习题讲解套算汇率的计算.pdf

1 套算汇率的计算套算汇率的计算 基本汇率基本汇率 本国货币本国货币 与与关键货币关键货币对比制定出对比制定出 来的汇率来的汇率 套算汇率套算汇率 根据 根据基本汇率基本汇率套算套算出来的本国与他出来的本国与他 国货币的汇率国货币的汇率 2 一 同侧相乘一 同侧相乘 1 使用条件 使用条件 两种汇率 斜线左边的货币不一致或等式左边两种汇率 斜线左边的货币不一致或等式左边 的货币不一致 的货币不一致 3 2 举例说明 举例说明 GBP 1 USD 1 4830 40 GBP USD 1 4830 40 USD 1 EUR 1 1110 20 USD EUR 1 1110 20 计算英镑对欧元的汇率计算英镑对欧元的汇率 解答 解答 GBP EUR 1 4830 1 1110 1 6476 GBP EUR 1 4840 1 1120 1 6502 即为 即为 GBP 1 EUR 1 6476 1 6502 4 方法运用的具体分析 方法运用的具体分析 能理解最好 不强求 能理解最好 不强求 GBP 1 USD 1 4830 40 USD 1 EUR 1 1110 20 买入价计算分析买入价计算分析 英镑对美元的买入价 银行买英镑 英镑对美元的买入价 银行买英镑 顾客将顾客将1英镑以英镑以 GBP 1 USD 1 4830的价格卖给银行的价格卖给银行 顾客在国际外汇市场上把顾客在国际外汇市场上把1 4830美元可按美元可按USD 1 EUR 1 1110兑换到兑换到1 4830 1 1110 EUR 1 6476的欧元的欧元 由此可得英镑对欧元的买入价 由此可得英镑对欧元的买入价 GBP 1 EUR 1 6476 5 GBP 1 USD 1 4830 40 USD 1 EUR 1 1110 20 卖出价计算分析卖出价计算分析 银行在国际外汇市场上按银行在国际外汇市场上按GBP 1 1 4840的价格的价格 卖出卖出1英镑 顾客花英镑 顾客花1 4840美元才能买到美元才能买到1英镑英镑 顾客拥有的顾客拥有的1 4840美元要在国际外汇市场上以美元要在国际外汇市场上以 USD 1 EUR 1 1120的价格向外汇银行购买 则的价格向外汇银行购买 则 需要花需要花1 4840 1 1120 EUR1 6502 故英镑对欧元的卖出价为 故英镑对欧元的卖出价为 GBP 1 EUR 1 6502 6 故英镑对欧元的汇率为 故英镑对欧元的汇率为 GBP 1 EUR 1 6476 1 6502 7 练练 习习 已知 已知 GBP 1 USD 1 4530 40 USD 1 JPY 127 10 127 20 试计算英镑对日元的套算汇率 试计算英镑对日元的套算汇率 8 答案与分析 答案与分析 GBP 1 JPY 184 67 184 94 关键点 关键点 中心货币的确认中心货币的确认 买卖的主体确认 即求英镑对日元汇率而不是相反 买卖的主体确认 即求英镑对日元汇率而不是相反 买入价低于卖出价买入价低于卖出价 9 二 交叉相除二 交叉相除 使用条件 使用条件 两种汇率 斜线左边的货币一致或等式左边的两种汇率 斜线左边的货币一致或等式左边的 货币一致 货币一致 10 3 举例说明 举例说明 USD 1 CHF 1 3230 40 USD CHF 1 3230 40 USD1 EUR 1 5110 20 USD EUR 1 5110 20 求求瑞士法郎对欧元瑞士法郎对欧元的汇率的汇率 解答 解答 注意 直接上面除以下面得到的是欧元对瑞士法注意 直接上面除以下面得到的是欧元对瑞士法 郎的汇率 最后结果要整理郎的汇率 最后结果要整理 EUR CHF 1 3230 1 5120 0 8750 EUR CHF 1 3240 1 5110 0 8762 即为 即为 EUR 1 CHF 0 8750 62 答案答案 CHF 1 EUR 1 1412 29 11 方法运用的具体分析 方法运用的具体分析 能理解最好 不强求 能理解最好 不强求 USD1 CHF 1 3230 40 USD1 EUR 1 5110 20 卖出价计算分析卖出价计算分析 即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎可得多少欧元瑞士法郎可得多少欧元 也即顾客买入也即顾客买入1瑞士法郎需花多少欧元瑞士法郎需花多少欧元 顾客向银行卖出顾客向银行卖出1 5120欧元 可得欧元 可得1美元美元 银行得银行得1 5120欧元需向顾客支付欧元需向顾客支付1美元美元 12 USD1 CHF1 3230 40 USD1 EUR1 5110 20 银行在国际外汇市场上 将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上 将要支付给顾客的1美元可美元可 兑换到兑换到1 3230 瑞士法郎 瑞士法郎 即顾客用即顾客用1 5120欧元可兑换到欧元可兑换到1 3230瑞士法郎瑞士法郎 则顾客兑换则顾客兑换1瑞士法郎需支付瑞士法郎需支付1 5120 1 3230欧元欧元 即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得瑞士法郎给顾客可得1 5120 1 3230欧欧 元元 13 故瑞士法郎对欧元的卖出价为 故瑞士法郎对欧元的卖出价为 CHF1 EUR 1 5110 1 3240 EUR 1 1429 14 方法运用的具体分析 方法运用的具体分析 能理解最好 不强求 能理解最好 不强求 USD1 CHF 1 3230 40 USD1 EUR 1 5110 20 买入价计算分析买入价计算分析 即顾客卖出即顾客卖出1瑞士法郎可得多少欧元瑞士法郎可得多少欧元 银行买入银行买入1瑞士法郎要花多少欧元瑞士法郎要花多少欧元 顾客卖出顾客卖出1 3240瑞士法郎可得瑞士法郎可得1美元美元 银行得顾客银行得顾客1 3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1美元美元 15 顾客可将顾客可将1美元兑换到美元兑换到 1 5110欧元 欧元 即银行买入即银行买入1 3240瑞士法郎需付瑞士法郎需付1 5110 欧元欧元 则银行买入则银行买入1瑞士法郎需付瑞士法郎需付1 5110 1 3240欧欧 元元 16 故瑞士法郎对欧元的汇率为 故瑞士法郎对欧元的汇率为 CHF1 EUR 1 5110 1 3240 1 1412 CHF1 EUR 1 5120 1 3230 1 1429 也即 也即 CHF1 EUR1 1412 1 1429 17 USD1 CHF1 3230 40 USD1 EUR1 5110 20 银行卖出银行卖出CHF1 3230得得1美元 银行可将美元 银行可将1美美 元可兑换到元可兑换到 EUR 1 5120 则银行卖 则银行卖1单位单位 CHF可得可得EUR 1 5120 1 3230 1 1429 银行买入瑞士法郎 顾客付欧元银行买入瑞士法郎 顾客付欧元 银行买入银行买入CHF1 3240付付1美元 银行支付的美元 银行支付的1 美元可在国际外汇市场上花美元可在国际外汇市场上花 EUR 1 5110 得 得 到 相当于银行买入到 相当于银行买入1单位单位CHF要付要付EUR 1 5110 1 3240 1 1412 18 4 练习题