金融理论与实务00150大纲考核内容.doc

第一章 货币与货币制度识记：一、 实物货币以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币；二、 铸币具有一定形状、成色、重量和面值的金属货币三、 信用货币由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币；1. 银行券银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证；2. 存款货币以发行该存款的储蓄机构的信用状况作为担保的信用货币；3. 电子货币通过电子网络进行支付的货币；4. 足值货币货币发展的早期形态，又称商品货币或实物货币；货币的额定价值同它作为特殊商品的内在价值是一致的；5. 不足值货币自身的商品价值低于其作为货币的购买价值；四、 计价单位用货品去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价值形态；五、 交易媒介货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介职能；六、 支付手段在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥支付手段的职能；七、 财富贮藏货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能；八、 货币制度国家队货币的有关要素、货币流通的组织和管理进行的一系列规定；九、 货币单位当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可比较不同的货币数量单位；十、 无限法偿法律保护区的这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收；十一、 有限法偿在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护；十二、 主币（本位币）是一个国家流通中的基本通货；十三、 辅币本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等份；十四、 区域货币一体化指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币；领会：一、 马克思的货币起源说货币是伴随着商品解释形式不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同变化发展阶段：1. 简单的或偶然的解释形式阶段；2. 综合的或扩大的价值形式阶段； 3. 一般价值形式阶段； 4. 货币形式阶段；二、 推动货币形式有低级向高级演变的动力三、 货币交易媒介的职能1. 价值尺度2. 流通手段3. 支付手段四、 货币为什么具有财富贮藏职能五、 货币制度的构成要素1. 规定货币材料2. 规定货币单位3. 规定流通中货币的种类4. 规定货币的法定支付能力5. 规定货币的铸造或发行六、 自由铸造的意义可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致；可以自发的调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定；七、 劣币驱逐良币的现象格雷欣法则两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场；八、 金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制的区别九、 我国人民币货币制度的主要内容十、 为什么说布雷顿森林体系实际上是一个种国际金汇兑本位制1. 美元等同于黄金成为国际储备货币，弥补了国际清偿能力的不足；2. 固定汇率制使汇率保持相对稳定，对世界贸易、投资的发展提供了稳定的汇率条件；3. 国际货币基金组织的成立促使了国际货币合作，对会员国提供的各种贷款缓解了会员国国际收支的困难，有助于世界经济的稳定增长；十一、 布雷顿森林体系崩溃的原因该体系是在美国在全世界经济中占据绝对优势的条件下建立起来的，因而其盛衰与美国经济实力和地位的变化有密切联系。随着美国经济地位相对衰落和美元危机的不断爆发，以美元为中心的这个国际货币体系也必然逐步衰弱，最终走向终结。十二、 牙买加体系的核心内容1. 将已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并尽量缩小汇率波动幅度；2. 黄金非货币化；3. 国际储备货币多元化；4. 国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支平衡；第二章 信用识记：一、 经济范畴的信用以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为二、 直接融资货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无三、 间接融资货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通四、 信用风险指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性五、 商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用六、 商业票据在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权关系的凭证七、 商业本票一种承诺式票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时间内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书八、 商业汇票一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。九、 银行信用银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用十、 国家信用以政府作为占全人或债务人的信用十一、 中央政府债券国债由国家中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券十二、 地方政府债券市政债券（同上，发行主体是地方政府）十三、 消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于其消费支出的一种信用形式十四、 消费信贷银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者发放的贷款领会：一、 商业信用的作用与局限性作用：1. 调节企业之间的资金余缺2. 提高资金使用效益3. 节约交易费用4. 加速商品流通 局限性：1. 存在规模的局限性2. 存在方向的局限性3. 存在期限上的局限性二、 商业票据的基本特征和票据行为特征：1. 是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值2. 具有法定的式样和内容3. 是一种无因票证4. 可以转让流通行为：1. 票据签发2. 票据背书3. 票据贴现4. 票据抵押三、 银行信用的特点及与商业信用的关系四、 国家信用的作用1. 拓宽财政筹资渠道2. 集中社会分散、限制资金或货币，支援国家建设3. 有利于提高财政资金的使用效益4. 有利于货币流通的正常化5. 有利于协调中央财政和地方财政的矛盾6. 有利于吸引外资，缓解国内建设资金不足的矛盾五、 消费信用的形式和作用形式：1. 赊销2. 分期付款3. 消费信贷作用：1. 有利促进消费品的生产和销售；2. 有利于扩大内需，促进国家经济增长；3. 提升消费者的生活质量及其效用总水平4. 有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代第三章 利息与利率识记：一、 货币的时间价值指同等金额的货币其现在价值要大于其未来的价值二、 收益资本化各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额三、 现值一笔资金按规定的折现率，折算成现在或指定起始日期的数值四、 终值一笔现有的资金按规定折现率，换算至将来某年年终所得的价值五、 到期收益率到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息六、 基准利率指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率七、 无风险利率指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿八、 名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率九、 实际利率指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率十、 固定利率指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率十一、 浮动利率指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率十二、 市场利率由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由一定的利率十三、 官定利率由国家政府金融管理部门或中央银行确定的利率十四、 行业利率由非政府部门的民间金融组织，为了维护公平竞争所确定的利率；领会：一、 利率在微观经济活动中的作用1. 影响个人收入在消费和储蓄之间的分配2. 影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择3. 影响企业投资决策和经营管理二、 利率在宏观经济调控中的作用在不同的经济运行条件下，政府可以通过政策操作调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控的目标三、 利率发挥作用的条件1. 微观经济主体对利率的变动比较敏感2. 由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降3. 建立一个合理、联动的利率结构体系第四章 汇率与汇率制度识记：一、 外汇以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币、铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证劵（包括债券、股票等）、特别提款权和其他外汇资产。二、 自由外汇指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇三、 即期外汇现汇指再外汇买卖成交后2个营业日内进行交割的外汇四、 远期外汇期汇指按元气外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇五、 汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对有另一国货币的价格六、 直接标价法指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率七、 间接标价法指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率八、 基准汇率各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率九、 套算汇率交叉汇率是根据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率十、 即期汇率一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当日或两个营业日之内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率十一、 远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率十二、 中间汇率买入汇率与卖出汇率的平均数十三、 买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用地汇率十四、 卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入汇率与卖出汇率的算术平均数平均数是中间汇率十五、 官方汇率法定汇率由国家货币管理当局所公布的汇率十六、 市场汇率在外汇市场上由外汇供求决定的汇率十七、 有效汇率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数十八、 名义汇率外汇市场上公布的汇率都是名义汇率十九、 实际汇率名义汇率用两国价格水平调整后的汇率二十、 绝对购买力平价二十一、 相对购买力平价二十二、 固定汇率制指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度二十三、 浮动汇率制指一国货币当局不在规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度领会：一、 直接标价法与间接标价法的区别1. 直接标价法：以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率；2. 间接标价法：以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率；二、 汇率种类的划分1. 基准汇率、套算汇率2. 即期汇率、远期汇率3. 买入汇率、卖出汇率、中间汇率4. 官方汇率、市场汇率5. 名义汇率、实际汇率6. 有效汇率三、 汇率决定理论1. 国际借贷说2. 购买力平价理论3. 汇兑心理说4. 利率平价说5. 货币分析说四、 影响汇率变动的主要因素1. 通货膨胀2. 经济增长3. 国际收支4. 利率5. 心理预期6. 政府干预五、 汇率的作用1. 对进出口贸易的影响2. 对资本流动的影响3. 对物价水平的影响4. 对资产选择的影响六、 选择汇率制度时需要考虑的因素1. 本国经济结构性特征2. 特定的政策目的3. 地区性经济合作情况4. 国际国内经济条件的制约第五章 金融市场概述识记：一、 金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。二、 金融工具金融资产指在金融市场中可交易的金融资产三、 股票是股份有限公司在筹集资本金是向出资人发行的用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证四、 债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证五、 政府债券指由中央政府和地方政府发行的债券 六、 金融债券债券发行主体是银行或非银行金融机构七、 公司债券企业债券由公司企业为筹集资金而发行的债券八、 可转换债券指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的时期内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权九、 可赎回债券指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先去顶的价格和方式赎回部分或全部债券十、 偿还基金债券要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金十一、 带认股权证的债券指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行十二、 优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票十三、 普通股是股份有限公司的股票十四、 场内交易方式十五、 场外交易方式十六、 发行市场一级市场或初级市场是票据和证券等金融工具初次发行的场所十七、 流通市场二级市场或次级市场是对已发行金融工具进行转让交易的市场十八、 现货市场即期交易市场指交易双发达成成交协议后在13日内立即进行付款交割的市场十九、 期货市场是期货交易的场所二十、 有形市场指有固定交易场所的市场，一般指交易所市场二十一、 无形市场指交易所外进行的金融交易的市场领会：一、 金融市场的构成要素1. 市场参与主体2. 金融工具3. 交易价格4. 交易的组织方式二、 金融工具的特征1. 期限性2. 流动性3. 风险性4. 收益性三、 债券的种类1. 政府债券2. 金融债券3. 公司债券四、 普通股与优先股的区别1. 普通股是股份有限公司的股票，目前在沪深证交所上市流通的股票都是普通股。五、 股票与债券的区别1. 二者权利不同：债券是债权凭证，股票是所有权凭证；2. 二者目的不同：发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金，发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本；3. 二者期限不同：债券有偿还期，而股票具有永久性；4. 二者收益不同：债券利息固定，而股票的红利股息不固定；5. 二者风险不同：股票风险较大，债券风险相对较小；六、 我国为什么要进行股权分置改革七、 金融市场的功能1. 资金聚集与资金配置2. 风险分散与风险转移3. 对宏观经济的反映与调控第六章 货币市场识记：一、 货币市场以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场二、 同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构三、 上海银行间同业拆放利率四、 回购协议指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按预定的价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为；五、 逆回购协议证券的买入方在获得证券的同时，与争取拿的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的卖方按约定的价格再将其购入的证券如数返还；六、 商业票据指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据七、 贷款承诺指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷；八、 承兑指商业汇票到期前汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持有人并在汇票上签名盖章的票据行为；九、 贴现指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业务；十、 转贴现指持有票据的金融机构为了融通资金，在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构，由其收取一定利息后，将约定金额支付给持票人的票据行为；十一、 再贴现指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为；十二、 中央银行票据是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券；十三、 大额可转让定期存单是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证；领会：一、 货币市场的特点1. 交易期限短2. 流动性强3. 安全性高4. 交易金额大二、 货币市场的功能1. 是政府、企业调剂基金余缺、满足短期融资需要的市场2. 是商业银行等金融机构进行流动新娘歌管理的市场3. 是中央银行进行宏观金融调控的场所4. 是市场基准利率生成的场所三、 同业拆借市场的功能四、 同业拆借利率是货币市场基准利率五、 中央银行怎样影响同业拆解市场利率六、 回购协议市场的参与者及其目的七、 政府财政部门发行国库券的目的八、 国库券流通市场的参与者及其目的九、 商业票据市场的作用十、 银行承兑汇票市场的作用十一、 票据贴现市场的功能十二、 发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段十三、 大额可转让定期存单的特点十四、 大额可转让定期存单市场的功能第七章 资本市场识记：一、 资本市场中长期资金市场以期限1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场二、 平价发行按面值发行三、 折价发行低于票面面值价格发行四、 溢价发行高于票面面值价格发行五、 公募发行公开发行由承销商爪子承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式六、 私募发行定向发行or私下发行面向少数特定投资者发行债券七、 名义收益率债券票面收益率是债券的票面年收益与票面的比率八、 现实收益率是债券票面年收益与当期市场价格的比率九、 持有其收益率指从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包含利率收益，还包含债券的买卖差价十、 到期收益率采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到债券到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标十一、 系统性风险指由全局性的共同因素引起的投资收益可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生风险十二、 非系统性风险指由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险十三、 配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为十四、 做市商交易制度报价驱动制度指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成家，而是向做市商买进或卖出证券；十五、 竞价交易制度委托驱动制度买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心撮合成交；十六、 股票的内在价值股票理论价值or真实价值是考虑股份公司未来盈利能力，将股票未来收入进行折现的现值十七、 信用交易指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖；十八、 保证金买长交易指对某一种股票市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，其余余款项由经纪人垫付，为她买进指定股票的交易；十九、 保证金卖短交易指对某一种股票行情看跌的投资者在本身没有股票的情况下，向经纪人交纳一定比率的初始保证金，从经纪人处借入股票在市场上卖出，并在未来股价下跌后买回该股票归还经纪人的交易；二十、 证券投资基金指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种礼仪共享、风险共担的集合投资方式；二十一、 契约型基金信托投资基金指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金二十二、 公司型基金指按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，认购基金股份的投资者即为公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益二十三、 封闭式基金指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。二十四、 开放式基金指基金可以无限的向投资者追加发行基金份额，并随时准备赎回发行在外的基金份额的基金；二十五、 成长型基金指以追求长期增值为目标的投资基金二十六、 收入型基金指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金二十七、 平衡型基金指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金二十八、 对冲基金套利保值基金or避险基金指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金；二十九、 套利基金指在不同的金融市场上利用其价格差异低买高卖进行套利的基金；三十、 国家基金指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金；三十一、 指数型基金指一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金三十二、 ETF交易所交易基金一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金三十三、 LOF上市型开放式基金一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种开放式基金三十四、 FOF基金中的基金一种专门投资于其他证券投资基金的基金三十五、 基金单位净值基金份额净值指每一基金单位所代表的基金资产净值；领会：一、 债券的发行价格与发行方式价格：1. 平价发行2. 折价发行3. 溢价发行方式：1. 公募发行2. 私募发行二、 债券交易价格的决定因素1. 待偿期2. 票面利率3. 投资者的获利预期4. 企业的资信程度5. 供求关系6. 物价波动7. 政治因素8. 投机因素三、 市场利率与债券交易价格之间的关系四、 债券投资面临的风险1. 利率风险2. 价格变动风险3. 通货膨胀风险4. 违约风险5. 流动性风险6. 汇率风险五、 债券信用评级的作用1. 债券信用评级帮助投资者进行债券投资决策。因为购买债券是要承担一定风险的，如果发行者到期不能偿还本息，投资者就会蒙受损失。专业机构对准备发行债券的还本付息可靠程度进行客观、公正和权威的评定，以便投资者决策；2. 债券信用评级减少信誉高的发行人的筹资成本。一般说来，资信等级越高的债券，越容易得到投资者的信任，能够以较低的利率出售；而资信等级低的债券，风险较大，只能以较高的利率发行；六、 公开发行股票的运作程序1. 复分公司达到上市条件后由保荐人保荐，向证交所提出上市申请；2. 由证交所设立的上市委员会对上市申请进行审议；3. 审议通过后，股票发行公司与证交所签订上市协议书，并将股东名册送交证券公司或证券登记公司备案；4. 股票进入证交所挂牌交易；七、 做市商交易制度和竞价交易制度下的股票交易价格的决定方式八、 股票价值评估的现金流贴现法和市盈率估值法1. 现金流贴现法：从股票内在价值定义出发演绎出来的一种评估方法；2. 市盈率估值法：一种相对简单的评估股票内在价值的方法；九、 股票交易方式1. 现货交易2. 期货交易3. 期权交易4. 信用交易十、 证券投资基金的特点1. 组合投资、分散风险2. 集中管理、专业理财3. 利益共享、风险共担十一、 证券投资基金的分类1 契约型基金、公司型基金2 封闭式基金、开放式基金3 股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金4 国内基金、国家基金、区域基金、国际基金5 其他基金十二、 基金的收益与费用1. 收益：基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值；2. 费用：包括管理费、托管费；应用：一、 债券收益率的计算二、 我国债券市场的发展三、 用市盈率估值法评估股票价值四、 股票投资分析五、 单位净值、累计单位净值的计算六、 开放式基金认购、申购和赎回的计算第八章 金融衍生工具市场识记：一、 金融衍生工具金融衍生产品指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品；二、 套期保值指交易者为了配合现货市场交易，在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以达到转移、规避价格变动的风险交易行为；三、 金融远期合约指交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或者出售某项资产的书面协议；四、 远期利率协议指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期合约五、 金融期货合约指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约；六、 外汇期货货币期货指一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约七、 利率期货指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险八、 股价指数期货指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖九、 金融期权合约指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约；十、 期权费指期权买方为获得期权合约所赋予的权利向期权卖方支付费用；十一、 看涨期权买权指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；十二、 看跌期权指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务；十三、 欧式期权指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权；十四、 美式期权指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权；十五、 金融互换指约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约；十六、 利率互换指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相；十七、 货币互换指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换领会：一、 金融衍生工具的特点1. 价值受制于基础性金融工具2. 具有高杠杆性和高风险性3. 构造复杂、设计灵活二、 金融衍生工具市场的功能1. 价格发现功能2. 套期保值功能3. 投机获利手段三、 金融远期合约的特点由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约，合约中的交割地点、交割时间、交割价格以及合约的规模、标的物的品质等细节都可由双方协商决定，具有很强的灵活性，可以尽可能的满足交易双方的需要；远期合约非标准化的特点决定了其一般不再规范的交易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。四、 远期利率协议的功能在于通过固定将来时机支付的利率避免了柳绿变动风险。签订远期利率协议后，不管市场利率如何波动，协议双方将来收付资金的成本或收益总是固定在合同利率水平上；五、 金融期货合约的特点1. 金融期货合约都是在交易所内交易，交易双方不直接基础，由各自跟交易所清算部或专设的清算公司结算；2. 金融期货合约克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性；3. 金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算；六、 金融期货合约与金融远期合约的区别七、 金融期货交易所的组织形式1. 非营利性会员制2. 营利性公司制八、 金融期权合约的主要内容1. 期权合约的卖方与买方2. 期权费3. 合约中标的资产的数量4. 执行价格5. 到期日九、 金融期货合约与金融期权合约的区别十、 金融期权的风险管理功能十一、 金融互换的原理十二、 利率互换的功能应用：一、 外汇期货、利率期货、股价指数期货的应用二、 金融期权合约的应用三、 利率互换合约的应用第九章 金融机构体系识记：一、 金融机构指从事金融活动的组织二、 管理型金融机构指在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有：中央银行、金融管理局、证监会、保监会等；三、 商业性金融机构指按照现代企业制度改造和组建起来的，以营利为目的的银行和非银行金融机构，它们承担了全部商业性金融业务，主要有：商业银行、投资银行、商业性保险公司、投资基金等；四、 政策性金融机构指由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构；五、 银行类金融机构指可以发行存款凭证的金融机构，主要有：中央银行、商业银行、政策性银行等；六、 非银行类金融机构七、 “大一统”的金融机构体系中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，内部实行高度集中管理，利润分配实行统收统支；八、 中央银行指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构；九、 政策性银行指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构；十、 金融资产管理公司指由政府出资专门受够和集中处置银行业不良资产的机构；十一、 信托投资公司以受托人身份专门从事信托业务的金融机构；十二、 财务公司指为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构；十三、 金融租赁公司指以经营融资租赁业务为主要的非银行金融机构；领会：一、 金融机构与一般经济组织之间的共性与特殊性二、 金融机构的功能1. 提供支付结算服务2. 租金资金融通3. 降低交易成本4. 提供金融服务便利5. 改善信息不对称6. 转移与管理风险三、 新中国金融机构体系的建立与发展1. 19481953： 初步形成阶段2. 19531978： “大一统”的金融机构体系3. 19791983.8： 初步改革和突破“大一统”金融机构体系4. 1983.91993： 多样化的金融机构体系初具规模5. 1994至今： 建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段四、 中国现行的金融机构体系1. 金融监督管理机构a) 中国人民银行b) 中国银行业监督管理委员会c) 中国证券监督管理委员会d) 中国保险监督管理委员会2. 商业银行体系a) 国有控股大型商业银行b) 股份制商业银行c) 城市商业银行d) 农村商业银行和村镇银行e) 外商商业银行3. 政策性银行体系4. 信用合作社机构5. 金融资产管理公司6. 信托投资公司7. 财务公司8. 金融租赁公司9. 汽车金融公司10. 证券机构11. 保险公司五、 中央银行的职能1. 是发行的银行：制定和执行货币金融政策2. 是银行的银行：金融监管3. 是国家的银行：提供支付清算服务六、 中国人民银行、银监会、证监会、保监会的职责1. 中国人民银行职责a) 起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章；b) 语法制定和执行货币政策；c) 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场；d) 方法和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定；e) 确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；f) 发行人民币，管理人民币流通；g) 经理国库；h) 会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行；i) 制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；j) 组织协调国家反洗钱工作，知道、不熟金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责；k) 管理信贷征信业，推动建立社会信用体系；l) 作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；m) 按照有关规定从事金融业务活动；2. 银监会职责a) 制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法b) 审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围c) 对银行业金融机构实行现场和非现场监管，已发对违法违规行为进行查处d) 审查银行业金融机构高级管理人员任职资格e) 负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关固定予以公布f) 会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议g) 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作3. 证监会职责4. 保监会职责七、 政策性银行、信用合作机构的特点与功能八、 设立金融资产管理公司的目的1. 改善国有商业银行的资产负债状况，提高国内外自信，深化国有商业银行改革，对不良贷款玻璃后的银行实行严格的考核，不允许不良贷款率继续上升；2. 运用金融资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化；3. 通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境；九、 信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司的业务特征十、 国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行的宗旨十一、 世界银行集团的构成十二、 亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行的业务宗旨十三、 国际金融机构的作用与局限性第十章 商业银行识记：一、 商业银行以经营工商业存放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业；二、 单一制商业银行独家制商业银行指商业银行业务由一个单独的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构；三、 总分行制商业银行指目前国际上普遍采用的一种商业银行体制，法律允许商业银行在总行之下设立分支机；构从事银行业务；四、 控股公司制商业银行集团制商业银行由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行；五、 全能性商业银行综合性银行指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行；六、 专业性商业银行指专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行；七、 存款指存款人在保留所有权的条件下，把使用权暂时转让给银行的资金或货币；八、 活期存款指可由存款人随时存取的存款，无期限规定，银行也无权要求存款人取款时做事先的书面通知；九、 定期存款指存款人和银行预先约定存款期限的存款；十、 储蓄存款指居民个人在银行的存款；十一、 结构性存款指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品；十二、 通知存款一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款十三、 次级金融债券指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序后于商业银行其他负债，先于商业银行股权资本的债券；十四、 混合金融债券指和次级金融债券一样，但清偿顺序在次级金融债券之后；十五、 贷款银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式；十六、 正常贷款指借款人严格履行贷款合同，银行对借款人按时偿还本息的有充分把握，贷款发生损失概率为零；十七、 关注贷款指借款人有能力偿还贷款本息，但存在的一些问题会影响还款，因此需要对其进行关注；十八、 次级贷款指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款十九、 可疑贷款指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；二十、 损失贷款指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分；二十一、 现金资产指商业银行随时可以用来应付现金需要的资产，是银行资产业务中最富流动性的部分。包括现金和活期存款；二十二、 表外业务指商业银行从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但能影响银行当期损益的业务；二十三、 资产管理理论二十四、 商业性贷款理论真实票据论商业银行的资金运用只能是发放短期的、且以真实的商业票据做抵押的、周转性的工商企业贷款；二十五、 资产转移理论除了发放短期贷款以外，商业银行还可以通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性；二十六、 预期收入理论指商业银行承作多种放款，且借款人以分期付款方式偿还贷款也相当普遍，故银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流动性；二十七、 负债管理理论指以负债为经营重点，即以借人资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益；二十八、 资产负债综合管理理论二十九、 账面资本指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等；三十、 监管资本指监管局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任；三十一、 经济资本指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的银行需要保有的最低资本量；三十二、 资本充足性管理指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限额；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的；三十三、 信用风险指因债务人或交易对手的直接违约或履约能力下降而造成的损失的风险；三十四、 市场风险指市场价格波动因其的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险；三十五、 操作风险指由于内部流程、人员行为和系统失当，以及由于外部事件而导致的损失的风险；三十六、 流动性风险由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性；三十七、 国家风险指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性；三十八、 合规风险银行因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、已经适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险；三十九、 声誉风险声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险；四十、 战略风险由于战略决策失误或战屡实施不当导致的风险；领会：一、 商业银行的特性1. 企业性2. 金融性3. 银行性二、 单一制商业银行、总分行制商业银行和控股公司制商业银行的特点与区别三、 商业银行负债业务的构成1. 存款业务A 活期存款B 定期存款C 储蓄存款D 通知存款E 结构性存款2. 借款业务A 短期借款a) 同业拆借b) 回购协议c) 向中央银行借款B 长期借款a) 普通金融债券b) 次级金融债券c) 混合资本债券d) 可转换债券四、 商业银行资产业务的构成1. 贷款业务A 短期、中期、长期B 信用、担保C 公司类、个人、票据贴现D 正常、关注、次级、可疑、损失2. 证券投资业务A 债券投资B 股权投资3. 现金资产业务A 库存现金B 在中央银行存款C 存放同业及其他金融机构款项五、 贷款的种类1. 短期、中期、长期2. 信用、担保3. 公司类、个人、票据贴现4. 正常、关注、次级、可疑、损失六、 证券投资业务的特点与种类特点：1. 主动性强2. 流动性强3. 收益的波动性大4. 易于分散管理种类：1. 债券投资2. 股权投资七、 各种表外业务1. 支付结算业务方式：A 汇兑结算B 托收结算C 信用证结算2. 银行卡业务3. 代理业务4. 信托业务5. 租赁业务6. 投资银行业务7. 担保与承诺业务8. 金融衍生交易业务八、 三种资本概念的比较九、 监管资本的构成1. 一级资本2. 二级资本十、 资本充足性的衡量十一、 提高资本充足性的途径1. 增加资本总量。包括增加核心资本和附属资本2. 收缩业务，压缩资产