证券投资分析习题集.doc

习题集第一章 投资导论一、名词解释实物资产、金融资产、可转让资产、长期投资、短期投资、直接投资、间接投资、市场风险、政策风险、欺诈风险、历史收益率、投资组合的平均收益率、预期收益率二、简答1、投资的含义是什么？2、什么是系统性风险和非系统性风险？3、投资风险的来源？三、分析论述题1、试比较金融资产与非金融资产的异同。2、为什么说长期投资与短期投资只是一个相对的概念？3、系统性风险和非系统性风险有什么异同。第二章：证券市场一、名词解释证券市场、证券发行市场、证券流通市场、证券市场的容量、证券市场的广延度、证券市场的成熟度。二、简答（1）简述证券的含义；（2）简述证券的分类；（3）简述证券市场的含义；（4）简述证券市场的构成要素。三、分析论述题1、证券市场的发展有那些特点？2、证券市场有那些特征？3、证券市场有那些功能？四、选择题1、在证券经纪关系中，客户是（）. 1.委托人 2.受托人 3.授权人 4.代理人2、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的会员享有（ ）权利. 1.参加会员大会 2.有选举权和被选举权 3.对证券交易所事务的提议权和表决权 4.派遣合格代表入场从事证券交易活动 5.按规定转让交易席位3、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元. 1.40% 1000 2.30% 500 3.40% 500 4.50% 10004、.董事会有关本次配股的方案表决通过后，应当提前（ ）天公布召开股东大会的通知. 1.15 2.30 3.45 4.605、证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（ ） 1.系统风险和非系统风险 2.基本风险，经营管理风险 3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险 4.基本风险和非基本风险6、.证券公司自营业务的特点之一是（ ）. 1.决策的限制性 2.收益的不稳定性 3.交易的持久性 4.买卖的间接性7、根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖（）证券. 1.国债 2.股票 3.基金 4.企业债券8.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件. 1.机构批设机关颁发的企业法人营业执照(副本) 2.机构批设机关颁发的经营金融业务许可证(副本) 3.机构批设机关主要业务人员的证券业从业人员资格证书 4.国家证券管理机关颁发的经营证券自营业务资格证书9.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的（）%. 1.5 2.10 3.15 4.2010、我国证券登记结算机构对于重要原始凭证的保存期应不少于（）年. 1.10 2.15 3.20 4.2511、上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告. 1.60日 2.30日 3.90日 4.120日12.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件. 1.业务人员的证券业从业人员资格证书 2.23以上业务人员的证券业从业人员资格证书 3.主要业务人员的证券业从业人员资格证书 4.23主要业务人员的证券业从业人员资格证书13.（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告. 1.14 2.34 3.13 4.2314.证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）. 1.上市公司 2.证券公司 3.商业银行 4.证券登记结算公司15.证券营业部的损益管理大致包括（）等. 1.财务收入管理、财务支出管理 2.统收统支、单独核算 3.分账管理、计息、对账 4.财务收支管理、分账管理16、根据中国证监会证监19984号上市公司股东大会规范意见，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后（）内完成股利(或股份)的派发(或转增)事项. 1.1个月 2.45天 3.2个月 4.90天17、（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件. 1.证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为 2.证券经营机构的证券业务与其他业务统一经营、分帐管理 3.设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施 4.在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚18、非系统性风险一般包括（）. 1.利率风险、购买力风险(通货膨胀风险)、政治风险 2.企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险 3.基本风险，经营管理风险 4.基本风险和非基本风险19.证券经营机构在特殊情况下（）以他人名义设立的帐户从事证券自营业务. 1.可以使用 2.禁止使用 3.依法使用 4.也不能使用20.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括（） 1.基本风险和非基本风险 2.基本风险，经营管理风险 3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险 4.系统风险和非系统风险21.有的清算机构采用逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了（）. 1.简化操作手续，提高清算效率 2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行 3.防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累 4.防范证券商的经营风险22.差额清算方式的主要优点是可以（）. 1.简化操作手续，提高清算效率 2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行 3.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 4.防范证券商的经营风险23.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的（）%. 1.80 2.70 3.60 4.5024.（）不是证券公司的监督检查机构. 1.证券公司自身 2.投资者 3.证券交易所 4.证券管理部门25.我国证券登记结算机构设立应具备的条件之一是：自有资金不少于人民币（）亿元. 1.1 2.2 3.3 4.426、证券公司申请设立证券营业部应当向（）报批. 1.中国人民银行 2.国务院 3.工商行政管理部门 4.中国证监会27.（）是正确的. 1.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年. 2.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所. 3.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度. 4.不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚.五、判断题1、证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立；但可以以承包和租赁方式经营.( )2.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同一省级行政区. ( )3、证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年. ( )4、系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手. ( )5.在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是：自有资金不少于人民币2亿元. ( )6.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一. ( )7.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营. ( )8.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性. ( )9.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性. ( )10. 证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户.11、证券公司进行自营买卖，其负债总额与净资产之比不得超过10：1 ( )12、证券营业部是证券公司经营各项业务的主要场所. ( ) 第三章股票一、名词解释股票价格、上证成份股指数、深证成份股指数、上证综合指数、深圳综合指数、股份制公司、普通股、优先股、蓝筹股、红筹股、A股、B股、H股、N股、S股、T股、国家股、法人股、票面价值、账面价值、内在价值、清算价值、理论价格、市场价格。二、简答：1简述股票的定义2简述股票的性质3股票的基本特征是什么？如何进行分类？4股票交易程序有哪些？5 筹资活动的现金流量的状况分析工作中应关注哪些现象？ 6公司上市的意义是什么？ 7市场利率的调整对证券市场有什么影响？ 8偿债能力的分析指标有哪些？ 9简答货币政策工具调控资金的具体手段和方法。10通货膨胀对证券市场有哪些影响？ 三、分析论述题1、我国主要的股票价格指数有什么区别？2、2、普通股股东和优先股股东有什么区别？3、试述我国的股权分类结构。4谈谈你对上市公司财务状况分析的看法？ 5就你个人的工作经验来谈谈如何更好的利用财务指标来分析企业的财务状况？ 6谈谈你对货币政策的作用及其工具的认识？ 四、填空1我国股票上市的申请程序主要包括（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）五个阶段。 2上市公司财务状况分析的方法有（ ）、（ ）、（ ）三种。 3经营能力是用来衡量公司在（ ）的一种财务指标。 4股票终止上市的公司，经过（ ）后，其股票符合上市条件，可以按照（ ）公司的办理规定，重新办理（ ）。 5上市公司获利能力的主要指标包括：（ ）、（ ）和（ ）等。 6一般性政策工具指的西方国家经常采用的（ ）、（ ）、（ ）三种工具。 7上市公司的会计信息披露包括：（ ）信息、（ ）信息、（ ）信息、（ ）信息、（ ）信息。 8资本化比率的指标值越小，表明公司负债的资本化程度（ ）长期偿债压力（ ）。 9保证金比率的适度调整，成了管理层控制风险度的（ ）和（ ）的有效手段，它是敏度极（ ），稍一变动，必会带来强烈的反应。 10证券市场的投资主体主要分为两大块：一块是（ ）、另一块是（ ）。第四章债券一、名词解释金融债券、政府债券、国债、公司债券、长期债券、短期债券、单利债券、复利债券、贴现债券、累进利率债券、固定利率债券、浮动利率债券。二、简答（1）简述债券的定义（2）简述债券的特征（3）简述债券的票面要素（4）简述公司债券的类型三、分析论述题1、 债券与股票有那些区别？2、2、 企业债券和政府债券有什么不同特征？3、债券上市交易的条件是什么？四、判断题1、在债券全价交易的情况下，成交价格与应计利息是分解的.( )2、以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为.( )3、证券从业人员可以开立国债、基金账户.( )第五章：证券投资基金一、名词解释证券投资基金、基金管理公司、基金托管人、封闭式基金、开放式基金、成长型基金、收入型基金、平衡型基金。二、简答（1）证券投资基金的主要类型。（2）什么是证券投资基金？有什么特点？（3）证券投资基金的组织结构。(4) 封闭型基金的优点和不足？（5）开放型基金的优点和不足？三、分析论述题1、 证券投资基金与股票、债券有什么区别？2、 封闭式基金和开放式基金有什么不同？第六章金融衍生工具一、名词解释套期保值、套期图利、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、期权、看涨期权、看跌期权、标准化合约、期货交易所、期货结算所、期货交易者、期货经纪公司、限仓制度、大户报告制度、逐日盯市制度、保证金制度二、简答1、什么是金融期货？2、什么是商品期货？3、 什么是套期图利？4、 金融期货有那些种类？5、 期货投机有何经济功能？6、6、期权有那些特点？7、美式期权与欧式期权的区别。三、分析论述题1、什么是套期保值？其功能和原理是什么？2、期权交易与期货交易有什么区别？3、举例说明买入看涨期权策略。4、买入看涨期权策略和卖出看涨期权策略有何不同？6、 套期保值的功能与操作原则。7、 举例说明基差与套期保值交易的关系？8、 套期保值、投机与套利的关系？9、 投机商在期货市场有什么作用？四、选择题1、“购买88美分的3月棉花5份”的指令属于（ ）。A.限价指令B.限时指令C.止损指令D.组合指令2、为了防止期货市场上的操纵和垄断行为，保护大多数期货投机者的利益，防止期货市场价格大幅度波动而造成的市场风险， 期货交易所对每一个会员在一定的时间内的（ ）做出限定性规定。A最高持仓量B最低持仓量C最大买入量D最大卖出量3、以下何种情况套期保值结果为盈利。（ ）A基差扩大情况下的卖出套期保值B基差扩大情况下的买入套期保值C基差缩小情况下的卖出套期保值D基差缩小情况下的买入套期保值4、买入套期保值使用对象和范围包括（ ）。A加工企业为防止日后购进原料时价格上涨B供货方已与需求方订好供货合同，担心日后购进货源时价格上涨C加工制造企业担心库存原料价格下跌D生产企业有库存产品没有出售，担心日后价格下跌5、最后交易日是指交易所规定的某一期货合约（ ）。A通过对冲方式平仓的最后一天B到期合约进入交割日的前一天C期货合约交割过程的最后一天 D未平仓合约进入到期月份需进行实物交割的最后一天6、（ ）不仅可以为自己的期货交易与期货结算所结算，还可以代理已明确为无条件担保的非结算会员的交易与结算所结算。A.本户结算会员B.普通结算会员C.通用结算会员D.非结算会员7、期货市场的价格趋势主要由供求关系以及其他一般性因素引起的，这些因素包括：（ ）。 A.政治因素、金融货币因素、投机心理因素B.商品供应量、商品需求量、投机心理因素C.商品供求因素、金融货币因素、政治因素、投机心理因素和自然因素等D.商品供求关系、金融货币关系、政治因素、投机心理因素等8、下列情况下，哪些属于基差转弱的情况：（ ）。A由50元/吨变为100元/吨B由-200元/吨变为50元/吨C由50元/吨变为-50元/吨D由-100元/吨变为-200元/吨9、交易所结算价格通常由以下（）方法确定。 A. 以当天所有交易的成交价格通过加权平均计算得出 B. 以收盘前若干笔交易的成交价格通过加权平均计算得出 C. 以收盘时段的成交价格通过加权平均计算得出D. 以当天最后一笔成交价格确定10、一现货有50吨交割等级的电解铜，成本为14000元/吨，交割月期货价为15000元，该现货立即抛出交割套现，该笔交易属于（ ）。A. 套期保值B.跨市套利C.卖空投机D.期现套作 11、从内容上看，认股权证具有（ ）的性质 . A.债权 B.期权 C.交易 D.收益12、（ ）不是金融衍生工具.A.金融期货B.金融期权C.存托凭证D.股票五、判断题1、期货经纪公司是盈利性的经济组织。（）2、投机者的操作方法是预期市场价格下跌时做“多头”，预期价格上涨时做“空头”。（）3、金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种. （ ） 4、在我国，期货交易所中的经纪公司会员只能代理客户进行期货交易。（）5、期货市场上成交量与持仓量成反方向变化时，后市价格很可能会发生逆转。（）6、某客户向经纪人发出指令：要在5元的价位上卖出3张玉米期货，经纪人执行结果是在4.80元的价位上成交，该经纪人执行了客户的指令。 （ ）7、经纪公司是为客户提供买卖期货服务的中介组织，它面对的客户只有生产商和进出口商。（ ）8、仓单不能转让，它代表物流。（ ）9、所有的基差交易者都要同时做套期保值交易。（ ）10、套期保值效果与基差变化没有关系。（ ） 11、金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股价指数期货三种. （ ） 六、填空题1、期货交易与现货交易是两种不同的贸易形式，它们的根本区别是：买卖对象不同；（ ）不同； 交易方式不同；（ ）不同；商品范围不同。2、预测和分析期货商品的价格走势的方法很多，但主要的有：基本分析法和（ ）两类， 在众多的影响期货商品价格的因素中，（ ）是最基本、最关键的因素。3、期货结算所负有（ ）、担保合约履行、保证结算工作的（ ）等使命。4、期货市场进行交易的公开机制有三大特征：即公开性、（ ）和（ ）。5、金融期货主要有三个种类：外汇期货、（ ）、（ ）。6、目前世界上的交易所根据其性质可以分为两类：一类是公司制；另一类是（ ）。在我国， 设立期货经纪公司必须经（ ）批准。7、期货市场是进行期货合约买卖的场所，主要有期货交易所、（ ）和（ ）组成。8、期货交易的客体是（ ），它是一种商品所有权证书，其本身没有价值。9、跨商品套期图利必须满足三个条件：即两种商品之间应具有（ ）；交易受同一因素制约；买进或卖出的 期货合约通常应在（ ）。10、（ ）的创立，标志着真正现代意义上的期货交易市场的诞生。第七章 证券发行市场 一、一、 名词解释二、证券发行、招股说明书、发行公告、资产评估报告、审计报告、直接发行、间接发行、股票分割、招标发行、全额包销、余额包销、代销、新股发行价、开户、证券账户、资金账户、委托、市价委托、限价委托、停止损失委托、集合竞价、连续竞价、清算、交割：当日交割、次日交割、例行交割、过户二、简答1、股票的发行程序？2、企业债券的发行程序？3、证券发行的方式？4、上网申购的程序？5、什么是溢价发行？6、股票发行的定价方法有哪几种？7、审计报告有那些意见类型？8、什么情况下出具无保留意见的审计报告？9、什么情况下出具保留意见的审计报告？10、什么情况下出具否定意见的审计报告？11、什么情况下出具无法表示意见的审计报告？三、分析论述题1、 试比较几种股票发行定价的方法？2、 几种证券发行方式的比较？四、填空题1、收购目标的选定是一个（ ）、（ ）、（ ）分析过程，是企业购并决策中的（ ）。 2、目标公司的价格分析定价的方法主要有（ ）、（ ）、（ ）、（ ）四种。 3、我国上市公司的资产重组有了很大的发展基本上形成了（ ）、（ ）、（ ）等 三种比较常见，稳定的的资产重组方式。 4、证券市场的监管可以分为行业自律的（ ）和政府专门机构实施的（ ）；而政府对证券市场的监管又可以分为（ ）和（ ）两种。 5、（ ） 是新股上网竞价发行的优点.6、负责配股承销工作的证券经营机构在承销期结束后，应在（ ）个工作日内向证监会提交承销情况的书面报告.五、判断题1、按照规定，证券公司在输新股网上竞价发行业务时可向客户收取一定的佣金和过户费.( ) 2.按照上海证券交易所的规定，证券公司在代发现金股利时可向客户收取一定的佣金和过户费.( ) 第八章 证券流通市场一、 名词解释证券交易、证券交易所、创业板市场、场外交易市场、证券流通市场、交易席位二、 简答1、证券交易程序2、证券交易所的特征3、 证券交易的方式4、证券交易与证券发行的关系？5、证券交易的原则是什么？6、证券交易按交易对象分类可分为哪几种类？7、股票上市交易的条件是什么？8、证券交易所的组织形式及其特点？9、证券交易的特点？10、我国现存几种交易方式？11、证券市场的参与者？12、证券交易所的会员有哪些权利和义务？13、交易席位有哪几种类？三、分析论述题1、 全球证券交易所的最新发展趋势？2、 证券上市对于发行公司有什么意义？3、就我国发展证券市场的必要性，谈谈你的看法？ 4、证券交易与证券发行的关系？就一二级市场的衔接问题，谈谈你的看法和建议？ 5、对于我国证券市场开放和金融危机防范，提出你个人的意见和看法？ 四、选择题1、现行的证券交易竞价方式有（）. 1.拍卖竞价 2.招标竞价 3.集合竞价 4.连续竞价2、下面的（ ）属于证券交易. 1.房屋交易 2.债券交易 3.存货单交易 4.基金交易 5.股票交易3.投资者委托买卖证券时要支付（）. 1.委托手续费 2.佣金 3.过户费 4.印花税4、证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交收方式称为（）. 1.当日交收 2.次日交收 3.例行日交收 4.特约日交收5、钱货两清的主要目的是为了（）. 1.简化操作手续，提高清算效率 2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行 3.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累 4.防范证券商的经营风险6.证券交易双方在达成交易后，由双方根据具体情况商定，在从成交日算起15天以内的某一特定契约日进行交收的交收方式称为（）. 1.当日交收 2.次日交收 3.例行日交收 4.特约日交收7.证券营业部对员工的要求主要包括（）. 1.道德品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求 2.道德素养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养 3.知人善任、能位相适、认真考评、奖罚分明 4.职业道德、社会公德、社会责任心8.从处理方式来看，证券公司都以（）为对手办理清算与交割、交收. 1.证监会 2.交易所或清算机构 3.另一证券公司 4.上市公司9、目前，我国对（）实行T+3交收方式. 1.A股 2.B股 3.基金券 4.债券10、在证券交易所的交易市场中，交易地点和进场参加交易的人员都是（）. 1.大量的 2.偶尔的 3.多变的 4.固定的11、（ ）是为了方便那些无法进行例行交收的客户(如异地客户)而设立的. 1.当日交收 2.次日交收 3.特约日交收 4.发行日交收12、上海证券交易所于（ ） 开始实行全面指定交易制度. 1.1997年3月1日 2.1997年4月1日 3.1998年3月1日 4.1998年4月1日13、股票交易如果在证券交易所进行，可称谓（）. 1.柜台交易 2.店头交易 3.场外交易 4.上市交易14、清算是交割、交收的基础和（）. 1.保证 2.后续 3.内容 4.完成五、判断题1、投资者出示了股票账户卡和资金账户卡，证券经纪商就应接受委托. ( )2.证券交易的过户费是上市公司的收入. ( )3.资金透支是交割中的禁止行为. ( )4.投资者可以以个人名义开设法人账户 ( )5.证券交易佣金全部是证券经纪商的业务收入. ( )6.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是场外交易市场的主要形式. ( )7.证券公司在代理客户进行回购交易时产生的一切风险须由客户承担. ( )8.证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为. ( )9.认股权证的交易都是在证券交易所进行的. ( )10.从事自营业务的证券公司可以自主决定是否买入或卖出某种证券，交易行为具有自主性. ( )11.证券公司在证券承销过程中没有自营买卖. ( )12.只有证券交易所的会员才能进场参与交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的. ( )13.证券公司自营风险的防范应遵循两个原则，一是重点防范原则，二是综合防范原则. ( )14.按照深圳证券交易所会员法人结算办理流程，会员法人要选定结算银行，开立资金往来账户. ( )15. 证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年. ( )16.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年. ( )17.证券经纪业务的对象是发出委托指令的客户. ( )18.委托人在得到证券经纪商同意后可以透支. ( )19.加强监管是禁止内幕交易的主要措施之一. ( )20.客户管理主要包括客户的开发、客户资料管理、客户需求调查等内容. ( )21.内幕交易是证券公司从事证券自营业务中的禁止行为. ( )22、证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为. ( )23.证券交易所内的竞价原则是时间优先，价格优先. ( )24.证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差以及代理业务手续费. ( )25、证券公司委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为. ( )26.差额结算是证券清算、交割、交收业务应遵循的两条原则之一. ( )27.在特殊情况下，从事自营业务的证券公司才可以自主决定是否买入或卖出某种证券. ( )28.投资者只要能出示他人身份证件，就可以代其买卖证券.1. 正确 2.错误29、证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物. ( )30、客户的委托指令若未能全部成交，只要当日还未收盘，证券经纪商应继续执行指令. ( )31、在例行日交割、交收方式中，交割、交收的时间是由证券公司和投资者商定的. ( )32.证券经纪商可以将客户股票借给他人作担保物. ( )33.客户的委托指令若未能全部成交，只要当日还未收盘，证券经纪商应继续执行指令.1. 正确 2.错误34、证券结算是证券清算和交割交收两个过程的统称. ( )35、从时间发生及运作的次序来看，是先交割、