证券从业考试所有科目计算例题汇总

1 1 某债券面值某债券面值 10001000 元 票面利率元 票面利率 8 8 期限 期限 3 3 年 到期一次还本付息 投资者在债券发年 到期一次还本付息 投资者在债券发 行行 1 1 年后以年后以 10901090 价格买入并持有至期满 则到期收益率为价格买入并持有至期满 则到期收益率为 解 解 P 1 Y n M 1 r N 其中 是乘号 1 Y n 是 1 加 Y 的 n 次方的意思 而 M 是票面 价值 r 是票面利率 P 是购买时的价格 Y 就是我们要求的 n 就是持有债券的时间 N 为 票面期限 1090 1 Y 2 1000 1 8 3 计算 Y 的值 得 6 659 因为根号很难打出来 所以我就这么表示了 公司可这么理解 你设到期收益率 为 Y 1090 当作你的本金 用复利计算 得到最后的利息为你这张债券最后可以给你带来 的本息和就行 2 2 某贴现债券 面值某贴现债券 面值 10001000 元 期限元 期限 180180 天 以天 以 10 10 的贴现率公开发行 投资者的贴现率公开发行 投资者 A A 以发行以发行 价购入后持有到期满 其到期收益率为 价购入后持有到期满 其到期收益率为 解解 P0P0 950 Y Y 180 10 67 1 10 180 365 1000 950 365 950 3 3 假设某基金持有的某三种股票的数量分别为假设某基金持有的某三种股票的数量分别为 1010 万股 万股 5050 万股和万股和 100100 万股 每股的收万股 每股的收 盘价分别为盘价分别为 3030 元 元 2020 元和元和 1010 元 银行存款为元 银行存款为 10001000 万元 对托管人或管理人应付未付的万元 对托管人或管理人应付未付的 报酬为报酬为 500500 万元 应付税金为万元 应付税金为 500500 万元 已售出的基金单位为万元 已售出的基金单位为 20002000 万 运用一般的会计原万 运用一般的会计原 则 计算出单位净值为则 计算出单位净值为 元元 解 解 30 10 50 20 100 10 2300 赚取 1000 存款 3300 收益 500 未付报酬 500 税金 1000 3300 1000 2300 单位净值 1 15 剩余基金 基金份额 2300 2000 4 4 有一贴现债券 面值有一贴现债券 面值 10001000 元 期限元 期限 9090 天 以天 以 8 8 的贴现率发行 某投资者以发行价买的贴现率发行 某投资者以发行价买 入后持有到期满 该债券的发行价格和该投资者的到期收益率分别是入后持有到期满 该债券的发行价格和该投资者的到期收益率分别是 解 解 8 的贴现率是年化的 这里只发行 90 天 就是 1 4 年 那实际贴现率就是 2 发行 价格 1000 1 2 980 收益率要基于初始投资 980 算 就是 1000 980 980 2 04 这也是 90 天的收益率 将 其年化那就是 1 y 4 1 2 04 4 求出 y 约等于 8 41 8 28 5 5 某国债为附息债券某国债为附息债券 一年付息一次一年付息一次 期限期限 1010 年年 票面金额为票面金额为 100100 元元 票面利率票面利率 6 6 某投资某投资 者在该债券发行时以者在该债券发行时以 101 40101 40 元的发行价购入元的发行价购入 持满持满 2 2 年后以年后以 100 20100 20 元的价格卖出元的价格卖出 那么那么 投投 资者的资者的持有期收益率和直接收益率分别是分别是 解 解 100 2 101 4 100 6 2 101 4 2 5 33 12 101 4 2 5 92 6 某投资者以 15 元每股的价格买入 A 公司股票若干股 年终分得现金股息 0 9 元 该投 资者在分得现金股息三个月后将股票一 16 元的价格出售 则其持有期收益率为 解 解 12 67 0 9 16 15 15 7 假设某公司股票的市场价格为 15 元 在转换比例为 2 的情况下 其可转换公司债券的转 换价值是 解 解 CP P R 15 2 30 元 8 有一简单算术股价平均数 选择甲 乙 丙 丁四种股票为样本股 某计算日这四种 股票的收盘价分别为 5 60 元 12 40 元 8 00 元和 9 20 元 当天乙种股票 1 股拆为 5 股 次日为变动日 次日四种股票的收盘 解 解 8 8 5 6 12 4 8 9 2 4 2 874 5 6 12 4 5 8 9 2 48 8 新的 8 91 5 7 2 6 7 9 9 4 2 874 9 有甲 乙 丙三种股票被选为样本股 发行量分别为 1 亿股 1 8 亿股和 1 9 亿股 某计算日它们的收盘价为 16 30 元 11 20 元和 7 00 元 则该日这三种股票的简单算术股 价平均数和以发行量为权数的加权股 解 该日这三种股票的简单算数股价平均数为 16 30 11 20 7 O0 3 11 50 元 加权股价平均数为 1 16 30 1 8 11 20 1 9 7 00 1 1 8 1 9 10 59 元 10 样本股的基期价格分别为 5 00 元 8 00 元 4 00 元 流通股数分别为 7000 万股 9000 万股 6000 万股 某交易日 这三种股票的收盘价分别为 9 50 元 19 00 元 8 20 元 设基期指数为 1000 点 则该日的加权股价指数是 点 解 1000 2188 55 点 指数 9 5 7000 19 9000 8 2 6000 5 7000 8 9000 4 6000 注意 股价指数 现时成分股总市值 基期成分股总市值 1000 11 某投资者以 20 元 股的价格买入 X 公司股票 持有一年 分得现金股息 1 80 元 两个 月后 该投资者将股票以 23 20 元 股卖出 则持有期收益率为 解 25 23 2 1 8 20 20 12 一投资者以 15 元价格购得某公司股票 持有期为一年 在此期间 参与了该公司 10 送 5 配 5 派现金红利 7 元的分配 配股价为 8 元 其后 该投资者的持有期收益率应为 解 假设 100 股 15 100 1500 元 10 配配 5 5 配股价 8 8 元元 400400 元元 50 股 总成本 总成本 500 400 70 970 元 实际成本实际成本 10 送 100 股 1000 元 970 1970 元 实际收益 1970 1500 470 元 收益率 收益率 470 1500470 1500 3131 13 13 某投资者以某投资者以 30 30 股的价格买入某公司股票持有股的价格买入某公司股票持有 1 1 年 分得现金股息年 分得现金股息 3 63 6 元 其股利收元 其股利收 益率为益率为 解 解 3 6 30 3 6 30 1212 14 某公司发行的每股普通股的市场价格为 15 70 元 认股权证的每股普通股的认购价格为 14 20 元 若换股比例为 10 时 则该认股权证的内在价值是 元 解 15 15 7 14 2 10 15 如果可转换债券的面额为 1000 元 规定其转换价格为 20 元 则转换比例为 解 一般可转债的转换比例是按张数计算的 并不是按债券交易的手数计算 一般可转换 债券每张面值 100 元 转换比例 20 那么转股价格为 5 元 100 20 16 分别用 Y Y P 代表实际收益率 名义收益率和通货膨胀率 解 A Y 名义 Y P D Y 实际 Y P 17 可转债转换股份数 股 转债手数 x 1 000 当次初始转股价格 18 18 申购费率采用外扣法 申购份额保留到整数位 零碎份额对应的资金返还投资者资申购费率采用外扣法 申购份额保留到整数位 零碎份额对应的资金返还投资者资 金账户 例如 某投资场内投资金账户 例如 某投资场内投资 1 1 万元申购 申购费率为万元申购 申购费率为 1 50 1 50 当日份额净值为 当日份额净值为 1 02501 0250 则 净申购金额 则 净申购金额 10000 1 1 5 9852 22 10000 1 1 5 9852 22 申购手续费 申购手续费 10000 10000 9852 22 147 789852 22 147 78 申购份额 申购份额 9852 22 1 0250 9611 92 9852 22 1 0250 9611 92 份 实际净申购金额份 实际净申购金额 9611 1 0250 9851 28 9611 1 0250 9851 28 退款额 退款额 10000 9851 28 147 78 0 94 10000 9851 28 147 78 0 94 19 19 权证涨幅价格权证涨幅价格 权证前一日收盘价格权证前一日收盘价格 标的证券当日涨幅标的证券当日涨幅 1 25 1 25 行权比例 跌幅同理 行权比例 跌幅同理 例如 例如 A A 公司权证某日收盘价公司权证某日收盘价 4 4 元 股票收盘价是元 股票收盘价是 1616 元 行权比例元 行权比例 1 1 次日 次日 A A 股涨跌幅股涨跌幅 10 10 以以 内 但权证次日可涨跌内 但权证次日可涨跌 1 21 2 20 20 除权价除权价 前收盘价 前收盘价 现金红利现金红利 配股价格配股价格 流通股份变动比例 流通股份变动比例 1 1 流通股份变动比例 流通股份变动比例 例如 某公司 例如 某公司 1010 元派发现金红利元派发现金红利 1 501 50 同时按 同时按 1010 配配 5 5 的比例配股 配股价的比例配股 配股价 6 406 40 若公 若公 司股票除权除息日前收盘价为司股票除权除息日前收盘价为 11 0511 05 则除权报价 则除权报价 11 05 0 15 6 40 0 511 05 0 15 6 40 0 5 1 5 9 40 1 5 9 40 21 当日申购的基金份额 同日可以卖出 但不得赎回 2 当日买入的基金份额 同日可 以赎回 但不得卖出 3 当日赎回的证券 同日可以卖出 但不得用于申购基金份额 4 当日买入的证券 同日可以用于申购基金份额 22 可转债转股通过交易系统进行 申报方向为卖出 价格为 100 元 单位为手 1 手为 1000 元面额 可转换债券在发行结束 6 个月后方可转股 可转债的买卖申报优先于转股申 报 转换公式为 可转债转股数 转债手数 1 23 某上市公司 A 股在深圳证券交易所挂牌交易 某交易日该股最后一分钟的成交情况为 11 元成交 50 手 11 04 元成交 150 手 11 13 元成交 300 手 该股的收盘价是 解 11 50 11 04 150 11 13 300 50 150 300 11 09 24 1293 证券除权的处理办法和除权价的计算方法 某 B 股最后交易日的收盘价为 0 800 美元 股 每股红利为 0 005 美元 股 股权登记日收盘价为 0 799 美元 股 则该股 除息报价为 解 该股除息报价为 0 800 0 005 0 795 美元 股 25 某上市公司每 10 股派发现金红利 1 50 元 同时按 10 股配 5 股的比例向现有股东配股 配股价为 6 40 元 若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 11 05 元 则除权除息价应 解 11 05 0 15 6 4 0 5 1 0 5 9 4 元 26 当上市公司宣布上年度分红派息方案并获董事会及证监会批准后 即可确定股权登记 日 在股权登记日交易 包括股权登记日 后手中仍持有这种股票的投资者均有享受分红 派息的权力 如果是分红利现金 称做除息 大盘显示 如果是送红股或者配股 称为除权 大盘显示 如果是即分红利又配股 称为除权除息 大盘则显示 这时 大盘显示的前收盘价不是前一天的实际收盘价 而是根据股权登记日收 盘价与分红现金的数量 送配股的数量和配股价的高低等结合起来算出来的价格 具体算 法如下 计算除息价 除息价 股息登记日的收盘价 每股所分红利现金额当上市公司宣布上年度分红派息方案 并获董事会及证监会批准后 即可确定股权登记日 在股权登记日交易 包括股权登记日 后手中仍持有这种股票的投资者均有享受分红派息的权力 如果是分红利现金 称做除息 大盘显示 如果是送红股或者配股 称为除权 大盘显示 如果是即分 红利又配股 称为除权除息 大盘则显示 这时 大盘显示的前收盘价不是前一 天的实际收盘价 而是根据股权登记日收盘价与分红现金的数量 送配股的数量和配股价 的高低等结合起来算出来的价格 具体算法如下 计算除息价 除息价 股息登记日的收盘价 每股所分红利现金额 例如 某股票股息登记日的收盘价是 4 17 元 每股送红利现金 0 03 元 则其次日股价为 4 17 0 03 4 14 元 计算除权价 红股后的除权价 股权登记日的收盘价红股后的除权价 股权登记日的收盘价 1 1 每股送红股数 每股送红股数 例如 某股票股权登记日的收盘价是 24 75 元 每 10 股送 3 股 即每股送红股数为 0 3 则次日股价为 24 75 1 0 3 19 04 元 配股后的除权价 股权登记日的收盘价 配股价 每股配股数 1 每股配股数 例如 某股票股权登记日的收盘价为 18 00 元 10 股配 3 股 即每股配股数为 0 3 配股 价为每股 6 00 元 则次日股价为 18 00 6 00 0 3 1 0 3 15 23 元 计算除权除息价 除权除息价 股权登记日的收盘价 每股所分红利现金额 配股价 每股配股数 1 每股送红股数 每股配股数 例如 某股票股权登记日的收盘价为 20 35 元 每 10 股派发现金红利 4 00 元 送 1 股 配 2 股 配股价为 5 50 元 股 即每股分红 0 4 元 送 0 1 股 配 0 2 股 则次日除权除 息价为 20 35 0 4 5 50 0 2 1 0 1 0 2 16 19 元 针对以上例题 某股票配股 除权日前收盘价为 10 元 配股规定是 10 配 6 配股价为 6 元 其除权报价是 8 5 元 解 10 0 6 6 1 0 6 8 5 红股后的除权价 股权登记日的收盘价红股后的除权价 股权登记日的收盘价 1 1 每股送红股 每股送红股 数 数 27 某 A 股的股权登记日收盘价为 30 元 股 送配股方案为每 10 股送 5 股 每 10 股配 5 股 配股价为 10 元 股 则该股除权价为 解 除权价 收盘价 配股价 配股比例 1 配股比例 30 10 0 5 1 0 5 0 5 17 5 记得把送股的比例也加上 10 送 5 送股比例是 0 5 10 配 5 配股比例也是 0 5 28 28 证券除权的处理办法和除权价的计算方法证券除权的处理办法和除权价的计算方法 某股票派息 每 10 股的现金红利为 1 10 元 除息日前收盘价为 10 元 其除息报价是 解 10 0 11 9 89 收盘价 1 股的现金红利 除息报价 10 股的现金红利为 1 10 1 股的现金红利为 0 11 29 某投资者当日申报 债券股 150 手 当次转股初始价格为每股 25 元 股票当日市价 为每股 30 元 则该投资者可转换成发行公司股票的股份数为 解 150 1000 25 6000 30 X 股票在上海证券交易所上市 当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如下表 31 买入数量 手 价格 元 卖出数量 手 10 50 100 10 40 200 150 10 30 300 150150 10 2010 20 500500 200200 10 1010 10 200200 300 10 00 100 500 9 90 600 9 80 300 9 70 若该股票上日收盘价为 10 13 元 则该股票的当日开盘价为 有第一笔成交量 中间价之和中间价之和 10 20 10 10 2 10 20 10 10 2 10 1510 15 32 买入数量 手 价格 元 卖出数量 手 10 50 100 10 40 200 150 10 30 300 150150 10 2010 20 500500 200200 10 1010 10 200200 300 10 00 100 500 9 90 600 9 80 301 9 70 若该股票上日收盘价为 10 13 元 则该股票的当日开盘价为 10 13 解 解 无成交量 那么收盘价即为当日收盘价 33 某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为 15 60 元和 1000 股 15 50 元和 800 股 15 35 元和 100 股 即时揭示的买入申报价格和数量分别为 15 25 元和 500 股 15 20 元和 1000 股 15 15 元和 800 股 若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统 价格为 15 50 元 数量为 600 股 则应以 解 解 连续竞价时 成交价格的确定原则为 最高买入申报与最低卖出申报价位相同 以 该价格为成交价 买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时 以即时揭示的最 低卖出申报价格为成交价 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时 以即时 揭示的最高买入申报价格为成交价 经过分析可得出经过分析可得出 15 3515 35 元成交元成交 100100 股 股 15 5015 50 元成交元成交 500500 股股 34 假设上证 A 股指数上周上涨了 10 本周下跌了 10 则 A 两周累计上涨 1 B 两周累计下跌 1 C 两周累计收益为 0 D 两周累计收益率无法计算 解 假设上证 A 股指数最初为 1 则两周后的上证指数 1 1 10 1 10 0 99 因此 两周累计下跌 1 0 99 100 1 35 假设某证券公司某日成交的股票为 买入四川长虹 700 万股 卖出四川长虹 600 万股 买入深发展 400 万股 卖出深发展 600 万股 则结算公司对该证券公司的清算结果是 应应 收四川长虹收四川长虹 100100 万股 应付深发展万股 应付深发展 200200 万股万股 36 如果要求债券组合的最低价值为 200 万元 剩余时间为 2 年 市场利率为 8 则应 急免疫的触发点为 解 200W 1 0 08 2 171 47 W 37 某一国债面值 100 元 年收益 2 回购天数为 91 天 回购价为 解 100 100 2 91 360 100 5 38 在采用净额清算时 在清算价款时在清算价款时 同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可 以合并计算 在清算证券时在清算证券时 同一清算期内发生的不同种类证券不得合并计算 30 因应发放股票股利或现增而向下调整股价就是除权 因应发放现金股利而向下调整股 价就是除息 除权或除息的产生系因为投资人在除权或除息日之前与当天购买者 两者买 到的是同一家公司的股票 但是内含的权益不同 显然相当不公平 因此 必须在除权或 除息日当天向下调整股价 成为除权或除息参考价 除息参考价为使除息前 含现金股利 与除息后所买到的价格一致 公司在发放现金股利时 将股票的价格 按照现金股利 予 以同等金额的下降 此为除息参考价 除息日申报参考价 前一交易日收盘价 现金股利 金额例如 A 公司决定于 8 月