2010-项目管理-试题

山 西 财 经 大 学20102011学年第一学期期末项目融资 课程试卷（B）题 号一二三四五总分分 数评卷人复核人1、本卷考试形式为闭卷，考试时间为两小时。2、考生不得将装订成册的试卷拆散，不得将试卷或答题卡带出考场。3、考生只允许在密封线以外答题，答在密封线以内的将不予评分。4、考生答题时一律使用蓝色、黑色钢笔或圆珠笔（制图、制表等除外）。5、考生禁止携带手机、耳麦等通讯器材。否则，视为为作弊。6、注明：可以使用普通计算器。一、名词解释题（共5小题，每题4分，共计20分）二、多选题（共10小题，每题2分，共计20分）三、简答题（共计20分）四、论述题（共2小题，共计20分）五、案例题（共计20分）本题得分 一、名词解释题（共5小题，每题4分，共计20分）1 有限追索2. ABS模式 3. 项目债务覆盖率4. 项目投资结构5. 准股本资金本题得分 二、多项选择题（共10小题，每题2分，共计20分）1项目融资与传统公司融资有很大的区别，主要表现在（ ） A、融资成本不同 B、追索程度不同 C、会计处理不同 D、风险分担程度不同 E、债务比例不同2项目融资主要适用于（ ）项目。 A、资源开发型 B、基础设施型 C、工业型 D、环保型 E、市政工程型3项目融资的参与者主要有（ ） A、项目发起人 B、项目融资顾问 C、项目公司 D、项目牵头银行 E、政府机构4项目融资模式的设计原则（ ） A、完全融资原则 B、项目风险分担原则 C、成本降低原则 D、表外融资原则 E、融资结构最优原则5ABS模式的主要当事人包括（ ） A、原始权益人 B、服务人或发行人 C、证券商 D、信用评级机构 E、委托管理人6项目完工风险的主要表现形式是（ ） A、项目竣工延期 B、项目建设成本超支 C、项目完全停工 D、没有税收减免 E、项目达不到“设计”技术经济指标7项目环境风险管理的基本工具有（ ） A、股票 B、期货 C、掉期 D、期权 E、远期8项目融资的准担保方式主要有（ ） A、出租和收回 B、出售和购回 C、经营租赁 D、所有权保留 E、融资租赁9项目资金的合理使用结构须考虑（ ）方面。A、债务资本与股本资本比例关系 B、资金需求总量C、资金使用期限 D、资金成本及构成 E、融资结构10ABS融资中，关键环节是信用增级，其采取的方式是（ ） A、内部信用增级 B、外部信用增级 C、超额抵押增级 D、储备基金增级 E、优先/次级证券结构增级本题得分 三、简答题（共20分）1. TOT与BOT的根本区别是什么？（3分）2. 项目融资的功能有哪些？（3分）3. 简述项目政治风险管理的措施？（6分）4. 项目融资可以分为哪几个阶段？每个阶段的基本工作内容是什么？（8分）本题得分 四、论述题（每题10分，共20分）1. 简析公司型合资结构和契约型合资结构的主要区别。2. 试论述项目融资成功的基本经验和教训。本题得分 五、案例分析题（共20分）（一）案例背景：成都自来水六厂项目是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项目，也是我国城市供水基础设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。特许经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。（二）项目合同结构在成都自来水六厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。因此，项目主要合同的订立非常关键。在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：特许权协议。项目公司与成都市政府签定此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施、运营和维护水厂，并将项目设施移交给成都市其他指定人。购入协议。由项目公司与成都市政府指定授权的市自来水总公司签订，用以规定自来水公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供40万立方米/日净水的义务。交钥匙建设合同。由项目公司与总承包商签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。融资文件。项目公司与各贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。保险协议。由于成都自来水六厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。（三