攻城为下-攻心为上——以需求为导向的理财产品推介 PPT课件

1 2 3 问题一 现在应该投资吗 通胀凶猛如虎投资创造财富 4 通胀侵蚀您的财富1926 1999年 美国平均通货膨胀率3 2 1990 2010年 中国平均通货膨胀率4 8 可怕的通胀 今天的100元在20年后价值39 15元 您的财富损失了60 5 未来通胀压力不减 6 假如现在有10万元 随着时间推移 在不同的投资回报率下 我们将得到截然不同的结果 投资创造财富 7 问题二 现在应该投资什么 房地产 股票 基金 贵金属 收藏品 8 各大类投资品比较 9 黄金 商品房价格处于历史高位 10 沪深300指数处于历史低位 11 当前市场下跌原因分析 12 城镇化产业转移产业升级人口众多 刺激政策延续杠杆比率降低经济增长推动机构稳定增强 13 过去5年PE估值情况 14 按PE估值 市场被低估假设2012 2015年上述指数成分股假设2015年预测PE为历史中值水整体盈利年复合增长率为10 则 平 即20倍 则 证券市场估值分析 投资机会 15 按PB估值 市场被 按2008年这种比较低的ROE水平14 12 和12 77 估算 财富长安1号2015年到期时沪深300和上证综指整体PB分别降至1 18倍和1 29倍 假设2015年沪深300和上证综指PB达到历史平均水平3 178和3 137倍 则未来5年的年复合回报率分别为21 91 19 45 投资机会 16 在不存在泡沫及低估状况下 总市值 GDP合理值 70 100 此时未来5年年复合增长率为11 27 19 50 按市场的证券化率计算 市场被 投资机会 17 证券类资产是现阶段最值得关注的大类资产 目前价格较低 风险较小的大类资产 未来经济与市场趋势向好 数据证明 低估的市场提供了千载难逢的投资机会 18 问题三 怎样实现有效投资 谁的产品风险收益匹配情况好谁的投资能力好谁的风险管理能力好 19 机构投资者较个人投资者的优势 信息的获取更为及时 全面专业的分析和对信息的敏感度较易理性克服心理上的恐惧和贪婪投资组合的分散性 20 基金的收益率相对较高 中证股基收益率284 82 中证混基收益率242 408 沪深300收益率214 15 上证综指收益率133 01 21 基金先天性的设计缺陷 最低6成仓位限制 市场下跌时被动承受风险 按资产管理规模计提管理费收入 受排名压力影响 理性投资策略难以主动执行 受频繁申购赎回影响 资金运作效率低 基金选择难题 产品特性决定投资者需要把握投资时机 进行波段操作 不同基金之间收益水平差异很大 分化明显 单只基金收益水平波动很大 很少有基金能持续保持较好业绩 22 FOF集合理财产品是一个优于基金的投资产品不受仓位限制 配置灵活二次分散风险专家挑选最好的基金随时监督基金最新动态 23 经过完整的市场周期 尤其在波动剧烈的国内市场 灵活配置策略的 FOF 投资业绩往往更好 以往的业绩证明 FOF产品投资业绩更好 24 西部证券 财富长安1号 集合资产管理计划的基本情况 25 西部证券 财富长安1号 集合资产管理计划的基本情况 26 财富长安1号 四大特色保证其风险与收益的匹配情况较好 自有资金 风险共担 有限补偿风险我先承担 收益一起享有优中选优 配置灵活投资范围更广 无最低仓位控制的要求 攻守兼备费率优惠 流动性好适度封闭 进出自如专业的投资团队 追求绝对收益 远离排名干扰稳中求进 27 5 自有资金 风险共担 有限补偿 财富长安1号 风险我们先担收益一起享有 28 财富长安1号 配置灵活1 非货币市场型基金 0 90 2 固定收益类资产 0 15 3 股票 0 30 4 现金类资产 10 100 5 权证 0 3 29 财富长安1号 费率优惠 参与费率 退出费率 1 30 财富长安1号 追求绝对收益 远离排名干扰 市场震荡或出现系统性风险时 充分运用专业投资能力和产品特点 避免产品跟随大盘出现同步下跌 并通过阶段性机会获取正收益 绝对收益稳中求进 市场上涨时 精选基金 行业和个股 力争获取超额收益 31 灵活配置 优选品种 获取超额收益 32 33 34 35 财富长安1号预期收益率 根据本计划的模型 设定条件 以及对未来五年股票市场的分析和预测 本计划未来五年预测年平均收益率为10 以上 年化收益率低于10 时 我们将不收取任何业绩报酬 36 优秀的过往业绩强大的投研团队 管理人 西部证券 37 西部证券 稳健经营风控至上十年历程 九年赢利 38 西部证券历史沿革 39 西部证券资产管理业务2005年末至2010年6月末复合年收益率为 36 9 40 41 投资主办人介绍赵一凡南开大学经济学硕士 8年证券投资研究从业经验 曾经从事券商卖方研究工作 担任私募基金研究员 美国哥伦比亚大学QFII投资经理 09年起担任西部证券客户资产管理业务投资决策委员会委员 上海第二分公司