理财方案实例

客户资料：外地来连定居如何保证过上无忧晚年？我是一名外地人，来连工作后，喜欢上了大连，已于去年办理了贷款买房，准备长期在大连生活。现将我家基本情况通报如下：三口之家，月收入10000元左右，丈夫41岁、大专，妻子39岁、大专，儿子12岁，小学六年级。现已有如下财产：位于希尔顿后的住房一处134平方米，三室一厅，没有装修。去年交了15万元首付，现每月还款3000元，逐月递减7元。共20年期限。于经典生活（民主广场）内定房一套74平方米，定金3万元，房价每米5480元，明年底峻工，现每米房价已升至6300元；家用轿车一辆，去年5.5万元购买，省油，5年内不打算换车；有5万元定期存款；现每年还要交纳1.2万元的社会养老保险和商业人寿保险，已交纳7年，还有15年交费结束。丈夫人寿险保额15万元妻子人寿险保额12万元儿子人寿险保额11万元现每月支出情况大体如下：房贷3000元煤气、水、电、暖、物、卫等500元手机、电话、宽带500元生活、食品支出1000元孩子零用、补课500元文体娱乐500元服装、聚会、汽车费用1000元双方老人每方500，共500*2=1000元储蓄2000元我的问题是：如果在5年内，月收入不下降，也不提高的前提下，如何尽快改变经济状况，降低负债，增加存款，并能提前还贷？或投资更可靠的项目？到明年年底，预定的经典生活期房交工，我们能否顺利交清首付，贷到7成房款，并实现以租还贷还是到时获利抛房变现？7年后，孩子将高中毕业，是花高额学费上二流大学还是直接上实用的技工学校、中专？当然，这还要看孩子的实际学习情况，但前提是不能投入的太多。15年后，丈夫56岁、妻子54岁、退休了；儿子27岁，已独立生活。假定现在收入15年不降低，我们需拥有多少财产，才能在大连过上无忧晚年？应如何开源节流，以实现此目标？家庭理财方案银行责任声明: 1、本家庭理财方案仅用于指定的用户，并且仅用于指定的目的。我们对于任何第三方因为使用本家庭理财方案的部分或全部内容引起的损失不承担任何责任； 2、我们所制定的家庭理财方案是基于客户所提供的关于当前财务情况、需求及目标的信息，这些信息的摘要已经包含在书面的理财规划方案中，在阅读过程中请仔细检查这些信息的真实性，如果您认为其中有某些信息不能正确的反映您的现实状况或目标，请您在进行下一步实施之前提醒我们；3、我们对于理财方案中所建议的投资工具或金融产品不做出任何收益保证，凡因市场不利变化等因素导致损失，我们概不承担责任；4、为获得好的效果，请您定期检查、比较和调整，并随时与我们保持联系。一、方案摘要：（一）、客户基本状况的简要描述：外地来连定居三口之家。丈夫41岁、大专，妻子39岁，大专，儿子12岁，小学六年级。该家庭外地来连，去年买入住房一套，准备长期在连定居，中等收入，家庭月收入10,000元，月支出8,000元，生活压力较大，家庭财务状况偏紧，现金流相对不足。（二）、理财方案预期实现的理财目标：1、希望尽快改变目前的家庭经济状况，降低负债率。2、希望合理规划预定的期房。3、希望对儿子将来的教育有一个清晰的认知。4、希望在大连度过一个无忧无虑的晚年生活。（三）、具体的理财建议，按重要性排序：1、建议应尽快将预定的经典生活期房获利出手。2、合理组合投资产品，在承受一定风险的情况下提高投资收益率。3、进一步强化现金管理，提高短期偿债能力，增加现金流。4、积极关注子女的教育规划。5、加强风险管理，提高整个家庭抵抗风险能力。6、提前退休规划，享受完美人生。（四）、理财方案执行结果的合理评估：我们认为：如按本理财方案执行，通过对资产项目的变更，以及对负债和支出项下的适当调整，按正常情况，执行本方案将会达到以下目标：1、五年内大幅度改善家庭的财务状况。2、增加家庭现金的正流向，提高短期偿债能力。3、增强整个家庭抗风险能力，降低负债率，提高投资收益水平。4、给子女提供一个展示个性、适合发展的教育空间。5、提高退休后的生活质量，尽情享受完美人生。二、当前财务状况：该家庭属于一个中等收入家庭，原始积累较少，债务负担相对较重。家庭目前财务状况偏紧，现金流相对不足，收支比较刚性。我们根据您所提供的资料，给你的家庭做出了即时的资产负债表和过去一年的现金流量表： 家庭资产负债表1日期：2005-9-30单位：人民币元资产金额负债金额定期存款50000房屋贷款 社会养老保险商业人寿保险 84000预付定金30000房屋不动产汽车50000负债总计 净资产资产总计负债与净资产总计 家庭现金流量表1日期：2004-10-1-2005-9-30收入金额（元）百分比%支出金额（元）百分比%工资99.3生活食品1200011.1银行存款利息8000.7通讯费用60005.5子女教育费用60005.5文体娱乐60005.5赡养老人1200011.1日常费用60005.5房屋贷款偿还3654633.6交通及其他1200011.1养老险、人寿保险1200011.1收入总计（+）100支出总计（-）结余12800支出总计100根据家庭资产负债表和现金流量表的数据，我们计算得到如下财务状况比率指标：财务状况比率指标表结余比率=结余/税后收入0.12投资与净资产比率=投资资产/净资产0.41清偿比率=净资产/总资产0.43负债比率=负债总额/总资产0.57负债收入比率=负债/税后收入4.47我们需要进一步详细分析您的家庭财务数据：（一）、从资产、负债方面来分析资产方面：不产生投资收益的房屋不动产自有住房，占总资产的比例75.2%，比例偏高；金融资产占比19.0%，比例偏低。今后理财的重点将考虑增加金融资产的比例，提高金融资产的投资收益率。负债方面：目前仅有房屋贷款54万，总资产负债率57.2%，净资产负债率133.7%，存在一定的偿债风险。由于您的房屋按揭贷款选择的是等本金偿还方式，因此您的前期偿债压力相对较大，随着时间的推移，还款压力将逐渐减轻。所以，最近五年您的负债方面的关注度相对要增加一些。（二）、从现金流量来分析收入方面：经常性收入中工资收入几乎是您的所有的显性收入，这部分占比竟然高达99.3%，达到了几乎完全依赖的角度，收入刚性相当强。短期金融资产的显性收益金又可怜的0.7%，且投资收益率税后仅为1.6%左右，投资收益有很大的提高空间。支出方面：经常性支出占比88.9%，且多为必须支出，支出刚性也比较强，这需要资产的流动性较高；社会养老保险和商业人寿保险占总收入比例10.0%，略显不足，可以适当提高比例。（三）、从财务状况的比率来分析1、结余比率主要反映提高净资产水平的能力。您的月结余比率0.2，年结余比率0.12，年结余比率相对不足。2、投资与净资产比率主要反映通过投资提高经资产规模的能力。一般认为保持在0.5或稍高是较为适宜的水平，这里是0.41，相对适宜。3、清偿比率主要是反映综合偿债能力的高低。通常应该高于0.5，保持在0.60.7较为适宜，这里的0.43也显得不足，显示存在着较大还债压力。4、负债比率与清偿比率密切相关，同样可以用来衡量综合偿债能力。5、负债收入比率也称债务偿还收入比率，反映在一定时期财务状况良好程度。这里的比率大大高于临界点，显示极易发生财务危机。三、理财目标：本家庭旨在通过实施本理财方案，达到其以下理财目标：1、希望尽快改变目前的家庭经济状况，降低负债率。2、合理规划预定的期房。3、希望对儿子将来的教育有一个清晰的认知。4、希望将来在大连度过一个无忧无虑的晚年生活。我们经过细致的研究认为：根据家庭的财务基础分析，通过合理的理财规划，您的理财目标是完全可以实现的。我们根据您购买金融资产的种类及其投资组合，将您的投资风险偏好定位为轻度进取型，我们的理财方案将会结合您的投资风险偏好进行合理定位。您家庭现在资产总计94.4万，净资产40.4万，其中金融资产16.4万，其他资产78万，金融资产占比较小，且投资收益较低。负债总计54万，负债率偏高，这也鉴于该家庭属于外地来连，来连初期的实际。家庭年收入12.08万，支出总额10.8万，收入支出均呈现出刚性的特点。增加投资收益，是目前最迫切的要求，也是目前困境最实际的方法。财务比率所反映的情况和真实的现状是一样的，目前偿债负担是比较重的，提前偿还贷款是不可取的，您的还款方式是等本金的，这就决定了您的还款前期的压力是相当大的，度过三、五年的难关，您的还款压力就会轻松很多。四、假设条件：为了使本理财方案具有合理的逻辑基础和较强的适用性，这里我们特做出如下假设：1、国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、经济将继续持续平稳增长，通货膨胀长期保持温和态势，利率相对稳定、长期趋势温和上扬；3、汇率和税率因素这里暂不考虑；4、工资水平五年内不变，以后将与消费支出同方向增长；5、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响；五、策略与建议：（一）、现金规划建议：1、为防止家庭短期突发性风险支出，建议其把3个月的平均支出总额作为最低储备金额，即25,000元左右，以保证其可以随时变现，以备不时之需。这部分建议：以妻子的名义到农业银行去办一个世纪通宝理财卡，将其中的20,000元用于购买货币市场基金，例如，长信利息收益货币式基金。货币市场基金的年收益率，同比定期存款年收益率相对要高，而且免征利息税，且具有T2提现的灵活性（即基金办理赎回两个工作日后即可提现）。如果这部分资金长期不动，预期年收益率可达2.5%左右。理财卡的理财功能包括：自动约转、自动供款、指定交易、主付卡支付限制等。2、将每月储蓄的2,000元转到理财卡上，可以转为每月定期定额申购货币市场基金，从而提高这部分资金的收益性。这部分资金一年提取一次，用以投资适合的金融产品。3、每月的经常性支出，我们建议存到以丈夫的名义去交通银行开办的太平洋双币信用卡上，其特点是：需要交纳年费140元，但是因其鼓励刷卡，若年刷卡超过12次，则免交年费，另外普通卡还有10,000元50天的免息透支额度，希望您每次消费尽量养成习惯刷卡消费。大连银联公司为了鼓励刷卡消费每月都有抽奖活动，也许下个月您将收到一份意外的惊喜。（二）、风险管理建议：生老病死残，既概括了人的一生，也同时揭示出人生的风险，有风险就需要有合理的保险来提供保障。从现有的家庭财务安排中，可以看到您的家庭具有一定的保险意识，为了使整个家庭的保障更加完善、合理，我们特做如下建议：1、保险费用安排：家庭年收入的10%15%，这样不会对家庭经济生活产生太大的影响，又可以获得比较全面的保障。根据您的将庭资产配置情况和财务收支状况，您全家的保费支出应该控制在15,000元/年左右比较合理。2、保险品种安排：人生的风险主要是发生意外、健康及养老的风险。您家庭现有的险种主要是人寿险，因此，在新购买保险时，建议主要为夫妻双方购买意外、健康医疗险。儿子的保险方面，可以让其在学校购买团体重疾和意外险，每年保险费为100元，保险金额为30万元左右。3、保险顺序安排：家庭主要经济收入者-配偶-子女。（三）、投资规划建议：目前，您家庭投资的主要原则应该是：在控制在一定风险的前提下，尽可能的提高收益率，以求改善收入构成结构，增加年度结余。我们认为，银行存款收益较低，临时变现利息损失较大，且需要缴纳利息所得税。因此我们建议：这部分银行存款到期后不要继续转存，将这部分银行存款加上抛出期房变现的资金，也就是我们整个家庭的可用资金（50,800+90,680=141,440元）进行重新组合投资，根据各种投资工具的特征，结合您的投资风险偏好，我们建议您全部用于购买开放式证券投资基金。对于购买开放式基金，建议作如下投资操作：1、31,440元用于购买增强型货币市场基金，这部分可以用来预防短期偿债风险，保障投资的安全性，这部分投资预期年收益率2.53.5%。2、50,000元用于购买指数型股票基金，以期获取资本市场平均的收益率，建议购买上证50ETF，这部分投资预期年收益率810%。3、60,000元用于购买成长型股票基金，以期获取高于资本市场平均的收益率。建议购买景顺长城内需增长基金，这部分投资预期年收益率1014%。4、以后年度的结余资金，我们建议用于投资上市公司的可转换债券，可转换债券类似于有固定收益的看涨期权，如果把握准确可以取得相当可观的投资收益。（四）、税收规划建议：由于缺失纳税资料，本方案暂不考虑税收规划建议，如果您有这方面的需求，建议您补齐这方面资料，税收规划建议我们将另行补做方案。（五）、不动产规划建议：我们认为：您家庭在期房经典生活（民主广场）的投资方面眼光非常独到，也正好赶上了房地产投资的上升期，而今年上半年国家七部委对恶性房地产炒作的严格控制，我们预期今后房地产的价格将会与国民经济增长的步伐保持同步，再不会像以前那样快数增长。另外，一个74平方米、近50万的居住楼，其年租金不会超过3万，扣除其他费用年租金收入不会超过2.6万，出租的投资回报率不会超过5.2%，这还没有考虑到贷款的利息、还款的压力、空置期的闲置以及变现能力差的实际情况。鉴于目前家庭债务负担相对较重，财务状况偏紧，现金流相对不足的实际，为了降低财务负担，改善财务状，我们建议：即时获利抛房变现，这3万订金投资的实际将获利（6,300-5,480）*74=60,680元，我们将对这部分资金（30,000+60,680=90,680元）重新组合投资。（六）、教育规划建议：您的儿子现在还在小学六年级，您对孩子高中以后的去向比较困惑，希望制定一个长期的教育投资计划。根据自身家庭的经济状况，我们认为初中时学习过程中的一个关键时期，我们建议您在孩子读初中时，去一个学习环境、氛围比较好的初中，这样，您每年家庭将增加教育支出3,000元。这将对孩子的学习产生很大的影响，也许就是这几千元会将他的成绩提高很大。如果您儿子的高中学习成绩不是很理想，建议您积极发现孩子的优点，孩子的长处就是孩子将来发展的方向，父母不要提前过多的为孩子的未来提出很多的框框，他的兴趣和爱好是现在无法预测和规划的。（七）、退休规划建议：为了在心仪的大连，尽情享受退休后的完美人生。现在我们要做的就是长远的规划。这包括两大内容：一是，加强投资管理，提高投资收益，为退休打下良好的财务基础，这就需要在投资品种、投资时机上做出正确的选择。二是，加强风险防范，提前分散风险。适当购买保险产品是您正确的选择。（八）、遗产管理规划建议：由于我国暂时免征遗产税，我们暂时不做遗产管理规划建议。六、理财效果预测经过实施我们设计的理财方案，我们认为会取得如下效果：（一）现金流量预测预计本方案实施一年后现金净流入每年增加11,917元（投资收益选择预期收益的中间值），现金流比较平稳、顺畅，投资收益率占比不断提高，足以应付短期不确定的风险。实施后的第一年现金流量表如下图。家庭现金流量表2日期：2005-10-1-2006-9-30收入金额（元）百分比%支出金额（元）百分比%工资90.1生活食品1200010.9银行存款利息5280.4通讯费用60005.4基金收益126439.5子女教育费用60005.4文体娱乐60005