[财经类试卷]注册会计师财务成本管理(价值评估基础)模拟试卷7及答案与解析

注册会计师财务成本管理 价值评估基础 模拟试卷注册会计师财务成本管理 价值评估基础 模拟试卷 7 及答案与解析及答案与解析 一 单项选择题 每题只有一个正确答案 请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案 在 答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码 答案写在试题卷上无效 1 已知 P A 8 5 3 9927 P A 8 6 4 6229 则利率为 8 年金 个数为 5 的即付年金现值系数为 A 4 3121 B 4 9927 C 2 9927 D 无法计算 2 假设企业按 12 的年利率取得贷款元 要求在 5 年内每年年初等额偿还 已知 P A 12 5 3 6048 则每年年初的偿付额应为 元 A 59920 56 B 49537 5 C 55482 D 43432 94 3 已知 F A 10 6 7 7156 F A 10 8 11 436 则利率为 10 年金个数为 7 的预付年金终值系数为 A 10 436 B 8 7156 C 6 7156 D 12 436 4 有一项年金 前 3 年无流入 后 5 年每年年初流入 10000 元 假设年利率为 10 则其现值为 元 A 34462 B 25891 C 31327 D 29858 5 已知 A B 两种证券期望报酬率的方差分别为 1 44 和 0 36 两种证券期 望报酬率的协方差为 0 005 则两种证券期望报酬率之间的相关系数为 A 0 586 B 0 465 C 0 552 D 0 694 6 2013 年 下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中 正确的是 A 曲线上的点均为有效组合 B 曲线上报酬率最低点是最小方差组合点 C 两种证券报酬率的相关系数越大 曲线弯曲程度越小 D 两种证券报酬率的标准差越接近 曲线弯曲程度越小 7 2014 年 证券市场组合的期望报酬率是 16 甲投资人以自有资金 100 万元和 按 6 的无风险报酬率借入的资金 40 万元进行证券投资 甲投资人的期望报酬率 是 A 20 B 18 C 19 D 22 4 8 如果 A B 两只股票的报酬率变化方向和变化幅度完全相同 则由 A 股票和 B 股票组成的投资组合 A 不能降低任何风险 B 可以分散部分风险 C 可以最大限度地抵消风险 D 风险等于两只股票风险之和 9 某股票报酬率的标准差为 0 8 其报酬率与市场组合报酬率的相关系数为 0 6 市场组合报酬率的标准差为 0 4 则该股票的报酬率与市场组合报酬率之 间的协方差和该股票的 系数分别为 A 0 192 和 1 2 B 0 192 和 2 1 C 0 32 和 1 2 D 0 32 和 2 1 10 如果某股票的系统风险小于整个市场投资组合的风险 则可以判定该股票的 值 A 等于 1 B 小于 1 C 大于 1 D 等于 0 11 在计算由两种股票组成的证券投资组合期望报酬率的方差时 不需要考虑的因 素是 A 单项证券在投资组合中所占的比重 B 单项证券的 系数 C 单项证券的方差 D 两种证券的协方差 12 某人购买一张债券 面值为 100 元 半年利率为 2 复利计息 到期一次还 本付息 期限为 5 年 则该债券在到期时利息为 元 A 121 90 B 20 C 120 D 21 90 13 某人从 2011 年开始 每年年末存入银行 10000 元 连续存 5 次 复利计息 每 年的利率为 6 则到 2016 年年末时存款的本利和为 元 A 53000 B 56371 C 69753 D 59753 26 14 如果你的投资组合是无效的 在不改变组合中资产种类的情况下 为了达到提 高期望报酬率而不增加风险 或者降低风险而不降低期望报酬率的目的 你应该采 取的措施是 A 改变各证券在投资总额中的比例 B 改变各证券之间的相关系数 C 改变各证券的贝塔系数 D 改变各证券的预期报酬率 15 在下列各项货币时间价值系数中 表示普通年金现值系数的是 A 1 一 1 i n i B i 1 i n一 1 C 1 i n一 1 i D i 1 一 1 i n 二 多项选择题 每题均有多个正确答案 请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案 在答题卡 相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码 每题所有答案选择正确的得分 不答 错答 漏答均不得分 答案写在试题卷上无效 16 某债券面值为 1000 元 年利率为 16 每季复利一次 则下列说法中正确的 有 A 该债券的报价利率为 16 B 该债券的季复利率为 4 C 该债券的有效年利率为 16 99 D 该债券的月复利率为 1 33 17 从第 4 年开始每年年初有现金流入 1000 元 连续流入 8 笔 则下列计算其现值 的表达式中正确的有 A P 1000 P A i 8 P F i 2 B P 1000 P A i 7 1 P F i 3 C P 1000 F A i 8 P F i 10 D P 1000 P A i 10 一 P A i 2 18 下列关于报价利率与有效年利率的说法中 正确的是 A 金融机构提供的年利率被称为报价利率 它通常是不包含通货膨胀因素的利 率 B 计息期小于一年时 有效年利率大于报价利率 C 报价利率不变时 有效年利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减 D 报价利率不变时 有效年利率随着期间利率的递减而呈线性递增 19 下列关于各货币时间价值系数之间的关系的表达式中 正确的有 A 普通年金现值系数 普通年金终值系数 复利现值系数 B 普通年金终值系数 偿债基金系数 1 C 普通年金现值系数 1 折现率 1 预付年金现值系数 D 投资回收系数 偿债基金系数 复利终值系数 20 2013 年 贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险 下列关于投资组合的贝 塔系数和标准差的表述中 正确的有 A 贝塔系数度量的是投资组合的系统风险 B 标准差度量的是投资组合的非系统风险 C 投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值 D 投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值 21 A 证券的期望报酬率为 10 方差为 1 44 B 证券的期望报酬率为 18 方差为 4 则下列说法中正确的有 A A 证券期望报酬率的标准差为 12 B B 证券期望报酬率的变异系数为 1 11 C A 证券的绝对风险小于 B 证券 D B 证券的相对风险小于 A 证券 22 下列关于两种证券组合的说法中 正确的有 A 两种证券期望报酬率的相关系数为 0 投资组合不具有风险分散化效应 B 两种证券期望报酬率的相关系数越小 投资组合的风险越低 C 两种证券期望报酬率的相关系数为 1 机会集曲线是一条曲线 D 两种证券期望报酬率的相关系数接近一 1 机会集曲线的弯曲部分为无效组 合 23 下列因素中 影响资本市场线中市场均衡点的位置的有 A 无风险报酬率 B 风险组合的期望报酬率 C 风险组合的标准差 D 投资者个人的风险偏好 24 已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为 15 和 20 无风险报酬率为 8 某投资者将自有资金 100 万元中的 20 万元投资于无风险资产 其余的 80 万 元资金全部投资于风险组合 则下列说法中正确的有 A 总期望报酬率为 13 6 B 总标准差为 16 C 资本市场线斜率为 0 85 D 资本市场线斜率为 0 35 25 下列关于投资组合的风险与报酬的表述中 正确的有 A 单纯改变相关系数 只影响投资组合的风险 而不影响投资组合的期望报酬 率 B 当代投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险 股票的种类越多 风险越小 包括全部股票的投资组合风险为零 C 某证券的风险报酬率是该项证券的贝塔值和市场风险报酬率的乘积 而市场 风险报酬率是市场投资组合要求的报酬率与无风险报酬率之差 D 在证券的市场组合中 所有证券的贝塔系数的加权平均数等于 1 26 下列关于风险的表述中 正确的有 A 如果相对于 A 证券而言 B 证券的变异系数较大 则 B 的绝对风险比 A 证 券大 B 如果相对于 A 证券而言 B 证券的标准差较大 则 B 证券的离散程度比 A 证券大 C 标准差不可能小于 0 D 如果标准差等于 0 则说明既没有绝对风险也没有相对风险 27 下列关于股票或股票组合的 系数的说法中 不正确的有 A 如果某股票的 系数 0 5 表明它的风险是市场组合风险的 0 5 倍 B 系数可以为负数 C 投资组合的 系数一定会比组合中任一单个证券的 系数低 D 某一股票的 值的大小反映了这种股票报酬率波动与整个股票市场报酬率波 动之间的相关性及程度 28 某人欲连续 3 年每年末取款 1000 元 假定年利率为 4 一年复利两次 复利 计息 为满足上述取款需要 现在一次存款 W 元 则下列等式正确的有 A W 1000 P F 2 6 1000 P F 2 4 1000 P F 2 2 B W 500 P A 2 6 C W 1000 P A 4 04 3 D W 1000 P A 4 6 三 计算分析题 要求列出计算步骤 除非有特殊要求 每步骤运算得数精确到小数点后两位 百分 数 概率和现值系数精确到万分之一 在答题卷上解答 答在试题卷上无效 29 甲公司 2014 年年初对 A 设备投资元 该项目 2016 年年初完工投产 2016 年 2017 年 2018 年年末预期报酬分别为 30000 元 50000 元 60000 元 银行存款利 率为 12 要求 1 按单利计算 并按年计息 计算投资额在 2016 年年初的终值 2 按复利计算 并按年计息 计算投资额在 2016 年年初的终值 3 按复利计算 并按季计息 计算投资额在 2016 年年初的终值 4 按单利计算 并按年计息 计算投产后各年预期报酬在 2016 年年初的现值 5 按复利计算 并按年计息 计算投产后各年预期报酬在 2016 年年初的现值 6 按复利计算 并按季计息 计算投产后各年预期报酬在 2016 年年初的现值 7 计算投资报酬率 按复利计算 30 已知 A B 两种证券构成证券投资组合 A 证券的期望报酬率为 10 方差 是 0 0144 投资比重为 80 B 证券的期望报酬率为 18 方差是 0 04 投资 比重为 20 A 证券报酬率与 B 证券报酬率的协方差是 0 0048 要求 1 计算下列指标 该证券投资组合期望报酬率的期望报酬率 A 证券的标准 差 B 证券的标准差 A 证券与 B 证券的相关系数 该证券投资组合期望 报酬率的标准差 2 当 A 证券与 B 证券的相关系数为 0 5 时 投资组合的期望报酬率为 11 6 投资组合的期望报酬率标准差为 12 11 结合 1 的计算结果回答以下问题 相关系数的大小对投资组合期望报酬率有没有影响 相关系数的大小对投资组合 风险有什么样的影响 注册会计师财务成本管理 价值评估基础 模拟试卷注册会计师财务成本管理 价值评估基础 模拟试卷 7 答案与解析答案与解析 一 单项选择题 每题只有一个正确答案 请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案 在 答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码 答案写在试题卷上无效 1 正确答案 A 试题解析试题解析 利率为利率为 8 年金个数为 年金个数为 5 的预付年金现值系数的预付年金现值系数 P A 8 5 1 8 4 3121 所以选项 所以选项 A 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 2 正确答案 B 试题解析试题解析 普通年金普通年金 A P P A i n P A 12 5 3 6048 55482 元元 预付年金 预付年金 55482 1 12 49537 5 元元 所以选项 所以选项 B 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 3 正确答案 A 试题解析试题解析 利率为利率为 10 年金个数为 年金个数为 7 的预付年金终值系数的预付年金终值系数 F A 10 7 1 一一 1 11 436 一一 1 10 436 所以选项 所以选项 A 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 4 正确答案 C 试题解析试题解析 前前 3 年无流入年无流入 意味着从第意味着从第 4 年开始有现金流入 根据题意可知 年开始有现金流入 根据题意可知 从第从第 4 年年初开始有现金流入年年初开始有现金流入 注意不能将注意不能将 后后 5 年每年年初流入年每年年初流入 理解为第一次流理解为第一次流 入发生在第入发生在第 5 年年初年年初 由于第一次流入发生在第 由于第一次流入发生在第 4 年年初年年初 相当于第相当于第 3 年年末年年末 因 因 此 递延期此 递延期 m 3 1 2 现值 现值 10000 P A 10 5 P F 10 2 31327 元元 所以选项 所以选项 C 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 5 正确答案 D 试题解析试题解析 根据题目条件可知根据题目条件可知 A B 两种证券期望报酬率的标准差分别为两种证券期望报酬率的标准差分别为 12 和和 6 协方差 协方差 相关系数相关系数 12 6 0 005 则相关系数 则相关系数 0 005 12 6 0 694 所以选项 所以选项 D 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 6 正确答案 C 试题解析试题解析 证券报酬率的相关系数越小 机会集曲线就越弯曲 风险分散化效证券报酬率的相关系数越小 机会集曲线就越弯曲 风险分散化效 应也就越强 证券报酬率之间的相关系数越大 风险分散化效应就越弱 机会集曲应也就越强 证券报酬率之间的相关系数越大 风险分散化效应就越弱 机会集曲 线弯曲程度就越小 线弯曲程度就越小 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 7 正确答案 A 试题解析试题解析 总期望报酬率总期望报酬率 Q 风险组合的期望报酬率风险组合的期望报酬率 1 一一 Q 无风险报酬率 无风险报酬率 其中其中 Q 的真实含义是的真实含义是 投资于风险组合投资于风险组合 M 的资金占自有资本的比例的资金占自有资本的比例 所以 本题 所以 本题 中中 Q 100 40 100 1 4 总期望报酬率 总期望报酬率 1 4 16 1 1 4 6 20 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 8 正确答案 A 试题解析试题解析 如果如果 A B 两只股票的报酬率变化方向和变化幅度完全相同 则两两只股票的报酬率变化方向和变化幅度完全相同 则两 只股票的相关系数为只股票的相关系数为 1 此组合为完全正相关的投资组合 完全正相关的投资组合 此组合为完全正相关的投资组合 完全正相关的投资组合 不能降低任何风险 组合的风险等于两只股票风险的加权平均数 所以选项不能降低任何风险 组合的风险等于两只股票风险的加权平均数 所以选项 A 为为 本题答案 本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 9 正确答案 A 试题解析试题解析 该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差 0 6 0 8 0 4 0 192 该股票的 该股票的 系数系数 0 6 0 8 0 4 1 2 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 10 正确答案 B 试题解析试题解析 当某股票的当某股票的 系数小于系数小于 1 时 该股票报酬率的波动性小于市场组合时 该股票报酬率的波动性小于市场组合 报酬率的波动性 因此其所含的系统风险小于市场组合的风险 所以选项报酬率的波动性 因此其所含的系统风险小于市场组合的风险 所以选项 B 为本为本 题答案 题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 11 正确答案 B 试题解析试题解析 投资组合报酬率方差的计算公式中并未涉及到单项证券的投资组合报酬率方差的计算公式中并未涉及到单项证券的 系数 系数 所以选项所以选项 B 是答案 是答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 12 正确答案 D 试题解析试题解析 本题中半年复利一次 本题中半年复利一次 5 年共计复利年共计复利 10 次 因此 该债券在到期时次 因此 该债券在到期时 本利和本利和 100 F P 2 10 100 1 2190 121 90 元元 利息 利息 121 90 一一 100 21 90 元元 所以选项 所以选项 D 是答案 是答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 13 正确答案 D 试题解析试题解析 本题中等额存款的次数为本题中等额存款的次数为 5 次次 即即 n 5 每次存入 每次存入 10000 元 最后元 最后 一次存款时间是一次存款时间是 2015 年年末 到年年末 到 2015 年年末时存款的本利和年年末时存款的本利和 10000 F A 6 5 10000 5 6371 56371 元元 到 到 2016 年年末时存款的本年年末时存款的本 利和利和 56371 1 6 59753 26 元元 所以选项 所以选项 D 是答案 是答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 14 正确答案 A 试题解析试题解析 如果投资组合是无效的 为了达到提高期望报酬率而不增加风险 如果投资组合是无效的 为了达到提高期望报酬率而不增加风险 或者降低风险而不降低期望报酬率 一般应采取或者降低风险而不降低期望报酬率 一般应采取 改变各证券在投资总额中的比例改变各证券在投资总额中的比例 这种措施 所以选项这种措施 所以选项 A 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 15 正确答案 A 试题解析试题解析 选项选项 A 为普通年金现值系数 选项为普通年金现值系数 选项 B 为偿债基金系数 选项为偿债基金系数 选项 C 为为 普通年金终值系数 选项普通年金终值系数 选项 D 为资本回收系数 为资本回收系数 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 二 多项选择题 每题均有多个正确答案 请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案 在答题卡 相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码 每题所有答案选择正确的得分 不答 错答 漏答均不得分 答案写在试题卷上无效 16 正确答案 A B C 试题解析试题解析 由于每季复利一次 年利率为由于每季复利一次 年利率为 16 因此报价利率为 因此报价利率为 16 季利率 季利率 为为 16 4 4 有效年利率 有效年利率 1 16 4 4一一 1 16 99 月复利率 月复利率 1 3162 所以选项 所以选项 ABC 的说法正确 的说法正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 17 正确答案 A B C D 试题解析试题解析 从第从第 4 年开始每年年初有现金流入年开始每年年初有现金流入 1000 元 连续流入元 连续流入 8 笔 相当笔 相当 于从第于从第 3 年开始每年年末有现金流入年开始每年年末有现金流入 1000 元 连续流入元 连续流入 8 笔 因此 递延期笔 因此 递延期 m 2 年金个数 年金个数 n 8 所以选项 所以选项 ABCD 的表达式均正确 的表达式均正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 18 正确答案 B 试题解析试题解析 报价利率是包含通货膨胀因素的金融机构提供的年利率 所以选项报价利率是包含通货膨胀因素的金融机构提供的年利率 所以选项 A 的说法错误 有效年利率的说法错误 有效年利率 1 名义利率 名义利率 m m一一 1 其中 其中 m 指的是每年的复利次指的是每年的复利次 数 若计息期小于一年 则数 若计息期小于一年 则 m 大于大于 1 即年内复利次数超过 即年内复利次数超过 1 次 有效年利率大次 有效年利率大 于报价利率 所以选项于报价利率 所以选项 B 的说法正确 若报价利率不变时 有效年利率随着每年的说法正确 若报价利率不变时 有效年利率随着每年 复利次数的增加而呈非线性递增 若报价利率不变时 有效年利率随着期间利率的复利次数的增加而呈非线性递增 若报价利率不变时 有效年利率随着期间利率的 递减而呈非线性递增 所以选项递减而呈非线性递增 所以选项 CD 的说法错误 的说法错误 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 19 正确答案 A B D 试题解析试题解析 普通年金每次收付发生在期末 而预付年金每次收付发生在期初 普通年金每次收付发生在期末 而预付年金每次收付发生在期初 由此可知 在其他条件相同的情况下 普通年金现值系数由此可知 在其他条件相同的情况下 普通年金现值系数 1 折现率折现率 预付年金现预付年金现 值系数 所以选项值系数 所以选项 C 的表达式不正确 的表达式不正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 20 正确答案 AC 试题解析试题解析 度量一项资产系统风险的指标是贝塔系数 所以选项度量一项资产系统风险的指标是贝塔系数 所以选项 A 的表述正确 的表述正确 投资组合的投资组合的 P等于被组合各证券等于被组合各证券 值的加权平均数 所以选项值的加权平均数 所以选项 C 的表述正确 标的表述正确 标 准差度量的是投资组合的全部风险 所以选项准差度量的是投资组合的全部风险 所以选项 B 的表述不正确 只有在相关系数的表述不正确 只有在相关系数 等于等于 1 的时候 选项的时候 选项 D 的表述才是对的 通常情况下 相关系数是小于的表述才是对的 通常情况下 相关系数是小于 1 的 所的 所 以选项以选项 D 的表述不正确 的表述不正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 21 正确答案 A B C D 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 22 正确答案 BD 试题解析试题解析 两种证券期望报酬率的相关系数为两种证券期望报酬率的相关系数为 0 投资组合具有风险分散化效 投资组合具有风险分散化效 应 所以选项应 所以选项 A 的说法不正确 完全正相关的说法不正确 完全正相关 相关系数为相关系数为 1 的投资组合 不具有风的投资组合 不具有风 险分散化效应 其投资机会集曲线是一条直线 所以选项险分散化效应 其投资机会集曲线是一条直线 所以选项 C 的说法不正确 证券的说法不正确 证券 期望报酬率的相关系数越小 风险分散化效应越明显 因此 投资机会集曲线就越期望报酬率的相关系数越小 风险分散化效应越明显 因此 投资机会集曲线就越 弯曲 弯曲部分一般为无效组合 所以选项弯曲 弯曲部分一般为无效组合 所以选项 BD 的说法正确 的说法正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 23 正确答案 A B C 试题解析试题解析 资本市场线指的是在资本市场线指的是在 Y 轴上从无风险资产的报酬率开始 做有效边轴上从无风险资产的报酬率开始 做有效边 界的切线而得到的直线 资本市场线中市场均衡点指的是切点界的切线而得到的直线 资本市场线中市场均衡点指的是切点 M 切点 切点 M 的纵坐的纵坐 标为风险组合的期望报酬率 横坐标为风险组合的标准差 市场均衡点代表唯一最标为风险组合的期望报酬率 横坐标为风险组合的标准差 市场均衡点代表唯一最 有效的风险资产组合 个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立 所以选项有效的风险资产组合 个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立 所以选项 ABC 为本题答案 为本题答案 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 24 正确答案 A B D 试题解析试题解析 Q 80 100 0 8 总期望报酬率 总期望报酬率 0 8 15 1 0 8 8 13 6 总标准差 总标准差 0 8 20 16 资本市场线斜率 资本市场线斜率 15 13 6 20 一 一 16 0 35 所以选项 所以选项 ABD 的说法正确 的说法正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 25 正确答案 A C D 试题解析试题解析 当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低公司的特有风当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低公司的特有风 险 股票的种类越多 承担公司的特有风险就越小 但投资组合不能分散市场风险 险 股票的种类越多 承担公司的特有风险就越小 但投资组合不能分散市场风险 对于包括全部股票的投资组合 只要进行合适的投资组合 则全部股票的投资组合对于包括全部股票的投资组合 只要进行合适的投资组合 则全部股票的投资组合 就只承担市场风险 而不承担公司的特有风险 所以选项就只承担市场风险 而不承担公司的特有风险 所以选项 B 的表述不正确 的表述不正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 26 正确答案 B C D 试题解析试题解析 标准差是一个绝对数指标 用来衡量绝对风险 变异系数标准差是一个绝对数指标 用来衡量绝对风险 变异系数 标准差标准差 预期值 预期值 是一个相对数指标 用来衡量相对风险 所以选项是一个相对数指标 用来衡量相对风险 所以选项 A 的表述不正确 正的表述不正确 正 确的结论应该是确的结论应该是 B 证券的相对风险比证券的相对风险比 A 证券大证券大 表示随机变量离散程度的指标 表示随机变量离散程度的指标 最常用的是方差和标准差 它们的数值越大 说明离散程度越大 所以选项最常用的是方差和标准差 它们的数值越大 说明离散程度越大 所以选项 B 的的 表述正确 根据标准差的计算公式可知 标准差的最小值为表述正确 根据标准差的计算公式可知 标准差的最小值为 0 所以选项 所以选项 C 的表述的表述 正确 如果标准差等于正确 如果标准差等于 0 则变异系数也等于 则变异系数也等于 0 所以说明既没有绝对风险也没有 所以说明既没有绝对风险也没有 相对风险 所以选项相对风险 所以选项 D 的表述正确 的表述正确 知识模块知识模块 价值评估基础价值评估基础 27 正确答案 A C 试题解析试题解析 选项选项 A 的正确说法应是 如果某股票的的正确说法应是 如果某股票的 系数 系数