厦门联创增资扩股商业计划书（草案）

厦门联创微电子股份有限公司 (增资扩股商业计划书（草案） 2004年 2月 联创微电 项目概况 二 厦门联创公司简介 三 市场分析 四 融资计划 五 经济效益预测 六 风险分析与对策 七 成功关键与投资保障 联创微电 、 项目概况 项目名称： 厦门联创微电子股份有限公司增资扩股 , 争取早日在国内外创业板上市 。 项目开发承担单位 : 厦门联创微电子股份有限公司 投资规模 : 总资本 850万美元 联创公司现资产折合 500万美元 计划增资 350万美元 联创微电 、 厦门联创公司简介 联创微电 创微电 、 公司的股权结构 序号 股东名称 股东 金额 股份比例 股份性质 1 厦门微电子集成技术研究中心 350万 国有股份 2 厦门华侨电子股份有限公司 300万 上市公司 3 夏新电子股份有限公司 300万 上市公司 4 厦门高新技术创业中心 200万 国有股份 5 厦门福隆置业有限公司 300万 民营企业 6 主要经营者徐中佑等 350万 经营者 2、 企业文化 大回环 促进中华民族高科技发展的创建宗旨 联合科技精英 、 创造美好明天 以人为本的经营理念 扎根产业 、 联合创新 研发与产业相结合的发展方针 联创微电 手机外围配套芯片 联创微电 、 从小家电芯片起步与灿坤结为产业联盟 2001年 2003年累计向灿坤供货 520万块，芯片总产值为 1159 万元，对应灿坤的整机销售额为 7218416837528060046011000200400600800100012002001 2002 2003 2004供货量（万块）总产值（万元）联创微电 、 开发手机周边控制芯片，帮助夏新降低成本， 提高市场竞争力 2003销售量 手机充电器微控制芯片 00万 高性能锂电池充电管理芯片 00万 器件身份识别专用芯片 00万 手机来电闪芯片 2000万 联创微电 、 与厦华联合开发 建立产学研三结合联合体 研制成功 投入试用 8 2002年 5月 2002年 8月 16K 2003年 11月 2004年 1月 6、 联创公司结构图 联创微电 券 部 股东大会 董事会 专家顾问委员会 监事会 总经理 财务总监 副总经理 副总经理 上海矽创微电子有限公司 厦门虹创科技有限公司 行政管理 物流管理 应用开发 技术管理 市场营销 副总经理 经理 财务 部 企化部 人力资源 测试生产 市场总监 7、 核心领导成员 公司创始人，联创公司董事长 徐中佑 教授系由厦门市政府引进的留美微电子专家，曾任电子工业部 47所副所长兼总工程师，国防科工委微电子专业组成员，中国电子科学研究院微电子专家组成员。国家 “ 六五 ” “ 七五 ” “八五 ” 重点科技攻关项目 8位、 16位微型计算机系列芯片和 “ 通用 32位 主要负责人。 87 90年在美国纽约州立大学石溪分校计算机 系 从事三维图象处理研究工作。 现主持国家高技术产业化示范工程 数字高清晰电视专用控制芯片研制，国家 863专家。 联创微电 创微电 继国 总经理 , 高级工程师 ， 西安交大微电子学学士 ， 上海交大高级管理人员工商管理硕士 （ 究生 ， 上海交大 总裁 ） 创新管理高级研修班学员 ， 美国罗切斯特大学访问学者 。 历任中国航天工业总公司 771所集成电路设计工程师 ， 质量处处长 ， 西安华西集成电路设计中心主任 ，厦门微电子集成技术研究中心总工程师 ， 厦门联创微电子股份有限公司副总经理 ， 上海矽创微电子有限公司总经理 。 联创微电 总经理 ， 卢泽聪 ， 1987年毕业于厦门大学 ， 历任厦门大学师资与职称处科长 、 麦科特集团厦门公司常务副总经理 、 金科集团厦门公司副总经理 ， 厦门联创微电子股份有限公司副总经理 ， 具有丰富的行政管理和生产管理经验 。 副总经理 ， 邸鹏 ， 1998年毕业于电子科技大学 ，复旦大学硕士研究生 ， 有 5年从事 现任上海矽创微电子公司副总经理 。 联创微电 、 公司的主导产品系列 （ 1） 、 模混合 获国家专利两项 ） 压定时器 熨斗自动断电定时专用芯片 能电熨斗控制芯片 压可编程定时器 功能小家电控制器 档钟表电路 正 /倒计时的三位半液晶驱动器 正 /倒计时的四位液晶驱动器 联创微电 2） 、 位微控制器 （ 系列芯片 电话通讯 8位微控制器 脑监视器微控制器 鼠标专用微控制器 无线收发微控制器 手机充电器微控制器 8位 游戏机专用微控制器 （ 出口日本 、 香港 ） 联创微电 3） 、 示控制系列芯片 数字高清电视 （ 和液晶显示器正以每年超过 50 的增长速率成为世界及中国电子产品市场上新的经济增长点 ， 联创公司开发的 预计在 2004年进入批量生产 。 液晶显示控制器 联创微电 、 公司的发展历程与经营业绩 研发 小批量生产 八位 研发 小批量生产 大批量生产 小家电 （ 研发 小批量生产 大批量生产 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 自主产品销售额 30万 280万 900万 2000万 5000万 利 润 7万 137万 300万 1000万 2500万 联创微电 司发展的三个台阶 302809001200050002000200010003007 137001 2002 2003 2004 2005利润自主产品销售额（万）联创微电 0、 联创子公司上海矽创微电子有限公司产品 锂电池充电器控制电路 投币机控制电路 脱排油烟机控制电路 按摩椅控制电路 温度控制器电路 风扇遥控器 遥控接收解码器 联创微电 标专用控制芯片系列化 D 机械鼠 D 机械鼠 D 光学鼠 D 光学鼠 D 研发中 研发中 联创微电 1、 联创微电子股份公司荣获国家首次认定的集成电路 设计企业资格 联创微电 创公司被评为 2003年 中国 10大最具成长性的 中国半导体行业协会及中国电子信息产业发展研究院对中国 500家设计企业进行统计调查后，对优选出的 100家重点 003年度的经营情况进行分析，评选出成长最快的10家 予“ 2003年度中国 10大最具成长性 并在 2004年 2月 19日 “ 2004年中国半导体市场年会”上予以表彰。 联创微电 、 市场分析 联创微电 创微电 创微电 、 融资计划 1）融资目的 联创公司经过四年的发展渡过了初创的困难和高风险阶段，进入了高速成长的 前夕，随着业绩的迅速成长，加上上海矽创公司设立后业务扩大，资金成为发展中的瓶颈制约。 2001年联创公司在国内较早地进入了数字电视核心控制芯片研发行业，并成功开发两代 在着手开发的第三代 引一批高级人才联合开发，需要较多的资金支持 。 联创公司现有资本规模偏小，仅 1800万元人民币，需要扩展至 5000万元左右，形成能与其它设计公司竞争抗衡的能力，保持和扩大自己的市场份额，同时达到能直接在境内外上市的规模后也可以专心去扩大业绩，在短期内不再受发展资金的困扰。 联创公司若要在境外上市，对国有股东成份需要进行改造（ 这也需要通过本次融资来完成。 联创微电 ） 融资计划 外资投资方式 考虑到外资投入通常希望通过境外上市来获得投资回报，这就需要将联创公司注册为外资控股公司并将现有国有股退出 , 实现步骤建议如下： a、现有国有股按现值转让给经营团队（ b、在境外注册一家公司作为联创公司的境外母公司； c、新投资者通过投资境外公司出资收购联创公司； d、联创公司现股东 (经营者、厦华等 )用出售现有股份所获外 资重新入股联创公司。 联创微电 内资投入方式 考虑到内资投入者主要希望公司做强后 ， 在境内上市或被新股东高价收购而获得回报 ， 建议实现步骤如下： a、 现有国有股按现值转让给经营团队（ b 、投资方直接入股联创公司。 资本退出方式 境内外上市 公司回购 股权转让等 联创微电 本次增资扩股总需求资金预算为 2890万人民币 ， 合美金 350万美金 ， 加现有资金 1000万人民币共 3890万元人民币 ， 预算分配如下： （ 1） 扩大小家电及手机周边 生产 、 应用 、 销售共投资 800万元 A、 小家电 B、 小家电 C、 手机外围芯片研发与应用开发 （ 2） 、 通用 品开发与应用推广共投资 800万元 A、 8位 B、 8051兼容 芯片开发 （ 3） 、 数字电视与液晶显示控制芯片开发 、 生产 、 应用 、 拟投入 1200万元 A、 预计研发测试设备 、 软件改善更新升级 700万元 B、 产品开发投入 500万元 （ 4） 、 公司发展预留流动资金 1090万元 联创微电 、 经济效益预测 近五年的销售及预测 序号 产品名称 主要客户 销售额（万元） 03 04 05 06 07 小家电坤、卓力 700 1100 1400 1500 1500 小家电控制板 300 700 950 1200 1800 手机周边机充电器 夏新、联想移动、 00 700 800 500 400 手机电池保护 0 100 300 300 300 手机来电闪 0 300 800 1500 2000 50 400 800 1000 八位 通用位 种消费电子产品、电脑周边产品生产厂 0 50 300 500 700 高性能 80 200 200 200 8051兼容 50 300 500 800 厦华、夏新、康佳、长虹、海尔 10 50 50 0 0 0 120 400 1000 1600 0 8 90 400 800 0 0 8 150 500 其 它 200 100 100 70 10 高档钟表芯片 5 140 200 200 200 通讯 0 200 销 售 额 合 计 1845 3548 6298 8600 12010 利 润 合 计 300 800 1500 2000 2800 联创微电 计五年财务状况示意图 6468 8120 1798 10326 3672 12828 5800 15699 245 8240 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 2003 资产 负债 累计未分 配利润 245 245 245 245 2004 2005 2006 2007 394 现金流入 现金流出 净现金流量 0 5760 116 1653 496 6078 4292 1652 9438 7232 2206 11838 9336 2502 15238 12367 2871 5000 0 5000 10000 15000 20000 2004 2007 2003 2005 2006 预计五年内现金流量示意图 联创微电 、 风险分析及对策 行业风险分析及对策 经营风险分析及对策 技术风险分析及对策 市场风险分析及对策 管理风险分析及对策 人才风险分析及对策 联创微电 年内创业板上市成长壮大 联创微电 年后： 3头产业 联创微电 、成功关键及投资保障