投资学概论第一次作业

作业名称 投资学概论 专 第一次作业 作业总分 100 起止时间 2016 10 11 至 2016 11 8 23 59 00 通过分数 60 标准题总分 100 题号 1 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 假设一张可转换债券发行面值为 1000 美元 可兑换公司 40 股股票 目前的价格是每股 20 美元 那么公司股票至少上涨到 以上时债券持有者可以通过把债券转换为股票而获利 A 30 美元 B 28 美元 C 25 美元 D 18 美元 标准答案 c 说明 题号 2 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 某面值为 1000 元的债券当前的市场价格为 1010 元 若该债券的票面利率为 2 1 还有 1 年到期 每年付息 1 次 则其到期收益率为 A 1 09 B 2 08 C 2 11 D 1 77 标准答案 a 说明 题号 3 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 在久期给定的情况下 凸性反映了债券带来的现金流的集中程度 现金流越集中凸性越小 现金流越分散则凸性 A 越小 B 越大 C 不变 D 无法判断 标准答案 b 说明 题号 3 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 某面值为 1000 元的债券当前的市场价格为 1010 元 若该债券的票面利率为 2 1 还有 1 年到期 每年付息 1 次 则其当前收益率为 A 1 09 B 2 08 C 2 11 D 1 78 标准答案 b 说明 题号 4 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 某公司债券的面值为 100 元 现距离到期日为 15 年 债券的票面利率为 10 每半年付 息一次 若该债券的现价为 105 元 求到期收益率 A 0 0934 B 0 095 C 0 0978 D 0 0883 标准答案 a 说明 题号 5 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 考虑息票率为 10 30 年期的债券 每年支付利息 2 次 假设该债券按面值发行 则该债 券的久期为 A 10 B 30 C 9 37 D 9 94 标准答案 d 说明 题号 6 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 证券的卖方承诺在将来某一指定日期 以约定价格向该证券的买方购回已出售的证券 这 一行为被称为 A 融资 B 回购 C 抵押 D 反回购 标准答案 b 说明 题号 7 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 愿意承受一些本不是自己面临的风险 期望从中获得一定的收益 这类投资者被称为 A 套期保值者 B 投机者 C 套利者 D 造市商 标准答案 b 说明 题号 8 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 是由地方政府未来全部税收和负债能力作为偿债来源的一种债券 A 市政债券 B 责任债券 C 收益债券 D 城投债券 标准答案 b 说明 题号 9 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整 A 优先股 B 国际债券 C 长期国债 D 浮动利率债券 标准答案 d 说明 题号 9 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 的目的是规避所面临的风险 而宁愿为此付出一定的代价 A 套期保值者 B 投机者 C 套利者 D 造市商 标准答案 a 说明 题号 10 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 债券的到期收益率与到期日之间的关系被称为 A 久期 B 凸性 C 利率期限结构 D 远期利率 标准答案 c 说明 题号 10 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 按照是否与实际信用活动相关 金融工具可以分为 A 资本市场工具和货币市场工具 B 原生金融工具和衍生金融工具 C 交易性金融工具和非交易性金融工具 D 一级市场工具和二级市场工具 标准答案 b 说明 题号 11 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 由著名的大公司发行的短期的 无担保的本票是 A 短期国债 B 回购协议 C 商业票据 D 长期国债 标准答案 c 说明 题号 12 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 若息票率相同 长期债券的波动 短期债券 A 大于 B 等于 C 小于 D 无法判断 标准答案 a 说明 题号 13 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 在美国债券市场上发行的外国债券称为 A 武士债券 B 美国债券 C 扬基债券 D 龙债券 标准答案 c 说明 题号 14 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 下面哪项不是货币市场工具 A 短期国债 B 回购协议 C 商业票据 D 长期国债 标准答案 d 说明 题号 14 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 下面哪项不是债券契约的基本要素 A 面值 B 借款人 C 到期日 D 票率 标准答案 b 说明 题号 15 题型 单选题 请在以下几个选项中选择唯一正确答案 本题分数 2 LIBOR 是指 A 伦敦银行业同业拆借利率 B 上海银行业同业拆借利率 C 纽约银行业同业拆借利率 标准答案 a 说明 题号 16 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 假设市场有效 理论市盈率等于实际市盈率 则一个企业若其实际市盈率等于贴现率 资 本成本 的倒数 则意味着该企业是 A 零增长 B 固定增长 C 保守的 D 进取的 标准答案 ac 说明 题号 16 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 以下哪些因素可以提高债券的评级 A 担保品 B 建立偿债基金 C 发行额外债务 D 红利限制条款 E 提前赎回条款 标准答案 abd 说明 题号 17 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 按照投资目标分类 基金可以分为 A 成长型 B 保本型 C 收入型 D 平衡型 标准答案 acd 说明 题号 18 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 按照投资对象分类 基金可以分为 A 货币市场基金 B 股权基金 C 固定收益基金 D 混合基金 E 指数基金 标准答案 abcde 说明 题号 19 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 契约型基金与公司型基金的区别 A 资金性质 B 投资者地位 C 运营依据 D 融资渠道 E 运营方式 标准答案 abcde 说明 题号 20 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 最常见的衡量流动性的指标是 A 资本报酬率 B 流动比率 C 负债率 D 速动比率 标准答案 bd 说明 题号 21 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 以下哪些行为属于股权变更 A 配股 B 增发 C 拆股 D 并股 E 董事会改选 标准答案 abcd 说明 题号 21 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 债券的久期与哪些因素有关 A 息票率 B 收益率 C 到期时间 D 内在报酬率 标准答案 abc 说明 题号 22 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 基金二级市场上竞价规则是 A 数量有限 B 价格优先 C 时间有限 D 种类优先 标准答案 bc 说明 题号 23 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 计算基金净值的目的 A 衡量基金是否增值 B 衡量基金是否保值 C 开放式基金申购和赎回价格的基础 D 封闭式基金申购和赎回价格的基础 标准答案 abc 说明 题号 23 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 股票的特征包括 A 收益性 B 风险性 C 参与性 D 流动性 E 永久性 标准答案 abcde 说明 题号 24 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 基金的特点包括 A 风险高于股票 B 组合投资 C 专家理财 D 有保底收益 E 投资操作和财产保管严格分离 标准答案 bce 说明 题号 25 题型 多选题 请在复选框中打勾 在以下几个选项中选择正确答案 答案可以是 多个 本题分数 4 凸性的性质包括 A 现金流越集中凸性越小 现金流越分散则凸性越大 B 到期收益率越大 息票率越大 则凸性越小 C 到期日越远 凸性越大 D 凸性减少了债券的波动性 标准答案 abcd 说明 题号 26 题型 判断题 本题分数 3 发行债券的公司和债券投资者之间是债权债务关系 公司债券的持有人是公司的债权人 而不是公司的所有者 这是与股票持有者最大的不同点 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 27 题型 判断题 本题分数 3 债券持有人有按约定条件向公司取得利息和到期收回本金的权利 取得利息优先于股东分 红 公司破产清算时 也优于股东而收回本金 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 28 题型 判断题 本题分数 3 资产支持债券的信用基础不在于 SPV 的资产规模 资产质量和经营利润 而是支持债券的 资产的未来收益 担保人的信用或抵押物 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 29 题型 判断题 本题分数 3 公司的负债本质上是股东的负债 但是股东仅以出资额为限支付债权人 即公司的债务与 股东个人的财产不具有连带关系 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 29 题型 判断题 本题分数 3 在公司正常经营状态下 股东拥有剩余索取权和剩余控制权 这两者构成了公司的所有权 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 30 题型 判断题 本题分数 3 久期是对债券价格对利率敏感性的度量 久期越大同样利率变化引起的债券价格变化越大 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 31 题型 判断题 本题分数 3 可赎回债券赋予了债券购买者在一定条件下赎回债券的权利 1 错 2 对 标准答案 1 说明 题号 31 题型 判断题 本题分数 3 可转换债券使其所有者可以分享公司股票的升值 1 错 2 对 标准答案 2 说明 题号 32 题型 判断题 本题分数 3 债券持有者可以参加公司的经营 管理等各项活动 1 错 2 对 标准答案 1 说明 题号 32 题型 判断题 本题分数 3 息票率不是债券收益率的一个合适的衡量指标 1