普通公司财务分析与预测

第第 6 章章 财务分析及预测财务分析及预测 6 1 初始投资资本 资金形 式 资金来源 管理层入股技术资产入股固定资产入股 金额400004000020000 股份40 40 20 管理层入股 40 技术资产入股 40 固定资产 20 股股份份 6 2 财务预算 6 2 1 财务假设 假定公司为一般纳税人 公司成立共投入资金十万 固定资产计提折旧按照年限平均法 营业税及其附加主要为营业税 6 2 2 财务报表 资产负债表 表一 资产负债表 表一 初期初期 第一年第一年第二年第二年 第三年第三年 资产 现金100001010310305 10507 银行存款100001130012088 12765 预付款项 12001500 2000 待摊费用 2000 流动资产200002100027567 35673 固定资产总额200002004121216 22561 累计折扣 5611561 1714 固定资产净值 1948019655 20847 无形资产 400004000050000 70000 资产总计资产总计 100683139327 145792 资产负债表 表二 资产负债表 表二 初期初期 第一年第一年第二年第二年 第三年第三年 负债与所有者权益 短期借款 应付工资 4000060000 80000 应付税金 28503240 5558 其他应付款 15621734 1777 长期负债4000040000 40000 实收资本200002000020000 40000 未分配利润 64412 84977 47335 负债与所有者权益总计负债与所有者权益总计 100683139327 145792 利润表利润表 XXX 利润表利润表单位 元单位 元 报表日期报表日期24 6 201624 6 2017 营业总收入营业总收入111 900450 070 营业收入111 900450 070 营业总成本营业总成本72 102314 504 营业成本60 671265 203 营业税金及附加3 74415 100 管理费用57 10224 019 财务费用1 97611 174 资产减值损失资产减值损失07 投资收益投资收益4 52218 126 对联营企业和合营企业的投资收益4 52218 056 营业利润营业利润44 320153 692 营业外收入营业外收入065 营业外支出营业外支出1261 286 非流动资产处置损失0268 利润总额利润总额44 194152 471 所得税费用所得税费用10 02135 483 净利润净利润34 173116 988 归属与母公司所有者的净利润归属与母公司所有者的净利润34171116 986 少数股东损益少数股东损益00 每股收益每股收益 基本每股收益基本每股收益0 230 79 稀释每股收益稀释每股收益0 230 79 利润总额 7900 收入总额支出总额利润总额 6000 4000 2000 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 利利润润总总额额 Axis Title 净利润 34 173 利润总额所得税费用净利润 20 000 10 000 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 净净利利润润 Axis Title 营业收入 投资收益 营业外收入 收收入入总总额额 营业成本 营业税金及附加 管理费用 财务费用 营业外支出 支支出出总总额额 财务状况变动表 表一 财务状况变动表 表一 流动金来源和利用流动金来源和利用单位 元单位 元 报表日期报表日期24 6 201624 6 2017 营业总收入营业总收入111 900450 070 固定资产折旧4005400 无形资产 递延资产及其他资产摊销3001300 固定资产6001600 清理固定资产损失7001700 递延税费2102210 其他不减少流动资金的费用和损失290290 小计小计250012500 其他来源其他来源00 固定资产清理收入20004000 增加长期负债10001000 收回长期投资10001000 对外投资转出固定资产3205320 无偿调出固定资产净损失1801180 对外投资转出无形资产15001500 资本净增加额50007000 小计小计1000020000 流动资金运用流动资金运用500010000 利润分配10003000 提取盈余公积5001500 应付利润5001500 单项留用的利润20004000 小计小计40009000 流动资金运用合计流动资金运用合计1650046500 流动资金净增加额流动资金净增加额 30000 财务状况变动表 表二财务状况变动表 表二 流动资金各项目的变动流动资金各项目的变动单位 元单位 元 报表日期报表日期24 6 201624 6 2017 流动资产本年增加数流动资产本年增加数1800038000 货币资金货币资金20004000 短期投资短期投资14001400 应收票据应收票据30006000 应收账款净额应收账款净额6005600 预付账款预付账款7802780 应收补贴款应收补贴款2803280 其它应收款其它应收款50005000 存货存货10001000 待摊费用待摊费用30003000 一年内到期的长期债券投资一年内到期的长期债券投资10001000 流动资产增加净额流动资产增加净额 20000 流动负债本年增加数流动负债本年增加数100005000 短期借款短期借款10000 应付票据应付票据20000 应付账款应付账款820820 预收账款预收账款10000 其它应付款其它应付款180180 应付工资应付工资40004000 应付福利费应付福利费5000 未交税金未交税金00 其它未交款其它未交款00 预提费用预提费用00 一年内到期的长期负债一年内到期的长期负债5000 其它流动负债其它流动负债5000 流动负债增加净额流动负债增加净额 5000 流动资金净增加额流动资金净增加额800025000 6 3 财务分析 6 3 1 企业自身资产状况及资产变化说明 公司本年的资产比去年同期增长 2 3 资产的变化中无形资产增长最多 增幅约为 602 企业将资金的重点向无形资产方向转移 应该随时注意企业的 生产规 模 产品结构的变化 这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力 也决定了企业的生产经营形式 因此 建议投资者对其变化进行动态跟踪与研 究 流动资产中 货币资金的比重最大 占 48 34 应收票据的比重次之 占 19 58 流动资产的增长幅度为 6 19 在流动资产各项目变化中 货币类资产和短 期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度 说明企业应付市场变化的 能力将 增强 信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长 说明企业的货 款的回收不够理想 企业受第三者的制约增强 企业应该加强货款的回收工作 存货类资产的 增长幅度明显大于流动资产的增长 说明企业存货增长占用资金 过多 市场风险将增大 企业应加强存货管理和销售工作 总之 企业的支付 能力和应付市场的变化能力一般 6 3 1 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明 从负债与所有者权益占总资产比重看 企业的流动负债比率为 33 18 长 期负债和所有者权益的比率为 100 说明企业资金结构位于正常的水平 企业 负债和所有者权益的变化中 流动负债减少 3 57 长期负债减少 0 07 股东 权益增长 7 69 流动负债的下降幅度为 3 57 营业环节的流动负债的变化引起流动负债 的下降 主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低 盈余公积比 重提高 说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望 未分配利润所占结构性 负债的比重比去年也有所提高 说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提 高 总体上 企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱 企业是以所有者权 益资金为主来开展经营性活动资金成本相对比较低 6 3 3 利润分析 利润构成情况本年公司实现利润总额152 471元 利润增长情况 本年公司 实现利润总额152 471元 较上年同期增长 84 85 其中 营业利润比上年同期 增长 85 15 增加利润总额 115612 元 6 3 4 财务流量分析及现金流动性分析 现金流入结构分析 本年公司实现现金总流入38000元 其中 经营活动 产生的现金流入为12500元 占总现金流入的比例为 32 投资活动产生的现金 流入为20000元 占总现金流入的比例为 52 现金流出结构分析 本期公司实现现金总流出5000元 其中 经营活动产 生的现金流出 3000 元 占总现金流出的比例为 60 投资活动产生的现金流出 为 2000 元 占总现金流出的比例为 40 现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标 该指 标越大 偿债能力越强 本期公司现金流入负债比为 0 59 较上年同期大幅提 高 说明公司现金流动性大幅增强 现金支付能力快速提高 债权人权益的现 金保障程度大幅提高 有利于公司的持续发展 6 4 财务总结 本期公司在优化产品结