中国会计与审计专题

中国会计与审计专题,专业选修课,A Theoretic Framework for Institutional Analysis of Audits,审计一般的理论框架,抽取要素,物量要素,行为要素,审计的主题,信息,行为,审计的爆炸,审计爆炸现象的分析,审计认识对象的扩大历史财务信息 非历史财务信息（如AC、 BD ）鉴证对象信息 鉴证对象（如 AE、 BF ）审计主题的扩张财务收支行为 经管行为（如 BF ）财务收支行为的合规性 保证合规性的程序 （ 如BD ）经管责任 社会责任（如 AC ）,审计认识对象的扩大,关键词Expectations gap（期望差距）Stakeholders（利益相关者）文献1978 Cohen报告1987 Treadway报告1992 COSO报告 1994 Jenkins报告,Components of EG,Expectations Gap,The expectation gap is the gap between the auditors actual standard of performance and the various public expectations of auditors performance.,I thoughtauditorslooked atevery bit ofevidence andrecalculatedeverything!,Public Expectations,言下之意,auditors should accept prime responsibility for the financial statements, auditors certify financial statements, a clean opinion guarantees the accuracy of financial statements, auditors should give early warning about the possibility of business failure, and auditors are supposed to detect fraud.,Could auditors guarantee that every material error and irregularity was detected?,言下之意,management, as preparers of the financial statements, is primarily responsible for their content; an audit only provides reasonable assurance that financial statements are free of material misstatement. an audit is no guarantee of solvency or financial performance; auditors are only required to test selected transactions; and although auditors plan and conduct an audit engagement with an attitude of professional skepticism recognizing that circumstances such as fraud may exist that will cause the financial statements to be materially misstated, an audit does not guarantee that fraud will be detected.,Requirements Gap,Performance gap：审计人的执业质量低于审计准则的要求所形成的差距；Standards gap：审计所依据的标准（包括GAAP和GAAS）低于社会所要求的水准（往往通过the decisions handed down in the courts of law 体现）所形成的差距。,Performance Gap,The performance gap is caused by the failure to conform with statutory requirements and professional standards.,?,案例1 银广夏,一、案情简介银广夏股份公司以“倒推”的方法，根据“成本”计算出“销售量”和“销售价格”，并据此安排每个月的进料和出货单以及每月、每季度财务数据，同时采取虚开增值税发票（实际交纳税金）、伪造销售合同、采购合同、银行票据、出口报关单手法：(1) 1999年虚增利润1.7亿元; (2) 2000年虚增利润5.2 亿元。其注册会计师没有发现并出具无保留意见，被移交司法机关侦察，2003年9月16日银川中级法院作出判决：以出具证明文件重大失实罪分别判处注册会计师刘某某、徐某某有期徒刑年个月、年个月，并各处罚金万元。,案例1 银广夏,二、法院审理公诉人起诉：明知银广夏及天津广夏的财务报告可能虚假，却未实施有效询证、认证及核查程序 :1)指派的审计人员在对天津广夏进行审计时，严重违反审计规定，委托天津广夏董博等人代替审计人员向银行、海关等单位进行询证，致使董博得以伪造询证结果;2)两位会计师在不辨真伪、不履行三级复核有关要求的情况下，仍先后为银广夏出具了1999年度、2000年度“无保留意见”的审计报告，致使银广夏虚假审计报告向社会公众发布，造成投资者利益的重大损失。,中国注册会计师审计准则第1312号 函 证,第十九条 注册会计师应当采取下列措施对函证实施过程进行控制： （一）将被询证者的名称、地址与被审计单位有关记录核对； （二）将询证函中列示的账户余额或其他信息与被审计单位有关资料核对； （三）在询证函中指明直接向接受审计业务委托的会计师事务所回函； （四）询证函经被审计单位盖章后，由注册会计师直接发出； （五）将发出询证函的情况形成审计工作记录； （六）将收到的回函形成审计工作记录，并汇总统计函证结果。,三级复核,项目组内的复核。由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员执行的工作。中国注册会计师审计准则第1121 号历史财务信息审计的质量控制第二十一条 在出具审计报告前，项目负责人应当通过复核审计工作底稿和与项目组讨论，确信获取的审计证据已经充分、适当，足以支持形成的结论和拟出具的审计报告。会计师事务所质量控制准则第5101号 业务质量控制第五十一条 会计师事务所的政策和程序应当要求在出具报告前完成项目质量控制复核。 项目质量控制复核是指在出具报告前，对项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价的过程。,案例2 法尔莫公司,法尔莫公司是拥有300家连锁药店的公司。“强力购买”，即通过提供大比例折扣来销售商品以低于成本出售商品而招致了严重的损失。,案例2 法尔莫公司,先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。,案例2 法尔莫公司,注册会计师只对300家药店中的4家进行存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。注册会计师们一直未能发现这起舞弊，他们为此付出了昂贵的代价。这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。那位财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。,职业怀疑态度,中国注册会计师审计准则第1101 号财务报表审计的目标和一般原则第十一条 在计划和实施审计工作时，注册会计师应当保持职业怀疑态度，充分考虑可能存在导致财务报表发生重大错报的情形。,Performance Gap的应对,This gap can be narrowed by closer monitoring of auditors performance and by improving the professional education of practitioners（p.177）.,Quality Control for Accounting Firms,Quality ControlStandards,Standards applicable to a CPAfirm to aid in satisfyinggenerally accepted auditingstandards,Generally AcceptedAuditing Standards,Standards applicable to Each audit,Standards Gap,The standards gap exists where statutes and the professional standards fail to properly reflect the appropriate standard of performance deemed appropriate by the courts of law.,审计中的标准,审计的标准包括两个尺度：其一是责任方对鉴证对象进行评价和计量形成责任方认定时所依据的既定标准，即GAAP；其二是审计人在对责任方认定与其既定标准的符合程度进行判断时所依据的标准，即GAAS。,GAAP的审计意义,在现行会计制度的框架下，责任方认定符合既定标准(合法性)的程度，表明鉴证对象信息对鉴证对象的公允反映（公允性）程度。审计人根据适当的标准对鉴证对象再次进行评价或计量，并将结果与责任方认定进行比较，根据比较结果对责任方认定提出鉴证结论。,GAAP的意义,会计记录,经济业务证据资料,财务报表项目,计量标准和程序,披露标准和程序,（一般公认会计原则）,责任方认定,鉴证结果,比较,编表,记账,财务报表审计的目标,财务报表审计的目标是注册会计师通过执行审计工作，对财务报表的下列方面发表审计意见：（一）财务报表是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制；（二）财务报表是否在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。,合法性公允性的情况,GAAP不适用不合适的GAAP制度和准则的应用GAAP本身不完善准则需要逐步完善GAAP被利用通过选择GAAP达到某些控制通过交易安排避开GAAP的约束教材p.45,如何判断滥用GAAP？实质重于形式,案例3 渝钛白,重庆渝港钛白粉股份有限公司（简称渝钛白）是1992年9月设立的股份有限公司。1993年7月在深圳证券交易所挂牌上市。1996年开始，公司业绩开始出现滑坡，96年亏损额1318万元。1997年公司经营业绩并未有好转，为了掩盖企业经营业绩不佳的事实，公司故意将实际上已于1995年底就完工且投入试生产的钛白粉建设项目应付债券利息约8064万元计入在建工程成本，从而使97年的公司亏损额仅反映为3136万元。,案例3 渝钛白,实际上，该生产线96年就已具备生产能力，且小批量生产出了合格产品。之所以一直未能达产验收，主要是因流动资金不足及市场暂未打开。渝太白公司这样做的主要原因是：96年公司已亏损1000余万，97年公司帐面又亏损3000余万。若加上这一笔借款利息，则累计亏损将接近1.2亿元。这对于注册资本为1.3亿元的公司来说，若公布开来，投资者一定会怀疑其持续经营能力。,会计制度,股份制试点企业会计制度（1992年5月23日执行）规定：企业为购建固定资产而发生的借款利息支出、外币折合差额等，在固定资产尚未交付使用之前，应当计入固定资产价值。 股份有限公司会计制度 （1998年1月1日执行）规定：用借款购建固定资产，其发生的借款费用，在固定资产交付使用前，计入所购建固定资产的成本。,企业会计制度,企业会计制度 （2001年1月1日执行）规定：企业为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额，满足资本化条件的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前所发生的，应当予以资本化，计入所购建固定资产的成本；在所购建的固定资产达到预定可使用状态后所发生的，应于发生当期直接计入当期财务费用。,选用不恰当的GAAP,延长折旧年限、由加速法改为直线法、甚至不提折旧等是上市公司最常使用的一种操纵利润的办法。例如，ST湘中意在1995年的财务报表中将固定资产的折旧方法由加速法改为直线法，“帮助”公司增加了996万元的利润，由亏损变成盈利。韶能股份则在1996年的会计报表中将房屋建筑物、机器设备和运输工具的折旧年限分别由原来的20年、10年和5年延长到40年、20年和10年，增加了1,024万元的利润，实现了10.70的净资产收益率。,“销售截期”来造假,国嘉实业在1997年12月5日与一家美国公司同意以12,000万元的价格购买国嘉实业开发出的软件，合同约定交货的时间为1998年6月和9月，1998年2月质量鉴定后予以验收。但国嘉实业在1997年12月25日与一家外贸公司签订协议，以9,600万元的价格“卖断”软件，据此确认了5,100万元的利润。,GAAS的审计意义,财务报表审计是一种特殊的服务：被审计人付费、审计人对财务报表使用者保证财务报表的可靠性。审计的结果必须得到社会的认可。为了获得社会认可，必须保证审计在程序上的客观性。审计人必须根据一定的标准实施审计业务。“我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作”，意味着审计质量达到审计准则的要求；我们只对审计准则要求的范围负责。,不违背GAAS免责,最高人民法院关于审理涉及会计师事务所在审计业务活动中民事侵权赔偿案件的若干规定（2007年6月4日） 注册会计师在审计过程中未保持必要的职业谨慎，存在下列情形之一，并导致报告不实的，人民法院应当认定会计师事务所存在过失：,下列情形：,（一）违反注册会计师法第二十条第（二）、（三）项的规定；（二）负责审计的注册会计师以低于行业一般成员应具备的专业水准执业； （三）制定的审计计划存在明显疏漏；（四）未依据执业准则、规则执行必要的审计程序；（五）在发现可能存在错误和舞弊的迹象时，未能追加必要的审计程序予以证实或者排除；（六）未能合理地运用执业准则和规则所要求的重要性原则；（七）未根据审计的要求采用必要的调查方法获取充分的审计证据； （八）明知对总体结论有重大影响的特定审计对象缺少判断能力，未能寻求专家意见而直接形成审计结论；（九）错误判断和评价审计证据；（十）其他违反执业准则、规则确定的工作程序的行为。,20世纪60年代,如Continental Vending Machine事件所示，在审计过程中遵循了一般公认会计原则和审计准则并不能给审计人带来免责；如Penn Central Company事件所示，“财务报表符合一般公认会计原则”和“财务报表公允地反映了企业的财务状况和经营成果以及现金流量”并不相等。,Continental Vending Machine,Related party transactions(The president loaned money from an affiliated company)Disclosure was consistent with GAAPBut did not disclosed that the related party (I.e. the president) did not have an ability to repay.Charged not only by the civil act but also by the criminal act,President of continental vending machine,Affiliated company of continental vending machine,Continental Vending Machine Company,Loaned money,GAAP required only the disclosure of the related-party transaction The auditor followed GAAP Auditor knew that the president did not have any ability to repay. Auditor did not disclose the presidents ability to repay.,N/R secured by securities,详细,25%持股,贷款350万美元,担保的80%是市价290万美元的股票,欠100万美元,注释2：Valley 公司对Continental公司 的负债的担保为价值超过其纯负债额的有价证券。,财务报表审计完成后，Continental 公司即提出了破产申请。联邦政府以与Continental公司共谋提供虚假财务报表的罪名起诉了审计人。,注释2,GAAP和GAAS怎么说？,当时有关关联方交易的会计准则含糊且又不恰当，没有特别要求对关联方交易进行详细披露。审计人认为根据当时的GAAP，大陆公司的财务报表没有披露附属公司给大陆公司总裁个人的贷款不属于违反GAAP。审计人辩护自己在审计中遵循了GAAP和GAAS，GAAP和GAAS并没有要求他们检查贷款担保的披露内容以及其他审计人审计的子公司财产。,结果,Mansfield 法官说：“GAAS只表示最低限度的要求，并不记述个别情况下会计师应该做什么”。1968年6月，审计事务所的经理1名，合伙人2名被判有罪。该事件非常有名：该事件后，审计准则执行委员会开始研究关联方交易的审计问题，几年之后公布了审计准则公告第6号。促成了APB的解体，间接导致FASB的诞生。,Penn Central Company,1968年2月1日，Pennsylvania Railroad和New York Central Railroad合并，成立了Penn Central Transportation Company。1969年，控股公司Penn Central Co. 成立，Penn Central Co.公司持有Penn Central Transportation Company公司的全部股份。1970年6月21日，进入破产程序。,SEC的调查发现,Penn Central Co.的经营者为了隐瞒公司的财务危机，一方面使用各种各样的方法“创造”利润，另一方面压缩应披露的内容，阻止投资者知道企业的真实经济状况。隐蔽操纵的主要手段之一是，伪造在形式上象真的一样，而在实质上缺少经济性变化的交易，从中制造利润。,E.g.Washington D.C Union,PC,WT,Union,新公司,成立已完成法律程序,评估价 2700万,条件工程完工前仍由WT管理,50%股份1350万分配非货币股利,100%所有,50%持股成本法记账,其中1,170记录为利润,开发该车站,PMM会计事务所的说明,PCT公司对WT公司的投资是按成本法记账的。该会计方法是可以认可的会计处理方法，也是1968年应用最广泛的方法。因为PCT公司按成本法记录对WT公司的投资，从WT公司处收取的任何利润的股利，按照PMM会计事务所的意见，在收取的时点记录为利润是恰当的。,SEC的看法,本委员会认为，该交易实质上是母公司账簿中所记录的资产的重新评估。本委员会认为，PCT公司以取得全部股票的形式，将1,170万美元的相应金额作为利润认识，根据以下理由是不恰当的。因为PCT公司的情况是，实质上在股票取得以后，有关该不动产的使用、所有、营运以及维护、管理方面，与以前相比根本没有变化。当交易的实质和形式存在重大差异时，一般公认原则不允许根据法律形式记录相关交易。,Standards Gap的应对,审计准则的修订（期望差距工程）审计责任的研究- 1978年Cohen委员会公布报告,明确：对于审计业务，审计人和财务报表使用者之间存在着期望差距，除了个别例外以外，一般来说，财务报表使用者的期望是合理的。审计人应对可以通过实施正常的职业技术和职业谨慎发现的那些舞弊负责。审计技术的改进发现舞弊可能性的研究- 1987年Treadway委员会公布报告，对审计人发现财务报表中存在的因舞弊或错误引起的重大错报的能力给出了肯定的结论。内部控制的研究- 1992年COSO委员会报告继承了Cohen委员会和Treadway委员会的思想，就内部控制的评价框架、内部控制报告的格式以及内部控制报告审计等具体问题给出了一系列的建议。,期望差距工程（1）,第53号 审计人对发现和报告错误和异常事项的责任（The Auditors Responsibility to Detect and Report Errors and Irregularities）第54号 委托人的违法行为（Illegal Acts by Clients）第55号 财务报表审计中控制环境的研究（Consideration of Internal Control in a Financial Statement Audit）第56号 分析性程序（Analytical Procedures）第57号 会计估计的审计（Auditing Accounting Estimates）,期望差距工程（2）,第58号 关于已审计财务报表的审计报告（Reports on Audited Financial Statements）第59号 审计人关于企业的持续经营能力的研究（The Auditors Consideration of an Entitys Ability to Continue as a Going Concern）第60号 关于与审计中发现的内部控制结构有关事项的报告（Communication of Internal Control Related Matters Noted in an Audit）第61号 对审计委员会的报告（Communication With Audit Committees）,AE,期望差距工程扩大了审计认识对象的范围从：即使审计伴随有发现贪污以及类似的异常事件的结果，以对财务报表发表意见为目的的普通的审计并不以发现这种舞弊行为为第一目的，也不作为预定的特别目的（ SAP No.30，1960）教材pp.33-。到：注册会计师按照审计准则的规定执行审计工作，能够对财务报表整体不存在重大错报获取合理保证（中国注册会计师审计准则第1101 号，2006）。,Feasibility Gap及其应对,The feasibility gap is caused by societys increasing, and often unrealistic, demands for accountability. One way in which the gap may be narrowed is by improving public education in order to demonstrate to the public that existing professional standards and legislative requirements are adequate.其中一个重要方面是通过审计报告格式的改善（SAS#58）p.41,换一个角度看问题,财务报表,合理保证,投资决策,成功,失败,审计,深口袋理论,信息含量,客观事实,决策失败的另一个原因,信息含量不足,Because the numbers reached by applying generally accepted accounting principles (GAAP) are woefully inadequate when it comes to giving investors a good sense of a companys prospects. Many institutional investors, most Wall Street analysts, and even many accountants say GAAP is irrelevant. I dont know anyone who uses GAAP net income anymore for anything, says Lehman Brothers Inc. accounting expert Robert Willens. Businessweek. NOVEMBER 26, 2001.Confused about Earnings?,实证研究显示：,能够用会计利润、净资产帐面价值说明股价和每股回报变动的部分相对减少。Lev, Baruch, “On the Usefulness of Earnings and Earnings Research: Lessons and Directions from Two Decades of Empirical Research,” Journal of Accounting Research, 27, 1989, pp. 153-192., and Paul Zarowin, “The Boundaries of Financial Reporting and How to Extend Them,”Journal of Accounting Research, 37 (2), 1999, pp. 353-386.Ely, Kirsten, and Gregory Waymire, “Accounting Standard-Setting Organizations and Earnings Relevance: Longitudinal Evidence From NYSE Common Stocks, 1927-93,” Journal of Accounting Research, 37 (2), 1999, pp. 293-318.,传统财务报告的界限,未能强调一个足够大范围使用者的需要，即使在满足投资者的需要方面所提供的信息服务也相当差劲；在报告历史财务业绩时财务报表集中于滞后指标，而不是显示导致未来财务成功的非财务信息；传统财务报告确认资产的标准基于计量的可靠性，未对现代企业所依赖的无形的关系资源与知识资产加以确认；传统报告鼓励管理者、投资人、财务分析师与评论人员关注采用短期方式计算的、包含了上述缺陷混合影响的总计的盈利数字等。-New reporting models for business,信息含量不足的应对,增加财务报表信息的Valuation UsefulnessCash is king（资料）增加企业报告的信息含量Information for better markets,Cash is king,1963 APB Opinion#3 The statement of source and application of funds （资金来源和运用表、非法定）1971 APB Opinion#19 Reporting changes in financial position（ 财务状态变动的报告、导入 第3主表财务状态变动表）1984 SFAC#5 1987 FAS#951992 IAS#7 、1998企业会计准则-现金流量表,SFAC#5,par.13,A full set of financial statements for a period should show:Financial position at the end of the periodEarnings (net income) for the periodComprehensive income (total nonowner changes in equity) for the periodCash flows during the periodInvestments by and distributions to owners during the period.,FAS#95,par.5,The information provided in a statement of cash flows, if used with related disclosures and information in the other financial statements, should help investors, creditors, and others to(a) assess the enterprises ability to generate positive future net cash flows; （现金创造能力）,FAS#95,par.5,(b) assess the enterprises ability to meet its obligations, its ability to pay dividends, and its needs for external financing; （支付能力）(c) assess the reasons for differences between net income and associated cash receipts and payments; （净利润和现金收付的差额）and (d) assess the effects on an enterprises financial position of both its cash and noncash investing and financing transactions during the period.（现金和非现金投资及财务交易对财务状况的影响）,“窄型”“宽型”,70年代以来，会计信息结构呈现由传统的“窄型会计信息结构”向“宽型会计信息结构”演变的趋势。一是在完善基本财务报表的同时，在附注和其他财务报告中增加解释性和预测性信息，提供更多有助于使用者决策的信息。二是不断拓展会计核算的范围，在“ 企业过去事件的内部性的有形财务影响”的基础上，考虑“情况”(circumstances)对会计的影响，未来事件(如衍生 金融 工具)、外部性影响(如 社会责任)、无形的财务影响(如自创商誉)正逐步成为会计确认、计量的对象。,New reporting models for business,1. 平衡计分卡2. 詹金斯报告3. 明日公司4. 21世纪年报5.企业报告：必然的改变？6.彻底地报告对于股东的价值7. 价值原动力8. 全球报告开端9. 看不见的财富10. 价值报告革命11. 赫尔墨斯原则,ENHANCED BUSINESS REPORTING,,No.12,Recommendations,企业报告应当提供更多的前瞻性信息：包括管理计划、机会、风险和计量的不确定性的信息；更多地关注创造长期价值的因素，包括关键企业经营过程执行情况的非财务计量结果；更好地链接公司的对外报告和用于高管人员管理的对内报告，其内容应该包括财务和非财务数据、管理者对财务与非财务数据的分析、前瞻性信息、股东和管理者、公司背景等十个方面的要素。,画龙点睛之语,“技术的进步提高了信息的及时性和可接近性，同时，商业交易也更加复杂化，这些因素使得以历史成本为基础的财务报表的界限更加扩大。现行的商业决策中所用的很多信息都存在于传统的财务报表之外因此是未审计的。”,言外之意,审计的失败固然与审计的质量有关，现行的以历史成本为基础的财务报表不能完全满足投资、信贷以及其他经济决策的信息需要也是原因之一。,审计范围的扩大,以扩大的或者说多样化的信息需求相对应的财务报告为前提的话，对广泛的信息提供可靠性的保证也就成为必要。例：模拟财务信息Pro Forma Earnings,E.g. Pro forma信息,当发生企业合并、会计方针变更时，企业往往假定以前若干年度企业就处于这种情况，重新计算历史财务数据（如收入、利润）。这种调整所产生的报表被称之为Pro forma （备考报表）。,证监会公告200813号,上市公司重大资产重组申请文件 第三部分 本次重大资产重组涉及的财务信息相关文件 3-5根据本次重大资产重组完成后的架构编制的上市公司备考财务报告及其审计报告（如需）,另一种用法,Google向华尔街低头近日，Google公司在华尔街投资者的压力下，将在公司的季度财务报告中加入一项收入数据（pro forma earning） 。近来，投资者对Google的盈利状况是否符合分析家的预测产生疑虑，这项新措施是为了消除这些疑虑而推出的。/nw/0510/710919.html,Pro forma Earnings,企业根据自己的方式计算的盈利指标。一般是对基于GAAP的利润进行加工而得出的利润。如把根据GAAP计算利润时减去的商誉费用、研究开发费用等非经常性项目再倒回去得出的Pro forma Earnings。将Pro forma借用于收益信息, 是取“假设某些一次性的损益不发生, 公司的收益该是多少” 之义。如果加以正确的运用, 模拟收益是反映核心收益能力的有用信息，可以帮助投资者了解a number that pertains solely to the performance of ongoing operations。,Pro forma Earnings的问题,由于Pro forma Earnings属于自愿披露信息，企业可以任意决定哪些费用与真正的业绩无关，往往只强调有利于企业形象的情况。比如，把有价证券投资的损失看作与本业收益力无关的因素，披露不包括该损失的盈利数据。Pro forma Earnings=EBBS（Earnings Before Bad Stuff）,PFE？EBBS？,调查结果2000年6月1日-8月31日公布PFE的433家企业平均值、中值均高于去除特别损失后的会计利润和Zacks Earnings Johnson, W. Bruce Bruce and Schwartz Jr., William C.,Are Investors Misled by Pro Forma Earnings? Contemporary Accounting Research, Vol. 24, No. 4, Winter 2005,pp. 915-976,Confused about Earnings?,Enron offers its own such version. Before investors untangled the importance of Enrons first announcement, its stock rose briefly because it told investors that its “recurring net income” had met expectations./magazine/content/01_48/b3759001.htm,SEC的对策,Cautionary Advice Regarding the Use of “Pro Forma” Financial Information in Earnings Releases（Dated: December 4, 2001 ）Pro Forma Financial Information: Tips for investorsRead before you invest; understand before you commit.,Cautionary Advice,the antifraud provisions of the federal securities laws apply to a company issuing pro forma financial information. companies need to describe accurately the controlling principles. For example, when a company purports to announce earnings before “unusual or nonrecurring transactions,” it should describe the particular transactions and the kind of transactions that are panies must pay attention to the materiality of the information that is omitted from a pro forma presentation. ,SOX401条款,(b) SEC对模拟财务数据的规定SEC在本法生效后180天内将出台关于上市公司定期报告和其他申报材料中模拟财务信息的规定，要求这些模拟财务信息的编制和披露必须符合证券法和相关信息披露规范的规定，具体包括：(1) 不得包含对重大事项的虚假陈述，也不得遗漏重大事项，披露模拟财务信息应尽可能以避免对投资者造成重大误解的方式进行；(2) 在遵循公认会计原则的前提下尽量真实反映公司的财务状况和经营成果。,信号传递理论,经营者用来向市场传达本公司证券质量的手法称为信号传递。企业可以利用的信号传递的传统方法是提供财务报表。为了传递本公司提供的财务报表的质量，经营者同意接受独立审计。模拟财务信息也是企业利用的信号传递。同样，为了传递本公司提供的模拟财务信息的质量，也需要有一定程度的保证。,AC,正是20世纪70年代以来会计和审计中存在的问题引起了对信息需求的再认识。Information for Better Markets的结果扩大了审计认识对象的范围从：会计信息到：非会计信息“Pro Forma” Financial Information（教材pp.57-）,研究开发费用,对高科技企业来说研究开发支出是竞争力的源泉SFAS规定：为研究和开发而发生的所有支出均应列作费用SFAS86规定：对出售、出租或以其他方式上市的计算机软件开发成本，一旦技术可行性得以确定应确认为资产GAAP利润不足以反映企业的将来收益能力,决策理论中的信息系统,主对角线,出处：陈汉文等译.2000.财务会计理论.机械工业出版社，p.37,Enhanced Business Reporting,2002年12月： the Special Committee on Enhanced Business Reporting (改进企业报告特别委员会)2004年6月：Report of the Public Company Task Force/Report of the Private Company Task Force to the Special Committee on Enhanced Business Reporting（Sample Enhanced Business Reports）2005年10月：The Enhanced Business Reporting Framework, version 1 2006年11月：The Enhanced Business Reporting Framework, version 2,ENHANCED BUSINESS REPORTING ELEMENTS,CONVERGENCE TO “NEAR REAL TIME”,SCALABLE,三个层次,第一层次，技术即信息的传播，主要由可扩展企业报告语言XBRL完成；第二层次，商业信息即财务和非财务指标评估，主要由GAAP和SEC财务报表和价值评估报告协会（ VMRC ）等其他标准制定机构开发的报告组成；第三个层次，基础概念即余下的三个要素，包括可理解的披露、系统可靠性、公司责任。,特点,给出了Sample EBRIllustrative Sample Enhanced Business Reports For Public Companies Illustrative Report of the Private Company,Sample EBR,Welcome to Galileos Reporting（资料4）,Corporate Accountability,SOX Act 404 internal control Environmental, Health & Safety (EHS) e.g. Global Reporting Initiative Social responsibility e.g. Social Accountability 8000 Risk reporting e.g. COSO Enterprise risk management Corporate governance e.g. ISS Corporate Governance Quotient,Systems Reliability,Data assurance Audit of financial statements Close expectation gap SSAE 10 or ISAE 100 XBRL data tags(数据标签 ) Footnote terminology related to XBRLSystems/process assuranceExamination of SOX Act 404 assertion SSAE 10 or ISAE 100 e.g. SysTrust,Process-based KPIs Fwd-looking info Hybrid - Data (where suitable criteria exist) or process EH&S Social Risks/ERM Corporate governanceContinuous assurance Continuous audit process using embedded software agents,Financial and Non Financial Measures,US GAAP/SEC financial statements Non-financial KPIs Cust