第三章：股票交易

Page 2 证券交易程序 一 证券交易费用 二 证券交易委托方式 三 总结 作业 四 本讲主要内容 Page 3 第一节证券交易程序一 开户 要想做证券投资 首先应该做什么 为什么必须要开户 为什么不能匿名买卖 开户包括 两张股东卡 一个资金账号 两者的区别 证券帐号是你在深市与沪市的身份号码 是在证券交易所的身份识别 资金帐号则是你在当地的券商处的身份号码 你是通过某家券商来进行资金存入和交易的 Page 4 证券经纪关系的建立 中国证券登记结算有限公司上海 深圳 分公司及其代理点 签署 风险揭示书 客户须知 证券交易委托代理协议 客户交易结算资金第三方存管协议 开立资金账户与建立第三方存管关系 Page 5 Tips 关于开户 1 开户费 上海股票帐户 40元 户 深圳股票帐户 50元 户 2 开户时间 交易日的交易时间3 开户后多久可以交易 沪市A股 T 1深市A股 T 0 1 柜台委托2 非柜台委托 1 电话 2 传真和信函委托 3 互联网委托 二 委托 一 委托方式 Page 7 二 委托单内容 1 证券名称和代码 2 委托交易方向 3 出价方式及委托价格 4 委托数量 5 委托期限 Page 8 三 竞价成交 一 竞价形式 为何有时看到自己的成交价会比委托价更划算 Page 9 1 买入 卖出的手势2 报数字 Page 10 二 竞价原则和具体形式 1 竞价原则 价格优先 时间优先例 甲乙丙丁均申报卖出某股票 甲Price 10 70Time 13 35乙Price 10 40Time 13 40丙Price 10 75Time 13 25丁Price 10 40Time 13 38那么这四位投资者交易的优先顺序为 丁 乙 甲 丙 Page 11 2 具体竞价方式 流程 每天的开盘价是如何产生的 Page 12 1 集合竞价 沪深两市开盘价的形成 例 某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量如表所示 该股票上日收盘价为10 13元 1 该股票如果在深圳证券交易所交易 当日开盘价及成交量分别是多少 2 该股票如果在上海证券交易所交易 当日开盘价和成交量又是多少 150 300 500 800 1300 1900 2200 100 300 800 1100 1300 1400 150 300 300 100 Page 13 集合竞价中成交价确定的原则 一 可实现最大成交量的价格 二 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交 三 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交 PS 如果有两个或以上的申报价格符合上述条件 深圳交易所 取距离前一个交易日收盘价最近的价位上海交易所 使未成交量最小的申报价格为成交价格 若仍有两个或以上的申报价格符合上述条件 则取中间价 Page 14 2 连续竞价成交价的确定 例如 某股票即时揭示的卖出和买入申报价格以及数量如下图若此时有一笔该股票的买入申报进入系统 其申报价格为15 50元 数量为600股 则其成交价格为 数量为 15 35元成交100股 15 50元成交500股 连续竞价时 成交价格的确定原则为 1 最高买入申报价与最低卖出申报价格相同时 以该价格为成交价2 若两者不同 则 a 当买入申报价 即时揭示的最低卖出申报价 则以即时揭示的最低卖出申报价为准 b 当卖出申报价 即时揭示的最高买入申报价 则以即时揭示的最高买入申报价为准 这就是为什么有时候我们的股票成交价格会比我们的委托价格更划算的原因 Page 15 3 证券有效申报价格范围 股票 A B股 基金的涨跌幅 相对于上一个交易日收市价的10 ST ST股票 5 新股 N 上市首日无上述涨跌幅限制ST股停牌后复牌首日无上述涨跌幅限制 如陈好狙击ST黑龙的案例 Page 16 4 竞价处理的结果 Page 17 第二节证券交易费用 一 股票 指委托买卖的证券成交后 买卖双方为变更证券等级所支付的费用 属于中国结算公司的收入 由证券公司代为扣收 Page 18 例1 如何计算投资者的交易盈亏 我在2月6日到深市买入000789股票500股 成交价为10 92元 2月18日卖出 成交价为11 52元 假设股票佣金的收费为交易金额的2 8 假设印花税 过户费按规定收取 委托费不收 则盈亏如何计算 Page 19 1 买入股票的实际付出 500股成交价为10 92元的股票交易额 5460元过户费 深市 免收佣金2 8 15 29元印花税 买方免因此买入此股票的实际付出5475 29元 2 卖出股票的实际收入 500股成交价为11 52元的股票交易额 5760元过户费 深市 免收佣金2 8 16 13元印花税 卖方1 5 76元因此卖出此股票的实际收入5738 11元 Page 20 第三节证券交易委托方式 Page 21 重难点 作业 重点 证券交易的程序与费用难点 证券交易的费用及交易盈亏平衡计算作业 Page 22 作业