MO源光电材料市场竞争格局201101

MO 源光电材料市场竞争格局源光电材料市场竞争格局 MO 源即高纯金属有机源是发展光电子产业的支撑性材料之一 是生产高亮度 超高亮度 发光材料及大规模集成电路的必备原料 2010 年 LED 上游行业出现了 MO 源气体短缺的 现象 MO 源短缺成了制约 LED 上游行业发展的主要因素之一 目前世界上使用的 MO 源已有 60 多种 产品纯度一般在 99 999 99 9999 即 5 6N 由于 MO 源对信息 技术的发展具有举足轻重的作用 需求量也在迅速增长 MO 源光电材料产业链分析 图 1 MO 源产业链图 MO 源产业属于光电新材料行业 由于目前主要应用于 LED 照明领域 因此也可属于 LED 产品供应链中的一环 处于产品生产的顶端 上游主要是镓 铟等稀有金属冶炼及加 工业 下游为 LED 太阳能电池外延片制造等行业 LED 是目前 MO 源的主要应用领域 MO 源光电材料行业需求目前主要来自 LED 产业 伴随着 LED 产业的快速增长 MO 源光电材料市场规模将出现爆发性增长 全球能将 MO 源制备产业化的公司有限 目前主 要的生产厂家有美国的 SAFC Dow 荷兰的 Akzo Nobel 以及中国的南大光电等 南大 光电是目前中国唯一一家能产业化生产 MO 源的公司 国内市场占有率超过六成 目前 LED 产品主要应用于手机 显示屏 液晶面板背光源 信号显示 汽车照明和 其他照明领域 随着技术进步 LED 的发光效率不断提高 各应用领域的发展状况和前景 也各不相同 平板电视 显示器等中大尺寸背光源和照明将会是未来 LED 应用发展潜力最 大的两大领域 而未来 LED 照明的普及将带动 LED 行业的第二轮快速增长 2009 年 全球普通照 明用所需 LED 大约 28 5 亿颗 随着节能环保意识的增强和政府淘汰白炽灯计划的实施 未来几年 普通照明领域将呈现出高速增长的趋势 到 2015 年 全球普通照明用 LED 数 量将达到 524 亿颗 是目前需求量的 18 倍 年均复合增长率高达 62 5 普通照明领域 也是带动未来 LED 新一轮增长的动力之一 MO 源还应用在太阳能电池 半导体存储器 军工等领域 包括砷化镓太阳能电池 HEMT 高电子迁移率晶体管 器件 新型存储器 相变存储器等 半导体激光器 红外探测 超高速计算机等方面 新一代太阳能电池 半导体存储等领域正处在行业发展的初期 这些潜在市场一旦启 动 又将成为 MO 源需求的新驱动力 因此 MO 源光电材料行业的未来发展潜力巨大 MO 源光电材料市场特点 目前 MO 源材料市场发展现状 表现出了成长性高 集中度高 行业壁垒高等特征 第一 成长性高 受益于 LED 市场的高景气度 作为 LED 上游产业一部分的 MO 源 光电材料行业 也伴随着 LED 行业的快速成长而成长 全球 MO 源市场规模到 2015 年将 增加到 100 吨以上 年复合增长率在 40 以上 以目前 MO 源的市场价格计算 大概相 当于 50 亿人民币的市场规模 而国内市场将表现出更高的增长速度 中国有望成为未来全 球 MO 源需求增长量的最主要贡献者 第二 集中度高 目前全球 MO 源的生产厂商较少 只有美国 欧洲 中国等几个区 域的少数几个公司拥有产业化的能力 形成这样的局面主要是因为行业的进入壁垒较高 而高行业壁垒使得该行业形成了寡头垄断的现状 其优势是可以避免无序竞争 减少资源 浪费 维持行业整体的高利润率水平 而且 MO 源生产厂商对下游有较强的议价能力 能 维持较高的产品价格 保证企业的盈利水平 目前全球前四大生产厂商占据了 90 以上的 市场份额 其中 南大光电是中国唯一一家能实现 MO 源产业化生产的公司 南大光电产 品纯度达到 6 5N 99 99995 超过国际通用的 6N 水平 该公司在中国市场处于绝对的 领导地位 近年来全球市场份额也在快速增长 南大光电近三年来 MO 源光电材料的销量 及市场份额如下表 市场份额市场份额 产品销售区域产品销售区域 2010 年年2009 年年2008 年年 全球全球14 10 11 国内国内64 72 69 表 1 南大光电 MO 源光电材料的销量及市场份额情况 第三 行业壁垒高 这主要是由于 MO 源光电材料的制备并且产业化供应 需要较高 的开发资金 较高的技术壁垒以及复杂的生产工艺 所以产生了较高的行业壁垒 使得外 来进入者的进入障碍较大 也因此形成了企业数量少 龙头企业占据较大市场份额的局面 行业内的主要企业 除了中国的南大光电之外 全球目前 MO 源主要的生产厂家还有 美国的 SAFC Dow 荷兰的 Akzo Nobel 等公司 1 Dow 美国工业巨头 Dow 原本不涉及 MO 源生产制造 但在 2009 年 其收购了原 MO 源 主要生产厂商之一的美国罗门哈斯公司 Rohm并得到国际大客户的认可 成功进入了台湾 韩国 日本 德国和美国等主要 市场 高工 LED 观点 2010 年 MO 源和蓝宝石衬底材料短缺使得 LED 上游企业想通过单纯增加 MOCVD 台数来增加产能的计划落空 不少企业的 MOCVD 处于半开工甚至停产的状态 现在全球 主要 MO 源生产企业都在扩产 其中 南大光电新的 MO 源生产线已于 2010 年底投产 未来产能还会进一步增加 中国区 LED 上游行业 MO 源短缺现象将得到有效的缓解 不 过 由于全球 LED