投资决策分析表-答案.xls

3 666666667220 3 单变量求解 例 对于算式z 3x 4y 1 求当z 20 y 2时x的值 在Excel工作表中 选中A1单元格 在名称框中输入x 然后回车 将 A1单元格命名为x 用同样方式将B1 C1两个单元格分别命名为Y Z 在y单元格输入2 z单元格输入公式 x 3 y 4 1 在 工具 菜单中选择 单变量求解 命令 在 单变量求解 对话框中 设 置 目标单元格 为z 目标值 为20 可变单元格 为x 单击 确定 按钮 在x单元格中可以看到计算的结果为3 66666666666667 在 单变量求解状态 对话框中 单击 确定 可以接受通过计算导致单 元格数值的改变 而单击 取消 按钮则撤消改变 3 单变量求解 例 对于算式z 3x 4y 1 求当z 20 y 2时x的值 在Excel工作表中 选中A1单元格 在名称框中输入x 然后回车 将 A1单元格命名为x 用同样方式将B1 C1两个单元格分别命名为Y Z 在y单元格输入2 z单元格输入公式 x 3 y 4 1 在 工具 菜单中选择 单变量求解 命令 在 单变量求解 对话框中 设 置 目标单元格 为z 目标值 为20 可变单元格 为x 单击 确定 按钮 在x单元格中可以看到计算的结果为3 66666666666667 在 单变量求解状态 对话框中 单击 确定 可以接受通过计算导致单 元格数值的改变 而单击 取消 按钮则撤消改变 23191234 18111417 212151821 316192225 420232629 524273033 628313437 732353841 4 模拟运算表 例 对于算式z 3x 4y 1 用模拟运算表 求当x等于1到4的所有 整数 y等于1到7的所有整数时的z值 将A1 B1 C1单元格分别命名为x y z 在z单元格中 输入公式 3 X 4 Y 1 在公式所在行的右边输入变量x的变化值1 4 在公式所在列的下面 输入变量y的变化值1 7 选中这个矩形区域 在 数据 菜单中选择 模拟运算表 命令 在 模拟运算表 对话框中 将 输入引用行的单元格 设置为x 将 输入 引用列的单元格 设置为y 单击 确定 按钮 得到运算结果 4 模拟运算表 例 对于算式z 3x 4y 1 用模拟运算表 求当x等于1到4的所有 整数 y等于1到7的所有整数时的z值 将A1 B1 C1单元格分别命名为x y z 在z单元格中 输入公式 3 X 4 Y 1 在公式所在行的右边输入变量x的变化值1 4 在公式所在列的下面 输入变量y的变化值1 7 选中这个矩形区域 在 数据 菜单中选择 模拟运算表 命令 在 模拟运算表 对话框中 将 输入引用行的单元格 设置为x 将 输入 引用列的单元格 设置为y 单击 确定 按钮 得到运算结果 B 利率函数 PV 返回投资的现值 现值为一系列未来付款当前值的累积和 例如 借入方的借入款即为贷出方贷款的现值 PVPV raterate npernper pmtpmt fv type Rate 为各期利率 例如 如果按 10 的年利率借入一笔贷款来购买汽车 并按月偿还贷款 则月利率为 10 12 即 0 83 可以在公式中输入 10 12 0 83 或 0 0083 作为 rate 的值 Nper 为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 例如 对于一笔 4 年期 按月偿还的汽车贷款 共有 4 12 即 48 个偿款期次 可以在公式中输入 48 作为 nper 的值 Pmt 为各期所应付给 或得到 的金额 其数值在整个年金期间 或投资期内 保持不变 通常 pmt 包括本金和利息 但不包括其他费用及税款 例如 10 000 的年利率为 12 的四年期汽车贷款 的月偿还额为 263 33 可以在公式中输入 263 33 作为 pmt 的值 如果忽略 pmt 则必须包含 fv 参数 Fv 为未来值 或在最后一次支付后希望得到的现金余额 如果省略 fv 则假设其值为零 一笔贷款的未来值即为零 例如 如果需要在 18 年后支付 50 000 则 50 000 就是未来值 可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额 如果忽略 fv 则必须包含 pmt 参数 Type 数字 0 或 1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略 type 则假设其值为零 PMT 基于固定利率及等额分期付款方式 返回投资或贷款的每期付款额 PMTPMT raterate npernper pvpv fv type Rate 为各期利率 是一固定值 Nper 为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 Pv 为现值 即从该项投资 或贷款 开始计算时已经入账的款项 或一系列未来付款当前值的累积和 也称为本金 Fv 为未来值 或在最后一次付款后希望得到的现金余额 如果省略 fv 则假设其值为零 Type 数字0 省略时为0 或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略 type 则假设其值为零 例如 需要10个月付清的年利率为8 的 10 000贷款的月支额为 PMT 8 12 10 10000 计算结果为 1 037 03 例如 假设要购买一项保险年金 该保险可以在今后二十年内于每月末回报 600 此项年金的购买成本为80 000 假定投资回报率为8 那么该项年金的现值为 PV 0 08 12 12 20 600 0 计算结果为 71 732 58 负值表示这是一笔付款 也就是支出现金流 年金 71 732 58 的现值小于实际支付的 80 000 因此 这不是一项合算的投资 贷款计算表 本金12400 利率 年 0 11 期限 年 4 应付款 月 计算如贷款12400元 则每月应还银行款 偿还贷款试算表利率变动 月偿还额 8 00 贷款额100008 50 贷款年利率8 9 50 贷款期限 月 12010 50 11 50 12 50 求各种利率情况下贷款一万元的每月应还款 13 50 分期贷款表 贷款期数 年 年利率月缴年缴 5 000 000206 50 1 000 000104 50 求各种利率及贷款额下每月及每年应还款 800 00067 50 600 00053 50 1 200 00053 50 例1某人将10000元存入银行 年利率为6 3年后存款本利和 若为投资 支出或存款额 则PMT或PV应该为负数 11 910 16 例2某人每年年末存入银行10000元 年利率为10 计算第3年年末可以从银行取得的本利和 33 100 00 例3某人要购买一项养老保险 购买成本为60000 该保险可以在20年内于每月末回报500元 银行利率为8 计算这笔投资是否值得 59 777 15 例4用6年的时间分期付款购物 每年年初预付500元 设银行利率为10 该项分期付款相当于一次现金购价是多少 2 395 39 例5某公司要为某项目准备资金 该项目在一年后预计需要20000元 假设银行存款年利率为10 则现在起每月末应存多少 1 591 65 例6某公司从银行贷款5000元 年利率为6 借款期为5年 偿还条件为每年年末等额偿还 则公司每年还款额是多少 1 186 98 1 037 03 71 732 58 PV 返回投资的现值 现值为一系列未来付款当前值的累积和 例如 借入方的借入款即为贷出方贷款的现值 Rate 为各期利率 例如 如果按 10 的年利率借入一笔贷款来购买汽车 并按月偿还贷款 则月利率为 10 12 即 0 83 可以在公式中输入 10 12 0 83 或 0 0083 作为 rate 的值 Nper 为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 例如 对于一笔 4 年期 按月偿还的汽车贷款 共有 4 12 即 48 个偿款期次 可以在公式中输入 48 作为 nper 的值 Pmt 为各期所应付给 或得到 的金额 其数值在整个年金期间 或投资期内 保持不变 通常 pmt 包括本金和利息 但不包括其他费用及税款 例如 10 000 的年利率为 12 的四年期汽车贷款 的月偿还额为 263 33 可以在公式中输入 263 33 作为 pmt 的值 如果忽略 pmt 则必须包含 fv 参数 Fv 为未来值 或在最后一次支付后希望得到的现金余额 如果省略 fv 则假设其值为零 一笔贷款的未来值即为零 例如 如果需要在 18 年后支付 50 000 则 50 000 就是未来值 可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额 如果忽略 fv 则必须包含 pmt 参数 Type 数字 0 或 1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略 type 则假设其值为零 Pv 为现值 即从该项投资 或贷款 开始计算时已经入账的款项 或一系列未来付款当前值的累积和 也称为本金 Fv 为未来值 或在最后一次付款后希望得到的现金余额 如果省略 fv 则假设其值为零 Type 数字0 省略时为0 或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略 type 则假设其值为零 例如 假设要购买一项保险年金 该保险可以在今后二十年内于每月末回报 600 此项年金的购买成本为80 000 负值表示这是一笔付款 也就是支出现金流 年金 71 732 58 的现值小于实际支付的 80 000 求各种利率情况下贷款一万元的每月应还款 求各种利率及贷款额下每月及每年应还款 某人将10000元存入银行 年利率为6 3年后存款本利和 若为投资 支出或存款额 则PMT或PV应该为负数 某人每年年末存入银行10000元 年利率为10 计算第3年年末可以从银行取得的本利和 某人要购买一项养老保险 购买成本为60000 该保险可以在20年内于每月末回报500元 银行利率为8 计算这笔投资是否值得 用6年的时间分期付款购物 每年年初预付500元 设银行利率为10 该项分期付款相当于一次现金购价是多少 某公司要为某项目准备资金 该项目在一年后预计需要20000元 假设银行存款年利率为10 则现在起每月末应存多少 某公司从银行贷款5000元 年利率为6 借款期为5年 偿还条件为每年年末等额偿还 则公司每年还款额是多少 例7ABC公司拟于2006年2月1日发行面额为1000元的债券 票面利率为8 每年2月1日计算并支付一次利息 并于5年后的1月31日到期 市场利率为10 债券价格应该为多少 说明数据 票面利率8 市场利率 Rate 10 计息期 Nper 5 债券面值 FV 1000 付息类型 type 0 债券发行价 PV 例7 ABC公司拟于2006年2月1日发行面额为1000元的债 券 票面利率为8 每年2月1日计算并支付一次利息 并于5年后的1月31日到期 市场利率为10 债券价格应 该为多少 注意 每年利息 票面利率 债券面值 作业1 国家拟于2010年5月1日发行面额为5000元的国务 债券 票面利率为6 每年5月1日计算并支付一次利 息 并于3年后的4月30日到期 市场利率为8 债券价 格应该为多少 债券筹资额 利息 利息 利息 利息 本金 债券发行价格 未来各期利息的现值 到期本金的现值 折现率的确定 市场利率 ABC公司拟于2006年2月1日发行面额为1000元的债券 票面利率为8 每年2月1日计算并支付一次利息 并于5年后的1月31日到期 市场利率为10 债券价格应该为多少 例7 ABC公司拟于2006年2月1日发行面额为1000元的债 券 票面利率为8 每年2月1日计算并支付一次利息 并于5年后的1月31日到期 市场利率为10 债券价格应 该为多少 注意 每年利息 票面利率 债券面值 债券筹资额 利息 利息 利息 利息 本金 债券发行价格 未来各期利息的现值 到期本金的现值 折现率的确定 市场利率 用单变量模拟运算表求解 例对于公式Y X2 求当X在20 30内取值时 Y值为多少 X20212223242526 Y 例某企业向银行贷款10000元 期限5年 当贷款利率在4 8 之间时 对应的月还款额为多少 贷款总额10000 贷款利率月还款额 4 00 4 50 5 00 5 50 6 00 6 50 7 00 7 50 8 00 偿还贷款试算表利率变动 月偿还额 8 00 贷款额100008 50 贷款年利率8 9 50 贷款期限 月 12010 50 11 50 12 50 求各种利率情况下贷款一万元的每月应还款 13 50 分期贷款表 贷款期数 年 年利率月缴年缴 5 000 000206 50 1 000 000104 50 求各种利率及贷款额下每月及每年应还款 800 00067 50 600 00053 50 1 200 00053 50 1 请在因变量区域的第一个单元格输入公式 公式中请引用第一个自变量所 在的单元格 2 选定包含公式在内的所有自变量与因变量区域 3 在 数据 菜单上 单击 模拟运算表 4 如果数据表是列方向的 请在 输入引用列的单元格 框中 键入单元格 引用 如果数据表是行方向的 请在 输入引用行的单元格 框中 键入单元格引 27282930 某企业向银行贷款10000元 期限5年 当贷款利率在4 8 之间时 对应的月还款额为多少 求各种利率情况下贷款一万元的每月应还款 求各种利率及贷款额下每月及每年应还款 1 请在因变量区域的第一个单元格输入公式 公式中请引用第一个自变量所 在的单元格 2 选定包含公式在内的所有自变量与因变量区域 3 在 数据 菜单上 单击 模拟运算表 4 如果数据表是列方向的 请在 输入引用列的单元格 框中 键入单元格 引用 如果数据表是行方向的 请在 输入引用行的单元格 框中 键入单元格引 双变量模拟运算表计算 例对于公式Z X2 Y2 求当X和Y在20 30内取值时 Y值为多少 20212223242526 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 例9某公司向银行贷款90000元 银行要求每年等额偿还贷款 1 年利率为10 贷款期限为3年 每年年末等额偿还贷款 等额还款数为多少 2 年利率为12 贷款期限为3年 每年年初等额偿还贷款 等额还款数为多少 3 分析贷款年限在1 5年间变化 且利率在5 10 间变化下的等额还款数情况 双变量模拟运算表等额还贷分析 等额还贷数还款总期数 12345 借 款 年 利 率 5 6 7 8 9 10 习题 某房地产公司分别有四种房子 造价分别为80万 60万 43万和28万元 房贷年利率为6 首付均为15万元 月供分期付款售房 请用双变量模拟运算方法建立分析模型分别对5年按揭 10年按揭和20年按揭的月供偿还金额进行模拟分析运算 XZ Y 习题 某房地产公司分别有四种房子 造价分别为80万 60 万 43万和28万元 房贷年利率为6 首付均为15万元 月供 分期付款售房 请用双变量模拟运算方法建立分析模型分别对 5年按揭 10年按揭和20年按揭的月供偿还金额进行模拟分析 运算 1 请在自变量区域交叉的地方输入公式 公式中请引用自变量 因变量区域 以外的单元格 否则计算将出错 2 选定包含公式在内的所有自变量与因变量区域 3 在 数据 菜单上 单击 模拟运算表 4 如果公式中某变量的变化是列方向的 请在 输入引用列的单元格 框中 键入单元格引用 习题 某房地产公司分别有四种房子 造价分别为80万 60 万 43万和28万元 房贷年利率为6 首付均为15万元 月供 分期付款售房 请用双变量模拟运算方法建立分析模型分别对 5年按揭 10年按揭和20年按揭的月供偿还金额进行模拟分析 运算 27282930 等额还款分析 方方案案1 1方方案案2 2 借款年利率10 12 借