国际经济合作-第九章国际租赁 PPT课件

1 第八章国际租赁 广西民族大学相思湖学院 2 本章的主要内容 第一节国际租赁概述第二节国际租赁方式第三节国际租赁合同及主要条款 3 第一节国际租赁概述 一 租赁与国际租赁的概念二 国际租赁的特点 4 一 租赁与国际租赁的概念 所谓租赁就是出租人在一定时期内把租赁物出租给承租人使用 后者按租约分期付给一定租赁费的经济形式 在这种形式中 租赁物的所有权始终归出租人 承租人则通过缴纳租金取得在规定租期内对物品的使用权 在租赁过程中货物的所有权与使用权是分离的 就租赁的本质而言也是一种信贷关系 租赁双方以赢利为目的而进行一定数量的投资 租赁以特殊的金融信贷和商业信贷为媒介 设备出租方向承租方提供设备 实际上是提供了一笔有别于赊购或延期付款的商业信用 国际租赁也称跨国租赁 是指参与国际租赁的双方 或中间人 属于不同国籍 是超越国家和地区的租赁业务 5 二 国际租赁的特点 租赁是一种所有权和使用权分离的商品流动形式出租人和筹资人享有减免税收的优惠租赁是融资与融物相结合的借贷业务国际租赁是多边的经济合作关系 需要己个方面签订多种协议 共同完成交易租赁业务具有比其它融资方式更多的优势 6 第二节国际租赁方式 一 国际租赁业务的当事人二 国际租赁方式三 基本程序 7 一 国际租赁业务的当事人 一 出租人即出租租赁标的物的人 实际就是出租人或投资人 又是购买租赁标的物的人 法律上享有租赁物所有权 目前在国际租赁业务中充当出租人的组织和机构有租赁专业公司 银行 保险公司等金融机构 制造商 经销商或经纪人租赁联合体 融资租赁公司 二 承租人承租人是支付租金 享有租赁标的物使用权的人 在当代国际租赁业务中 承租人通常是企业 而不是个人 有些国家的租赁法律甚至明文规定 承租人是企业而不是个人 三 供货人供货人指生产租赁标的物的生产者 制造商或其他供货人 出租人一般从供货人那里购进货物 然后由供货人直接将货物交付承租人使用 国际租赁业务中的三个当事人可分别处于不同的两个或三个国家或地区 8 二 国际租赁方式 一 融资性租赁和经营性租赁 二 杠杆租赁和回租 三 综合租赁与维修保养租赁 9 一 融资性租赁和经营性租赁 一 融资性租赁1 融资性租赁概念它是指不同国家的当事人以协议形式进行设备买卖和货款融资的综合性交易方式 依其协议 出租人将根据承租人的要求向供应商购买拟出租的设备 按约对该出租物拥有所有权并将其租赁于承租人使用 承租人则负有按期偿付租金和维修租赁物的义务 并在租赁期满时有权按约终止租赁 续展租赁或留购该租赁物 融资租赁具有投资促进 设备促销 融资 资产管理 资本形态的灵活转化等功能 10 2 融资性租赁业务的主要特点 1 至少涉及三方当事人 出租人 承租人和供货商 和两个以上合同 买卖合同和租赁合同 2 支付的租金包括了设备的价款 租赁费 借款利息等较为完整的费用 3 租期较长 租期一般达到租赁资产使用年限的75 以上 一般为3 10年 实际上租期基本等于设备的使用寿命 4 租期一般不可撤销 5 设备所有权与使用权分离 法律上的设备所有权属于出租人 但经济上的使用权属于承租人 6 基本租期结束时 承租人对设备一般有留购 续租和退租三种选择权 11 国际融资租赁公约 的规定 国际融资租赁协议中必然含有赋予承租人选择权的内容 即在协议租赁期届满时 承租人有权选择终止租赁 续展租赁或以残值留购租赁物 而出租人对此则无决定权 资料3 国际租赁的有关规定 12 融资租赁交易程序图 13 二 经营性租赁 OperatingLease 1 经营性租赁的概念经营性租赁 又称为 操作租赁 营业性租赁 泛指融资性租赁以外的其他一切租赁形式 这类租赁的主要目的在于对设备的使用 因此 当企业需要较短期使用设备时 可采用经营性租赁形式 以便按自己的要求使用这些设备 经营性租赁与融资性租赁不同 是一种由出租人提供维修管理等售后服务的 可撤销 不完全支付的短期融资行为 14 2 经营性租赁的主要特点 1 合同可中途撤销 2 租期较短 一般3年一下 远远短于设备有效寿命 属于不完全支付 所有权一般最后也不转移 3 租赁物件由出租人批量采购 其通用性强并有较好二手货市场 4 出租人负责提供租赁设备的维修与保养等服务 5 租金较高 15 经营租赁交易程序图 16 三 杠杆租赁 1 杠杆租赁的概念 LeverageLease 又称为 信贷租赁 衡平租赁 它是指出租人以待购买的租赁设备作为抵押向银行机构取得贷款设备购置 成本的小部分由出租人投资承担 大部分由银行等 金融机构投资人 提供贷款补足 再将购买的设备租赁于承租人 并由承租人以部分租金分期偿还贷款的融资租赁方式 17 2 杠杆租赁的适用范围 杠杆租赁主要适用于价值高 时间长的租赁 其特点是操作相当复杂 目前国际实践中对于飞机 船舶 钻井平台 卫星系统的融资租赁多采用杠杆租赁方式进行 18 3 杠杆租赁的主要优点 1 资金门槛低 出租人一般只需投资购置设备所需款项的20 40 即可在经济上 也仅仅在经济上 拥有设备所有权 享受百分之百拥有设备所有权的同等的税收待遇 2 财务杠杆大 设备购置成本的大部分由银行 保险公司和证券公司等金融机构的贷款提供 银行金融机构提供贷款时 需要出租人以设备第一抵押权 租赁合同和收取租金的受让权作为对该项借款的担保 购置成本的借贷部分称杠杆 通过这一财务杠杆作用 充分利用政府提供的税收好处 使交易各方 特别是出租方 承租方和贷款方获得一般租赁所不能获得的更多的经济利益 所以也是融资性节税租赁 19 资料4 杠杆租赁的门槛低 美国等国家的政府规定 出租人所购用于租赁的资产 无论是靠自由资金购入的还是靠借入资金购入的 均可按资产的全部价值享受各种减税 免税待遇 因此 杠杆租赁中出租人仅出一小部分租金却能按租赁资产价值的l00 享受折旧及其他减税免税待遇 这大大减少了出租人的租赁成本 在正常条件下 杠杆租赁的出租人一般愿意将上述利益以低租金的方式转让给承租人一部分 从而使杠杆租赁的租金低于一般融资租赁的租金 20 4 杠杆租赁的特点 1 贷款人对出租人无追索权 即在承租人无力偿付或拒付租金时 贷款人只能终止租赁 而无权向出租人追索 2 出租人在购置租赁设备时必须自己支付20 的价款 作为其最低风险投资额 3 租期结束时 租赁资产的残值必须相当于原设备有效寿命的20 或至少尚能使用1年 4 租期结束后 承租人行使合同规定的购买选择权时 价格不得低于这些资产当时的市场公平价格 杠杆租赁法律关系的主体为四方当事人 即出租人 承租人 贷款人和供货人 并目在相关协议中往往确定相互之间的制约关系和义务关系 这就需要取得相关国家法律的确认 21 杠杆租赁的特点比较 22 杠杆租赁交易程序图 23 四 售出回租指设备物主将自己拥有的部分资产卖给租赁公司 然后再从该租赁公司租回使用的做法 回租是企业缺乏现金时 为改善其财务状况而采用的一种对企业非常有利的做法 24 五 维修租赁 维修租赁是介于融资租赁和经营租赁之间的一种租赁形式 主要指运输工具的租赁 出租人在把运输工具出租给承租人使用后 还提供诸如运输工具的登记 上税 保险 维修 清洗和事故处理等一系列的服务 租金要高于速效租赁 但低于经营租赁 维修租赁的出租人一般是制造厂家 25 六 综合租赁 综合租赁是一种租赁与贸易相结合的租赁方式 租赁与补偿贸易相结合 即以所租设备产出的产品偿付租金 租赁与加工装配业务相结合 承租人以加工应得的工缴费来作为对租金的支付 租赁与包销相结合 承租人将所租设备产出的产品交给出租人包销 出租人应得的租金从包销产品的价款中扣除 租赁与出口信贷相结合 出租人把利用所得出口信贷购买的设备出租给承租人 从而达到降低承租人租金的一种方式 26 三 国内租赁的基本程序 申请并选定租赁标的物 租赁预约 审查 洽谈订立租赁合同 订购租赁标的物 交付租赁标的物 设备验收 支付租金 租赁标的保险及维修 租赁期满时租赁标的物的处理 27 第三节国际租赁合同及主要条款 一 国际租赁合同概念二 租赁合同的主要内容三 租金构成与计算方式 28 一 国际租赁合同的概念 租赁合同 是出租人和承租人为租赁一定资产而明确相互权利与义务的协议 租赁业务的法律依据主要表现在租赁合同上 租赁合同是租赁业务众多合同的主要部分 29 二 租赁合同的主要内容 一 签约日期 地点及合同号码 二 双方当事人名称 地址 三 租赁标的物的名称 型号 规格等 四 租赁标的物的价格 五 租金 六 交货条件 包括发货日期 地点和收货地点 七 租赁标的物验收条件 八 租金支付办法 包括起算日期 分期支付的金额等 九 银行保函条款 十 逾期支付的罚款 十一 租赁标的维修 保养及保险的规定 十二 租赁期满后 租赁标的物的处理办法 十三 仲裁条款 十四 中止条款 十五 转租条款 30 一 租赁合同的一般性条款 1 合同说明条款 说明出租人应承租人的要求购进经承租人选定的设备 按照双方共同商定的条款租赁给承租人使用 2 合同实施的前提条件条款 项目批准件 进口许可证和偿还租金保证函等 3 租赁设备条款4 租赁设备的交货和验收条款 明确承租人是设备技术指标和交付时间的真正确定者 并提供相应证明文件 明确供货商和承租人交货的具体安排和责任 5 税款费用条款6 租期和起租日期条款7 租金支付条款 31 二 融资租赁合同的特殊条款 1 购货合同与租赁合同的关系条款2 租赁设备的所有权和使用权保障条款3 承租人不得中途解约条款4 对出租人负责和对承租人保障的条款5 对承租人违约和对出租人补救的条款6 租赁设备的使用 保管 维修和保养条款7 保险条款8 租赁保证金和担保条款9 租赁设备租赁期满的处理条款10 对第三方的责任条款11 转租赁条款12 租赁债权的转让和抵押条款13 预提所得税条款14 争议解决条款 32 三 租金构成与计算方式 一 租金的构成要素1 21 购买租赁资产的货款发票价 运输费 途中保险费 进口时就是CIF价 2 预计的名义货价 残值 也称设备残值 是指租赁物件在租赁期满后预计的市场价值 不确定性大 与折旧政策有关 33 一 租金的构成要素3 6 3 利息4 租赁手续费 初期费用 出租者为承租者办理租赁资产所开支的营业费用 如办公费 工资 旅差费 税金等 和利润 5 租赁期限主要取决于租赁设备的法定折旧年限和经济寿命 国际租赁期限通常为三至五年 大型设备稍长一些 6 其他安装调试费 财产保险费 专有技术费 维修和人员培训费等 34 二 租金计算 一 附加率法 二 等额 年金法 三 递减式计算方法 四 平息法 五 租赁率法 六 银行复利法 六 平均分摊法 七 浮动利率法 35 练习 平均分摊法