新资本协议培训 PPT课件

BaselII 新资本协议 新资本协议 第 支柱最低资本要求 第 支柱监管部门监督检查 第 支柱市场纪律 资本定义 风险加权资产 信用风险 市场风险 操作风险 标准法 内部评级初级法 F IRB 内部评级高级法 A IRB PD LGD EAD M 基本指标法 标准法 高级计量法 标准法 内部模型法 内部评级法 IRB法 内部评级法 IRB 风险参数 PD LGD EAD和M 由银行自己估计风险权重函数 将风险要素转换为资本要求 新资本协议统一规定 最低资本要求 商业银行自己估计风险参数必须满足最低要求 内部评级法的风险参数 PD 违约概率LGD 违约损失率EAD 违约风险暴露M 期限调整R 相关性EL 预期损失UL 非预期损失 初级IRB适用内部估计的PD高级贷款LGD 45 次级贷款LGD 75 EAD 放贷数额 CCF 调整项CCF 监管当局规定信用风险缓释效果根据监管规定 净额 影响EAD抵押 减轻效果 影响LGD保证 替代 影响PD 高级IRB内部估计PD内部估计LGDEAD 放贷数额 CCF 调整项内部估计CCF信用风险缓释效果 内部估计净额 影响EAD抵押 减轻效果 影响LGD保证 替代或减轻 影响PD或LGD 两个层次内部评级法 风险参数的估计 预期损失 非预期损失和异常损失 绿色资产组合 蓝色资产组合 年份 信用组合实际损失分布 发生频率 损失 资本乘数 预期损失由拨备来覆盖 非预期损失由资本金来覆盖 从信贷损失的时间变动到概率分布 风险权重 RW 风险加权资产 RW EAD期限因子 b 0 11852 0 05478 1n PD 2相关性 R 0 12x 1 EXP 50 PD 1 EXP 50 0 24 1 1 EXP 50 PD 1 EXP 50 0 04 1 S 5 45 信用风险加权资产计算公式 标准正态分布 N 应用于最初且保守的系统因子的估值 逆标准正态分布 G 应用于计算违约出现时的违约率 逆标准正态分布 G 应用于计算在一定致信区间里保守的系统因子的数值 风险参数之间的关系 EL EL和UL的概念 风险参数之间的关系 UL 违约时的损失金额有多大 违约时的清收金额有多大 违约损失率LGD 1 回收率 债务人违约可能性有多大 违约客户个数各级别的PD 客户总数 违约概率 PD 违约损失率 LGD 违约暴露 EAD 违约时银行给客户的信贷金额有多大 违约暴露EAD 授信余额 未使用授信额度x信用转换系数 风险参数 描述 UL F PD LGD EAD EL和UL的概念 EL和UL的概念 属于业务成本 并抵消净利润 贷款拨备 当损失 预期损失 银行无须计提资本银行应为非预期损失计提资本 确保当损失超过预期损失 平均水平 时 银行有足够资本维持偿付能力法定最低资本要求 RWAx8 预期损失 EL 非预期损失 UL EL和UL的概念 债务人X的违约概率 PD 低于债务人Y因为债务人X无抵押 而债务人Y提供优质押品 所以Y的违约损失率 LGD 较低X和Y的预期损失EL相同 非预期损失不同 因此资本要求也不同 债务人X低PD 较高评级 高LGD 无抵押 债务人Y高PD 较差评级 低LGD 优质押品 监管资本要求 Y的资本要求低 风险权重较低 X的资本要求高 风险权重较高 实施内部评级法的最低要求 内部评级体系的技术架构内部评级体系的运作流程内部评级体系的治理结构风险参数的量化数据和IT系统内部评级体系的验证内部评级体系的使用测试 信用风险模型开发及治理流程 评级模型开发的典型作用和责任 模型的基本结构 PD模型介绍 i 公司暴露 ii 国家主权暴露 iii 金融机构暴露 iv 零售暴露 v 股权暴露 巴塞尔II协议对于银行信贷资产的分类标准 公司暴露的子分类 a 大企业 b 中小企业 c 专业贷款 房地产项目开发贷款产生收入的房地产特定的项目融资特定的物品融资特定的商品融资 PD模型应当符合巴塞尔新协议分类要求 公司风险暴露内部评级的技术要求 两个评级维度 债务人评级和债项评级评级方法 主观判断 有限制主观判断 统计模型评级标准和集中度 书面清晰的定义和标准 强调不同级别之间的风险的差异性 确保有意义的风险划分 至少具有7个非违约债务人评级排序能力 高风险 低评级 低风险 高评级所选择风险因素与信用风险的评分显著相关模型使用 信息全面性 模型机械性评级方法论 时点评级 跨周期评级和混合评级对于信息不足资产组合的评级 应书面规定保守性处理如果采用外购模型 应该进行更为严谨的验证 如对外购模型作了修改 需保证文档的完整性 PD建模过程 所收集的样本数据 样本筛选和数据预处理 单因素分析 分数转换和多因素分析 模型合成 PD的校验 评级的调整和推翻设计 模型的微调 筛选出有效样本 设计因素长清单 财务因素 非财务因素 对长清单的因素进行单因素分析筛选出违约预测能力较好的因素得到短清单 财务因素非财务因素 对短清单因素进行分数转换 得到分数与违约率之间的关系 然后进行多因素分析 选择组合效果最好的因素群合成各子模型 根据全行历史违约率数据 估计未来长期违约概率趋势 将模型的分数转换为相应PD 并设计主标度与外部评级相对应 设计评级的人为调整和推翻流程 包括 预警信号 外部支持等 根据校验和专家的意见对模型进行微调 模型开发 PD估计 债务人评级结构 信用评分模型及其他技术评级程序一般仅采用一部分信息来评级 尽管技术评级程序有时可以避免一些以主观判断为主的评级体系所犯的错误 但技术评级程序机械性地采用有限的信息进行评级也是评级产生误差的原因信用评分模型和其他技术程序可作为评级的主要基础或部分基础 在评估损失特征中发挥作用 然而必须要有足够的主观判断和人工监控 以保证所有相关和重要的信息 包括模型以外的信息均得以考虑 同时确保模型的正确使用 债务人评级因素 财务因素 流动性 现金 流动负债 现金流度量 偿还能力 例如 现金流 利息 现金流 负债 赢利能力 例如 税前利润 资产 活动性 例如 交易额 资产 杠杆比例 例如 所有者权益 负债 规模 例如 交易额 增长性 例如 资本增长 债务人评级因素 非财务因素 硬事实 HardFacts 成立年限管理经验的年限已经存在的财务计划和控制所有权结构审计过的报表 auditedaccounts 软事实 SoftFacts 管理层的业务网络市场预测 例如 竞争能力 产品质量管制 解除管制 债务人评级中的行业因素 行业因素是重要吗 评级体系分行业还是不区分行业 未区分行业情况下 评级中如何考虑行业因素对不同行业债务人设定不同的财务标准值将行业作为一个风险因素 评估行业前景在人工调整部分 对不同行业进行差异化评估 PD校准 用于估计每个评级级别的平均PD的三种特定方法 内部违约经验 映射到外部数据 统计违约模型 PD校准 内部违约经验方法 议题 历史数据未覆盖完整经济周期 应保守性校准PD值 中国经济近几年高速增长 未覆盖一个完整的经济周期 很多国内银行在校准PD值时 这段时期观测到的平均违约率不能反映长期 应覆盖整个经济周期 的平均违约率 应包括经济衰退时期的较高违约率 这是国内银行共同面对的问题 PD校准 内部违约经验方法 校准长期平均违约率方法1 获取国家的GDP数据和银行信贷组合违约率之间关系需要注意 在某年不良经济表现之后 违约行为并未立即增加 可能滞后一段时间才显现 所以 进行回归分析需考虑时滞效应 例如在进行回归分析时 使用当年的GDP增长率和n年后的违约率方法2 影子评级方法 将银行内部评级级别映射到一个外部评级 然后利用这个外部体系的长期平均违约率经验选择一个长期平均违约率已知的外部评级体系 提取一个使用银行内部模型评级的借款人的代表样本 同时获取这样本内借款人的外部评级 应用校准方程 获取每个内部级别的PD 8年的平均组合违约率 从2000年到2007年 在银行2000年到2002年违约信息缺失的情况下 可利用GDP数据和银行5年的实际违约率数据 即2003年到2007年 之间的关系 来估计这3年的缺失违约率数据 示例 仅供参考 模型的基本结构 EAD LGD模型介绍 正常账户到坏帐核销的流程 EAD LGD概念介绍 现有余额 信用转换 现金转换 产品的回收 抵质押物 保证的回收 无担保的回收 债务清收成本 风险暴露 B CCF A D C 1 CollateralRecovery E D 1 UnsecuredRecovery F E WorkoutCosts A OS k Limit OS 违约风险暴露 EAD 分析 违约损失率 LGD 分析 C B 1 ProductRecovery LGD的构成 逾期贷款和不良贷款的清收过程也会影响LGD测算结果 LGD 违约暴露 EAD 授信工具类型授信余额或有授信贷款投向行业 产品的回收率清收率产品之间的清收差异 授信工具类型 结构 年期 债权优先次序 贸易相关或短期授信尤其典型 押品的回收率押品清收率因押品类型和国家而异担保历史数据和专业经验 无抵押的回收率无抵押信用授信违约损失率因产品细分而异历史数据 模型开发 LGD估计 LGD 违约损失率 是估计借款人违约时银行所蒙受的经济损失的百分比 估计LGD必须收集所有与违约贷款请收相关的现金流数据 包括现金流入 即违约贷款回收 和现金流出 即直接和非直接费用 再以现金流时点折现 LGD模型 违约损失 无抵押品回收 变卖抵质押品回收 违约时 EAD 完成回收 100 20 50 30 LGD 0 3 回收金额无抵押品回收 变卖抵质押品 费用 法律 会计 经纪 催收 收复等 时间 折现值 违约暴露 经济损失 回收期 抵质押品价值并未纳入一些银行的LGD模型中 房地产市场价格在过去几年都处于上升的状态 抵质押品的情况未对违约损失造成显着的影响 一旦房地产市场开始放缓或价值下降 抵质押品价值对违约损失将产生直接影响 抵押100 贷款60 变卖抵押120 贷款60 违约时 LGD 0 抵押100 贷款80 变卖抵押120 贷款80 违约时 LGD 0 市场上升 抵押100 贷款60 变卖抵押70 贷款60 违约时 LGD 0 抵押100 贷款80 变卖抵押70 贷款80 违约时 LGD 12 5 市场下降 如果LGD模型不考虑抵质押品的风险因素 就无法区别以上两项贷款的损失率 LGD模型应考虑中长期的市场情况 不能仅考虑目前市场状况 应加入适当的抵质押品的相关因素 开发一个适用于不同房地产市场状况的模型 LGD与抵质押品 LGD应校准至经济衰退期的LGD 中国经济在近几年高速增长 未包含整个经济周期 国内银行在建模过程中无法取得经济衰退时期数据 如建模时未考虑经济衰退时期的数据 需适当调整LGD的估计以取得与衰退期LGD相似的损失率 银行可以考虑采用以下一项或多项的调整方法 由于以上任何方法都包含相当程度的定性判断 所以采取调整方法时 建模团队必须充分考虑业务部门的实际经验 LGD模型应采用风险敏感性的折现率 开发LGD模型时 计算违约损失需采用适当的折现率 可选用的折现率包括 依据最佳惯例 应使用更具风险敏感度的折现率 折现率应该是无风险利率加适当的风险溢价 而风险溢价是根据抵质押品的类型的波动率来估计如果抵质押品是房地产 由于清收时间较长出售价格不确定性较大 折现率应比较高 反过来说 如果抵质押品是金融工具 由于其市场流动性高 折现率比较低 最佳惯例 违约风险暴露 EAD 额度 目前余额 违约前1年 违约时 预期提用 违约暴露 EAD 预期违约暴露的关键驱动因素 债务人特征授信工具类型授信结构授信额度授信余额表内 表外授信性质 违约风险暴露 EAD 密切监控及早期行动有助降低违约风险暴露表内授信 表外授信以及将来的提用 未使用额度 都需占用资本 因此 业务部门设定费率时 如额度费用 必须考虑到有关业务占用的资本 未提用额度的信用转换系数 Z X Y X X X Y Z EAD 余额 CCFx未提用额度 数据 IT平台 业务需求设计 实验室信息平台 实验室数据平台 原始数据库 建模数据库 对公信贷数据 零售信贷数据 贷记卡数据 制度文档库 程序库 知识库 模型库 清洗 抽样 转换 数据处理员 模型验证人员 其他数据 源系统数据 数据和信息平台 系统用户 建模人员 应用系统 统计建模系统 信息管理系统 文档管理员 模型开发数据库 清洗抽样 公司 主权国家和银行 PD EAD 基本要求 基本要求 过渡期 过渡期 5年 5年 5年 5年 2年 2年 2年 2年 7年 7年 7年 7年 数据的历史长度 LGD 零售 内部评级体系验证的政策 商业银行应建立完整的验证政策 验证政策要经董事会或高级管理层的批准 并涵盖风险评级 风险分池体系和量化过程的主要方面描述验证过程明确文档要求落实责任规定纠正措施应定期更新纳入新的验证方法 内部评级体系验证的目标 准确性风险评级或风险分池体系能够充分区分风险公司风险暴露的评级迁移符合相应的评级方法论 零售风险暴露的风险分池体系能准确将风险暴露划分到相应的资产池中每个等级或资产池的实际违约率 损失程度和风险暴露变化与所估计的风险参数一致 稳定性在风险不变的情况下 所采用政策和标准能够保持评级与估值总体上不发生变化 但不排斥评级体系内在的变化 审慎性所采用政策与标准能够辨别风险评级 风险分池和量化估值的数据来源 不确定性程度 以及评级 分池和量化过程中的保守程度 以保证实际结果不明显超出风险参数的估值 Defaultrate 申请者年龄 21 25 35 45 65 开发样本 开发阶段验证 样本外验证 Defaultrate 申请者年龄 21 25 35 45 65 验证样本这个结果好吗 ROC或CAP统计量 或者基尼系数 评级体系区分能力验证 ROC或Gini系数 内部评级体系验证 评级稳定性分析 1 转移概率矩阵基本符合评级转移的规律 即保持原等级的概率为最高 离原等级越远 概率越小 客户等级变化总是在原等级附近波动 2 相对于穆迪和标普的评级 转移概率较高 第二年维持原评级的比例大部分低于50 集中在30 40 左右 而穆迪一般在80 90 之间 说明客户评级年度波动较大 内部评级结果运用是最好的验证方法 内部评级所用和产出的信息应在商业银行信用风险管理中发挥重要作用内部评级发挥作用的程度应使得商业银行有足够的动力改进内部评级体系若商业银行内部使用的风险参数和用于计提监管资本的风险参数不一致 商业银行应向监管当局解释差异的合理性商业银行在使用内部评级法计算监管资本之前 内部评级体系的实际运用应达到3年 内部评级体系运用 核心应用范围 授信审批 债务人或债项的评级结果是授信审批的重要依据 商业银行的授信政策应明确规定将债务人或债项的评级结果作为是否给予授信 或是否准入的主要标准之一风险监控 对于不同评级结果的债务人或债项 商业银行采用不同监控手段和频率限额设定 根据债务人或债项的评级结果 设置单一债务人或组合层面的风险暴露的限额信贷政策的制定 债务人和债项的评级以及组合层面 行业 区域 的评级结果 商业银行应制定差异化的信贷政策 如行业 区域的准入政策 低等级债务人强制退出政策等风险报告 至少按季向董事会 高级管理层和其它相关部门或人员报告债务人和债项评级总体概况和变化情况 商业银行的内部报告制度应明确规定风险报告的内容 频率和对象 内部评级体系运用 高级应用范围 经济资本的建模与管理 内部评级 风险分池的结果以及风险参数是商业银行内部经济资本计量模型构建的重要基础和输入参数的重要来源风险偏好的设定 内部评级 风险分池的结果以及风险参数是商业银行确定其风险偏好和制定风险战略的基础 风险偏好和风险战略应由董事会审批损失准备计提 风险量化的估计值是商业银行贷款损失准备计提的重要依据贷款定价 风险量化的估计值应构成商业银行贷款及投资定价的重要基础绩效衡量和考核 内部评级 风险分池的结果以及风险量化的估计值是计算风险调整后资本收益率的重要依据 并据此考核业务部门 分支机构和相关人员的经营绩效 商业银行应将风险评级的结果明确纳入绩效考核政策 推动风险管理基础建设 内部评级 风险分池体系以及风险量化模型的开发和运用应有助于商业银行加强相关信息系统建设 配置充分的风险管理资源 人力资源和财务资源 以及审慎风险管理文化的形成 完善政策和流程 推进风险计量结果的实质性运用 第一支柱 市场风险 市场风险 由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险 符合上述定义的风险包括 交易账户的利率风险和股权风险 整个银行的外汇风险和商品风险 标准法 内部模型法 监管方法 复杂程度 低 高 市场风险资本计量方法分为内部模型法和标准法 内部模型法 VaR ValueatRisk 风险价值 是指一定时期内 在一定的置信水平上 可能发生的最大损失 VaR的一般定义 VaR模型的主要计算方法 历史模拟法 参数法 方差 协方差法 蒙特卡洛模拟法 以直观的数字对风险进行量化估计 易于理解能够简单的回答 情况究竟可能有多糟糕 VaR的特点 第一支柱 操作风险 标准法 及标准法替代形式 基本指标法 高级计量法 低 中 高 复杂程度 监管方法 新资本协议要求操作风险的计量方法分为基本指标法 标准法 及标准法替代形式 高级计量法 标准业务条线 内部损失数据 Alpha系数 银行总收入 Beta系数 事件发生率 事件损失 风险暴露 标准业务条线 外部损失数据 广义财务指标 广义财务指标 操作风险的要素 原因为什么发生风险事件 人员违规 程序不合理 系统故障 外部冲击 事件发生了什么事件 欺诈 交易记录输入错误 系统数据丢失 影响结果如何 资金损失 信誉受损 罚款 操作风险计量目标 操作风险计量目标 满足监管需求 精确反映操作风险程度 风险激励和经济资本分配 操作风险全面精细管理 从现有计量理论来看 运用损失分布法并辅以极值理论法对操作风险进行计量 才能实现操作风险计量根本目标 第二支柱 监督检查 原则1银行应具备一整套程序 用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平 并制定保持资本水平的战略 ICAAP 原则2监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略 监测并确保银行监管资本比率的能力 若对检查结果不满意 监管当局应采取适当的监管措施 原则3监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率 应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上 另外持有更多的资本 原则4监管当局应尽早采取干预措施 防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下 如果银行未能保持或补充资本水平 监管当局应要求其迅速采取补救措施 新资本协议 最低资本要求 市场纪律 监督检查 第二支柱涵盖的风险 三个领域 第一支柱虽涉及但未