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04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 1 第4章机器设备评估 4 1机器设备评估概述4 2成本法在机器设备评估中的运用4 3市场法在机器设备评估中的运用 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 2 4 1机器设备评估概述 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 3 4 1 1机器设备及其评估的特点 机器设备 用来为所有者提供收益的 不动产以外的有形资产 机器设备的特点 1 单位价值大 使用寿命长 2 价值并非一成不变 机器设备在运用中产生有形损耗和无形损耗 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 4 机器设备评估的特点 1 以单台 单件为评估对象 2 需通过技术检测的手段确定其损耗程度 3 必须把握机器设备的价值特点 机器设备的价值包括设备本身的制造成本 运杂费 安装调试费 进口关税 增值税等 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 5 4 1 2机器设备的分类 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 6 1 按国家固定资产分类标准分类 1 通用设备 2 专用设备 3 交通运输设备 4 电气设备 5 电子及通信设备 6 仪器仪表 计量标准器具及营具 衡器 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 7 2 按现行会计制度规定分类 1 生产经营用机器设备 2 非生产经营用机器设备 3 租出机器设备 4 未使用机器设备 5 不需用机器设备 6 融资租入机器设备 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 8 3 按机器设备的组合程度分类 1 单台设备 独立设备 2 机组 如组合机床 柴油发电机组等 3 成套设备 包括生产线 由若干不同设备按生产工艺过程 依次排序联结 形成一个完成全部或主要生产过程的机器体系 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 9 4 按机器设备的来源分类机器设备按来源划分 通常可分为自制设备和外购设备两种 外购设备中又有国内购置和国外引进设备之分 5 按机器设备价值大小分类 A类设备 一般每台价值大于五万元的机器设备 B类设备 一般每台价值在五千元至五万元的机器设备 C类设备 一般每台价值在五千元以下的机器设备 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 10 4 1 3机器设备评估的基本程序 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 11 4 1 3 1评估准备 1 要求委托方提供资产评估的基础资料2 制订具体的评估工作计划3 搜集评估中所需数据资料 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 12 4 1 3 2现场工作阶段 1 清查核实评估对象数量和权属2 对设备进行分类3 对机器设备进行勘察和技术鉴定 如技术情况 使用情况 设备质量 磨损程度等 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 13 4 1 3 3评定估算阶段1 选择评估方法2 收集资料3 计算评估值 4 1 3 4撰写评估报告 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 14 4 1 4机器设备评估方法的适用性成本法 适用于继续使用前提下的机器设备评估 在用续用 直接运用成本法 转用续用 移地续用 用成本法后作适当调整 市场法 适用于单项机器设备变现价格的估测 注意前提条件是否满足收益法 前提 被评估设备具有独立的 能连续用货币计量的可预期收益 适用于可单独核算收益的生产流水线的评估 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 15 4 2成本法在机器设备评估中的运用 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 16 核心 评估值 重置成本 有形损耗 功能性损耗 经济性损耗 重置成本 成新率 功能性损耗 经济性损耗 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 17 4 2 1重置成本的测算 4 2 1 1应注意的问题1 选择复原重置成本还是更新重置成本复原重置成本 一是技术进步慢或刚构建的设备 二是自制非标设备 更新重置成本 技术进步快或技术进步因素对设备价格的影响较大 或者被评估设备已被淘汰 2 机器设备重置成本的构成包括使设备处于在用状态下所发生的全部成本 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 18 3 重置成本测算方法的选择自制设备 重置核算法等 外购设备 规律如下 1 对于目前仍在生产和销售的机器设备 重置核算法 直接法 重置成本 市价 运杂费 安装调试费等 2 对于无法直接取得现行购置价或建造费用的设备 如果能够找到现有同类设备 功能成本法 更新重置成本 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 19 3 既无法直接取得设备现行购置价 也无法取得同类设备的购置价 物价指数法 复原重置成本 4 使用物价指数法应注意的问题 历史成本的真实性 物价指数的选取 考虑功能性贬值 采用分类物价指数重置成本的各构成部分分别采用对应的物价指数进口设备采用生产国的分类物价指数不同时期投入资金进行技术改造的设备 根据各自的时间分别计算 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 20 4 2 1 2自制设备重置成本测算 构成 制造成本和相配比的期间费用 大型设备的合理制造利润 其他必要的合理费用 安装调试费用等 测算 自制设备重置成本估测中通常的做法是采用重置核算法 重置核算法是利用成本核算的原理 根据机器设备建造时所消耗的材料 工时及其他费用 按现行价格或费用标准计算资产现行的建造费用及安装调试费用 然后再加上合理的利息 利润来确定被评估机器设备重置成本的方法 例题 P76 78 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 21 4 2 1 3国产外购设备重置成本测算 构成 买价 运杂费 基础费和安装调试费测算 1 对于能够取得设备现行购置价格或建造成本的机器设备 可采取询价法确定被评估机器设备的重置成本询价法 评估师直接从市场了解相同产品的现行销售价格 A 若取得的售价资料不同 在同等条件下 选择获得的最低售价 B 专用设备和特殊设备 直接向厂家询价 或向近期购买客户了解 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 22 外购单台不需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费或 全新设备基准日公开市场交易价格 1 运杂费率 外购单台需安装的国内设备重置成本 重置成本 全新设备基准日的公开市场成交价格 运杂费 安装调试费或 全新设备基准日公开市场成交价格 1 运杂费率 1 安装调试费率 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 23 外购成套需安装设备重置成本 1 先评估其各组成部分的重置成本 然后加总 2 以整体方式采用恰当的方式测算 整体测算的具体方法 A 若被估设备仍在生产销售 通过询价法确定重置成本 B 若只能找到与被估设备相类似的参照物 则应通过调整差异得到被估设备的重置成本 例题 P80 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 24 2 对于无法取得设备现行购置价格或建造费用的设备可采用功能价值类比法估测重置成本 当资产的功能与资产的成本之间的内在联系呈线性等比关系或近似于等比关系时 可采用功能价值法 用数学式表达 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 25 当资产的功能与其成本的内在联系呈指数关系时 可采用规模经济效益指数法 用数学式表达 式中 x为功能价值指数 或称规模经济效益指数 它是用来反映资产成本与其功能之间指数关系的具体指标 在国外经过大量数据的测算 取得的经验数据是 指数x的取值范围在0 4 1之间 在机器设备评估中一般取值为0 6 0 8 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 26 例6 3 被评估机器设备的年生产能力为90吨 选择的与被评估对象具有相同性质和用途的全新参照物机器设备的年生产能力为120吨 参照物机器设备的现行成本 包括设备价格 运杂费及安装调试费 100000元 经分析资产的功能与成本之间呈线性关系 则 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 27 3 对于无法取得设备现行购置价格或建造成本 也无法取得同类设备重置成本的 可采用价格指数法估测被评估机器设备的重量成本 其数学表达式为 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 28 4 2 1 4进口设备重置成本测算 1 对于可查询到进口设备现行离岸价格 FOB 或到岸价格 CIF 的 重置核算法 进口设备重置成本 FOB价格 途中保险费 境外运杂费 现行外汇汇率 进口关税 增值税 银行及其他手续费 国内运杂费 安装调试费或进口设备重置成本 CIF价格 现行外汇汇率 进口关税 增值税 银行极其他手续费 国内运杂费 安装调试费 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 29 2 对于无法查询进口设备现行FOB价格或CIF价格的 如可以获取国外替代产品现行购建成本或重置成本的 可采用功能价值法估测被评估进口设备的重置成本 3 对于可以获得进口设备生产国同类资产价格变动指数的 可采用物价指数法估测被评估对象的重置成本 注意 对于那些技术已经更新的进口设备不宜采用物价指数法 原来用外币支付的部分 应使用设备生产国的物价指数调整 原来的国内费用应按国内的物价指数调整 例题 P83 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 30 4 2 2实体性贬值与成新率的测算 成新率与实体性贬值率是同一事物的两面 二者的关系为 成新率 1 实体性贬值率 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 31 1 运用使用年限法估测机器设备的成新率前提假设 机器设备在整个使用寿命期间 实体性损耗与时间成线性递增关系 设备价值的降低与其损耗大小呈正比 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 32 1 简单年限法 简单年限法是假定机器设备的投资是一次完成的 没有更新改造和追加投资等情况的发生 这对于许多机器设备的特定时期来说是符合实际的 成新率 设备尚可使用年限 总使用年限 100 机器设备已使用年限的确定 机器设备已使用年限是指机器设备从开始使用到评估基准日所经历的时间 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 33 机器设备尚可使用年限的测定 机器设备尚可使用年限是指从评估基准日开始到机器设备停止使用所经历的时间 即机器设备的剩余寿命 A 法定年限法B 预期年限法C 寿命年限平均法 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 34 总使用年限 设备的使用寿命 物理寿命 使用报废技术寿命 取决于技术进步经济寿命 使用经济上不合算 总使用年限 尚可使用年限 已使用年限 实际已使用年限 首选 注意 1 若已使用年限大于预计使用年限 则应根据实际情况估算尚可使用年限 2 若国家规定限期淘汰 则尚可使用年限不能超过国家规定的日期 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 35 2 综合年限法 综合年限法根据机器设备投资是分次完成 机器设备进行过更新改造和追加投资 以及机器设备的不同构成部分的剩余寿命不相同等一些情况 经综合分析判断 并采用加权平均计算法 确定被评估机器设备的成新率 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 36 名义年限 现行成本或重置成本 例题 P87 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 37 即时练习 评估对象是2001年初购置的设备 原始成本12万元 2003年初企业追加投资1 5万元对设备的传动系统进行改造 2005年初又追加3万元更新了设备的数控系统 2001年初至评估日的2006年12月31日 每年生产资料价格增幅为10 该设备尚可使用6年 要求 计算该设备的成新率 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 38 2 运用观察法估测设备的成新率 运用观察法估测机器设备的成新率 在具体操作中可采用以下两种做法 1 直接观测法 P88表4 4 2 打分法 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 39 表6 1机器设备 机床 成新率鉴定表 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 40 续表 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 41 3 运用修复费用法估测机器设备的成新率 实体性损耗 可修复 以修复费用直接作为实体性损耗 不可修复 通过年限法或观察法确定 注意 区分可修复损耗和不可修复损耗的标志 经济上是否合理 而非技术上是否可修复 P89例题4 测算成新率时应注意的问题 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 42 4 2 3功能性贬值及其测算 1 机器设备功能性贬值及估测机器设备的功能性贬值是由于新技术发展的结果导致资产价值的贬损 一是超额投资成本造成的功能性贬值 二是超额运营成本造成的功能性贬值 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 43 1 超额投资成本造成的功能性贬值的估算由于超额投资成本造成的功能性贬值表现为新设备的构建成本比老设备便宜 因此功能性贬值就等于设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额 即 功能性贬值 设备复原重置成本 设备更新重置成本 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 44 2 超额运营成本造成的功能性贬值的测算超额运营成本造成的功能性贬值与实体资产的任何有形损耗均无关联 它是由于技术的发展所引起但发生在设备现场的一种贬值 功能性损耗 年超额运营成本 1 所得税税率 P A r n 注意 如果测算结果是复原重置成本 需单独计算功能性损耗 如果测算结果是更新重置成本 则不需考虑超额投资成本 是否计算超额运营成本时情况而定 P91例题 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 45 4 2 3经济性贬值及其测算 1 对于设备利用率下降造成的经济性贬值 可通过比较设备目前实际生产能力和设计生产能力 以百分比的形式计算设备的经济性贬值率 然后再用设备的重置成本乘以设备的经济性贬值率得出设备的经济性贬值额 其数学表达式认为 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 46 经济性贬值额 重置成本 经济性贬值率 在估测设备的经济性贬值时 必须注意以下几点 经济性贬值是由于外界因素造成的 设备的生产能力与经济性贬值是指数关系 而非线形关系 3 设备的预计实际生产能力是长时间闲置而非短期或临时闲置或剩余才出现经济性贬值 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 47 2 如果设备由于外界因素变化所造成的收益减少额能够直接测算出来的话 可直接按设备继续使用期间的每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额 数学表达式为 经济性贬值额 设备年收益损失额 1 所得税税率 P A r n 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 48 3 因使用寿命缩短导致的经济性贬值经济性贬值率 强制贬值率 正常贬值率经济性贬值额 重置成本 经济性贬值率P93例题成本法综合举例 P94 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 49 五 成本法评估机器设备综合案例 综合练习 某被评估的生产控制装置构建与1995年 原始价值100万元 2000年和2003年分别投资5万元和2万元进行了两次更新改造 2005年对该资产进行评估 调查表明 该类设备的定基价格指数在1995年 2000年 2003 2005年分别为110 125 130 和150 该设备尚可使用6年 另外 该生产控制装置正常运行需5名技术操作人员 而目前的新式同类控制装置仅需4名操作人员 假定待评估装置与新装置的运营成本在其他方面相同 操作人员的人均年工资福利费为12000元 所得税税率25 折现率10 要求 评估机器设备价值 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 50 4 3市场法在机器设备评估中的运用 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 51 4 3 1市场法的适用范围和前提条件 1 需要一个充分发育活跃的机器设备交易市场 2 与被评估设备相同或相类似的参照物设备能够找到 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 52 4 3 2市场法的评估步骤 1 收集有关机器设备交易资料 2 选择可供比较的交易实例作为参照物 个别因素 设备的型号 质量 役龄 成新率等状况交易因素时间因素 参照物的交易日期与评估基准日接近地域因素 参照物尽可能与评估对象在同一地区 设备的成交数量设备的出售目的和出售方式设备交易时的市场状况 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 53 3 量化和调整交易情况的差异 4 量化和调整品牌 质量等方面的差异 5 量化和调整结构 性能等方面的差异 6 量化和调整新旧程度方面的差异新旧程度差异 参照物交易价格 被评估设备成新率 参照物成新率 7 量化和调整交易期日的差异 物价指数法 8 确定被评估机器设备的评估值 调整差异 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 54 4 3 3运用市场法评估机器设备的具体方法1 直接比较法前提 市场上有与被评估对象基本相同且已成交的交易案例作为参照物 例 在评估一辆轿车时 评估师从市场上获得的参照物在型号 购置年月 行驶里程 发动机 底盘及各主要系统的状况基本相同 区别之处在于 1 参照物的有前大灯破损需要更换 更换费用约200元 2 被评估车辆后加装CD音响一套 价值1200元 若该参照物的市价为72000元 则评估值 评估值 72000 200 1200 73600元 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 55 2 类比调整法原理 无法获得基本相同的参照物 以相似的参照物的交易资料为基础进行对比分析 通过调整计算评估值 例题 P1203 市价折扣法适用条件 只适用于评估对象与参照物之间仅存在交易条件方面差异的情况 原理 以参照物的成交价为基础 设定一个折扣率来估算评估对象的价值 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 56 本章练习 1 直接法是确定设备 的方法A 重置成本B 功能性贬值C 经济性贬值D 实体贬值2 修复费用法适用的可修复费用是指 A 修复在技术上可行B 修复在经济上可行C 技术上可行但经济上不可性D 经济上可行但技术上不可行3 复原重置成本和更新重置成本之差表现在 A 超额运营成本B 超额投资成本C 功能性贬值D 与功能贬值无关 答案 A 答案 B 答案 B 单选 04 04 2020 资产评估 机器设备评估课件 57 4 用物价指数法评估进口设备时应选用 A 设备出口国分类物价指数B 设备进口国生产资料物价指数C 设备进口国综合物价指数D 设备出口国综合物价指数5 某设备已使用8年 按正常情况还可使用8年 但国家出台新的环保政策 该类设备最高使用年限为10年 该设备重置成本为20万元 则经济性贬值额最可能的估算值为 A 6万B 7万C 5万D 4万6 如果设备评估对象采用了更新重置成本 在功能贬值测算中应考虑 A 超额投资成本B 超额运营成本C 两者都考虑D 两者都不考虑 答案 A 答案 A 答案 B 04 04 2020 资产评估 机器设备评估