中央银行学知识点总结.docx

1.中央银行产生的必然性：银行业发展中的内在矛盾（PS：必要性：商品经济与银行信用的发展）商品流通的扩大与各私人银行券流动上的局限性的矛盾，客观上要求有一个资金雄厚且具有权威的银行，统一发行一种能在全国流通的货币金融经济内在联系与银行票据清算分散性之间的矛盾，客观上要求建立统一的、有权威的、公正的票据清算机构单个银行的资金有限性与资金需求的扩张性，以及单个银行支付能力的有限性与可能的流动性危机，客观上需要有一个“最后贷款人”在单个银行面临资金困难时给予支持政府利益与私人银行业之间的利益冲突，客观上要求有一个专门机构代表政府掌管社会的货币财富，控制货币发行权，并对银行业乃至金融业的运行进行必要的管理与监督。2.中央银行制度的萌芽、创建、普及及发展商品经济和金融业自身的发展为中央银行的产生提供了客观的内在要求，而国家对经济、金融管理的加强又为中央银行的产生提供了外在动力，中央银行便是在这两种力量的作用下产生的结果。（一）1656年，瑞典国家银行创建；1694年，英格兰银行是现代中央银行制度建立的标志（1844）；1791年，由联邦政府批准成立了具有中央银行性质的第一国民银行（二）创建时期中央银行制度的特点：由普通商业银行自然演进逐步集中货币发行权对商业银行提供金融服务政府参与和立法的保证（四） 推广阶段：19世纪初至20世纪中期；1920年在布鲁塞尔召开的国际金融会议起了强有力的推动作用（四）强化阶段：20世纪中期至今；大多数国家中央银行实行国有化，货币发行向国家垄断发行转化中央银行政府机构性质的确立，由代理国库收支向政府的银行转化中央银行业务的独立性，由集中保管准备金向银行的银行转化货币政策由一般运用向综合配套运用转化各国中央银行间的合作不断加强3.中央银行制度的类型单一中央银行制：国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。一元式中央银行制度（大多数国家，如日本、中国），二元式中央银行制度（由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，如美国、德国）复合中央银行制：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度准中央银行制：国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。如香港、新加坡、沙特等国家。新加坡设立金融监管局。跨国中央银行制：若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。如欧洲中央银行、西非货币联盟、中非货币联盟等4.中央银行的资本结构作为中央银行营业基础的资本金的构成，即中央银行资本的所有制形式国家资本：大多数国家；由国家直接投资创建，或通过国家渐进的收购实现国家资本化集体资本（中央银行的资本由金融机构集体提供）：如美国的中央银行公司混合资本：如日本、瑞士、比利时、土耳其多国资本：货币联盟中成员国共同组建中央银行的资本金是由各成员国按商定比例认缴的，各国以认缴比例拥有对中央银行的所有权。如西非货币联盟、中非货币联盟和东加勒比海货币管理局等无资本：如韩国银行5.我国中央银行的发展清政府时期：户部银行大清银行；国民革命政府时期：中国银行；1948年12月1日，中国人民银行在河北省石家庄市正式成立。中国的中央银行制度萌芽于20世纪初，新中国成立以后，成立了中国人民银行，1982年7月，国务院批转关于人民银行的中央银行银行职能及其与专业银行的关系问题的请示，授权中国人民银行行使中央银行的职能，从此，中国有了真正意义上的中央银行制度。6.中国人民银行的组织结构包括三个层次：最高权力机构：决策机构是中国人民银行理事会和货币政策委员会；执行机构是中国人民银行的行长办公会议；监督机构是中国人民银行的稽核监督局总行内部职能机构分支机构1.中央银行是特殊的金融机构（ps：国家执行金融管理的最高行政机构）地位的特殊性。中央银行是一国金融体系的核心，是凌驾于其他金融机构之上的金融管理者。经营目的的特殊性。中央银行开展金融业务不以赢利为目的，这是由于中央银行负有特殊的使命，这种特殊使命的实施主要是通过与其他金融机构间的业务往来关系进行。经营手段的特殊性。任何一种金融机构，不管以什么样的方式融通资金，其基本的经营手段是向客户支付利息，而中央银行对存款则一般不支付利息业务对象与业务范围的特殊性。在业务对象上，它不与企业、居民发生业务关系，而以政府、银行及其他金融机构为特定的业务对象。在业务经营范围上，各国中央银行法都作了相关的限制。一是不得直接从事商业票据的承兑业务；二是不得直接从事不动产买卖业务；三是不得直接从事不动产抵押贷款；四是不得直接向企业和个人发放贷款；五是当中央银行以股份制方式组建时，不得收买本行股份。分支机构国界限制的特殊性。一般金融机构可根据业务发展的需要在国外设置分支机构，而中央银行不得在国外设立分支机构。2.中央银行的职能中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（首要的、基本的职能）中央银行是政府的银行，是指中央银行在代表政府执行货币金融政策的同时，还为政府提供金融服务，主要包括代理国库（收受国库存款；为国库办理支付结算；为国库办理代收税款以及公债的认购、推销、还本付息等）；为政府提供信用（直接向政府提供贷款或透支；购买国库券与国家公债）；为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备；为政府代办各种金融事务。中央银行是银行的银行，是指中央银行向商业银行和其他金融机构提供金融服务，包括集中保管全国银行存款准备金、充当金融机构的票据清算中心、全国金融机构的最后贷款人（金融机构发生资金短缺，并在同业中难以拆借时，可以向中央银行要求借款，当中央银行对商业银行和其他金融机构办理再贴现与再抵押贷款的融资业务，或在公开市场上买入有价证券投放基础货币时，中央银行则执行“最后贷款人”的职能）中央银行是管理金融的银行，是指中央银行在国家货币政策的规定与实施过程中，是制定和执行政府金融政策，管理与协调全国金融活动的银行3.中央银行独立性的主要内容中央银行在国家权力机构或政府的干预和指导下，根据国家总体经济发展目标，独立制定和执行货币金融政策建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定。独立的货币发行制度包括货币发行权高度集中于中央银行，而不允许任何形式的多头发行；中央银行有权自行决定货币发行的数量、时间、地区分布、面额比例等相关事宜；货币发行应坚持经济发行原则，而不能搞财政发行，以保证货币发行权真正掌握在中央银行的手中。独立地制定或执行货币金融政策。中央银行在制定货币政策时，要充分考虑国家宏观经济政策的意图和目标要求，但在货币政策的执行过程中，必须保持高度的独立性，不受各级政府和部门的干预独立管理和控制整个金融体系和市场。中央银行应在国家法律的授权和保障下，独立地行使对金融体系和金融市场的管理权、控制权和制裁权，使其能完整地行使监督管理职能。Chap4货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。1货币发行的原则（1）垄断发行原则，是指货币发行权必须高度集中于中央银行 以统一国内的通货形式，避免多头发行的货币流通混乱，保证中央银行能有效的调节流通中的货币量。（2）信用保证原则，是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即要建立必须的货币发行准备制度，以保关于证中央银行的独立发行，避免出现财政发行。（3）弹性供应原则，是货币发行有一定的伸缩性和灵活性以适应经济状况变化的需要，其重点是把握好弹性的适应度，无论是增加或减少货币量，都应有序和可控。2几种主要的货币发行准备制度（1） 百分比率准备制度，黄金准备不得少于货币发行量的一定的百分比其比例30,40（2） 两级约束制度，也称发行额直接限制制度或部分准备制度。其具体内容是法律规定银行发行的钞票在某一限额内不需要黄金保证。（3） 最高发行限额制度，以法律形式规定货币发行的最高权限，在最高发行限额内，货币发行无需准备资产作保证，但货币的发行与流通不得超过最高限额。（4） 有价证券保证制度，货币发行要以政府公债，国库券，短期商业票据各种有价证券作为货币发行的准备资产。（5） 外汇准备制度，该制度规定货币发行的全部或部分准备资产可以用存放在某家外国银行的汇票或现金。3存款业务的目的和意义(1) 为政府的经济分析与决策提供重要的金融信息。中央银行作为政府管理金融的最高行政机构，有责任为政府准确分析，判断经济发展的现状及走势提供准确的金融数据，成为政府决策的高参。(2) 调节信用和调节货币供应量。中央银行的存款业务是指中央银行调节社会信用，调节货币供应量的基础也，是所有货币政策工具操作的基础(3) 调节负债结构比率，降低社会交易成本。在 中央银行的负债业务中，现金的投放与存款业务是最主要的负债项目，二者之间的结构比率直接关系到经济运行中的交易成本。(4) 执行资金清算功能，及时把握货币供求关系的变动，了解资金流向。中央银行在集中准备金存款的同时，成为了全国的资金清算中心，承担了所有金融机构的之间的债权债务关系的最终清算与资金转移。4存款准备金的主要内容（1） 规定可充当存款准备金的内容 。中央银行准备金存款业务中最基本，最核心的内容。a依法确定法定存款准备金比率（中央银行通常根据存款类别的不同，实行差别准备金率）b规定法定存款准备金比率的调整幅度（2） 规定可充当存款准备金的资产。中央银行关于存款准备金的规定，直接关系到存款货币银行创造信用的能力，流动性管理目标的实现等重大问题。（在中国，银行的库存现金不属于存款准备金的范畴，法定存款准备金是准备资产的唯一形式）（3） 确定存款准备金计提的基础。在准备金业务的操作中，存款准备金以商业银行的存款余额为对象，以法定存款准备金率为依据进行计提。Chap51再贴现业务的内容（1） 确定再贴现业务的的对象。各国中央银行都会对再贴现业务的对象做出明确规定，其前提条件是商业银行的其他金融机构需要在中央银行开立账户（2） 再贴现业务的申请与审查。主要贴现业务的程序包括两个主要环节，一是金融机构向中央银行提出再贴现的申请。二是中央银行对再贴现的申请的审查。（3） 确定再贴现金额与再贴现利率。再贴现的实付金额是原承兑汇票的票面金额扣除再贴现利息后的余额。（4） 规定可用于再贴现业务的票据。现代商业票据分为真实商业票据与融资性票据，规定可用于再贴现业务的凭证，主要包括再贴现票据的种类与票据的期限。（5） 确定再贴现额度。由于大多数国家的再贴现利率低于货币市场利率，中央银行的再贴现业务，对于商业银行来说，就成了主动负债业务在中融资成本最低的资金来源渠道。再贴现额度的多层含义，一是确定中央银行在一个计划年度内再贴现业务的总规模，二是确定不同行业的再贴现额度。2国际贮备资产的种类（1） 黄金贮备（2） 外汇贮备（3） 特别提款权（4） 在国际货币基金组织中的贮备头寸。Chap61支付清算系统的按经营主体分类a中央银行拥有并经营的清算系统b私营清算系统c商业银行拥有并经营的清算系统按金额大小a大额支付系统b小额支付系统2支付系统风险类型（1）信用风险：指在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性。信用风险可发生在交易或支付过程中的任何环节。（2）流动性风险：指交易一方并未发生实质上的清偿危机，只是由于资金不能如期到位而造成不能按期履约支付（即延期支付），致使交易对方无法如期收到款项的风险。（3）系统风险：指在支付系统运行中，因某一参加者不能履行债务义务而造成其他参加者无法履约，从而使系统陷入整体性运行瘫痪的可能性。中央银行对系统风险最为关注。（4）法律风险：指关于支付系统及其参与者权利、义务、责任的法规不健全或不清晰，将可能引起支付系统运行过程中的法律纠纷的风险。 （5）其他风险：其他因素和突发事件也会引起支付系统运行障碍和紊乱。支付系统的技术结构、信息处理能力、安全性能、信息传送和通讯设施的有效性等，都影响支付系统的安全。系统运行人员的错误操作甚至违法操作威胁支付系统的安全性。金融犯罪对金融安全的威胁已引起国际社会的高度关注。随着银行卡、电话银行、网上银行等新型金融服务的发展，支付系统对公共通讯设施等外部资源的依赖程度愈来愈高，面临不法攻击的可能性也愈来愈大。3中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响（1）电子支付1.资产总额=贷款+有价证券+黄金外汇储备+其他资产负债总额=流通中通货+存款准备金+财政存款和其他存款+其他负债资产总额 = 负债总额+ 自有资本U7中央银行的货币政策目标1.货币政策目标之间的关系（1）稳定物价与充分就业之间的矛盾根据著名的菲利普斯(Philips)曲线，失业率与物价上涨率之间存在着一种此消彼长的关系。实现充分就业就要牺牲若干程度的物价稳定，为了维持物价稳定，就必须以提高失业率为代价。如下图所示：失业率（2）稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾无论是本国物价稳定外国通货膨胀，还是本国通货膨胀外国物价稳定，都会造成本国进出口失衡，影响国际收支平衡。只有在世界各国物价都较稳定的情况下，两大目标才能同时实现。但该条件通常难以达到，二者之间难免发生冲突。 例如，政府为控制通货膨胀而提高利率的结果：（3）经济增长与国际收支平衡的矛盾正常情况下，经济增长会带来国际收支状况的改善。但从动态角度看，二者也存在矛盾：经济增长会增加国民收入，使支付能力增强。这将使商品进口增加，可能导致贸易逆差。在国内资金不足的情况下，为促进经济增长，必然会引进外资。外资流入会使资本项目出现顺差，一定程度上弥补贸易逆差。但若外资利用不当，到期不能及时清偿，反而会使国际收支恶化。（4）经济增长与稳定物价之间的矛盾一般说来，物价稳定能创造良好的金融环境，支持经济发展，而经济增长则为物价稳定奠定了可靠的物质基础，两者之间有一定的正相关性。但实证分析却发现，凡是经济正常增长时期，物价水平通常都上升。（反过来并不成立）这表明，稳定物价与经济增长存在一定的矛盾。短期菲利普斯曲线所阐述的正是这个观点：在经济达到潜在产出之前，适度的物价