天交所现货白银培训资料(图文并茂).ppt.ppt

现货白银投资培训课件 主讲 王超电话务热线400 004 0808qq 2271881431邮箱 thyda 课程内容介绍 认识白银影响白银的价格因素白银投资趋势分析国内白银投资品种介绍天津银介绍白银投资基本面分析白银投资技术面分析玖誉贵金属简介 贵金属投资咨询qq 2271881431 认识白银 1940年 世界黄金的储量为10亿盎司 白银的储量为100亿盎司 但到了2009年 世界黄金的储量为50亿盎司 白银的储量为10亿盎司 目前来看 黄金与白银的储量已经发生了改变 但比价还没有完全回归 从长期的角度审视 这种回归是有可能的 因为银现在已经几乎失去了其货币的职能 而是作为一种工业的金属 由于其化学和物理方面的特性 被广泛用于工业生产 贵金属投资咨询qq 2271881431 认识白银 纯白银颜色白 掺有杂质金属光泽 质软 掺有杂质后变硬 颜色呈灰 红色 纯白银比重为10 5 熔点960 5 导电性能佳 溶于硝酸 硫酸中 物理性质密度 10 5克 厘米3熔点 961 93 沸点 2213 其他性质 富延展性 是导热 导电性能很好的金属 第一电离能7 576电子伏 化学性质稳定 对水与大气中的氧都不起作用 易溶于稀硝酸 热的浓硫酸和盐酸 熔融的氢氧化碱 晶体结构 晶胞为面心立方晶胞 每个晶胞含有4个金属原子 贵金属投资咨询qq 2271881431 化学性质银是古代发现的金属之一 银在自然界中虽然也有单质存在 但绝大部分是以化合态的形式存在 银具有很高的延展性 因此可以碾压成只有0 00003厘米厚的透明箔 1克重的银粒就可以拉成约两公里长的细丝 银的导热性和导电性在金属中名列前茅 银的特征氧化数为 1 其化学性质比铜差 常温下 甚至加热时也不与水和空气中的氧作用 但久置空气中能变黑 失去银白色的光泽 这是因为银和空气中的h2s化合成黑色ag2s的缘故 认识白银 影响白银的价格因素 一 生产成本白银的成本价格取决于白银生产商的开采技术 根据中国最大白银生产商豫光金铅2007年报显示白银产量570 49吨 白银主营成本1 578 686 682 87元 由此推算该公司2007年的白银生产成本为2767元 公斤 即12 53美元 盎司 截至2009年12月18日为止 国内银价在2400 3955元 公斤的价位浮动 贵金属投资咨询qq 2271881431 二 供求关系白银的供应增长较缓慢 但需求及消费潜力巨大 使得白银价格很可能继续走高 在供应方面 白银供应的主要来源是矿产银 占70 的供应比重 从近几年全球白银生产情况看 白银总产量呈现稳中有升趋势 从需求上看 白银主要用在感光材料 电子电气工业 银制品及首饰 化学试剂及化工材料等方面 我国白银主要消费领域及消费结构大致为 电子电气35 感光材料20 化学试剂和化工材料20 工艺品及首饰10 其他15 这些领域对白银的稳定需求和白银市场的不断繁荣提供了支持和保障 在白银的需求量中 最引人瞩目的是首饰需求 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 三 工业国的经济变化白银70 的需求都是来自工业和照片方面的用途 而工业生产往往被全球利率去向及经济的变化所影响 因此白银价格与全球经济有着密切的关系 作为一种工业金属 主要用于工业 摄影以及首饰和银制品三个方面 制造业需求量基本上就等于了全部的市场需求量 其中70 的需求都是来自工业和照片方面的用途 欧盟 美国 日本和印度是世界上用银量最大的地区 而在欧盟中意大利的消费量又是最大的 银在所有金属中是最好的电和热的导体 白银的特性主要表现在它的强度 延展性 导热性和导电性 以及它对光反射的灵敏性 但其基本的作用是用于催化剂和照片 在那些可靠性 精确性和安全性压倒一切的高科技领域很难找到替代品 其中在电气需求中所占的比例最大 在电子工业 电镀工艺 汽车和飞机工业 照片业以及医学上也存在广泛的应用 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 四 首饰和银器银拥有极好的反射性和最好的抛旋光性 纯银 999 不容易失去光泽 但为了增加耐用性 在制作首饰时通常加入少量的铜 此外银还被大量用于金银合金 自14世纪开始纯度为925的先令银就成为了银器的标准 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 五 银币历史上 银比金更广泛地用于制币 由于银的价值低 供应量大 适用于每日支付 直到19世纪后期绝大多数国家一直用银本位 但随着金的崛起 银本位逐渐让位于金本位 现在在美国 澳大利亚 加拿大和墨西哥 银币仍然是一种流通货币 主要在投资者手中流动 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 六 其他金属价格由于白银主要是在开采铜 铅及钾等金属时所附带的金属 因此上述金属这价格变化能影响白银的开采供应量 从而影响白银的价格 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 七 美元走势白银是以美元为买卖计价单位 若美元走强 相对白银价格会回落 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 八 产银国的汇率变化墨西哥为全球主要产银国 其年产量约占全球总产量的16 故其抛售白银的数量倍受市场关注 倘若墨西哥的货币汇率对美元下跌 将会诱使当地产银商抛售白银以换取美元 从而导致白银价格回软 影响白银的价格因素 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银投资趋势分析 对于未来走势 白银存在被低估的可能 金银价格比的悬殊预示着白银有可观的上涨空间 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银投资趋势分析 1 贵金属投资需求旺盛 白银黄金高度相关 金融危机的延续没有结束 欧债危机背后更多的是对整个欧元机制的担忧 与黄金类似 白银同样具备资产保值 规避风险的属性 从历史统计分析白银与黄金价格高度相关 2010年至今相关系数高达0 92 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银投资趋势分析 2 未来白银供给稳定增加 全球需求保持稳定 未来白银的供求关系将保持相对稳定 预计2011年白银供给约增加3 而主要的工业需求未来二至三年内的平均增速在3 左右 珠宝首饰的需求可能会小幅下降 全球需求增速在 0 1 左右 随着出口和下游需求的增加 我国供给过剩局面得到缓解 未来供需稳步增加 通过分析国内外白银市场供需情况 银价上涨的驱动力主要来自于逐年扩大的投资需求 加之贵金属的特质属性 将与黄金价格同步走高 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银投资趋势分析 3 贵金属的十年牛市来临 白银将紧跟黄金步伐 过去二十年 全球经历了两轮价格牛市 第一轮是上个世纪90年代长达十年的股票市场牛市 第二轮是过去十年出现的资产资源品的大牛市 未来十年 在全球国际货币体系的调整下 黄金有望呈现出下一个十年牛市 白银作为依附于黄金的贵金属 历史上基本追随于黄金 白银的贵金属气质将在未来十年与黄金同步体现 贵金属投资咨询qq 2271881431 国内白银投资品种介绍 1 白银t d现货白银 天通银 是与国际现货白银市场价格为基础 现货白银 天通银 报价以人民币兑美元汇率报出人民币中间指导 与国际银时间同步 而国内的白银t d 上海银 并非24小时交易 照顾不到欧洲盘 如果国际市场出现跳空 如果你做多 你的仓位将会爆仓 使你不敢拿隔夜单 贵金属投资咨询qq 2271881431 国内白银投资品种介绍 2 伦敦银投资最大风险是资金的安全性 现货白银 天通银 客户账户和资金实行第三方存管模式 保障资金的安全性 而国际现货白银 伦敦银 与外汇保证金交易国内是没有开放的 所以资金是要汇往国外才能开户交易 安全性得不到保证 国内白银投资品种介绍 3 白银期货期货交易时间每天只有4小时 而天通银是24小时交易 从周一早上8点至周六凌晨4点一直都可以交易 白银期货有交割时间期限限制 而现货白银 天通银 延迟交收业务没有交割时间期限的限制 投资者可以长期持有手中的仓单 而不至于被迫平仓 贵金属投资咨询qq 2271881431 国内白银投资品种介绍 4 实物银条必须小心安全地保管 若没有相关的回购条款 或者是跨机构回购 卖出时需要经过检验 并承担相关费用 无利息收益 贵金属投资咨询qq 2271881431 国内白银投资品种介绍 5 银币 收藏性银币必须小心安全地保管 没有利息收入 高于银条的溢价 但是不容易套现 收藏性银币除非是非常著名的公司生产的奖章 贵金属投资咨询qq 2271881431 天津贵金属交易所白银投资 天津贵金属交易所白银投资 例 某客户在2011年10月14日以6 5元 克的价格买入1手现货白银 并在2011年10月17日现货白银价格上涨到7元 克时平仓 各项费用计算如下 保证金 6 5 15 000 1 8 7 800元交易手续费建仓 6 5 15 000 1 0 8 78元 贵金属投资咨询qq 2271881431 1 24小时报价 周一上午8 00 周六凌晨4 00不间断交易 2 双向获利 上涨可买入获利 下跌可卖出获利 交易多样化 3 t 0交易 每日可以交易数次 增加获利机会 减少投资风险 4 保证金交易5 可提取白银实物 6 无交割时间限制 大大减少了操作成本持仓多久均可 7 做市商 otc 交易机制 采用国际同步报价的 8 无涨跌停板限制 9 资金银行第三方托管 保证安全 交易资金由客户 天交所 银行签署三方协议 直接由银行进行第三方托管 不经过交易所会员 可靠安全 10 新兴投资产品 中国市场潜力巨大 11 交易简单明了 操作方便快捷 投资风险可控 12 信息公开透明 不会被人为操控 报价及交易软件均有天交所提供 管理 维护 不会出现人为操作 13 交易合法 有保障 14 天通银以元 克计算 15 开户和平台选择 天津贵金属交易所白银投资 交易规则特点及优势 贵金属投资咨询qq 2271881431 1 投资需求 白银通常扮演着避险资产和工业金属的双重角色 同时具有这两大特性将大大提振白银的价格 由于白银投资优势渐渐显露 选择白银的投资者越来越多 估值普遍被认为价格偏低的白银正吸引对冲基金和其他短期投资者的介入 白银投资基本面分析简介 贵金属投资咨询qq 2271881431 2 供应减少需求增加白银与黄金一样 同时具备商品属性和货币属性 不一样的是 白银的商品属性强于货币属性 统计显示 白银的存世量与供给量正在快速减少 而白银的需求量却有明显增加的趋势 白银投资基本面分析简介 贵金属投资咨询qq 2271881431 3 投资属性逐渐回归人类历史上 黄金 白银都曾作为最主要的货币被使用 并且白银早于英镑和美元成为国际通用货币 中国漫长的封建时代的货币体系曾长期实行银本位制度 由历代的银元宝转变为近代各式版本的银元 银子在中国货币史上占据着举足轻重的位置 随着历史的演变 白银的货币属性逐渐淡出了世界经济舞台 但其作为贵金属具有的投资属性却令其保持着持久的生命力 白银投资基本面分析简介 贵金属投资咨询qq 2271881431 4 与黄金存在比价效应与黄金相比较而言 白银的投资价值也比较明显 据统计 1940年全世界的黄金存量是10亿盎司 2009年增加到50亿盎司 白银在1940年有100亿盎司 如今只是10亿盎司左右 白银的存量70年前是黄金的10倍 现在却只有黄金的1 5 随着白银在世界上库存量的下降 且未来白银供给增长必将无法满足需求增长 因此很多专家认为其目前的价值受到严重低估 按照比较和市场潜力 在众多贵金属当中 白银价格是被低估的 所以长期来看 上涨潜力较大 白银的全球产量增速较慢 每年的最高增长幅度不足5 并且不易回收 工业用银方面容易损耗 另一方面 近两年来 白银的投资需求每年以50 以上的速度增长 工业用银在金融危机期间有所下降 但投资需求的增长已经填补了实体市场的低迷 随着经济的复苏 实体市场也将出现需求的上涨 白银的金融属性虽然没有黄金那么强 但也高于其他同类产品 在通胀不可避免的大背景下 白银价格偏低 参与门槛也较低 普通老百姓完全可以参与 其需求市场空间巨大 白银投资基本面分析简介 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银技术面分析方法简介 基础理论 我们通常说要顺势交易 势就是趋势 即价格的波动方向 或说走势的运动方向 若确定一段上涨或下跌的趋势 则段价的波动是朝着这个方向运动 上涨行情 虽时有下跌 但不影响上涨大方向 不断的新高会使偶然出现的下跌黯然失色 下跌行情的情况相反 虽时有反弹 但不断出现的新低会使投资者心情悲观 人心涣散 技术分析三大前提条件的第二条明确说价格的变化angelcainiao是有趋势的 没有特别的理由 价格将沿着这个趋势继续运动 这一点就说明趋势这个概念在技术分析中占有很重要的地位 是我们要注意的重点 一般 市场波动不是朝一个方向直来直去 中间肯定有曲折 从图形上看就是一条婉蜒的曲线 每个折点处就形成一个峰或谷 由这些峰和谷的相对高度 我们可以看出趋势的方向 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银技术面分析方法简介 趋势的方向有三个 1 上涨方向 2 下跌方向 3 震荡方向 即横盘方向 如果图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷 则趋势就是上涨方向 这就是常说的 一底比一底高或底部抬高 如果图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷 则趋势就是下跌方向 这就是常说的 一顶比一顶低或顶部降低 如果图形中后面的峰和谷与前面的峰和谷相比 没有明显的高低之分 几乎呈水平延伸 这时的趋势就是震荡方向 震荡方向趋势是被大多人忽视的 但这种方向出现的次数是最多的 就震荡方向本身而言 也是极为重要的 大多数的技术分析方法 在对处于震荡方向的市场进行分析时 都容易出错 或者说作用不大 这是因为这时的市场正处在供需平衡的状态 下一步朝哪个方向走是没有规律可寻的 可以向上也可以向下 而对这样的对象去预测它朝何方运动是极为困难的 也是不明智的 这时就需要基本面消息的指引 贵金属投资咨询qq 2271881431 白银技术面分析方法简介 按道氏理论的分类 白银市场趋势分为三个类型 1 主要趋势 primarytrend 主要趋势是趋势的主要方向 是市场投资者极力要弄清楚的 了解主要趋势才能做到顺势而为 主要趋势是价格波动的大方向 时间周期为日线图甚至周月线图 这是技术分析第二个假设所决定的 2 次要趋势 secondarytrend 次要趋势是在进行主要趋势的过程中进行的调整 前面说了 趋势不会是直来直去的 总有个局部的调整和回撤 次要趋势正是完成这一使命 时间周期为4小时图 3 短暂趋势 neartermtrend 短暂趋势是在次要趋势中进行的调整 短暂趋势与次要趋势的关系就如同次要趋势与主要趋势的关系一样 这二种类型的趋势的最大区别是时间的长短和波动幅度的大小 有时为了更细地区分 二种类型可能还不够用 不过这无关局 只不过再对短暂趋势进行细分罢了 时间周期为1小时以下 贵金属投资咨询qq 2271881431 玖誉贵金属公司简介 天津玖誉贵金属经营有限公司是天津贵金属交易所综合类会员单位 会员编号196 注册资本5000万元人民币 公司以白银 钯金 铂金等贵金属的销售 回购为主要经营项目 实行24小时买卖报价交易 含2小时结算时间 同时提供贵金属经营领域相关投资咨询服务 现主要经营品种为银条 银币等 贵金属投资咨询qq 2271881431 天津玖誉贵金属经营有限公司由资深军工制造企业发起成立 集团总部涉及基金公司 钢材企业 奢侈化妆品企业等 子公司及合资公司涉及全国各地和香港特别行政区 公司经天津市工商总局批准成立 从事贵金属经营 投资咨询服务 黄金制品批发兼零售业务 同时提供贵金属经营领域相关投资咨询服务 公司自创立之初就本着 恒玖信誉多边共赢 的经营原则 致力于为合作伙伴及客户创造更高价值 在国家金融体制改革试点 政府大力扶持项目 发展和管理黄金 白银等贵金属otc 做市商制度 市场及现货市场的框架下 在交易所致力于建设国际级贵金属信息中心 定价中心和贸易中心的背景下 玖誉深知其所承载的历史责任和现实使命 努力促进和发展我国贵金属