网络医院专项研究报告.docx

研究员：喻宗奎网络医院专项研究1 网络医院案例分析1.1 广东省二院网络医院1) 网络医院简介2014年10月，广东省第二人民医院的网络医院正式上线。以广东省第二人民医院为依托，由深圳友德医科技公司提供网络平台，采取在社区医疗中心、农村卫生室、大型连锁药店等地建立网络就诊点的运行模式。是卫生计生部门许可的首个网络医院，这一新型的医疗模式，是卫生部在5月份开放互联网药品零售资质后，又一重大尝试。网络医院目前有50名医生，每天接诊600人次，处方200张，平均每张处方的金额在50元左右。据悉，2014年底已完成200 个网络接诊点的目标，未来将逐步布点到社区卫生服务中心、街边健康小屋，2015 年底力争布10000 个网络医院就诊点，远期目标是5 万个网络就诊点。广东省第二人民医院将提供足够的医疗资源。友德医科技目前已经签了1.4 万家药店，基本覆盖广东40 家连锁店以上的连锁药店。网络医院对以往远程医疗模式是彻底性的颠覆：首先以往的远程医疗主要还是在医院和医院之间展开，针对的主要也是疑难杂症，就诊的过程往往也是由双方的医务人员主导；而网络医院，患者在社区医疗中心或者连锁药店等网络就诊点即可通过视频向在线专家求医问诊。2) 服务模式通过网络就诊点（大型连锁药店、社区诊所、农村卫生室、街边健康小屋等）直接和在线的医生通过视频、语音、文字及穿戴设备等完成就医过程，医生根据患者的病情开具处方，患者在社区医疗中心或药店拿药，完成就诊过程。患者不用去医院就能享受到三甲医院优秀医生的优质服务，可以免去去医院排队等待、和医生没时间交流的烦恼。慢性病人不需再经常跑去三甲医院排很长的队，药店药品价格比医院更便宜。3) 相关方利益需求友德医网络医院的盈利模式：前期主要以收取网络门诊服务费为主、后期将会增加患者定制的健康管理、家庭医生服务费、广告等收入。成本主要在于设备的购买与维护、软件费用及医院收取的一部分诊疗费。广东省二院网络医院盈利模式：虽然目前尚对所有患者免费开放，但是据了解，医院已向物价局申报就诊费，预计届时每人次收费10元。然而，普通科室也分专家号和普通号，网络医院是否也将分级收费，收费后患者通过网络就诊如何支付，这些都需要经过科学地设计才能让患者看病看得放心。2 市场前景分析2.1 智慧医疗目前比较火热的网络医院、移动医疗、远程医疗等都是智慧医疗的一个部分。本篇研究主要针对的是互联网医疗（非医药）。目前，医疗互联网行业主要包括远程医疗，医疗服务平台、正在探索的网络医院、移动医疗等等内容。2009年1月28日，美国工商业领袖举行的一次会议上首次提出了智慧医疗(smart health-care)。席间，IBM 首席执行官彭胜明向总统奥巴马抛出了“智慧地球(smart planet)”的概念。这一概念是指利用物联网技术建立相关物体之间的特殊联系，利用计算机将其信息予以整合以实现现实世界与物理世界的融合。IBM 还针对智慧地球在中国的应用，提出了包括智慧电力、智慧医疗、智慧城市、智慧交通、智慧供应链和智慧银行在内的六大推广领域。 从概念上看，智慧医疗一般是指通过打造个人健康档案平台，利用最先进的物联网技术，实现患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐步达到医疗信息化。还有许多专家学者有他们的见解，认为智慧医疗是以医疗云数据中心为核心，以电子病历、电子健康档案和医疗物联网为基础，综合应用物联网、数据融合传输交换，移动计算和云计算等技术，跨越原有医疗系统的时空限制，构建医疗卫生服务和管理最优化的医疗体系；或认为智慧医疗是指运用新一代物联网、云计算等信息技术，通过感知化、物联化、智能化的方式，将与医疗卫生建设相关的物理、信息、社会和商业基础设施连接起来，并智能地满足相应医疗卫生生态圈内的需求。2.2 推动因素网络医院的发展存在四大驱动力。政策利好1. 医生多点执业，使得网络医生执业更加灵活；2. 处方药开始解禁，使得远程医疗和购药成为可能；3. 药品定价开始放开，通过医保控费和招标采购，利于药价市场化；4. 医保网络在线支付开始破冰（海宁百姓大药房，2015深圳新医改），使得医保网络支付渐渐破冰；5. 2015健康保险新政将催生商业保险机构对产品设计、医保扣费、理赔审核等服务的需求；资源与环境1. 人口老龄化日趋严重；2. 慢性病人群进一步增加；3. 人们健康管理的意识增强；4. 自然环境逐步恶化，就医需求大；5. 网络使用越来越普及；6. 医疗资源比较紧张；7. 医患矛盾突出；技术发展1. 传感器技术日趋成熟使移动设备智能化；2. 4G，视频编码技术，wifi技术的发展互联网视频传输更加便捷；3. 大数据和计算机快速发展助力快速获取有价值信息；4. 远程医疗信息系统建设技术指南保障了远程医疗安全。资本推动1. 允许民营资本进入医疗健康领域；2. PE/VC 积极布局；3. BAT巨头高速进军；4. 2014年医疗融资并购案再创新高。2.3 市场预测1) 互联网医疗市场蓬勃发展据艾瑞咨询、易观国际等多家市场机构预测，预计到2017 年中国互联网医疗整体规模为365.3 亿元，移动医疗将突破200 亿元，占比达到55%。”随着互联网巨头、医药电商企业纷纷布局在线医疗，医疗健康互联网化作为互联网渗透的中后期，将是医疗产业发展的必然趋势。目前，从实力上看，中国的医疗信息业已形成本土企业与欧美、日本企业三足鼎立的局面。近期，百度成立移动医疗事业部，并重新整合旗下相关业务，也显示出百度意在抢食这个百亿甚至万亿级大市场。2) 互联网医疗融资并购频繁推动网络医疗高速发展数据显示，2014 年全国互联网医疗行业融资事件103 起，融资额达141790.09 万美元。2014 年，互联网医疗领域发生天使轮融资30 起，融资额969.91 万美元；A 轮融资48 起，融资额20997.38 万美元；B 轮融资10 起，融资额14027.5 万美元；C 轮融资10 起，融资额68732.3 万美元。2014 年，互联网领域发生多起重要融资事件。其中主要包括：2014年8 月，“春雨医生”C 轮融资5000 万美元，同年9 月，丁香园获得腾讯7000 万美元战略投资，趣医网获得弘晖资本、软银两家知名投资基金千万美元A 轮融资。行业人士表示：“目前行业处于市场启动期，医疗资源与创新能力成为主要竞争点，B、C轮及以上轮次投融资时间较少,大部分融资仍处于早期阶段2014 年中国互联网医疗投资金额TOP4 领域为基因检测、医药电商、可穿戴设备、移动医疗应用，其中发生在可穿戴设备领域的投融资行为最多。图：2014年中国互联网医疗各领域投资企业分布数据来源：动脉网、上海证券研究所3) 医疗资源与人口分布的不匹配推动网络医院快速发展我国人口的80%分布在县以下医疗卫生资源欠发达地区，而我国医疗卫生资源80%分布在大、中城市，医疗水平发展不平衡，三级医院和高、精、尖的医疗设备也以分布在大城市为多。即使在大城市，病人也希望能到三级医院接受专家的治疗，造成基层医院病人纷纷流入市级医院，加重了市级医院的负担，造成床位紧张，而基层床位闲置，最终导致医疗资源分布不均和浪费。利用远程会诊系统可以让欠发达地区的患者也能够接受大医院专家的治疗。另外，通过远程教育等措施也能在一定程度上提高中小医院医师的水平。图：人口区域分布（按户口登记） 图：三甲医院资源分布数据来源：中信建投证券图：执业医师去向比例 图： 不同医院门诊及出院费数据来源：中信建设证券3 行业分析3.1 医疗互联网发展进程纵观我国医疗互联网化历程，已呈现出“医疗信息化”、“在线医疗”和“移动医疗”三步走形态，如今医疗信息化已基本完成，在线医疗和移动医疗共同发展，且逐步向移动医疗大趋势转变。移动医疗App 是移动医疗模式的重要载体和用户窗口，正如医院HIS系统之于医疗信息化，医疗服务web 端之于在线医疗。当然随着4G时代的来临以及云计算设施的完善与技术的成熟，贯穿医疗互联网化的一条核心技术线也在不停地进化更新，这也将在移动医疗App的医疗服务中得到体现。图：我国医疗互联网化进程信息来源：易观智库、上海证券研究所3.2 进入壁垒壁垒主要体现在以下几个方面：3.3 医药产业链重构影响互联网医疗有望重构医疗产业链。互联网医疗能够实现对传统医疗的重构，主要体现其在对传统医疗消费五大问题的改善：首先，是病前的健康管理，互联网医疗有望帮助病人进行真正科学、有效的疾病预防，实现治“未病”（不治已病治未病）；第二，病人就医方式上，互联网医疗能够突破传统医疗模式的禁锢，通过在线问诊和远程医疗实现优质医疗资源的跨时空配置，帮助病人免去不必要的到院就医；第三，在病人院内就医的体验上，互联网能够帮助优化患者院内就医流程，节约时间，提高效率；第四，在购药环节上，互联网医药电商的兴起有望带给患者更方便快捷、便宜的购药体验；第五，在整个医患生态上，互联网医疗能够优化医患对接机制，促进医患沟通，使医生价值最大化，服务最优化。3.4 网络医院的基本框架图：网络医院的基本框架从上图可以看出，网络医院主要由五个模块组成：1) 医院；2) 第三方网络平台；3) 社区医疗服务中心，小诊所，健康小屋，连锁药店等就诊点；4) 医疗服务等第三方机构：康复机构，商业保险机构等；5) 医药服务等第三方机构：药店、药企。我们通过一个例子，来理解上述流程：医生坐在网络医院的电脑前，通过视频通话接诊一名到某药房买药的患者。从接听视频到诊断、开处方，最后到病人拿到药单，前后大约10分钟。患者便可拿着这位医生的药单，在药店买药了。这就是网络医院最常见的服务模式，从诊断到开药，一步到位。如果这位患者得到的诊断结果，除了药物，还需要康复训练、保险服务，就会需要第三方企业提供，这就是网络医院未来的新机会从诊断到商业保险，整个服务体系逐渐完善。3.5 存在的风险长期来看，网络医院发展空间有限。网络医院目前以社区、药房就诊为主，仍无法“进化”为家中就诊。对于慢性病、急性病康复期、侧重家庭护理等病人来说，家中问诊犹如家庭医生，比药房看诊更为便利、实用。因此，移动医疗深入市民生活，移动端问诊将会是未来网络医院发展的突破点。现实情况下，网络医院不可能提供更多的诊疗服务。零售药店受自身的条件限制，检测仪器较少，仅能开展血压、血糖、体温等项目检测，血常规、尿常规等常规检测项目无法在店内完成，更不用说一些大型设备检测。现实情况决定远程诊疗期间医生不可能为患者做太多的检查，主要通过询问患者的情况获得需要的信息。网络医院会产生误诊反而会产生纠纷。在某些情况下，由于疾病本身的原因，医生很难做出准确的诊断，如果是当面看病，出现这种情况是可以理解的，但如果是网络看病，病人一方就有可能追究医生的责任。尤其在医患关系很紧张的中国，网络医院必须考虑到这种后果，并有相应的对策。另一个方面，在中国，网络看病也许会增加药物滥用，特别是像广东省网络医院的就诊网点设在连锁药店里。4 投资机会分析4.1 患者需求投资机会网络医院要解决的根本问题是需要解决看病难、看病贵：1) 解决小病也去医院排队，占资源的问题；2) 解决偏远山区缺乏医疗资源，而无法享受基本的医疗服务的问题；3) 减少不必要的看病流程。比如，糖尿病患者每次看医生，都需要住院3-5天，现在只需要每天去药房等就诊点测试下就可以了。类似这样的就诊流程得到了极大的改善。从上面几个特性分析，网络医院的客户人群主要可分为如下四大类：1) 术后及需要复诊的人群；2) 感冒等小病人群；3) 慢性病患者；4) 少量的疑难杂症，不方便长途转运，需要远程医疗介入的病人。这几个客户群体的数量很大，如果都能通过网络医院解决需求，对缓解目前医疗资源紧张的局面是有所帮助的。网络医院需要让医生与病患的沟通更加紧密和频繁，是否有足够多的医生为网络医院工作是一个大的挑战，也是一个机会。因医院编制问题，网络医院一旦筹建，则需要大量的外编人员，这个服务可能会让外面一家公司来做，那么相对应的专业培训公司也可以起来。4.2 就诊点投资机会北京市人代会召开“深入推进教育和医疗卫生体制改革”新闻发布会，市医改办主任韩晓芳表示，今年本市将调整社区用药目录，按照功能服务配备药品，慢病用药将下放到社区医院和卫生站，同时大医院医生可在社区开办私人诊所，部分药店也有望成为医保定点药店，医院开药，可在社区抓药。此措，不仅提高了社区医疗服务质量，实现了小病在社区治疗，而且促进医养结合的居家养老模式。首先我们看一个网络医院的需求：广东省二院将进一步加快网络就诊点的建设推进工作，力争在年底建成1万个网络就诊点，到明年6月底建成5万个网络就诊点。接下来看就诊点的主要来源及投资机会。根据不同的疾病分类，就诊机构主要可分为如下几类：a) 社区医院；b) 民营诊所；c) 乡镇卫生室d) 药房，康复中心等。就诊点的基本特性为：就诊点的工作人员，就有一定的专业知识，进行简单的培训后，或者按照远程专家的指导，都能帮助患者进行正确的操作。具体的投资机会有： 就诊点的建设：无论是康复机构，药房，小诊所，都可以和三甲医院实现联动。依靠三甲医院的资源去扩展自己的服务链。 诊断医疗器械，生命体征传感器等建设与投资：网络医院会在每个就诊点进行相应的硬件设备投放，如诊断设备、视频设备、远程血压、血糖检测等设备。许多检测生命体征数据的硬件设备都可以和网络医院的第三方技术平台进行衔接，一旦得到网络医院的认可，则会被迅速大量采购及铺开。4.3 实体医院模块投资机会医院筹建网络医院后，对于网络医院科室的医生需求会迅速增加，在前面已经分析过。这里主要讲一下医院模块数据中心所带来的投资机会。 数据安全随着网络医院的铺开，病人在院内，院外的信息需要整合到一起，保持数据连贯性，才能进行数据挖掘，发挥出相应的价值。但因为资金安全的需要和个人信息保密的政策规定，目前的HIS系统几乎都是独立的系统。那么，如何将信息有效的接出院外，是目前所有的网络医院实施方案中，都难以解决的一个问题。但这也是一个很好的机会，数据接入，数据安全。尤其是数据安全，前面几年，因行业原因，好的技术性人才都在互联网行业，所以之前的很多医疗系统，整体系统从程序，到数据库，安全性设计几乎为零。他们的安全都是通过物理断网来保证的。所以数据一旦开始接触互联网，数据安全的需求会非常大。 大数据处理与分析网络医院的起步，伴随而来的是大量数据的输入。频繁的传感器数据，会让数据增长速度激增，如何高效的处理，这里面将会有大的商业机会。同时，如何将数据建模，变成真正对疾病预测，商业保险有用的模型，也是未来的方向之一。平台建设对接医院、诊疗机构之间的桥梁将会是一个投资机会。2014年10月深圳友德医科为广东二院提供了网络平台。百度与301医院合作打造了“百度医生”平台，打造医疗行业的“OTO”，2014年阿里得到了国家发改委和河北省两级政府的支持推出了医疗“快的”平台，2014年腾讯“糖大夫”血糖仪借助微信连接三类人群：糖友、亲友、未来或许还有医生。4.4 远程诊疗过程中的投资机会从上图医生给患者诊疗的环节看出，参与方可以有：a) 康复机构，第三方健康管理服务公司；b) 药企、商业保险公司。c) 其它参与方。在这个过程中，这些参与方的机会来源于这三方面：a) 一个是慢病调理；b) 一个是院后辅助治疗；c) 一个是小病咨询问诊。接下来我们主要看第三方企业，如何参与到这些机会中，及可投资的机会有哪些： 慢病调理网络看病的一个值得推广的用途，是在接诊慢性病病人上，比如高血压和糖尿病。对于这种需要长期控制的疾病，网络看病是一个很好的办法，不会出现上面所说的问题。对于慢病调理，患者需要“长期监测 + 定期专家问诊+ 药品或康复设备或医疗设备“指导。在这个过程中，最能获利的参与者是：a) 药企b) 移动医疗相关创业公司c) 药品销售平台等第三方渠道平台d) 远程送药物流公司对于药企，所获利可能不仅仅是卖药赚钱，更多的也提供了很多转型的机会。到现在，很多专利都已快到期，药企不能再依靠传统渠道去做销售，而需要一种新型营销模式和服务模式去走向前端。在美国，现在有很多药企通过健康管理走到服务端，通过用药指导，跟踪用药反馈，提供专家咨询等服务，去督促患者养成好的调养习惯，从而保证药效。这样一个模式，如果以后在国内实施，患者参与度会提高很多。 院后辅助治疗在这里，比较好的投资机会