全球银行业竞争格局及其演进

全球银行业竞争格局及其演进全球银行业竞争格局及其演进 一 上世纪一 上世纪 7070 年代国际银行业竞争格局年代国际银行业竞争格局 两次世界大战后 美国依靠强大的政治 经济 军事实力成为霸权国家 19 世纪以来 美国银行业金融机构伴随着美国强大的经济金融实力的上升而快速 发展 在 1945 1970 年期间 JP 摩根 摩根士丹利 花旗银行 美洲银行等 一大批资本实力雄厚的美国银行业巨头主导国际银行业竞争格局 表 1 二十世纪 70 年代国际银行业竞争格局 单位 亿美元 1970 年1975 年 名次名称国别总资产名次名称国别总资产 1美洲银行美2561美洲银行美587 2花旗银行美2312花旗银行美555 3大通曼哈顿美2223大通曼哈顿美411 4巴克莱银行英1544巴黎国民银行法347 5汉华银行美1205巴克莱银行英333 6摩根银行美1146摩根银行美328 7国民西敏寺英1067德意志银行德324 8西部银行美1068国民西敏寺英319 9国民劳工意1029第一劝业银行日289 10化学银行美9710法国行业银行法276 德意志银行未进入前 20 名 资料来源 1Terry Baker How to Measure a Giant J The Banker Jan 2 2006 70 年代初期 美国银行业在国际银行业竞争格局中占据压倒性优势地位 见表 1 其一 国际性大银行众多 美国的银行在全球资产规模最大的前 十大银行占 7 席 而且前三席全部来自美国 其二 单个银行的资产规模庞大 美国 最大的银行是英国最大的银行的 1 7 倍 是意大利最大银行的 2 5 倍 其三 经 营范围广阔 当时美国的银行业机构遍布欧洲 亚洲 非洲 美洲等国 而此 时英国等欧洲的银行的经营范围大多局限在欧洲及之前的殖民地 70 年代中期 随着欧洲经济的迅速崛起 以及美国受美元危机 石油危机 等冲击 美国银行业竞争力有所下降 资产规模大不如从前 而欧洲银行逐渐 1 数据转引自 李石凯 王晓雷 国际金融前沿问题研究 全球银行竞争与发展 M 北京 中国金融出版 社 2008 下同 壮大起来 国际银行业竞争格局进入美欧对抗的局面 见表 1 其一 该时期 国际银行业竞争格局最大的变化在于法国银行业的出色表现 共有 3 家银行进 入全球总资产规模最大的前十家银行 其二 美国的银行在全球前十大银行中 仅剩 3 席 但依然占据前 3 名的地位 并且座次没有变化 其三 在全球前十大银 行中欧洲银行的数量由 3 席上升到 6 席 实现对美国银行业的超越 其四 日本银行业机构首次出现在全球前十大银行名单中 这标志着日本银行业已开 始崛起 其五 国际银行业整体发展迅速 从 1970 1975 年 全球资产规模前 十大银行的总资产从 1505 亿美元迅速膨胀到 3769 亿美元 1975 年全球资产规 模前十大银行中最小的银行法国行业银行的资产规模 已超过 1970 年世界上资 产规模第一大银行美洲银行的资产规模 70 年代后期 国际银行业竞争格局延续了 70 年代中期以来的发展趋势 并且拉开了美国和欧洲的差距 在这期间 美国银行业机构的国际竞争力发展 相对 缓慢 而欧洲银行业机构的国际竞争力越来越强 二 上世纪二 上世纪 80 年代国际银行业竞争格局年代国际银行业竞争格局 表 2 20 世纪 80 年代国际银行业竞争格局 1980 年1985 年 名次名称国别总资产名次名称国别总资产 1农业信贷银行法10501花旗银行美1427 2美洲银行美10392第一劝业银行日1191 3花旗银行美10273富士银行日1151 4巴黎国民银行法9894美洲银行美1137 5德意志银行德9125三菱银行日1107 6里昂信贷银行法9116住友银行日1076 7法国行业银行法8497巴黎国民银行法990 8德累斯顿银行德7038三和银行日965 9巴克莱银行英6759农业信贷银行法924 10第一劝业银行日66610里昂信贷银行法905 资料来源 2Terry Baker How to Measure a Giant J The Banker Jan 2 2006 80 年代初期 国际银行业竞争格局延续了 70 年代中后期以来的发展趋势 并且欧洲银行业机构的国际竞争力已实现了对发展相对缓慢的美国银行业机构 2 数据转引自 李石凯 王晓雷 国际金融前沿问题研究 全球银行竞争与发展 M 北京 中国金融出版 社 2008 下同 的超越 在美欧竞争中掌握了绝对优势 见表 2 在这期间 国际银行业竞争 格局的特点重要有 其一 法国银行业机构继续迅速发展 不仅在全球资产规 模最大的前十家银行中占居了 4 席 而且农业信贷银行异军突起 夺得全球第 一大银行的地位 其二 德国银行业机构发展十分迅速 德意志银行和德累斯 顿银行分列第 5 和第 7 名 其三 美国银行业机构竞争力下滑明显 在全球最 大的前十家银行中 不但美洲银行失去了第一大银行的地位 而且前十家银行 中美国仅剩 2 家 仅是法国上榜银行数量的一半 其四 英国银行业机构的竞 争力随美国一起下滑 在世界前十家最大银行中仅剩巴克莱银行一家 其五 欧洲银行业机构在国际银行业竞争格局中已稳居主导地位 此时世界前十大银 行中共有 7 家 其六 国际银行业资产规模继续迅速膨胀 全球资产规模前十 大银行的总资产从 1975 年的 3769 亿美元迅速膨胀到 1980 年 8821 亿美元 增 长了 134 是 10 年 前 5 86 倍 1980 年全球资产规模第十大银行日本第一劝业银行的资产规模 已 超过 1975 年世界上资产规模第一大银行美洲银行的资产规模 1980 年全球最 大 银行法国农业信贷银行的资产规模 是 1970 年全球最大银行美洲银行资产规模 的 4 1 倍 80 年代中后期 国际银行业竞争格局最引人瞩目的表现当属日本银行业金 融机构国际竞争力的迅速崛起 这段时期 欧洲银行业金融机构面临的国际竞 争与挑战并不是来自美国 而是经济实力全面提升的日本 实际上 在 70 年代 日本多家银行已在全球资产规模最大银行排行榜的上游位置徘徊 日本经济在 80 年代的迅速走强为日本各大财团实力的加强奠定了坚实基础 各大财团的支 持为该期间日本银行业金融机构资产规模迅速膨胀 并进军全球顶尖地位提供 了 强有力的支撑 到 1985 年 日本第一劝业银行 富士银行 三菱银行 住友银 行 三和银行等 5 家银行强势挤入全球资产最大的十家银行之列 不但占据了 全球最大十家银行的半壁江山 而且将英国 德国的银行挤出了前十大银行 不仅如此 在全球银行 1000 强名单中 来自日本的金融机构数量均快速增加 从最初的几十家 100 多家 到高峰时将近达到 300 家 在这期间 日本的银 行超越了欧洲和美国的银行 在国际银行业竞争格局中占据优势地位 三 上世纪三 上世纪 9090 年代国际银行业竞争格局年代国际银行业竞争格局 90 年代前半期 国际银行业竞争格局延续了 80 年代中后期以来的发展趋 势 欧洲银行业没有太多亮点出现 基本无力与日本银行业抗衡 美国各大银 行在全 球最大银行排名中持续下滑 已全面退出了前十名的竞争 日本银行业则在资 产 规模 资本实力 盈利能力等各项指标上全面获得了领先优势 主导了这时期 的 国际银行业竞争格局 见表 3 其一 日本资产规模继续膨胀 到 1990 年 日本住友银行 第一劝业银行 富士银行 三和银行 三菱银行 日本兴业银行等 6 家银行在全球资产规模最 大的十家银行之列 在国际银行业竞争格局中的地位进一步巩固和提高 其二 日本银行业的资本实力及盈利能力全面提升 在 1995 年 根据银行 资本实力排列 全球前十名里日本的银行占据了前六名 资本实力占有绝对优 势 其三 在此期间日本银行业金融机构伴随着日本大企业财团的 走出去 而 开展国际化经营 深入美国和欧洲金融市场 一方面设立分支机构 另一方面 实 施收购与兼并 日本银行业的强劲 攻势 令欧美金融界一片哗然 90 年代后半期 国际金融业相继开始了以金融自由化为特征的 金融大爆 炸 国际银行业竞争十分激烈 格局再次发生深刻调整 该时期 日本经济进 入通缩和衰退 资产泡沫破裂 企业萎靡不振 日本陷入了 失去的十年 日 本银行业深受不良资产拖累 表现出严重的下滑态势 逐步将国际银行业领导 权让位于美国 此时 欧美国际金融自由化逐步深入 同时国际银行业发生了 多起 影响深远的大型兼并与收购活动 花旗集团 摩根大通 汇丰控股 荷兰银行 瑞银集团 法兴银行 法巴银行等一系列超大型跨国金融集团相继成立 欧美 重 新掌控了国际银行业竞争格局 表 3 20 世纪 90 年代国际银行业竞争格局 单位 亿美元 1990 年1995 年2000 年 名次名称国别名次名称国别名次名称国别 1 住友银行日 1 三和银行日 1 花旗集团美 2 第一劝业银行日 2 第一劝业银行日 2 美洲银行美 3 富士银行日 3 富士银行日 3 汇丰控股英 4 农业信贷银行法 4 住友银行日 4 东京三菱日 5 三和银行日 5 樱花银行日 5 大通曼哈顿美 6 三菱银行日 6 三菱银行日 6 第一劝业银行日 7 巴克莱银行英 7 汇丰控股英 7 农业信贷银行法 8 国民西敏寺英 8 农业信贷银行法 8 樱花银行日 9 德意志银行德 9 花旗银行美 9 富士银行日 10 日本兴业银行日 10 瑞士联合银行瑞士 10 中国工商银行中 中国工商银行未进入前 20 名 18 德意志银行德 资料来源 Top 1000 World Banks R The Banker 1995 四 四 2121 世纪初的国际银行业竞争格局世纪初的国际银行业竞争格局 20 世纪 90 年代后半期 激烈的国际银行业竞争和金融自由化浪潮 推动 国 际银行业发生了一系列的兼并与收购活动 比如日本兴业银行 第一劝业银行 和 富士银行强强联合而成瑞穗金融集团 此时 国际银行业重新洗牌 形成了 2001 年的国际银行业竞争新格局 见表 4 该时期的国际银行业竞争格局具有以下 几方面特点 第一 美国的银行业金融机构重新崛起 在 20 世纪 70 年代 美国银行业 曾 经非常辉煌 不料日后相继被欧洲和日本的银行超越 经历了 90 年代重振旗鼓 后 美国形成了花旗集团 美洲银行和摩根大通三家超大型综合性金融机构 凭 借雄厚的资本实力 庞大的资产规模和强大的盈利能力重新夺回了国际银行业 竞 争格局的优势地位 第二 新兴市场和发展中国家的银行业金融机构首次跻身全球银行业第一 梯 队 我国财政部于 1998 年发行 2700 亿元人民币特别国债融资 对国有商业银 行 的资本金给予充实 1999 年 又将账面价值达 1 4 万亿人民币的国有商业银行 的不良资产剥离给了华融等四家国有资产管理公司 在此背景下 中国工商银 行作为中国最大的银行一级资本达 228 亿美元 排名全球第七位 第三 美国和英国的银行具有超级强大的盈利能力 花旗集团 美洲银行 汇丰控股和摩根大通的 ROA 资产回报率 远远胜于其他国家的 ROA 特别 是远远领先于亚洲国家的金融机构的资产回报率 第四 虽然 20 世纪 90 年代以来 日本的银行业一直表现低迷 但是仍然 有三家日本的银行跻身全球银行前十强名单 而同期欧洲国家中 仅剩英国 法国 德国各一家银行名列其中 表 4 2001 年全球前十大银行的资本 资产和盈利情况 单位 亿美元 名次名称核心资本资产总额税前利润 ROA 1 花旗集团 54590222112 34 2 瑞穗金融集团 50512595390 31 3 美洲银行 40764221181 84 4 摩根大通银行 3767154871 22 5 汇丰控股 3466736961 43 6 法国农业信贷 2644984350 71 7 中国工商银行 228483060 13 8 德意志银行 200 88747630 72 9 东京三菱银行 200 56756 9 1 12 10 樱花银行 200 34161110 25 资料来源 Top 1000 World Banks R The Banker 2002 五 金融危机后的国际银行业竞争新格局五 金融危机后的国际银行业竞争新格局 进入新世纪后 国际银行业的兼并与收购浪潮并未停息 美国 英国 德 国 法国 日本等资本主义强国的国际银行业并购重组活动相当活跃 比如 花旗集团在董事会主席兼首席执行官桑迪 韦尔的领导下 在国际国内展开了 强势并购 建立了各种金融业务十分齐全的金融超市和庞大的金融帝国 美洲 银行收购了富丽银行和美信银行 摩根大通收购了第一银行 苏格兰银行则相 继收购了国民西敏寺银行和哈利法克斯银行 德意志银行与德累斯顿银行实现 强强合并 日本的并购重组更加好戏连台 东京三菱银行与三菱信托银行强强 联合为三菱东京金融集团 樱花银行和住友银行强强联合为住友三井金融集团 三和银行 东海银行和东洋信托银行则合并为日联控股集团 随后三菱东京金 融集团与日联控股集团又实现强强联手 组成三菱东京日联金融集团 20 世纪最初的 10 年 几乎没有一家跨国银行没有经历并购行动 国际银 行 业金融机构几乎实现了重新洗牌 见表 5 有些银行的名称对于当时来说几乎 是全新的 有些银行的名称即使还算熟悉 但早已不完全是原来的面貌了 表 5 21 世纪国际银行业竞争新格局 单位 亿美元 2001 年2010 年 名次名称国别核心资本名次名称国别核心资本 1 花旗集团美 5451 美洲银行美 1604 2 瑞穗金融集团日 5052 摩根大通美 1330 3 美洲银行美 4073 花旗集团美 1270 4 摩根大通银行美 3764 苏格兰皇家银行英 1239 5 汇丰控股英 3465 汇丰控股英 1222 6 法国农业信贷法 2646 富国银行美 938 7 中国工商银行中 2287 中国工商银行中 911 8 德意志银行德 200 88 法国巴黎银行法 906 9 东京三菱银行日 200 59 桑坦德银行西 816 10 樱花银行日 200 310 巴克莱银行英 806 20 德意志银行德 495 资料来源 Top 1000 World Banks R The Banker 2002 2011 表 6 2008 年全球前十大亏损银行 单位 亿美元 亏损排名银行名称国别亏损金额 1 苏格兰皇家银行英 592 8 2 花旗集团美 531 3 富国银行美 478 4 富通银行比利时 282 5 瑞银集团瑞士 196 6 瑞士信贷集团瑞士 140 7 德意志银行德 79 9 8 裕宝银行德 74 8 9 巴伐利亚银行德 71 9 10 德累斯顿银行德 65 4 资料来源 Top 1000 World Banks R The Banker 2009 2008 年国际金融危机对国际银行业造成的强烈冲击 许多具有资本实力较 好 国际竞争力较强出现了严重亏损 见表 6 许多银行在政府救助下躲过一 劫 也有许多银行被迫破产倒闭 国际银行业竞争格局加快调整 金融危机期 间 摩根大通收购了贝尔斯登和华盛顿互助银行 巴克莱银行和野村控股集团 收购了雷曼兄弟 至 2010 年 国际银行业竞争格局与新世纪初相比已发生了许多调整 这 时 期特点主要有 见表 7 第一 美国和英国的银行的资本和规模指标全胜 美国和英国的银行在全 球 银行前十强排名中占据 7 席之多 表现出了顽强的国际金融竞争力 第二 日本的银行已被完全挤