金融法规建设与金融风险的防范

金融法规论文金融法规论文 金融法规建设与金融风险的防范金融法规建设与金融风险的防范 所在系 院 所在系 院 经管系 专专 业业 证券期货 年年 级级 金融 106 姓姓 名名 paladin 学学 号号 任任 课课 教教 师师 完成时间 完成时间 2012 年年 6 月月 17 摘要摘要 金融业的行业特性及其涉及领域的广泛性 导致了金融风险具有隐蔽性与 突发性 涉及面广的特点 如今金融危机的蔓延 同样暴露出国际问题以及许 多国家地区在金融体制中的诸多问题 其中与之相关的法律问题也随之凸现出 来 金融危机范畴中 必然牵扯出金融法律危机 本文主要从法律的视野来研 究金融风险 通过分析我国金融体系目前存在的突出问题 提出我国金融风险的 防范方法 进而探讨相关法律问题 反思制度缺陷 提出合理性制度设计框架 关键词关键词 金融风险金融风险 防范措施 金融法规 制度建设防范措施 金融法规 制度建设 一 一 金融法的概念金融法的概念 金融法是调整金融关系的法律总称 在我国没有以 金融法 来命名的单独的某个法 律 涉及金融类的具体法律 通常用它涉及的金融行业的名称来命名 如中国人民银行法 证券法 保险法 票据法等 但是 它们都有一个共同的特点 就是它们都直接调整金融 关系 金融关系包括金融监管关系与金融交易关系 所谓 金融监管关系 主要是指政 府金融主管机关对金融机构 金融市场 金融产品及金融交易的监督管理的关系 所谓 金融交易关系 主要是指在货币市场 证券市场 保险市场和外汇市场等各种金融市 场 金融机构之间 金融机构与大众之间 大众之间进行的各种金融交易的关系 二 我国金融法的内容特点二 我国金融法的内容特点 一 金融法的主要内容金融法的主要内容包括金融监管法和金融交易法 金融监管法的主要内容 1 关于问题金融市场准入 金融市场准入资格是政府金融主管部门规定设立金融机构的标 准 由于金融市场风险较大 各国政府对金融市场准入资格 都进行严格审查 都规定了 较高的准入资格 而与国际平均水平相比 我国的金融市场准入资格比较高 同时我国的 市场准入对外资金融机构还有特殊规定 在我国设立外资银行 合资银行需要经过中国人 民银行批准 其最低注册资本额为 3 亿元人民币等值的自由兑换货币 2 金融机构经营范围问题 国际金融领域 一直有 分业经营 与 混业经营 两种模式 欧洲大陆国家的金融机构 多采取混业经营模式 在我国对经营范围有非常严格的限制 依然采取金融业分业经营 例如 我国商业银行经营范围还限于传统业务 而不允许经营 证券投资与信托业务 同样 证券公司的经营范围也是按照分业经营来制定的 分为综合 类证券公司和经纪类证券公司 3 金融机构自律问题 金融资产大部分是以负债形式取得的 所以 金融机构的自律机制 是非常必要的 自律机制通常表现为三个层次 第一是金融机构内部的自律机制 第二是 金融同业之间的自律机制 第三是金融市场中的客户对金融机构的监督机制 在我国 商 业银行的同业协会是由国务院有关部门批准成立的 证券公司的同业协会 保险业的同业 协会也已依法成立 各种金融机构的同业协会在法律的基础上 制定更为严格的行为守则 并对本行业的营业者的日常经营行为进行监管 以便维护在行业市场上的公平竞争和市场 秩序 4 存款人和大众投资者保护问题 与普通合同法的不同 在金融法律调整的金融交易关系 中 法律更多地关注保护存款人或投资人的利益 商业银行法设专章对存款人进行保护 券法也对投资人的利益进行保护 禁止证券公司及从业人员从事法律认定的各种欺诈客户 利益的行为等 金融交易法的主要内容 金融交易关系从形式上看 属于合同关系的一种 金融市场发展 主要体现在金融交 易发展上 其主要内容包含五个方面 1 对金融市场的宏观调控 从金融法的角度来看 金融交易合同不仅是双方当事人之间的 合同 而且 还是受到政府宏观调控的合同 例如在我们熟悉的个人住房担保贷款中 这 种借贷关系从产生 发展到最终结束 都将受到政府的宏观调控 并在金融法及有关法规 中都有规定 2 维护金融市场秩序 由在金融法制允许的范围之外 不时会出现金融市场禁止的情况 如在银行领域 出现的资金 乱集资 高息揽存 在保险市场出现的 保险诈骗 等情况 所以 必须加强金融法制建设 降低与预防上述金融领域的违法犯罪现象 3 建立金融信用机制 在我国实行社会主义市场经济过程中 建立完善的金融信用制度十 分重要 信用依靠交易记录来积累与评价 这种信用关系需要金融法来建立 并加以维护 4 规范我国金融市场对外开放 我国在加入 WTO 后 面临是否承诺接受金融服务贸易协议 以及开放本国金融服务市场的时间问题 我国金融法律界要加紧研究有关法律文件 比较 我国金融业发展情况 预先作好立法准备工作 5 金融电子化与信息化 金融电子化与信息化将对我国传统金融业形成另一冲击 在国际 上 金融业电子化与信息化 正在改变着金融机构外在的形式和内在的内容 银行营业门 市数量正在减少 取而代之的是网络银行服务系统 证券交易的网上运行 实际交易完全 可采用 无场所化 运作 这种电子化与信息科技在金融市场中运用 将金融交易正在转 化成为金融信息数据处理 未来的金融机构将演变成为金融数据信息处理与服务公司 诸 如这些变化 必将产生新的法律问题 由于我国金融法立法中积累的经验 主要是在 有 纸化 和 有场化 金融交易与监管基础上形成的 对于金融电子化与信息化还有待于实 践 二 金融法的特点 二 金融法的特点 1 金融法的系统性 金融法调整的关系不是 一对一 的关系 而是 一对多 和 多 对一 的关系 由于金融业有 连锁反应 的特点 所以 金融法对金融业有 牵一发动 全身 的系统作用 如 银行存款利息提高时 证券市场交易量 通常会相应减少 反之 便会增加 2 金融法的宏观调控性 金融法对金融关系的四大要素进行规范 市场准入 经营范围 利率及汇率和资格审查 由于上述因素对国民经济有直接或间接的影响 所以 金融法对 宏观经济的调控作用 比其他法律更加明显 由于金融全球化的发展趋势 由于国际货币 基金组织 IMF 和世界贸易组织 WTO 等国际组织积极推行全球金融服务贸易与金融市 场开放政策 以及金融自由化 世界上许多国家 特别是亚洲一些国家的金融法 也越来 越多的受到金融全球化的影响 使得许多国家的金融法表现出更多的国际性 3 关注资金流通的效率性 金融业中资金融通及效率非常重要性 所以 调整金融关系的 法律 也要求特别关注金融关系中的时间因素 三 我国金融行业存在的新风险及成因分析三 我国金融行业存在的新风险及成因分析 随着我国金融市场化 国际化进程的加快 金融业竞争的加剧和世界性金融危机的不 断出现 影响我国金融业稳定和安全的因素越来越多 中国金融行业存在的新风险主要表 现是 违规操作衍生交易 资产效益低下 呆帐坏帐率偏高 金融诈骗严重 银行信贷资 金违规流入股市炒作 国有商业银行不良资产居高不下等 审视现有金融新风险隐患的成 因 除了体制的不健全外 关键是相关法制不完备 甚至存在一定的滞后性 随着美国金 融危机通过美元汇率的传导机制对世界产生严重影响 我国某些金融机构在资金 财产和 信誉等方面同样遭受到不同程度的创伤 因而 有必要从完善金融法律的视野来研究防范 金融新风险的相关问题 1 不良资产核销制度的不完善导致不良资产成扩大趋势 银行对企业的不良贷款是我国目前金融风险中最主要的因素 除银行自身原因外 企业有意 识拖欠银行债务 即道德风险 的影响更大 特别是某些国有性质的单位无节制地创造贷 款条件向金融机构贷款 增加基本建设投资 无形中增加了无力偿还的债务 不良资产的 形成之初没有相应的有效的监控制度 形成之后的责任追究更无法律依据 最后买单的是 政府 而最终买单的其实是纳税人 2 不动产抵押贷款制度不严格导致金融资产严重贬值 为了提高自身的收益 部分商业银行在放贷过程中 不仅放宽对借款人信用和还款能力的 考察 而且放宽借款人审查标准 严重忽视贷款质量 资产流动性和抵押物变现问题 而 抵押担保的债务人不能按期还贷 银行不得不通过行使抵押权处置不动产 但这种法律权 限在现实中的行使增加了难度 加之抵押物评估的价值损失 不动产市场价格可能走低的 变动 抵押物难以按抵押价值变现 这些资产由于银行不能再投资改造和市场变现等方面 的困难 正日益演化成无法收回的坏帐 3 金融风险监管协调机制的缺陷导致信贷资金安全性严重降低 我国金融分业监管体制已难以适应新形势要求 由于流动性过剩的存在 在市场经济法律 制度不健全的情形下 经常发生 游资 在股市汇市与银行间大搬家的情况 社会游资使 用者 所有者极易利用不成熟的证券市场进行内部操纵和炒作 由于利益的驱动 股民企 业 机构和个人将大量银行信贷资金投入股市汇市 威胁着银行长期信贷资金安全 国际 金融市场汇率变动频繁 部分行业企业由于汇率的影响受到了严重打击 对外贸易的经营 利润严重受损 偿债能力急剧下降 导致银行信贷资产风险迅速加大 4 金融衍生品风险防范机制缺陷导致金融风险的负面作用进一步放大 金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分 是一个灵活性较大而透明度不高的市场 处置不当便会产生巨大损失 引发市场连锁反应 甚至酿成危机 当前发生的国际金融危 机再次提醒我们 必须谨慎对待金融衍生品交易 合理地发展我国的金融衍生品市场需要 的法律环境与市场环境 四 四 完善防范金融风险的法律新思考完善防范金融风险的法律新思考 1 完善金融市场主体债权债务处理的相关法律制度 国家立法机关应进一步健全和完善中国的商法体系 确立金融机构商业主体的法人地位 实现金融信用的契约化 规范化和严肃化 确保金融机构和企业间的信用履约关系能够得 到法律的充分保护 必要时 可通过法律的强制执行来实现金融机构的债权 建立金融机 构呆账备案和贷款责任追偿制度 对有意不履约或逃废银行债务的行为应制定严格的法律 处罚规定 以便创造良好的社会信用环境 建立金融机构呆账备案和贷款责任追偿制度 创造良好社会信用环境 2 入市后 修订现有金融法的建议 由于我国现有金融法律与法规的一些内容 与 WTO 规则不适应 急需修订 为此 建议 全国人大常委会 在适当的时间 修订中国人民银行法 商业银行法 证券法 国务院有 关部门根据上述法律 同时修订外汇管理条例 外资金融机构管理条例 银行结算管理条 例等 另外 还要抓紧制定中外合资投资基金管理条例等新法规 使我国有关法律法规与 WTO 规则协调一致 同时 也使我国政府在谈判过程中所做的承诺 在立法上得以实现 3 完善防范金融衍生品交易信用风险管理制度 由于商业银行大量参与场外衍生品交易 因此必须对信用风险加强规避与管理 银行可以 通过与交易对手签订净额结算协议 将全部交易的正向价值和负向价值进行抵消 得出一 个净额价值 以该净额价值作为双方需要支付的金额 设置净额结算条款的目的就是要降 低交易对手的信用风险 有了净额结算条款 银行只需承担净额的支付风险 银行在从事 场外衍生品交易中 应当通过与其交易对手间的双边或多边的支付净额结算协议来降低信 用风险 同时 银行可以在衍生品交易合约条款中加入一些附加条件来降低信用风险 4 金融资产市场化的新问题 目前 我国金融机构的金融交易的效率同