第3章_财务分析信息基础

回顾 第2章财务方法 第一节财务分析程序第二节战略分析与会计分析第三节比率分析与因素分析第四节财务综合分析评价技术第五节财务分析报告 第3章财务分析信息基础 第一节财务分析信息的内涵第二节会计报告信息第三节市场与政策信息第四节财务分析标准信息 本章重点 会计报告的内涵 会计报表的种类与信息作用本章难点 会计报表附注及财务状况说明书的内涵与作用 审计报告中审计意见的种类及作用 会计法规体系与会计准则对财务分析信息的影响 第一节财务分析信息的内涵 信息种类按信息来源分内部信息 外部信息按取得时间的确定性程度分定期信息 不定期信息按信息实际发生与否分实际信息 标准信息 信息要求财务信息的完整性财务信息的系统性财务信息的准确性财务信息的及时性财务信息的相关性 第二节会计报告信息 会计报告的内涵与种类会计报告的结构与内容 会计报告的种类 一 按其反映的经济内容分 资产负债表 利润表 现金流量表 二 按其编制范围分 企业会计报表 合并会计报表 三 按其使用对象分 对外会计报表 对内会计报表 四 按其编制时间分 年度报表 季度报表 月度报表 会计报告的结构与内容 一 会计报表 一 资产负债表 二 利润表 三 现金流量表二 会计报表附表三 会计报表附注四 财务情况说明书五 财务会计报表的局限性 资产负债表 基本结构与内容 资产项目的构成财务分析有关资料 LTC公司资产负债表 doc负债项目的构成财务分析有关资料 LTC公司资产负债表 doc所有者权益项目构成财务分析有关资料 LTC公司资产负债表 doc 利润表 基本结构与内容 单步式利润表多步式利润表财务分析有关资料 LTC公司利润表 doc利润表附表利润分配表财务分析有关资料 利润分配分析表 doc分部报表财务分析有关资料 分部报表分析 doc 现金流量表 基本结构与内容 现金流量表主表财务分析有关资料 LTC公司现金流量表 doc现金流量表补充资料财务分析有关资料 现金流量表补充资料表分析 doc 资产负债表附表 资产减值准备明细表财务分析有关资料 资产减值准备表 doc所有者权益增减变动明细表财务分析有关资料 股东权益增减变动表 doc应交增值税明细表财务分析有关资料 应交增值税明细表 xls 利润表附表 利润分配表财务分析有关资料 利润分配分析表 doc分部报表财务分析有关资料 分部报表分析 doc 会计报表附注 企业基本情况财务报表的编制基础遵循企业会计准则的声明重要会计政策与会计估计会计政策与估计变更及差错更正的说明重要报表项目的说明重要事项的揭示 或有事项 资产负债表日后事项 关联方关系及交易 财务情况说明书 一 企业的生产经营情况二 利润实现和分配情况三 资金增减和周转情况四 财务收支情况五 税金缴纳情况六 企业各项财产物资变动情况七 重大财务事项的情况八 财务报表日后事项的情况 财务会计报表的局限性 一 财务会计报表计量的局限性 二 财务会计报表内容的局限性 三 财务会计报表时间的局限性 第三节市场与政策信息 一 政策与市场信息的重要性二 政策法规信息三 市场信息四 审计报告 政策法规信息 经济体制方面的政策宏观经济政策产业政策与技术政策 会计法规体系 一 全国人大及其常委会颁布的法律 二 国务院制定或颁布的法规 三 财政部及其与其他部委联合制定和颁布的法规 四 地方政府 主管部委和非政府机构制定的法规 五 企业 非营利组织 行政单位内部财务与会计管理制度 市场信息 综合部门发布的信息证券市场的信息其他市场的信息企业间交流的信息其他有关信息 审计报告 一 审计报告意见无保留意见有保留意见反面意见放弃发表意见二 审计报告类型不附条件的意见附条件的意见 第四节财务分析评价标准信息 一 经验标准 二 历史标准 三 行业标准 四 预算标准 财务分析信息在投资人决策中的应用案例 假设你是一家公司的财务经理 最近贵公司准备投资于一个小的旅游地 以下地方都具有吸引力 布朗森 密苏里 新港 罗得岛 苏格兹德和亚力桑那 每个地方都有优点 相比之下布朗森最好 主要是因为价格低廉 一美元可以购买更多的土地 在布朗森有两个度假村可供选择 其业主提供了两家公司的有关资料 两家公司资产负债及所有者权益资料 该公司在过去三年利润表所列报的净利润之和为531000美元 比尔 克雷科公司为283000美元 另外 你还获知如下信息 1 存货 布朗森公司采用先进先出法对存货进行计价 而比尔 克雷科公司采用后进先出法对存货进行计价 如果布朗森公司也采用后进先出法 其报告的存货将减少7000美元 如果比尔 克雷科公司采用先进先出法 报告的存货会增加6000美元 3年前两家公司用后进先出或先进先出的存货金额差别很少 2 固定资产 布朗森公司采用直线法提取折旧 预计建筑物使用寿命40年 家具和固定设施的使用年的残值为0 限为10年 同时预计建筑物的残值为400000美元 家具和固定设施该公司的建筑物已经使用3年 比尔 克雷科公司采用双倍余额递减法计提折旧 预计建筑物的使用年限为30年 残值为460000美元 家具和固定设施已经使用3年 按照10年计提折旧 预计残值为85000美元 3 应收账款 布朗森公司对坏账采用直接转销法 比尔 克雷科公司采用备抵法 前者业主预计有2000美元的可疑账项 在这之前坏账金额很小 该公司应收项目已经按照可实现净值进行列报 案例分析要求 1 上表提供了简要的资产负债表信息 作为投资人 请问在你的财务分析中这些数据起到了哪些作用 2 用现存的会计信息对这两家公司进行财务分析与比较 你会选择投资于哪家公司 3 将布朗森公司所使用的会计政策和会计估计改成比尔 克雷科公司所使用的会计政策和会计估计 再对两家公司进行财务分析与比较 你会选择投资于哪家公司 4 根据以上分析 你认为财务报表分析存在哪些局限性 案例分析 1 提供了企业变现能力的信息 提供了企业资产结构信息 提供了反映企业资产管理水平的信息2 选择投资于布朗森公司布朗森公司的总资产报酬率 531000 2619400 0 20比尔 克雷科公司的总资产报酬率 283000 2354800 0 12 案例分析 3 将布朗森公司的固定资产折旧方法改为双倍余额递减法 建筑物年折旧率 2 40 5 建筑物折旧计算表财务分析有关资料 折旧计算表 xls家具和固定设施年折旧率 2 10 20 家具和固定设施折旧计算表财务分析有关资料 折旧计算表 xls 将布朗森公司的存货计价方法改为后进先出法 存货 74200 7000 67200将布朗森公司的应收账款改为备抵法 应收账款 20500 2000 18500经过调整后的资产 负债见下表 财务分析有关资料 折旧计算表 xls经过调整后的布朗森公司的净利润 531000 7000 256725 105000 366000 225000 2000 229275经过调整后的两公司的总资产报酬率 布朗森公司的总资产报酬率 229275 2317675 0 0989比尔 克雷科公司的总资产报酬率 283000 2354800 0 12因此可见 经过调整后应该