新三板基础问答整理

新三板基础问答整理新三板基础问答整理 一 什么样的企业可以上新三板 一 什么样的企业可以上新三板 1 企业合法经营合法规荡存续满 2 年 2 企业具有一定盈利能力 3 经过三所一券商审核 尽责调查 股改辅导 挂牌新三板的企业作为公众公司 将受证监会监管 二 二 企业转板失败怎么办 企业转板失败怎么办 答 答 投资者作为公司的股东 享受股东应有的权利 分红 配股 我们做股 权投资看中的就是企业的成长性 只要企业有发展前景 股权就是越有价值 如果真的没上市 在新三板市场也可通过协议转让 做市交易 并购重组等完 成退出 以及未来还会推出竞价交易 而 A 股就是竞价交易 三 谁知道会不会上市 不上市怎么办 三 谁知道会不会上市 不上市怎么办 答 答 他既然新三板挂牌了 经过在新三板资本市场上的发展 各项指标都已经 达到 IPO 的条件标准了 并且企业目前正在跟 XX 券商签署 IPO 辅导协议 离上 市只有半步之遥了 退一万步讲即使没有上市 我们签署的协议里明确了对赌 就是除了要全款回购你的股权还要加上年化 8 的利息给你 这个利息补偿就是 我们企业给您的保证 所以上市是必然的 所以你的收益要么是上市后几倍几 十倍的翻番 再不济也比一般的银行理财好很多 所以股权投资机会就在这里 关键看咱自己了 我相信您对国家形势也有一定的了解 国家在鼓励什么 生 活中就体现出来了 看电视剧吧 看新闻联播吧 以前这些节目里出现最多的 就是房地产 现在是不是股权啊新三板啊 对吧 四 新三板投资收益有哪些 四 新三板投资收益有哪些 答 答 二次增发溢价 新三板开盘溢价 券商做市价格发现 高送股 收购 转 板 股息分红 转板后股票增值 五 五 企业对回购协议坚决不执行怎么办 企业对回购协议坚决不执行怎么办 答 答 我们和企业签订的协议规定了回购标准 基本上不存在企业不回购的说法 另外签订的协议是具有法律效应的 企业不回购需要承担法律责任 六 六 盘面新三板盘面新三板 70 70 没有交易为什么 没有交易为什么 答 答 百分之七十的企业是处于原始股状态 挂牌前企业已经融到所需资金 不 是万不得已 公司大股东不愿意稀释自己的股份 于是就出现市场上想买但买 不到的情况 七 七 企业倒闭怎么办 企业倒闭怎么办 答 答 这家企业的总资产是 XX 亿 本轮只融资 XXX 万 占总资产的比例低 就算 企业出了问题也完全有能力承担的 新三板挂牌和主板 IPO 流程是一样的 需 要三所一券商的审计 会计所 律所 审计所和辅导券商 的 企业所增资的 额度小于企业净资产的总值 一般增资额度不到净资产的 50 安全系数较高 即使真的倒闭了 作为公司的股东也是有优先获得赔偿的权利的 企业有固定 资产的 企业最后拍卖资产赔偿股东 八 八 从收益 投资周期等进行对比从收益 投资周期等进行对比 新三板 新三板基金 私募股权新三板 新三板基金 私募股权 新三板 新三板 去证券公司开立新三板账户 直接参与交易 需要 500 万开户门槛 通过线上交易软件买卖 资金自始至终都在本人账户内 通过线下方式直接参与企业的原始股权转让或定增 在企业上市之前买入企业 原始股权 几十万起 收益几倍至几百倍 新三板基金 新三板基金 100 万起步 锁定期一般为 3 2 2 回报视基金配置而定 一般至 少 2 倍以上 门槛高 但收益率不高 投资周期长 私募股权 私募股权 把钱交给了基金 以基金的形式参与股权交易 如果有收益的时候 分红的时候会扣除一部分 即使没有收益的的话 还会收百分之二的管理费 1 1 你们属于私募吗 你们属于私募吗 答 答 我们属于金融信息服务机构 买股权只有通过我们这个渠道买 因为企业 是做实体的 在金融融资这方面是不专业的 所以专业的事情交给专业的人来 做 这也属于强强合作 2 2 新三板股权跟私募股权的区别 新三板股权跟私募股权的区别 答 答 区别主要在于 如果是你选择的是新三板股权 那么你就是直接把钱投给 企业 变成股东 你自己的名字也进入在册股东名录 如果你选择的是私募股 权 等于是把钱交给了基金 以基金的形式参与股权交易 如果有收益的时候 分红的时候会扣除一部分 即使没有收益的的话 还会收百分之二的管理费 九 九 如何保证资金安全如何保证资金安全 答答 首先是该公司是在国务院设立的全国股权交易所挂牌的 受中国证监会监管 还有 三所 会计师事务所 律师事务所 资产评估所 和保荐券商全程监 督 所以资金绝对安全 另外你打钱购买股权 资金是直接打入证监会备案的 的挂牌公司对公账户 企业是公开募集资金 必须是专款专用 在企业募集资 金过程中的资金用途是必须执行 不得挪用的 新三板的企业必须全部财报公 开披露的 并且是确保 真实有效 合法合规的财报信息 另外通过我们投资 的项目 资金在投资过程中全程都在本人账户里 所以不必担心 十 钱太多了 没有那么 少买点可以吗十 钱太多了 没有那么 少买点可以吗 答 答 股权相当于批发价甚至出厂价 所以不可能像二级市场那样 100 股起售 肯定有门槛 有要求 但这投资是非常值得的 你的成本决定你的胜败 有钱 多参与 没钱少参与 一定不要不参与 关于份额对有些客户是可以有浮动 的 看具体情况 十一 新三板是不是非法集资 十一 新三板是不是非法集资 答 答 非上市非公众公司向民间融资属于非法集资 新三板都是公众型的企业 有股权融资的权力 注 股份有限公司 200 人和有限责任公司的股东人数 50 人 十二 新三板购买后每年都有分红吗 十二 新三板购买后每年都有分红吗 答 答 一般企业上市以后有分红 上市之前一般是以送股的形式 十三 投资新三板股权有什么好处 十三 投资新三板股权有什么好处 答 答 1 新三板是国务院批准设立的全国性证券交易所 证监会监管新三板里的 挂牌企业和保护投资者利益 另外还有保荐结构对挂牌企业全程保驾护航 所 以安全性很好 2 能够进入新三板的挂牌企业大多数都是有盈利能力的高成长的新兴产业 公 司正从一个青少年向青壮年发展时期 我们享受的就是公司还没有上市之前还 没有被爆炒和低概率打新的原始股东权益 3 投资新三板股权其实就等于价值投资一家公司 就跟你做股票价值投资一只 股票意思一样 只不过新三板的投资回报率远远超过二级市场的股票投资 如 果成功上市回报将到达 10 倍以上 4 现在在我们这投资新三板股权是在盘面交易价格基础上折价卖给你 你现在 买进就已经盈利了 5 投资新三板股权就是资本运作 当你们完成资金的原始积累后 像买点理财 产品或者股票基金之类的他属于投资理财 投资理财只能赚点小钱 而有钱人 名人都在玩资本运作才能使他的财富迅速增值 资本运作是创造亿万富翁的地 方 6 投资新三板的历史机遇 就跟 90 年代买股票 00 年代的房地产一样 现在 媒体大量报道 国家也大力支持和发展新三板 给了这个市场很多特权 比如 股权转让和股权融资 允许境外资金投资新三板 更重要的就是享受绿色通道 直接转板上市 只要挂牌一年到达要求就可以不用排队直接上市 更有很多企 业融资后做大做强直接被上市公司收购和兼并的比比皆是 十四 什么是新三板 新三板对企业成长作用巨大十四 什么是新三板 新三板对企业成长作用巨大 新三板全称全国中小企业股份转让系统 以下简称 新三板 是经国务院批 准 依据证券法设立的全国性证券交易场所 也是继上海证券交易所 深圳证 券交易所之后第三家全国性证券交易场所 里面的挂牌公司都是三所一券商全 程保荐护航的 全部由证监会监管 有三板就有二板一板 一板就是股票的主 板 对应的是沪市 二板就是中小板和创业板 对应的是深市 现在一板二板 市场的股票 3000 多支 而全国中小企业都有 1300 万个 99 的企业都没有融资 渠道 在新三板设立之前这些民间企业从民间别的地方融资都属于不正规的非 法融资 国家为了解决中小企业融资难的问题 发展多层次的资本市场 就新 设了全国统一的合法的交易市场 这就叫新三板市场 他是由国务院设立交 易场所 证监会监管 目前有 12000 家企业已经通过了证监会的审核进入新三 板挂牌交易成为公众公司 那为什么说他火爆 大家都知道前两年 IPO 上市受阻 目前还有几百家企业在排队上市 按照以前的 IPO 审核速度消 化这些企业至少还需要 3 年时间 所以很多比创业板好的公司都无缘上市 现 在就纷纷采取缓兵之计或者退而求其次进入新三板融资 所以新三板有很多急 剧投资价值的金子公司 现在新三板股权投资比主板还要火爆 媒体报道 新 三板是未来财富增值的蓝海 即 得新三板者得天下 这么重要的话了 2013 年 3 月 17 日上午 十二届全国人大 国务院总理李克强提出发展多层次 资本市场 2015 年 9 月 1 日中国证券业协会正式发布公告新三板正式划归到场内证券交易 行列 等同于沪 深交易所的证券交易所地位 十五 国家为什么推出新三板 十五 国家为什么推出新三板 从政府层面上来说 要从宏观上进行调控也是有一定的目的的 主要是为了解 决两多两难的问题 中小企业多 上市难 民间资本多投资难 中国有 1300 多 万家 上市公司有 3000 多家 不足万分之三 相当于有 99 97 的企业获得不 了资金的支持 而中小企业发展的时候最缺的就是资金 没有资金的支持企业 就获得不了很大的发展 然而这些公司从别的地方融资都属于不正规的非法融资 国家为了解决中小企业融资难的问题 发展多层次的资本市场 就新设了全国 统一的合法的交易市场 中国民间资本多投资难的问题你想想 e 租宝等事件就 明白了 十六 现在上市公司并购纯是为了套现十六 现在上市公司并购纯是为了套现 答 答 并购是三赢的事情 对并购企业来说 首先是资产注入 其次是简化涉及 新行业的过程 对提升主体市值有非常大的作用 对被并购企业来说 等于谋 求了一条曲线上市的路线