案例3：大唐电信

案例3 大唐电信为何警报不断 会计09 1班第四组组长 姬丽庆组员 魏飞巴依尔张倩李群马超王海燕徐其振马玉何长明 1 案例介绍 2002年2月9日 大唐电信科技股份有限公司 以下简称大唐电信 董事会发布了2001年度业绩预警公告 根据上海证交所 关于做好上市公司2001年度报告一个工作的通知 的规定 现将公司预计2001年度业绩将大幅下滑事宜公告如下 我公司于2001年3月8日公告的2000年度报告中利润总额为216788841 97元 但根据财政部 关于印发贯彻实施 企业会计制度 有关政策衔接问题的规定的通知 等文件的规定 我公司于2001年中期将以前年度研发所形成的待摊费用作为会计差错进行了追溯调整 调整后的2000年度的利润总额为124242831 79元 并于2001年8月21日公司2001年中期报告中予以公告 预计公司2001年度利润总额将比2000年度报告中公布的利润总额216788841 97元减少50 以上 具体数据待本年度决算并经审计后在2001年度报告中予以详细披露 2002年6月28日 大唐电信又就2002年中期业绩发布了提示性公告 称由于上半年中国电信重组于5月份完成 预期市场未能如期启动 因此预计本年中期盈利水平较去年出现大幅下滑 利润总额减少50 以上 但中期经营业绩不会发生亏损 大唐电信2000年利润总额21678万元 2001年报实绩仅5649万元净利润更减至3611万元 就这样 大幅下滑 之后 2002年中期还要 大幅下滑 大唐电信到底要滑向何处 2 案例背景 背景一 大唐电信由电信科学技术研究院控股 是国内具有自主知识产权的信息产业高科技骨干企业 主要从事各类通讯设备系统 各类通讯终端 计算机软硬件 系统集成等业务 是国内专业覆盖面最广的通讯设备制造商与服务商 自1998年10月上市以来 前三年每股收益发布达0 351元 0 404元 0 406元 股价也一度冲至40多元 是公认的明星股 自2001年以来该股一直迷雾重重 技术与业绩背离 2002年6月股价跌至16元多 背景二 大唐电信是高科技企业 科研费投入很大 根据公司2000年度财务报告 当年增加的研发费用中计入长期待摊费用的为1 08亿元 按照过去的会计政策 科研费用均作为长期待摊费用在5年内分期摊销 理由是这些科研投入将长期起作用 2001年根据财政部的新规定 当期研发费用必须计入当期成本 2001年 由于电信设备市场竞争激烈 公司投入大量研发费用后 营业利润率反而又2000年的3 15 降至2001年的1 04 2002年一季度更是出现4800多万元的亏损 案例思考题 1 作为一家业绩良好 经营一向稳健的上市公司 为何出现业绩下滑 是整个通讯设备制造业的行业因素 还是公司的内部原因 2 试对目前我国会计准则中有关研究与开发支出的规定做出评价 思考题1 分析 大唐电信由电信科学技术研究院控股 是国内具有自主知识产权的信息产业高科技骨干企业 是国内专业覆盖面最广的通讯设备制造商与服务商 拥有雄厚的科研实力和广阔的市场 即便面对市场的激烈竞争 大唐电信出现业绩连续下滑的现象不单是整个通信设备制造业的行业因素所致 也有2001年财政部新规定所造成的影响 但是企业内部的原因也不容忽视 我们从以下几点加以分析 1 费用增加 大唐电信是高科技企业 科研经费投入很大 2001年之前 企业开发无形资产过程中发生的科研费用作为长期待摊费用在五年内分期摊销 而2001年根据财政部的新规定 当期研发支出计入当期费用 这一新规定 累计影响本企业利润1 24亿元 那些本可在5年分摊的长期待摊费用也将一次性计入无形资产的费用 从而大大减少了利润 2001年 企业会计准则 无形资产 指南规定如下 自行开发并依法申请取得的无形资产 其入账价值应按依法取得时发生的注册费 律师费等费用确定 依法申请取得前发生的研究与开发费用 应于发生时确认为当期费用 企业在自行研究与开发无形资产过程中 会发生各种各样的费用 比如 研究与开发人员的工资和福利 所用设备的折旧 外购相关技术发生的支出等 发生的这些费用往往难以根据某个特定的项目进行归集 此外 随着企业间技术竞争的加剧 企业研究与开发的项目是否很可能成功 是否将来很可能为企业带来未来经济利益 在研究与开发过程中往往存在较大的不确定性 因此 本准则明确要求企业在自行开发无形资产过程中发生的研究与开发费用 应于发生当时确认为当期费用 而依法申请取得时发生的注册费 律师费等费用 则应作为依法申请取得的无形资产的成本 并依此入账 2 主营业务收入下滑 大唐电信的产品分为六块 交换和接入类产品 移动通信类产品 传输类产品 无线类产品 集成电路类产品和电信软件类产品 其中该企业的发家之本 交换和接入类产品的销售量缩水十分严重 在移动通信领域 该企业本想通过在CDMA和GSM终端两头出击 以分散企业的经营风险 却因为核心技术缺乏而业绩平平 远无法达到预期的效果 该企业在其他领域 由于规模小 导致对其利润贡献有限 这些说明企业主营业务收入下滑是不争的事实 3 资金周转困难 应收账款回收期长 由图我们可以看出该企业应收账款周转率低 周转期长 应收账款质量差 这使得企业资金缺乏 不得不向银行借款 进而增加财务费用 4 现金流情况差 借款使负债增加 大唐电信2002年年报显示 负债总额为36 49亿元 资产负债率为65 25 其中短期借款较上年增长58 长期借款比上年增长56 综上所述 大唐电信出现业绩下滑 2001年财政部新规定的影响是主要原因 企业内部的原因也不容忽视 思考题2 2001年 企业会计准则 无形资产 对研发费用全部费用化的处理在当时的时代背景下是适用的 从当时的技术条件来看 企业无形资产的研发成功率低 从当时的市场条件来看 市场竞争不激烈 对无形资产的开发没有多大热情 研发活动不具有普遍性 因此 研发费用全部费用化的处理符合谨慎性原则 但随着社会的进步 经济的发展 这种会计处理方式逐渐显示出它的缺陷 1 严重低估无形资产的实际成本 不利于会计信息使用者对财务报表作出正确分析 2 阻碍企业开展研发活动 使其丧失积极性 企业经营管理者出于自身利益考虑 不愿利润大幅下降 进而短期内不进行研发活动 3 不符合收入和费用配比原则 使企业在研发成功前利润大幅下降 成功后利润又大幅上升 会给外界留下企业经营不稳定的印象 造成上市公司股价波动较大 为了解决研发支出全部费用化存在的弊端 2006年财政部颁布了新准则 其中对 企业会计准则 无形资产 2001年 做了如下修订 企业内部研究开发项目的支出 应当区分研究阶段支出和开发阶段支出 研究阶段支出应在发生时全部计入当期损益 开发阶段符合确认条件的计入无形资产的价值 新准则就研发支出的规定具有以下优点 1 符合会计处理要求中的收入与费用配比原则 2 有利于提高企业进行技术研发活动的积极性 从而增强我国企业的核心竞争力 3 不断与国际会计准则趋同 主动迎合全球经济一体化的趋势 立足长远 新准则仍有需要完善之处 研发无形资产具有很大的风险 研发业务复杂 作为不精通科学技术知识的企业会计很难正确区分研发活动的研究阶段与开发阶段 进而直接影响到当期资本化和费用化的研发费的大小 从而影