天津泰达风投公司介绍(简版) PPT课件VIP

1 与本土中小企业并肩前行 天津泰达科技风险投资股份有限公司 TEDAVCCorporation2010 2 关于泰达风险投资 TEDAVC 泰达风险业务流程 3 泰达风险概况 公司成立于2000年10月 开发区政府控股 注册资本4 1亿人民币 管理规模近20亿人民币核心业务 专注于高科技成长型中小企业的股权投资及孵化器业务 2006年作为主要发起人设立滨海天使投资基金多次入选优秀风险投资商称号 获得科技部引导基金支持天津地区规模最大 投资活动最为活跃的风险投资机构之一 4 过往投资情况 累计投资项目近30个 其中已上市4家 2家筹备创业板IPO 成功实现退出项目7个 投资成果 5 部分投资案例 青海明胶 公司主要从事明胶 胶囊系列产品和中药制剂等产品的制造与销售 国内明胶行业龙头企业及唯一的上市公司 产品出口东南亚 北美 西欧等国家和地区 证券代码 000606 上海嘉麟杰 从事休闲运动系列功能性面料的开发和生产 以国际高端客户的需求为目标 产品销往世界20多个国家 已成为国际高档户外运动面料 成衣的全球领先供应商 公司在中小板发行上市 证券代码 002486 晨光色素生物科国内天然色素生产领域的领导者 农业产业化国家级技集团有限公司 重点龙头企业 主打产品辣椒红色素国际市场占有率达到30 主要出口欧洲 日本 韩国 东南亚等国家 目前已在创业板上市发行 证券代码 300138 6 部分投资案例 天津市汽车模国内专业制造汽车车身内 外覆盖件冲压模具的龙头公司 具有限公司 公司为众多国际高端品牌 国内合资企业及自主品牌提供汽车模具设计和制造服务 目前已在中小板上市发行 证券代码 002510 精诚机床 从事数控齿轮加工机床的研发与制造 是国内重要的制造基地 产品广泛应用于冶金 石油 电力 汽车及工程机械等领域 自主研发的小模数数控齿轮机床国内市场占有率第一位 公司目前正在筹备创业板IPO 7 部分投资案例 天津滨海天使专注于初创期阶段项目投资的基金制内资创业投资公司 投资有限公司 重点对自主创新 创业成长型的科技企业进行投资 深圳微芯 以化学基因组学为药物研发核心技术平台的创新及专利药物研发型生物技术企业 研发针对重大疾病 有全球专利保护和临床效果独特的创新化学药物 是中国创新药物研发的领跑者 南开和成 国内高端医用高分子材料树脂行业的创新龙头公司 客户遍布全球最主要的肽药生产企业 肽合成企业 化试剂供应商及国内一些制药厂家均为稳定客户 8 投资策略 投资模式 股权投资与结构性融资单笔1000万 1亿人民币不控股产业方向 生物医药 先进制造 电子信息技术 清洁环保 新能源 新兴服务业 投资标准 9 成长期 销售收入 投资阶段 投资重点 500M 30M 100M 3M 1M 初创期 成熟期 成长阶段 10 项目投资体系 如何投项目 收到商业计划书 项目初步评估 投资并提供增值服务 协助企业进行上市准备工作 尽职调查 投资决策 签署投资协议 签订框架协议 首次公开发行 投资流程 11 优秀投资对象 项目投资体系 如何投项目 投资标准 12 框架协议 也称投资条款或条款清单 在项目通过初筛后 进入尽职调研前签订 目的是保证投资方与项目方在各种投资条款设置上沟通一致 初步拟定正式投资协议框架 以免因条款分歧造成投资合作失败 浪费人力和时间 除约定投资条款外 一般在提供内部资料前项目方会要求签署保密协议 我公司及相关人员应注意对项目资料的保密工作 项目投资体系 如何投项目 框架协议 13 尽职调研的时间安排 初步确定投资意向 签署条款清单之后 正式确定投资 签署投资协议之前 尽职调研的目的 初步判断的基础上 详细了解项目企业的历史沿革 各个经营环节 市场发展趋势 竞争优势 挖掘项目企业是否存在影响投资判断的 重大缺陷 根据调研结果最终做出投资判断 尽职调研形式 一般为我公司 会计师事务所 律师事务所同时进驻项目企业 访谈高管 员工 走访重要客户 专家行业等 尽职调查 项目投资体系 如何投项目 14 项目管理体系 如何管项目 三不原则 不变更企业原有管理团队 不干预企业日常经营管理 不要求绝对控股 三个手段 完善公司治理结构 建立激励机制 管理层持股 业绩保证条款 对赌协议 保证董事会 监事会席位 投资前充分调研为主 后期管理为辅 15 项目退出体系 如何卖项目 核心理念 为卖而买 为买而卖 良性循环 退出原则 盈利性 稳定性 退出网络 资本市场 同业公司 上市公司 大型集团 退出周期 寻求快速退出 一般为项目投资后3 5年 退出形式 上市 并购 回购等 16 关于价格 公司估值 误区 我的资产量很大 我的无形资产很值钱投资与贷款的不同 更看重赢利能力 未来成长 而非现实资产量定价的主要依据 盈利性 PE 成长性 PEG 净资产收益率高的企业往往获得高溢价合理的定价是融资成功的关键 17 泰达VC 投资创造价值 致力于帮助被投企业的成长以创建领先优势为创业企业提供资本以外的价值 与创业者分享自身丰富