某医院项目效益评估

第五章 项目效益评估 本项目按经营性项目评估其财务效益 主要指标汇总如下 经济评价指标汇总表 单位 万元 序号项目名称数据 1项目总投资17018 44 1 1建设投资16341 95 1 2建设期利息 1 3流动资金676 49 2资金筹措17018 44 2 1项目资本金17018 44 2 2项目债务资金 3年均销售收入8401 78 4年均总成本费用7027 45 5年均销售税金及附加 6年均增值税 7年均息税前利润 EBIT 1374 33 8年均利润总额1374 33 9年均所得税 10年均净利润1374 33 11总投资收益率 8 08 投资利润率 8 08 12投资利税率 8 08 13项目资本金净利润率 8 08 14贷款偿还期 银行借款 年 15平均利息备付率 16平均偿债备付率 17项目投资税前指标 财务内部收益率 9 55 财务净现值 I 9 602 67 全部投资回收期 年 9 64 18项目投资税后指标 财务内部收益率 9 55 财务净现值 I 8 602 67 全部投资回收期 年 9 64 19资本金内部收益率 9 55 20盈亏平衡点 生产能力利用率 71 68 销售价格 83 01 一 项目经营利润测评一 项目经营利润测评 一 项目建设期 1 年 于 2013 年 8 月开始施工 预计 2014 年 7 月建设完毕 所以 本评估建设期 1 年 投产期 3 年 达产期 11 年 项目计算期为 15 年 二 项目 2014 年 7 月建设完毕 8 月开始营业 经营期第 1 年达到生产负荷 50 第 2 年达到生产负荷 70 第 3 年达到生产负 荷 90 从第 4 年开始达到设计产能 100 三 项目经营成本估算 1 营运税金及附加估算 本项目属盈利性民营医院 不缴纳营业税金及附加 2 所得税估算 本项目属盈利性民营医院 不缴纳所得税 3 成本费用估算 年平均总成本费用为 7027 45 万元 每年的总成本费用详见评 估表 总成本费用估算表 成本估算依据如下 1 药品成本 按收入 35 计算成本 2 水电成本按营业收入 5 计算 3 人工工资及福利费 按照每人每年 4 8 万元测算 人数按 开放病床数 1 1 3 配备 即经营期第一年配备 260 人 第二年配备 364 人 第三年配备 468 人 第四年及以后配备 520 人 4 维护费 按照折旧的 20 测算 5 其他费用 按收入的 6 测算 6 财务费用 按人民银行同期贷款利率计算 四 项目收入估算 收入包括住院收入和门诊收入 根据统计数据 2013 年县人民 医院床日费为 454 元 中医院为 366 元 项目预测基于谨慎原则床 日费按 350 元测算 全年病床使用率按 90 计算 经营期第一年项 目可收取床日数为 400 50 90 365 65700 床日次 第二年为 400 70 90 365 91980 床日次 第三年及以后为 400 90 90 365 118260 床日次 第四年及以后为 400 100 90 365 131400 床日次 床日费按 350 元计算 门诊人数与床位数按 1 3 估算 收费每人按 100 元估算 项目 测算年均销售收入 8402 万元 五 项目利润估算 根据本项目拟定的项目收益 成本 费用和税收等水平 经过 相关计算分析 项目回收期内平均税后净利润为 1374 万元 六 项目经营利润测评主要经济指标 年均销售收入 8402 万元 年均总成本费用 7027 万元 年均销售税金 0 万元 年均利润总额 1374 万元 年均所得税 0 万元 年均税后利润 1374 万元 二 项目盈利能力测算二 项目盈利能力测算 一 动态指标分析 1 内部收益率 内部收益率是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计 等于零时的折现率 是评价项目盈利能力的重要动态指标 根据测 算 该项目财务内部收益率为 9 55 高于基准收益率 9 项目投 资效益满足投资要求 2 财务净现值 本项目中折现率按基准收益率 9 计算 项目经营期限按 15 年 计 经分析计算该项目净现值为 603 万元 净现值大于零 表明项 目的盈利能力超过按设定的折现率计算的盈利水平 3 投资回收期 投资回收期是指以项目的净收益偿还项目全部投资所需要的时 间 经分析计算 所得税后投资回收期为 9 64 年 二 静态指标分析 1 投资利润率 投资利润率是指项目获得的年平均利润总额 除以总投资额得 到的比例 它是用来初步判断开发项目财务可行性的一个技术经济 指标 本项目年投资利润率