本市场线只揭示了有效组合的收益风险均衡关系 而没有给出 任意证券或组合的收益风险关系 资本市场线与证券市场线不相同 资本市场线的风险衡 量指标为标准差 73 与恒定混合策略相比 投资组合保险策略 A 在股票上涨时降低股票投资比例 B 流动性要求更高 C 当股票价格由升转降或者由降转升 恒定组合策略优于投资组合保险策略 D 当市场具有较强的保持原有运动趋势时 恒定组合策略优于投资组合保险策略 题 型 常识题 页 码 325 326 329 难 易 度 中 专家答案 BC 解析内容 在股票上涨时提高股票投资比例 当市场具有较强的保持原有运 动趋势时 投资组合策略效果优于买入并持有策略 进而优于恒定混合策略 74ETF 申购赎回原则包括 A 金额申购份额赎回 B 份额申购份额赎回 C 申购对价 赎回对价包括组合证券 现金替代 现金差额以及其他对价 D 申购赎回后不得撤销 题 型 常识题 页 码 74 难 易 度 易 专家答案 BCD 解析内容 ETF 申购赎回实行份额申购份额赎回 75 对于投资人来说 保本基金的投资风险表现在 A 保本基金有一个保本期 投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证 B 保本基金有一个保本期 投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证 C 保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间 D 保本型基金亏本的风险几乎等于零 投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失 题 型 常识题 页 码 47 难 易 度 易 专家答案 BC 解析内容 考核保本基金的投资风险 1 保本基金有一个保本期 投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证 2 保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间 3 尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零 但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货 膨胀损失 76 股利贴现模型中的预期现金流量包括 A 预期的股利支付 B 当前的股利支付 C 未来某时股票的预期售价 D 未来某时股票的预期收益 题 型 常识题 页 码 344 难 易 度 易 专家答案 AC 解析内容 股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付和未来 某时股票的预期售价 77 为加强对基金管理公司投资管理人员的管理 公司应建立健全 A 聘用制度及离任管理制度 B 信息管理及保密制度 C 记录和档案管理制度 D 利益冲突管理制度 题 型 常识题 页 码 261 262 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 基金管理公司为加强对投资管理人员的管理 应 1 建立健 全聘用制度及离任管理制度 2 建立健全投资和研究内部控制制度和风险控制机制 3 建立健全信息管理及保密制度 4 建立健全记录和档案管理制度 5 建立健全利益冲突 管理制度 6 建立健全对外宣传管理制度 7 建立健全通信管理制度 8 建立健全代理 人管理制度 9 建立健全合规培训制度 10 建立健全代行职责制度 78 通过对低市盈率股票的观察可发现 A 这一类股票的市场价格更接近于价值 B 这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票 C 这一类股票往往不是短期内的热点 D 这一类股票的价值往往被高估 题 型 常识题 页 码 345 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 通过对低市盈率股票的观察可发现 一方面 这一类股票得市 场价格更接近于价值 或者出现价值被低估的情况 另一方面 这类股票往往是市场投资 者关注较少的股票 或者不是短期内的热点 79 我国基金信息披露制度体系可分为 A 自律性规则 B 国家法律 C 规范性文件 D 部门规章 题 型 常识题 页 码 196 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 我国基金信息披露制度体系的 4 个层次 80 以下关于有效边界的叙述 正确的是 A 有效边界上的不同组合 按照共同偏好规则不可以区分优劣 B 一个厌恶风险理性投资者 可能会选择有效边界以外的点 C 有效边界是可行域的上边界部分 D 有效边界是可行域的下边界部分 题 型 分析题 页 码 282 难 易 度 中 专家答案 AC 解析内容 一个厌恶风险理性投资者 不会选择有效边界以外的点 81 计算基金证券选择贡献需已知的变量包括 A 该类资产的实际投资比例 B 该类资产事先确定的正常的投资比例 C 该类资产所对应的基准指数的收益率 D 该类资产的实际投资收益率 题 型 常识题 页 码 397 难 易 度 中 专家答案 ACD 解析内容 考察证券选择贡献的公式 82 目前在我国 关于基金代销渠道的说法 正确的有 A 从本质上看 银基通 属于基金营销渠道 B 保险公司已经成为基金销售主要渠道之一 C 证券公司拥有较多的专业投资咨询人员 在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务 D 银行代销渠道有利于争取储蓄客户 题 型 常识题 页 码 143 144 难 易 度 易 专家答案 ACD 解析内容 银基通业务实际上是指银行与基金公司的合作 以银行卡或活期 存折账户下设的专门账户作为基金交易的保证金账户 通过网上 电话和柜台等渠道进行多 种基金选择和交易的业务 因此 从本质上看 银基通属于基金营销渠道 在我国 保险 公司还不是基金销售的渠道 在国外 保险公司的销售渠道也还没有成为一个开放式平台 保险公司只是在销售自己产品的时候搭售其他基金公司的产品 83 基金监管从内容上主要涉及到 A 对基金信息披露的监管 B 对基金服务机构的监管 C 对基金运作的监管 D 对基金高级管理人员的监管 题 型 常识题 页 码 224 难 易 度 易 专家答案 BCD 解析内容 基金监管从内容上主要涉及到对基金服务机构的监管 对基金 运作的监管 对基金高级管理人员的监管 84 基金资金的清算 依据交易场所的不同可以分为 A 交易所交易资金清算 B 全国银行间债券市场交易资金清算 C 代办股份转让系统交易资金清算 D 场外资金清算 题 型 常识题 页 码 121 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 基金的资金清算 依据交易场所的不同可以分为 交易所交易 资金清算 全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三部分 85 资产配置的恒定混合策略的特征包括 A 支付模式为凸型 B 在易变 波动性大的市场环境中有利 C 要求的市场流动性适中 D 下降时买入 上升时卖出 题 型 常识题 页 码 329 难 易 度 中 专家答案 BCD 解析内容 支付模式为凹型 86 基金托管人内部控制的目标是 A 保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B 防范和化解经营风险 C 维护基金份额持有人的权益 D 维护基金管理人的权益 题 型 常识题 页 码 127 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 内部控制的目标之一是维护基金份额持有人的权益 87 中国证监会对基金管理公司的日常监管包括 A 市场准入监管 B 现场检查 C 非现场检查 D 以上都对 题 型 常识题 页 码 229 难 易 度 易 专家答案 BC 解析内容 中国证监会对基金管理公司的日常监管包括现场检查和非现场检 查 88 证券组合管理决策的各项步骤包括 A 确定证券投资计划 B 进行证券投资分析 C 构建证券投资组合以及对投资组合进行修正 D 投资组合业绩评估 题 型 常识题 页 码 267 268 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 考察证券组合管理决策的各项步骤 89 我国现行税法规定 A 基金管理人 基金托管人从事基金管理活动取得的收入 征收企业所得税 B 基金管理人 基金托管人从事基金管理活动取得的收入 暂免征收营业税 C 金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 D 非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税 题 型 常识题 页 码 194 难 易 度 易 专家答案 AC 解析内容 非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税 90 按照披露时间段不同 货币市场基金收益公告包括 A 封闭期的收益公告 B 开放日的收益公告 C 节假日的收益公告 D 特殊时期的收益公告 题 型 常识题 页 码 219 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 按照披露时间段不同 货币市场基金收益公告的 3 种类型 91 按照我国的实践 以下关于基金管理公司投资决策委员会主要职责的表述 正确的有 A 负责决定公司所管理基金的投资计划 投资策略 B 负责决定公司所管理基金的投资原则 投资目标 C 负责决定公司所管理基金的风险控制政策 D 负责决定公司所管理基金的资产分配以及投资组合的总体计划 题 型 常识题 页 码 89 难 易 度 易 专家答案 ABD 解析内容 考察基金管理公司投资决策委员会的主要职责 风险控制委员 会负责制定和监督执行风险控制政策 92 基金公司投资管理人员的行为规范包括 A 投资管理人员应当维护份额持有人的利益 处理冲突时坚持基金份额持有人利益优先的 原则 B 恪守职业道德 不得从事与履行职责有利益冲突的活动 C 牢固树立合规意识和风险控制意识 强化投资风险管理 提高风险管理水平 审慎开展 投资活动 D 加强学习 接受职业培训 熟悉与证券投资基金有关的政策法规以及相关业务知识 不 断提高专业技能 题 型 常识题 页 码 260 261 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 考察基金公司投资管理人员的行为规范 93 基金上市交易公告书应披露的事项包括 A 基金概况 B 基金募集情况与上市交易安排 C 持有人户数 D 持有人结构及前 5 名持有人 题 型 常识题 页 码 217 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 基金上市交易公告书的主要披露事项包括 基金概况 基金募 集情况与上市交易安排 持有人户数 持有人结构及前 10 名持有人 主要当事人介绍 基 金合同摘要 基金财务状况 基金投资组合报告 重大事件揭示等 94 下列关于消极债券组合管理策略的描述 正确的是 A 包括指数化和免疫策略 B 指数化策略被许多债券投资者采用 C 免疫策略试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合 D 二者的区别在于基于的利率不同 题 型 常识题 页 码 369 难 易 度 中 专家答案 AC 解析内容 免疫策略被许多债券投资者采用 指数化策略和免疫策略的区别 在于处理利率暴露风险的方式不同 95 关于现金替代下列说法正确的是 A 分为禁止现金替代 可以现金替代和必须现金替代 B 可以现金替代指在赎回份额时 允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代 C 现金替代溢价又称为现金替代保证 D 必须现金替代是指在申购赎回基金份额时 该成分证券必须使用现金作为替代 题 型 常识题 页 码 75 76 难 易 度 易 专家答案 ACD 解析内容 可以现金替代指在申购份额时 允许使用现金作为全部或者部 分该成分证券的替代 96 用以反映价量关系的规则或理论包括 A 简单过滤规则 B 逆时针曲线理论 C 葛兰碧法则 D 移动平均法 题 型 常识题 页 码 343 难 易 度 易 专家答案 BC 解析内容 其他两项为超买超卖型指标 97 下列关于债券的凸性的说法 正确的有 A 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示 这条曲线的曲率 就被称作债券的凸性 B 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差 更准确地衡量债券价格对收益率变化的 敏感程度 C 凸性对于投资者是有利的 在其他情况相同时 投资者应当选择凸性较大的债券进行投 资 D 凸性对于投资者是不利的 在其他情况相同时 投资者应当选择凸性较小的债券进行投 资 题 型 常识题 页 码 361 难 易 度 易 专家答案 ABC 解析内容 考察债券凸性相关内容 98 基金销售机构的监察稽核人员对于 应当向基金销售机构管理层或监管机构报告 A 异常交易情况 B 巨额赎回情况 C 重大风险隐患 D 发现违法违规行为 题 型 常识题 页 码 169 难 易 度 易 专家答案 ACD 解析内容 考察监察稽核控制的内容 监察稽核人员对于发现违法违规行 为 异常交易情况或者重大风险隐患应当向基金销售机构管理层或监管机构报告 99 关于证券投资基金私募发行的说法 正确的是 A 基金发行对象为不特定投资人 B 招募文件不向社会公众公开 C 基金发行对象为特定的投资人 D 基金向社会公众公开发行 题 型 常识题 页 码 25 难 易 度 易 专家答案 BC 解析内容 考察私募基金的特征 100 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中 需要证券投资基金进行会计核算的 有 A 新股 B 红股 C 红利 D 配股 题 型 常识题 页 码 183 难 易 度 易 专家答案 ABCD 解析内容 持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关 的 所有涉及证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项 包括新股 红股 红利 配 股等公司行为的核算 101 基金监管是指监管部门运用法律的 经济的以及必要的行政手段 对基金市场参与者 的行为进行监督和管理 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 224 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 基金监管的定义 基金监管是指监管部门运用法律的 经济的以及 必要的行政手段 对基金市场参与者的行为进行监督和管理 102 股票基金减少了基金经理投资的委托代理风险 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 30 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险 103 资产配置的恒定混合策略的支付曲线为向下凸型 投资组合保险策略的支付曲线为向 下凹形 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 329 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 恒定混合策略的支付曲线为凹形 投资组合保险策略的支付曲线为 凸形 104 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为 397 天 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 249 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 180 天 105 保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款 任何投资者的本金和收益都有 保障 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 44 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 投资者需在满足一定的持有期限后 才可以为投资者提供本金的保 证 106 我国对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 193 194 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入 在对个人买卖股票的 差价收入未恢复征收个人所得税以前 暂不征收个人所得税 对证券投资基金从证券市场 中取得的收入 暂不征收企业所得税 107 一般而言 证券投资基金通过组合投资可以分散投资风险 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 3 难 易 度 易 专家答案 A 解析内容 考核证券投资基金的特点 1 集合理财 专业管理 2 组合投资 分散风险 3 利益共享 风险共担 4 严格监管 信息透明 5 独立托管 保障安全 108 根据 证券投资基金法 的规定 转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 208 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 提前终止基金合同 转换基金运作方式 提高管理人或托管人的报 酬标准 更换管理人或托管人等事项均需要通过基金份额持有人大会审议通过 109 证券市场线的斜率是市场风险溢价 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 294 难 易 度 易 专家答案 B 解析内容 风险溢价是市场组合收益率与无风险利率之差 再乘以贝塔系数 因此证券市场线的斜率是风险溢价除以贝塔系数 110 契约型证券投资基金持有人是证券投资基金的受益人 A 正确 B 错误 题 型 常识题 页 码 5 难 易 度 易 专家答案