家族信托架构设计中的若干法律问题

家族信托架构设计中的若干法律问题 近年来 逐步壮大的民营经济催生出一个庞大 的 高净值人士 群体 这个群体需要寻找一种有效 的方式实现家族财富和事业的传承 由此又推进了中 国家庭信托业的发展 从中国内地 中国香港 新加 坡以及欧美部分地区家族信托的相关法律制度来看 进行家族信托管理 需要特别注意信托设立地 信托 受益人 信托监察人三方面的问题 一 家族信托设立地的选择 选择家族信托的设立地实际是选择家族信托适用 的法律 欧美的离岸法域以及香港财富管理中心是多 数家族信托钟爱的设立地 1 离岸法域 开曼群岛 英属维京群岛 BVI 等离岸法域是 高净值人群 设立家族信托的首选之地 这些地区 对家族信托均有相关的法律规定 以 BVI 为例 受托人法 为监管 BVI 信托行业 的主要法案之一 委托人在设立信托时 希望受托人 长期持有家族企业以达到家族财富传承的目的 但往 往不希望受托人过多干涉家族企业的运营 更不愿看 到受托人出售家族企业的股权 为解决该问题 BVI 颁布 维京群岛特别信托法案 规定在 BVI 可设立 特别信托 VISTA 信托 即某公司股东若用其股权 设立信托 受托人不享有管理该信托财产的权利 而 是由公司的原股东及董事管理 2013 年 BVI 针对以 上两部法案进行了修订和完善 使得 BVI 的信托产 品对家族企业来说更具有吸引力 在法律适用上 BVI 的信托业务受到多个区域法 律的管辖 这就需要通过制定法律来解决法律适用冲 突的问题 受托人法 中包括十分详尽的法律适用 规则 对家族信托的设立以及可能会出现的诉讼等问 题提供了明确的法律适用依据 2 香港地区 作为亚太地区最主要的财富管理中心之一 香港 在开展家族信托业务中有其特有的优势 连续 18 年 被评为全球最自由经济体 是距离中国内地最近的离 岸市场 也是人民币向境外转移的最佳通道 临近并 了解中国内地 有得天独厚的服务优势 2013 年 12 月 1 日 香港全新的 信托法律 正 式生效 新规对旧例做了较大修订 主要体现在 1 赋予受托人更大的预设权力 以便更有效地管 理信托 2 提供适当的制衡 以确保受托人妥善 行使新的权力 3 引入反强制继承权规则 改革 后的香港信托制度更加顺应内地市场 3 中国内地 中国内地的信托法生效于 2001 年 对信托制度 的规定相对陈旧 也没有规定和管理家族信托的法律 法规 目前 内地开展家族信托业务的困难主要体现 在 1 信托财产的登记制度尚不健全 2 信 托法 未就股权资产的管理做出明确规定 如家族信 托采用信托持股的架构 则无法对企业的所有权 管 理权及分红权的清晰划分提供法律依据 3 税费 问题 以不动产设立家族信托为例 不动产的所有人 将变更为受托人 而在内地 房屋产权变更一律视为 交易 所以将增加税费成本 如此高的税费成本加大 了内地开展家族信托的困难性 二 信托受益人的指定 信托受益人是信托关系中不可缺少的当事人之一 原则上是由委托人指定第三人或其自身为信托受益人 对此 中国内地和其他一些国家和地区的规定不尽相 同 1 离岸法域的规定 以英属维京群岛为例 在 BVI 设立信托 信托 受益人可以是自然人 法人或者其他法律组织 为了 使私人信托有效成立 必须有确定的或者可以确定的 信托受益人 委托人除可以指定第三人为信托受益人 外 委托人自身也可以是信托受益人 在信托生效的 时候 信托受益人不一定存在 但必须指明具体的受 益对象 或者明确受益对象的范围 从而使受托人能 够确定任何一个特定的人是不是信托受益人 因此 可以指定将来要出生的婴儿为信托受益人而设立家族 信托 也可以指定将来要成立的法人为信托受益人而 设立信托 2 香港地区信托法的规定 只要是具有权利能力的人 均可成为信托受益人 在信托关系中 受益人可以是法人或非法人团体 也 可是特定的人或现存的人 根据香港法律规定 受益 人有权了解受托人是否适当管理信托 如果受托人违 反信托条款 受益人可以向法院提出强制其履行信托 条款的申请 并可以就违反信托的行为提起诉讼 3 中国内地信托法的规定 我国 信托法 第 43 条规定 信托受益人可以 是自然人 法人或者依法成立的其他组织 同时 任 何自然人都可以成为信托的信托受益人 而不论其是 否具有民事行为能力 但法律并未对未出生的人是否 可作信托受益人予以明确规定 我国 信托法 第 11 条第 5 款规定受益人或者受益人范围不能确定的 信托无效 可见 信托法 未要求信托设立时受益 人必须存在 只要求受益人或者受益人范围能够加以 确定即可 据此可以推定 可以以未出生的人作为信 托受益人设立信托 三 信托监察人的选任 信托监察人是指根据委托人在信托行为中的指定 而承担维护受益人利益之职责的人 离岸法域和我国 信托法对信托监察人分别做出以下规定 1 离岸法域的规定 以开曼群岛为例 监察人享有的权利可以包括 1 监管受托人管理委托人财产的行为 2 查阅 受托人的会计账簿 3 通过对受托人日常行为的 监管 确定委托人向受托人交付的报酬金额是否合理 4 撤换受托人并指定新的受托人 5 终止信托 等 在实际监管业务中 监察人未必享有以上所有权 利 也有可能享受更广维度的权利 而这主要取决于 委托人在签订信托合同时是如何对监察人的权利进行 约定的 2 新加坡信托法的规定 新加坡的信托制度法律法规未对监察人有专门的 规定或者限制 在信托实务中 如果委托人要对受托 人实行监督 通常的做法是在设立信托时设置信托监 察人 信托监察人可以被称作顾问或者管理委员会 监察人享有很多权利 例如撤销并更换受托人 决定 受托人可得到的报酬金额以及终止信托合同等 3 中国内地信托法的规定 我国 信托法 确立了信托监察人制度 但它仅 规定于公益信托中 除此之外 信托法 没有对其 他信托类型中的监察人有所规定或限制 委托人与受托人在设立家族信托时 为了保证受 托人对信托财产的管理尽到