时态法与现行汇率法的比较

时态法与现行汇率法的比较 2002 11 11 13 16 交通财会 赵玉霞 大 中 小 打印 我要纠错 跨国公司在编制合并会计报表时面临的首要问题是如何将各个子公司以不同货币表述 的会计报表折算成以母公司货币表示的会计报表 即报表折算问题 由于在整个会计期间内 各国汇率是不固定的 因此期末在对报表进行折算时 就要选择适当的汇率作为折算的依据 不同的折算依据形成不同的折算方法 目前世界各国现行的外币报表折算方法 主要有四种 现行汇率法 流动与非流动法 货币与非货币法和时态法 目前流动与非流动法已日趋淘 汰 只在少数几个国家运用 而货币与非货币法和时态法虽在概念上有所区别 但在历史成本 会计下 两者基本上是一致的 因此 报表折算方法的对立就只剩下现行汇率法与时态法之争 了 现行汇率法 现行汇率法是各种折算方法中最为简便易行的一种方法 也是最早采用的一种方法 它 对所有的资产和负债项目 都按编表日的期末汇率折算 但业主权益项目按投入资本时的历史 汇率折算 折算差额作为资产负债表的一个单独项目 折算调整额 累计列示在所有者权益 之下 现行汇率法的支持者们认为 现行汇率法具有简便易行 较易为报表使用者理解的优点 而且折算后的资产负债表各项目仍能保持原外币报表中各项目之间的比例关系 据此计算出 来的多种财务比率 也符合子公司的实际 对现行汇率法最主要的指责是此法假设所有的资产 负债项目都暴露在汇率风险之下 且遭受汇率风险的程度相同 这显然与事实不符 其次 现行汇率法把子公司当作独立自主经 营的海外实体 对子公司的资产和负债项目按子公司所在国的效用来计量 因而体现的是实体 理论 与编制合并报表时广泛采用的母公司理论相违背 因此 如果以按现行汇率法折算的子 公司报表为基础编制合并报表 就是两种不同的观念的拼凑 其结果没有任何意义 时态法 时态法是由美国注册会计师协会的研究人员列奥纳德 洛伦森于 1972 年在其研究报告 中提出的 并于 1975 年为财务会计准则委员会的第 8 号财务会计准则所采用 它对货币性 项目以及以现行成本计价的资产采用期末汇率 其他资产和负债项目按取得时的历史汇率折 算 折算差额直接记入当期合并损益中 时态法的理论基础是 应该在折算后的报表上保留子公司在其自己的资产负债表上对资 产和负债所用的计价方法 主张该法的人认为 外币报表折算的过程 实际上是将以外币表述 的报表转换成另一种货币单位重新表述的过程 在这一过程中 只应改变计量单位 而不应改 变其计量基础 为了保持各资产负债项目的计量基础 对各项目应分别按其计量所属日期的 汇率进行折算 根据这一原则 以历史成本计价的项目适用历史汇率 以现行重置成本和可变 现净值计价的项目适用期末汇率 以未来现金流量现值计价的项目适用期末汇率 时态法最主要的优点是与编制合并会计报表的母公司理论相一致 在母公司理论下 母 公司的股东关心的是那些能为母公司控制的国外子公司的资源在母公司国内效用的大小 而 非在子公司所在国效用的大小 故应以母公司的报告货币作为统一的计量单位对子公司的外 币报表项目按其原有的计量属性进行等额表述 即采用时态法进行外币报表折算 时态法在理论上的上述优点受到许多会计学家的青睐 被认为是为解决外币报表折算问 题提供了正确的方法 但时态法在应用过程中却遭到了会计实务界的抵制 其最主要的原因 是时态法下折算差额计入当期损益 使得跨国公司的合并利润更加多变 从而影响了跨国公司 上市股票的价格 对于这一批评 笔者认为 首先 将折算差额直接计入当期损益符合当今流 行的 全面总括的收益观 在理论上无懈可击 其次 时态法对跨国公司利润的负面影响是 可以通过充分批露信息而消除 只要在合并损益表上分别列示折算差额和公司当期净利润 即可 我国的报表折算 财政部于 1995 年 7 月颁发的具体会计准则征求意见稿 外币折算 是在充分借鉴美 英和国际会计准则委员会相关准则的基础上制定的 采用了时态法与现行汇率法并存的方法 笔者认为 两法并存并非最佳选择 首先 在跨国公司的内部 有些子公司按时态法折算其外 币报表 有些子公司按现行汇率法折算报表 以这些报表为基础编制的合并会计报表成为多种 观念的叠加 其报表信息的含义容易让报表使用者感到迷惑 其次 两种方法并存 使得跨国公 司有可能操纵利润 粉饰经营业绩 例如 如果子公司所在国货币贬值 就采用现行汇率法 将 产生的折算损失作为股东权益的调整项目 如果母公司所在国货币贬值 就采用时态法 将折 算利得记入当期损益 相比而言 时态法更适合我国国情 因为中国目前仍属资本稀缺国 在今后相当长的时间 内 国内公司对外投资的规模和数量不会在总资本中占很大比重 并且这些公司的国外子公司 的经营活动大都限于销售母公司的产品 汇回货款等活动 相当于母公司在国外的延伸 因此 适用时态法 因此 笔者建议我国的跨国公司在折算外币报表时把时态法作为单一的报表折 算方法 相关热词 进态法 汇率法 会计 西方外币报表折算方法述评 2002 10 15 13 26 财会月刊 杨洁云 大 中 小 打印 我要纠错 当今世界上关于外币报表折算方法的争论主要在时态法和现行汇率法之间展开 选择 模式分为三种 采用现行汇率法 采用时态法 或两者兼用 本文在对几个有代表性国家 所采用的外币报表折算方法进行比较分析的基础上 指出解决争论的方法只有以现行成本 计量属性代替历史成本计量属性 一 时态法和现行汇率法的基本特征 1 时态法的基本特征 时态法认为外币折算只是一种计量变换程序 是对按外币计量 的既定价值的重新表述 它不应该改变计量项目的属性 会计基础 而只是改变计量的货 币单位 即对外币改用本币计量 折算的结果好似子公司的报表中的资产和负债在交易时 日就已经把发生额折算为本国货币等值 根据这一思想 其具体做法是 对所有的货币性 资产 负债项目按编表日的现行汇率 即期末汇率 折算 对于按历史成本计量的非货币 性资产 负债项目采用原入账时的历史汇率折算 对按现行成本计量的非货币性资产 负 债项目采用期末汇率折算 在此法下 考虑到汇率变动是一个客观事实 只有在汇率变动 的当期就确认其会计影响 才能更好地满足报表使用者预测和决策的需要 所以 时态法 通常将折算差额直接记入当期合并损益中 2 现行汇率法的基本特征 在现行汇率法下 对国外子公司报表中的所有资产 负债 项目都要按单一的现行 期末 汇率折算 其目的在于保持子公司外币报表原先表述的财 务结果和关系 同时揭示汇率变动对母公司在国外子公司的投资净额 子公司报表中的母 公司权益 的影响 其着眼点与不同的资产 负债项目在交易时日的不同计量属性毫不相 干 正因为如此 折算的结果将以 折算调整额 这一独立的项目 包含在合并资产负债 表的股东权益内 并且除非母公司出售其对国外子公司的投资或对其清算 平时均不得减 少这部分析算差额累计数 二 外币报表折算的国际比较 1 美国 美国财务会计准则委员会 FASB 的第 52 号财务会计准则公告 外币折算 SFAS NO 52 规定外币折算应达到以下两项目标 在合并报表中反映按照每一个被合 并的主体从事经营的主要通货 它的功能货币 所计量的财务结果和财务关系 提供一 般与汇率变动对企业的现金流是和业主权益的预期经营影响相一致的信息 这两项目标无 疑是以功能货币的择定为前提的 它反映被合并的子公司在经营管理上所持的货币观念 某一国外主体的功能货币是作为它从事经营活动和创造现金流量的主要经济环境内的通货 国外主体按其经营所处的环境不同 分为 母公司的有机组成部分 和 自主经营的国外 主体 两类 前者所指的国外子公司视为母公司在境外经营的延伸 其功能货币通常为美 元 采用时态法对外币报表进行重新计量 所谓重新计量是指将国外子公司记账用的货币 折算成功能货币 后者是指在生产经营和财务决策上有较大的自主权 并与国外经济环境 融为一体的经济实体 其功能货币一般非母公司的报告货币 美元 如其功能货币为子公 司所在国的货币 此时采用现行汇率法对国外子公司的外币报表进行折算 如其功能货币 为第三国货币 则先采用时态法将其按子公司所在国货币记账的报表重新按第三国货币计 量 再采用现行汇率法折算成美元表述 另外 值得注意的是 当国外子公司处于高度通 货膨胀经济环境 指三年内累计通货膨胀率接近或超过 100 时 则应以母公司的报告货 币作为功能货币 用时态法把当地货币重新计量为母公司的报告货币 2 美国 英国的第 20 号标准实务公告 外币折算会计 与 SFAS NO 52 的有关要求基本 一致 不同之处在于 对自主经营的国外实体因采用现行汇率法产生的折算损益 计入 类似准备性质的 暂记项目 以备抵未来期间可能发生的折算损益 而由于借款净额引起 的损益则计入当期损益 在现行汇率法下 对损益表项目既允许采用美国做法 即按整 个报告期的加权平均汇率折算 也允许按编表日的现行汇率折算 这主要是为了更好地保 持现行汇率法下国外子公司原有报表所反映的财务状况和金额比例关系不被破坏 对处 在恶性通货膨胀环境下的自主经营的国外实体 要求在折算前先进行物价变动影响的调整 然后再采用现行汇率法对外币报表进行折算 3 国际会计准则委员会 其第 21 号国际会计准则公告 汇率变动的影响 与 SFAS NO 52 的见解十分类似 它从国外经营与报告企业之间的融资和经营关系上的特点出发 把国外经营分为 构成报告企业经营整体组成部分的国外经营 和 国外实体 两种 并 且认为 对它们的外币报表所采用的折算方法 应该适合它们的不同特征 这样 对前者 应当采用时态法 对后者则应当采用现行汇率法 对于以恶性通货膨胀环境中的货币编报 的 国外实体 的财务报表 第 21 号国际会计准则的规定类似于英国 认为该报表在折算 成报告企业的报告货币之前 应按国际会计准则第 20 号 恶性通货膨胀经济中的财务报告 的要求进行重述 然后再按现行汇率法折算 4 加拿大 加拿大的外币报表折算方法也与 SFAS NO 52 的要求基本一致 主要区别在 于长期货币性项目的外币交易损益和外币折算损益要递延 在有关项目的存续期内予以摊 销 此外 递延所得税按历史汇率折算 而美国则按现行汇率折算 5 荷兰 荷兰基本上是采用现行汇率法折算外币报表 但对固定资产项目及其折旧费 却按历史汇率折算 折算损益转入准备账户 以备抵未来期间可能发生的折算损益 但有 的公司 如菲利浦公司则将当期折算损失不足以用前期累计的折算利得冲减的部分直接记 入当期损益 6 日本 日本的外币报表折算方法 结合了时态法与区分流动与非流动项目法两者的 特点 具体来说 在采用时态法时 对长期货币性负债项目按历史汇率折算 折算差额在 资产负债表中作为有关资产或负债的调整项目 另外 允许在非常的货币环境下从事经营 活动的子公司 采用其他合理的折算方法 三 各国外币报表折算方法存在的问题 1 兼用时态法和现行汇率法存在的问题 美国 英国 加拿大和国际会计准则委员会 都同时推荐时态法和现行汇率法 认为它们分别适用于经营性质不同的国外子公司的报表 在一定程度上解决了时态法和现行汇率法孰优孰劣的争论 但同时又带来了新的问题 兼用时态法和现行汇率法 需要管理当局作出职业判断 来对国外子公司进行分类 而不 同的分类导致选择不同的折算方法 采用不同的折算方法对合并损益的影响又不相同 这 势必造成对子公司的具体分类会受到企业管理当局的主观臆断 从而在一定程度上影响了 合并会计报表的真实性和有用性 在跨国公司内部 对国外子公司采用不同的方法进行 外币报表折算 使得合并会计报表成为多种方法 观点和理论的叠加 其有用性就值得怀 疑 由于折算差额在时态法下记入当期损益 在现行汇率法下则作为股东权益的调整项 目 且跨国公司其海外子公司又具有多样性 这就为母公司通过对跨国公司内部间的融资 投资决策来粉饰其各项财务指标打开了方便之门 2 在恶性通货膨胀环境中经营的国外子公司报表的折算问题 在一个通货膨胀率极高 的东道国从事经营活动的子公司 本该采用现行汇率法折算该子公司的当地货币报表 但 是 由此得出的非货币性资产成本的本国货币 母公司报告货币 等值 将远低于其原始 计量基础 由于折算的折旧费偏低 折算的收益必然偏高 根据这样的折算报表计算对该 子公司投资报酬的各项比率 由于包含了过高的通货膨胀因素在内 很可能导致对未来获 利能力的错误预期 那么 在折算前是否应该对当地通货膨胀的影响进行调整呢 英国第 20 号公告和第 21 号国际会计准则都认为 应先对子公司所在国的通货膨胀影响进行调整 调整后再采用 现行汇率法折算 但美国的 SFASNO 52 则认为 这样的调整不符合美国基本财务报表中所 采用的历史成本计量基础 作为变通的解决方案 它要求当国外子公司处于高度通货膨胀 经济环境时 应以母公司的报告货币作为功能货币 用时态法把当地货币重新计量为母公 司的报告货币 然而 这样的会计处理 只是在子公司东道国和母国之间的差别通货膨胀 率与汇率完全负向相关的条件下才有意义 否则 处于通货膨胀环境下的外币资产的美元 等值也会使人产生误解 再者 一旦子公司所在东道国的通货膨胀率降至限度 100 以 下 要转而采用现行汇率法时 由于这期间汇率必将有大幅度的变动 从而会形成对合并 股东权益的巨大折算调整额 当把外币资产上的折算损失包括在股东权益内时 对以股东 权益为分母的财务比率会带来重大影响 不少跨国公司就担心执行 SFAS NO 52 会影响信用 分级机构 债权人以及股东在进行投资分析时对公司的评价 四 解决外币报表折算问题的思考 针对上述问题 西方国家在外币报表折算的会计处理方面进行了一些有益的尝试 按照不同情况和层次的合并采编制不同的合并报表 比如 用时态法折算和用现行汇率法 折算的国外子公司报表分别合并 又如 按通货膨胀程度相当的国家和地区分别合并在各 该地区从事经营的