博尼思教育网九月份从业考试压中考题

博尼思教育网九月份从业考试压中 考题 六月基础 1 6 月份 某交 易者以 200 美元 吨的价格买入 4 手 25 吨 手 执行价格为 4000 美元 吨的 3 个月期铜看跌期权 当该投 资处于损益平衡点时 期权标的物 的市场价应为 美元 吨 不 考虑交易费用和现货升贴水变化 A 3800 B 4200 C 4800 D 4000 答案 A 教材第 286 页 解释 买 进看跌期权的损益平衡点 执行价格 权利金 即 4000 200 3800 2 基差交易之所以使用期货价格为 计价基础 因为 A 期货价格是反映现货市场未来供 求的权威价格 B 期货价格等于现货价格 C 期货价格是确定的 D 以上说法都不正确 答案 A 教材第 186 页 解释由于 期货价格现在已被视为反映现货市 场未来供求的权威价格 现货商更 愿意运用期货价格加减基差作为远 期现货交易的定价依据 3 交易者卖出看跌期权是为了 A 获利权利金 B 改善持仓 C 获取价差收益 D 保护已有的标的物上的多头 答案 AB 教材第 291 页 解释 获 取价差收益 保护已有的标的物上 的多头市买进看跌期权的运用 4 当出现 情形时 交易所 有权约见指定的会员高管人员或者 客户谈话题型风险 或者要求会员 或者客户报告情况 A 期货价格出现异常 B 会员或者客户交易异常 C 会员或者客户持仓异常 D 会员涉及司法调查 答案 ABCD 教材第 99 页 解释 考查风险批示制度的内容 5 期货交易价格图示法中最常 见的图形是 A 竹线图 B 闪电图 C K 线图 D 分时图 答案 ABCD 教材第 134 页 6 我国期货交易所一般规定了 持仓限额 A 每一品种 B 会员 C 客户 D 非结算会员 答案 ABC 教材第 94 页 解释 考核期货交易所制度中的持仓 限额制度 7 以下 关于期货投机者的作用 描述正确的是 A 期货投机者的参与增加了市 场的信息量 B 期货投机者在期货市场上起 着承担风险的作用 C 期货投机者是期货市场存在 的前提和基础 D 投机者为套期保值者提供了 更多的交易机会 答案 ABD 教材第 49 页 解释 考核期货市场中期货投机者的 作用 期货套期保值者是期货 市场存在的前提和基础 8 下列股指期货合约中 采用 当天期货交易的收盘价作为当 天的结算价的是 A 芝加哥商业交易所 SAB 教材第 193 页 18 当某期货合约连续若干个交 易日的累积涨跌幅达到一定程 度时 交易所有权 A 对全部会员双边提高交易 保证金 B 对全部会员单边提高保证 金 C 对部分会员不同比例地提 高保证金 D 对部分会员同比例地提高 保证金 答案 ABCD 教材第 90 页 19 某交易者买入 5 月菜籽油期 货合约的同时 卖出 7 月菜籽 油期货合约 价格分别为 7180 元 吨和 7280 元 吨 持有一段 时间后 价差扩大的情形是 A 10 日后 5 月期货合约价格 为 7170 元 吨 7 月份期货合约 价格为 7290 元 吨 B 10 日后 5 月期货合约价格 为 7180 元 吨 7 月份期货合约 价格为 7290 元 吨 C 10 日后 5 月期货合约价格 为 7190 元 吨 7 月份期货合约 价格为 7280 元 吨 D 10 日后 5 月期货合约价格 为 7200 元 吨 7 月份期货合约 价格为 7280 元 吨 答案 AB 教材第 205 页 解释 价差扩大的情形是指在用平仓 时用建仓时价格较高的合约的 平仓价格减去 20 下列品种采用现金交割方式 的有 A 股票指数期货 B 某些短期利率期货 C 外汇期货 D 股票期货 答案 AB 教材第 58 页 解释 考查期货合约的交割方式 21 在期货投机中 对资金管理 的描述正确的有 A 投资额应限定在全部资本 的 1 3 至 1 2 以内为宜 B 根据资金量的不用 投资 者单个市场的最大交易资 金应控制在总资本的 10 20 以内 C 在任何一个市场群类上所 入的保证金总额宜限制在 总资本的 5 以内 D 期货投机主张横向投资多 元化 答案 ABC 教材第 201 页 解释 期货投机主张纵向投资分散化 22 下列情况属于期货公司面临 的主要风险的是 A 市场风险 B 信用风险 C 流动性风险 D 操作风险 答案 ABCD 教材第 295 页 解 释考查期货公司面临的主要风 险 23 形成反向市场的原因包括 A 近期对某种商品或资产需求 非常迫切 远大于近期产量及 库存 使现货价格大幅度增加 高于期货价格 基差为正值 B 预计将来该商品的供给会大 幅度增加 导致期货价格大幅 度下降 低于现货价格 基差 为正值 C 基差走强 D 持仓为零 答案 AB 教材第 176 页 解释 考查形成反向市场的原因 24 关于反向大豆提油套利 正 确的做法是 A 卖出大豆期货合约 同时买 入豆油和豆粕期货合约 B 买入大豆期货合约 同时卖 出豆油和豆粕期货合约 C 增加豆粕和豆油供给量 D 增加生产 答案 A 教材第 214 页 解释 考查反向大豆提油套利的内容 25 关于跨商品套利 表述正确 的是 A 跨商品套利可以利用相互关 联的商品的期货合约进行套利 B 跨商品套利可以分为相关商 品间的套利和原料与成品间套 利两种情况 C 跨商品套利同时买入和卖出 相同交割月份的商品期货 D 大豆和豆粕之间的套利属于 跨商品套利中的相关商品间套 利 答案 ABC 教材第 202 213 页 解释大豆和豆粕之间的套利属 于跨商品套利中的原料与成品 间套利 26 根据 证券公司为期货公司 提供中间介绍业务试行办法 证券公司申请介绍业务资格须 符合净资本不低于净资产 70 的 条件 答案 错误 教材第 47 页 解释 考查 证券公司为期货公司提 供中间介绍业务试行办法 的 内容 27 根据确定具体时点实际交易 价格的权利归属划分 基差交易 可以分为买方叫价交易和卖方 叫价交易 答案 正确 教材第 187 页 解 释考查基差交易的内容 28 期货投机者可以发挥承担价 格风险 促进市场流动性和减缓 价格波动的作用 答案 正确 教材第 48 49 页 解释考查套期保值者 投机者 和套利者的关系 29 在反向市场中 传统的套期 保值操作无法实现规避风险的 目的 30 期货交易是现货交易的基础 31 如果股指期货市场价格明显 高于其理论价格时 可通过买入 股指期货 同时卖出对应的现 货股票进行套利交易 32 套期保值是在期货市场和现 货市场之间建立盈亏对冲机制 33 沪深 300 股指期货合约的每 日价格最大波动限制是上一交 易日结算价的 10 34 大连商品交易所规定 某合 约当日无成交价格的 以上一交 易日的收盘价作为该合约当日 结算价 35 2 月份到期的执行价格为 380 美分 蒲式耳的玉米期货看 跌期权 当该月份的玉米期货价 格为 350 美分 蒲式耳 玉米现 货的市场价格为 380 美分 蒲式 耳时 以下选项正确上的是 A 该期权的内涵价值为 0 B 该期权的内涵价值为 30 美 分 蒲式耳 C 该期权的时间价值为 0 D 该期权的内涵价值为 20 美 分 蒲式耳 答案 B 教材第 277 页 解释考 核期权内涵价值的计算 36 看涨期权的卖方可通过买入 相同执行价格的看跌期权来平 仓 37 套期保值者从事与期货品种 相关的现货方面的生产 经营 或投资 能够汇集大量与现货品 种相关的各种供求信息 促进期 货市场的价格发现功能 38 能够直接进入期货交易所进 行交易的只能是期货交易所得 会员 39 传统的套期保值是指生产经 营者同时在期货市场和现货市 场进行交易部位相同的交易 使 一个市场的盈利弥补另一个市 场的亏损 从而在两个市场建立 对冲机制 以规避现货市场价格 波动的风险 40 交割卖方给对方对应的买方 开具增值税发票 客户开具的增 值税发票由双方会员转交 领 取并协助核实 交易所负责监督 41 我国期货保证金分为交割保 证金和交易保证金 42 大连商品交易所对黄大豆一 号 黄大豆二号 豆粕 豆油 玉米合约采用滚动交割方式 43 未经期货交易所许可 任何 单位和个人不得发布期货交易 即时行情 44 为了保护已有的现货或期货 合约的多头部位 可采取买入 看跌期权策略 45 滚动交割是指在交割月第一 个交易日至最后交易日进行交 割的交割方式 46 交易者根据供求状况分析判 断 将来一段时间 PTA 期货近 月合约下降幅度小于远月合约 下降幅度 该交易者最有可能 获利的操作是 A 在反向市场上 买入较近月 份的合约同时卖出远期月份的 合约 B 在正向市场上 卖出较近月 份的合约同时卖出远期月份的 合约 C 在正向市场上 买入较近月 份的合约同时买入远期月份的 合约 D 在反向市场上 卖出较近月 份的合约同时买入远期月份的 合约 47 当日结算时 会员交易保证 金超过上一交易日结算时的交 易保证金部分 应从会员结算 准备金中扣划 48 下列关于结算机构作用的说 法 不正确的是 A 结算机构对于期货交易的盈 亏结算是指开仓盈亏结算 B 期货交易一旦成交 结算机 构就承担起保证每笔交易按期 履约的全部责任 C 由于结算机构代替了原始对 手 结算会员及其客户可以随 时冲销合约而不必征得原始对 手的同意 D 结算机构作为结算保证金收 取 管理的机构 承担起了控 制市场风险的职责 49 下列关于套期保值者的说法 正确的有 A 套期保值者把期货市场当做 转移价格风险的场所 B 套期保值者可以利用期货合 约对将来要买入或出售的某种 标的物价格进行保险 C 金融商品的套期保值者包括 金融市场的债权人和债务人等 D 商品期货的套期保值者是生 厂商 加工商 经营商等 50 下列关于会员制期货交易所 专业委员会的说法 正确的有 A 理事会下设若干专业委员会 B 一般由理事长提议 经会员 大会同意设立 C 理事会委派的理事主持各专 业委员会 D 新品种委员会负责批准新的 期货品种合约上市交易 51 下列关于商品基金的说法 正确的有 A 是一种集合投资方式 组织 上类似共同基金公司和投资公 司 B 专注于投资期货和期权合约 C 既可以做多也可以做空 D 商品基金经理 CPO 实际 管理商品基金的资金和账户 52 期货套利交易者是指单向头 寸拥有者 53 其他条件相同时 甲商品的 需求价格弹性小于乙商品的情 况是 A 甲商品存在替代品 乙商品 没有替代品 B 甲商品的价格变化较大 乙 商品的价格变化较小 C 消费者通常花费约 10 的收 入在甲商品上 而花费约 0 5 的收入在乙商品上 D 消费者可以较快地接受甲商 品的价格变化 但适应乙商品 价格变化的速度较慢 54 下列指标中 反映价格变化 最灵敏的是 A WMS 指标 B K 指标 C D 指标 D J 指标 55 下列属于期货市场基本分析 法分析范畴的有 多选 A 海湾战争对石油价格有影响 B 橡胶生产大国遭遇严重台风 袭击对橡胶产量的影响 C 铜期货市场被投机大户操纵 D 石油输出国组织做出消减产 量的决定 56 在期货市场中买入套期保值 只要 无论期货价格和 现货价格上涨或下跌 均可使 套期保值者出现净亏损 A 基差走强 B 基差走弱 C 基差不变 D 基差为零 57 一般情况下 国内白糖期货 合约交割月前一月中旬的交易 保证金标准为 A 15 B 8 C 20 D 10 58 当基差不变时 可 实现盈亏完全相抵 套期保值 者得到完全保护 A 卖出套期保值 B 买入套期保值 C 正向市场卖出保值 D 反向市场买入保值 59 一月中旬 某食糖购销企业 与一个食品厂签订购销合同 按照当时该地的现货价格 3600 元 吨在 2 个月后向该食品厂交 付 2000 吨白糖 该食糖购销企 业经过市场调研 认为白糖价 格可能会上涨 为了避免 2 个 月后为了履行购销合同采购白 糖的成本上升 该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约 200 手 每手 10 吨 成交价为 4350 元 吨 春节过后 白糖价 格果然开始上涨 至 3 月中旬 白糖现货价格已达到 4150 元 吨 期货价格也升至 4780 元 吨 该企业在现货市场采购白 糖交货 与此同时将期货市场 多头头寸平仓 结束套期保值 1 月中旬 3 月中旬白糖期货市 场的状态分别是 A 正向市场 反向市场 B 反向市场 正向市场 C 反向市场 反向市场 D 正向市场 正向市场 60 一月中旬 某食糖购销企业 与一个食品厂签订购销合同 按照当时该地的现货价格 3600 元 吨在 2 个月后向该食品厂交 付 2000 吨白糖 该食糖购销企 业经过市场调研 认为白糖价 格可能会上涨 为了避免 2 个 月后为了履行购销合同采购白 糖的成本上升 该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约 200 手 每手 10 吨 成交价为 4350 元 吨 春节过后 白糖价 格果然开始上涨 至 3 月中旬 白糖现货价格已达到 4150 元 吨 期货价格也升至 4780 元 吨 该企业在现货市场采购白 糖交货 与此同时将期货市场 多头头寸平仓 结束套期保值 1 月中旬到 3 月中旬糖期货市场 A 基差走弱 120 元 吨 B 基差走强 120 元 吨 C 基差走强 100 元 吨 D 基差走弱 100 元 吨 62 一月中旬 某食糖购销企 业与一个食品厂签订购销合同 按照当时该地的现货价格 3600 元 吨在 2 个月后向该食品厂交 付 2000 吨白糖 该食糖购销企 业经过市场调研 认为白糖价 格可能会上涨 为了避免 2 个 月后为了履行购销合同采购白 糖的成本上升 该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约 200 手 每手 10 吨 成交价为 4350 元 吨 春节过后 白糖价 格果然开始上涨 至 3 月中旬 白糖现货价格已达到 4150 元 吨 期货价格也升至 4780 元 吨 该企业在现货市场采购白 糖交货 与此同时将期货市场 多头头寸平仓 结束套期保值 该食糖购销企业套期保值结束 后每吨 A 净损失 120 元 B 净盈利 120 元 C 净损失 110 元 D 既没有盈利 也没有损失 63 标准仓单充保证金的 期货 交易所以充抵日前一交易日该 标准仓单对应品种最近交割月 份期货合约的 为基准 计算价值 A 收盘价 B 开盘价 C 结算价 D 最高价 64 假设某投资机构有 300 万元 该机构看中 A B 两只股票 股 价分别为 40 元和 20 元 系 数分别为 1 5 和 0 6 该机构投 入 200 万元买入 A 股票 投入 100 万元买入 B 股票 则两只股 票组合的 系数为 A 1 2 B 1 05 C 2 1 D 0 9 65 将最后 5 个有成交交易日的 成交价格 按照成交量加权平 均作为交割结算价的期货品种 是 A 黄金期货 B 黄大豆 C 豆油 D PTA 66 对我国期货交易与股票交易 的描述 正确的是 A 货交易有杠杆性 可以以小 博大 股票交易没有杠杆性 B 股票交易需缴纳保金 期货 交易不需缴纳保证金 C 股票 期货交易的交易方向 都是单向 D 股票 期货交易的结算都不 实行每日结算 67 某日 PTA 期货合约的收盘 价为 4806 元 吨 结算价为 4780 元 吨 涨跌停板幅度为 4 下一交易日该合约的报 价范围为 A 4590 4970 B 4588 4970 C 4588 4972 D 4590 4972 68 在我国 交割月份不同于其 他三个期货品种的是 A 豆油 B 棉花 C 白糖 D 菜籽油 69 我国天然橡胶期货合约的交 易代码是 A RU B SR C CF D CU 70 我国大户报告制度规定会员 报告界限为 当会员某品种投 机持仓合约的数量达到交易所 规定的投机头寸持仓限量 以上 含本数 时 应向交 易所报告 A 达到交易所对其规定的投机 头寸持仓限量 80 B 达到交易所对其规定的投机 头寸持仓限量 90 C 达到交易所对其规定的投机 头寸持仓限量 85 D 达到交易所对其规定的投机 头寸持仓限量 95 71 以下关于现货商卖出套期保 值操作策略的描述 正确的是 A 库存尚未出售 担心日后出 售时价格下跌 B 加工制造企业担心库存原料 价格上涨 C 库存尚未出售 担心日后出 售时价格上涨 D 以上均不正确 72 以下关于期现套利的描述 正确的是 A 期现套利有助于保持期货市 场和现货市场之间的合理价格 关系 B 当期货价格明显高于现货价 格时 可通过卖出现货并用于 期货交割来进行期限套利 C 期限套利必须通过交割来完 成 D 期限套利关注的是不同期货 市场之间的价差 73 现代意义上的期货市场在 19 世纪中期产生于 A 芝加哥 B 伦敦 C 纽约 D 东京 74 我国上海期货交易所交易时 间是交易日 A 上午 9 00 11 30 下午 13 30 15 00 B 上午 9 30 11 30 下午 13 30 15 00 C 上午 9 00 11 30 下午 13 00 15 00 D 上午 9 30 11 30 下午 13 00 15 00 75 我国每手铜期货合约的最小 变动值是 元 A 10 B 5 C 2 D 1 76 在国际市场上 最先上市的 金融期货是 A 外汇期货 B 利率期货 C 股指期货 D 股票期货 77 期货是上海期货交 易所上市的期货品种 A 天然橡胶 B 黄大豆 C 玉米 D 白糖 78 在我国 某客户卖出某月份 大豆期货合约 10 手 成绩安排 价格为 4020 元 吨 当天以 4010 元 吨将其全部平仓 其盈 亏情况是 元 不计交 易费用 A 1000 B 1000 C 100 D 100 79 以下关于套期保值操作原则 的描述 错误的是 A 交易方向相同 B 种类相同或相关 C 数量相等或相当 D 月份相同或相近 80 在反向市场上 某价差套利 交易者卖出 5 月豆油期货合约 同时买入 9 月豆油期货合约 则该交易者预期 A 价差不变盈利 B 价差不变盈利 C 价差缩小盈利 D 价差扩大盈利 81 芝加哥期货交易所 CBOT 面值为 10 万美元的 30 年期国 债期货合约的报价为 98 08 则 意味着该标的国债的交易价格 为 美元 A 98020 5 B 98000 5 C 98000 D 98002 5 82 一般地 如果交易者认为标 的物的价格会上涨 又不愿意 承担较大风险时 则不应发出 如下交易指令 A 卖出看跌期权 B 买入看涨期权 C 卖出期货合约 D 买入期货合约 83 看涨期权是指去劝的买方向 卖方支付一定数额的权利金后 即拥有在期权合约有效期内或 特定时间 按执行价格向期权 卖方 一定数量的标的 物的权利 但不负有相应的义 务 A 买入 B 卖出 C 交割 D 以上均不正确 84 会员制期货交易所会员大会 的常设机构是 A 理事会 B 专业委员会 C 业务委员会 D 仲裁委员会 85 在期货期权交易中 除 之外 其他要素均已标准化 了 A 价格 B 交易时间 C 交割日期 D 交割等级 86 大连商品交易所的期货结算 机构 A 作为某一交易所内部机构的 结算机构 B 附属于某一交易所的相对独 立的结算机构 C 由政府出面组建的具有监管 职能的结算机构 D 由多家交易所和实力较强的 金融机构出资组成一家独立的 结算公司 87 某投资者在 2 月份以 500 点 的权利金买进一张 5 月份带去 执行价格为 21000 点的恒指看 涨期权 同时又以 300 点的权 利金买进一张 5 月到期执行价 格为 20000 点的恒指看跌期权 则该投资者的买入看跌期权盈 亏平衡点分别为 不 计交易费用 A 20500 19700 B 21500 19700 C 21500 20300 D 20500 19700 88 标准仓单需经 注 册后方生效 A 期货交易所 B 期货公司 C 证监会 D 买卖双方 89 目前我国上海期货交易所规 定的交易指令主要有限价指令 和 取消指令 B 市价指令 C 套利指令 D 交易所规定的其他指令 90 我国期货合约的涨跌停板一 般是以上一交易日的 为基准确定的 A 结算价 B 收市价 C 最高价 D 最低价 91 1975 年 10 月 推 出了第一张利率期货合约 A 芝加哥期货交易所 B 堪萨斯州期货交易所 C 芝加哥商业交易所 D 纽约商业交易所 92 某交易者以 1780 元 吨卖出 5 月玉米期货合约 1 手 同时以 1790 元 吨买入 7 月玉米期货合 约 1 手 当两合约价格为 时 将所持合约同时平仓 该交易者盈利最大 A 5 月期货合约价格 1760 元 吨 7 月期货合约价格 1820 元 吨 B 5 月期货合约价格 1770 元 吨 7 月期货合约价格 1800 元 吨 C 5 月期货合约价格 1760 元 吨 7 月期货合约价格 1800 元 吨 D 5 月期货合约价格 1750 元 吨 7 月期货合约价格 1790 元 吨 93 我国锌期货合约的交易单位 为 吨 手 A 5 B 10 C 2 D 1 94 当 KD 指标处在低位时 并 形成一底比一底高 而价格还 继续下跌 这构成 为 买入信号 A 多重底 B 多重底 C 上升三角 D 对称三角 95 对买入套期保值而言 基差 走强 不计手续费用 A 期货市场和现货市场不能完 全盈亏相抵 存在净损失 B 期货市场和现货市场能完全 盈亏相抵且有净盈利 C 现货市场盈利完全弥补期货 市场亏损 完全实现套期保值 D 以上均不正确 96 3 月 15 日 某投机者在 CME 以 98 350 的价格买入 1 张 6 月 份到期的 3 个月欧洲美元期货 合约 每张合约为 100 万美元 到了 5 月 10 日 该期货合约价 格变为 98 650 该投机者将上 述合约平仓 若不考虑交易费 用等因素 该投机者的盈利情 况为 A 盈利 750 B 损失 750 C 盈利 3000 D 损失 3000 97 当前股票价格为 64 00 港元 该股票看跌期权的执行价格为 62 5 港元 权利金为 1 70 港元 则该股票看跌期权的时间价值 为 港元 A 1 7 B 3 2 C 0 2 D 1 7 98 当期货公司按规定对保证金 不足的客户进行强行平仓时 强行平仓的有关费用和发生的 损失由 承担 A 该客户 B 该客户与期货公司共同 C 期货公司 D 期货交易所 期货公司 该 客户共同 99 在 8 月和 12 月黄金期货价 格分别为 940 美元 盎司和 950 美元 盎司时 某套期保值下达 买入 8 月黄金期货 同时卖 出 12 月黄金期货 价差为 10 美元 盎司 的限价 指令 美元 盎司时选项中最优的可能 成交价差 A 5 B 12 C 18 D 30 100 随着期货合约到期日的临 近 制度有助于保证现 货价格与期货价格趋于一致 A 交割 B 结算担保金 C 套期保值审批 D 风险准备金 101 移动平均线 MA 的使用 最常见的是葛兰威尔法则 依 据该法则 当平均线从上升开 始走平 价格从上下穿平均线 为 信号 A 卖出 B 买入 C 平仓 D 以上均不正确 102 某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期 执行价格为 10000 点的恒指看 涨期权 与此同时 该交易者 又以 100 点的权利金卖出一张 3 月到期 执行价格为 10200 点 的恒指看涨期权 合约到期时 恒指期货价格上涨到 10300 点 该投资者 A 盈利 50 点 B 处于盈亏平衡点 C 最大盈利 250 点 D 盈利 300 点 103 3 月 15 日 欧洲的一家财 务公司预计将于 6 月 1 日收到 1000 万欧元 打算到时将其投 资于 3 个月期的定期存款 3 月 15 日的存款利率是 7 65 该公司担心到 6 月 1 日利率会 下跌 于是通过 Euronext liffe 进行套期保值交易 以 92 40 的价格买进 10 张 CME 得 3 个月欧洲期货合约进行套期保 值交易 CME 的 3 个月期欧洲美 元期货合约美元 假设 6 月 1 日时存款利率跌到 5 75 该公 司以 94 29 的价格卖出 10 张 3 个月欧洲美元期货合约 则下 列说法正确的有 A 期货市场亏损为 47500 欧元 B 期货市场亏损为 47250 欧元 C 现货市场利息损失为 47250 欧元 D 由于期货市场盈利 所以最 终利息损失为 250 欧元 答案 D 教材第 240 页 解释期 货市场盈利为 94 29 92 40 100 25 10 47250 现货市 场损益为 100 万 5 75 7 65 4 47500 所以最终 利息损失为 47500 47250 250 欧元 104 某日 我国 9 月铝期货合 约为 12045 元 吨 收盘价为 12100 元 吨 若该合约的涨跌 停板幅度为 4 下一交易日 为有效报价的是 元 吨 A 11565 12525 B 11563 2 12526 8 C 11563 2 12525 D 11565 12526 8 105 3 月初 我国某铝型材厂假 话在三个月后购进 500 吨铝锭 并利用国内铝期货进行套期保 值 具体操作是 A 卖出 100 手 9 每手 5 吨 7 月份到期的铝锭期货合约 B 在 6 月初卖出 100 手 7 月份 到期的期货合约 C 买进 100 手 每手 5 吨 7 月份到期的铝锭期货合约 D 以上说法都不对 106 某客户下达了 1630 元 吨的价格卖出 10 手上海期货交 易所 7 月铝期货 的限价指令 则可能的成交价格为 元 吨 A 11700 B 11610 C 11600 D 11620 107 是一种利益共享 风险共担的集合投资方式 即 通过发行基金单位 集中投资 者的资金 由基金托管人管理 和运用资金 从事股票 债券 外汇等投资 A 对冲基金 B 共同基金 C 商品基金 D 对冲基金的基金 108 某投资者在 5 月份以 500 点的权利金卖出一张执行价格 为 20100 点的 7 月恒指看涨期 权 同时 他又以 300 点的权 利金卖出一张执行价格为 20100 点的 7 月恒指看跌期权 该投 资者的最大盈利 不考虑交易 费用 为 点 A 500 B 300 C 200 D 800 109 期货合约是由 统一 制定的 A 中国证监会 B 中国期货业协会 C 期货交易所 D 国务院期货监督管理中心 110 在期权交易中 期权买方 为获得相应权利 必须将 付给期权卖方 A 保证金 B 担保物 C 权利金 D 标的物 111 下面关于期权交易的说法 正确的是 A 期权交易按照价格优先 时 间优先的原则 由计算机进行 撮合成交 B 期权交易的了结方式与期货 交易不同 C 期权交易的了结方式包括对 冲平仓 行权了结两种 D 以上说法都不正确 112 在我国 应当按 照国务院期货监督管理机构和 财政部门的规定提取和管理风 险准备金 A 期货交易所 B 期货公司 C 非期货公司结算会员 D 个人投资者 113 以下适于利用大豆期货进 行卖出套期保值的情形有 A 直接生产大豆的生产厂家 农场 工厂等手头有库存产品 尚未销售或即将生产 收获大 豆 担心日后出售时价格下跌 B 储运商手头有库存现货尚未 出售或储运商已签订将来以特 定价格买进大豆但尚未转售出 去 担心日后出售时价格下跌 C 贸易商手头有库存现货尚未 出售或贸易商已经签订将来以 特定价格买进大豆但尚未转售 出去 担心日后出售时价格下 跌 D 加工制造企业担心大豆库存 原料价格上涨 114 地方期货自律组织的宗旨 是 A 遵守国家大律法规和国家有 关期货市场的方针政策 发挥 政府与行业之间的桥梁和纽带 作用 B 维护会员的合法权益 遵守 社会道德 开展对期货从业人 员的职业道德教育 专业技术 培训和严格管理 C 遵循期货市场的公开 公平 公正的原则 坚持服务 规范 发展 实现行业自律管理 D 配合期货监管部门处置风险 事件 115 结算担保金包括 A 风险准备金 B 基础结算担保金 C 变动结算担保金 D 保证金 116 单边市一般是指某一期货 合约在某一交易日收盘前 5 分 钟内出现 的情况 A 只有停板价位的买入申报 B 没有停板价位的卖出申报 C 一有卖出申报就成交但未打 开停板价位 D 一有买入申报就成交但未打 开停板价位 117 某交易者以 59730 元 吨卖 出 2 手铜期货合约 成交后市 价下跌到 59550 元 吨 因预测 价格人将下跌 交易决定继续 持有该头寸 并借助止损指令 控制风险确保盈利 该止损指 令设定的价格为 元 吨 A 59700 元 吨 B 59570 元 吨 C 59800 元 吨 D 59740 元 吨 118 在我国 某铝型材厂计划 在三个月后购进 500 吨铝锭 欲利用国内铝期货进行套期保 值 具体操作是 A 买入四个月后期货合约数量 100 手的铝期货合约 B 买入三个月后期货合约数量 100 手的铝期货合约 C 卖出四个月后期货合约数量 100 手的铝期货合约 D 买入三个月后期货合约数量 75 手的铝期货合约 119 期货交易与远期交易的区 别包括 A 交易对象不同 B 履约方式不同 C 信用风险不同 D 保证金制度不同 120 决定一种商品供给的因素 包括 A 生产者对未来的预期 B 生产成本 C 技术水平 D 该种商品的价格 121 我国优质强劲小麦期货合 约的交割标准品为 等优 质强劲小麦 A 二 B 一 C 三 D 四 122 以下属于金融期货的是 A 外汇期货 B 股票期货 C 股指期货 D 利率期货 123 期货投机的资金管理和风 险管理则通常包括 等 A 根据资金量的不同 投资者 单个市场的最大交易资金应控 制在总资本的 10 20 以内 B 在单个市场中的最大总亏损 金融宜控制在总资本的 5 以内 C 一般来说 可按总资本的 10 来 确定投入某品种上每笔交易的 资金 D 期货投机主张纵向投资分散 化 124 期货投机交易需遵循的原 则通常包括 等 A 充分了解期货合约 B 确定获利和亏损限度 C 制定交易计划 D 应同时交易不少于 10 个品 种 以充分分散风险 125 以下选项属于金融衍生品 的有 A 远期 B 期货 C 期权 D 互换 126 关于期货价格的正确描述 有 A 主要期货价格包括开盘价 收盘价 最高价 最低价 结算价 B 期货价格走势的主要图示方 法有 闪电图和分时图 K 线图 和竹线图 C 一般来说 如果交易量和持 仓量都减少 则当前价格趋势 或许即将终结 D 当日结算价是指期货合约当 日的最后成交价 127 关于跨市套利的正确描述 有 A 跨市套利是指在某个交易所 买入 卖出 某一交割月份的 某种商品合约同时 在另一个 交易所卖出 买入 同一交割 月份的同种商品合约 以期在 有利时机对冲合约获利 B 跨市套利要考虑交割品的品 级差异 C 跨市套利要考虑汇率的波动 保证金和佣金成本 D 跨市套利要考虑运输费用 交易单位和报价体系 128 属于正向市场的情形包括 A 期货价格高于现货价格 B 远期合约价格大于近期合约 价格 C 期货价格低于现货价格 D 远期合约价格低于近期合约 价格 129 在我国 客户可以通过 向期货公司下达交易指令 A 书面 B 互联网 C 电话 D 计算机 130 利用期货市场进行套期保 值 生产经营者有助于 A 规避现货市场的价格风险 B 锁定生产成本 实现预期利 润 C 避免企业生产活动受到价格 波动的干扰 D 生产活动的平稳进行 131 关于期货公司的职能描述 正确的有 0 A 根据客户指令代理买卖期货 合约 办理结算和交割手续 B 从事期货交易自营业务 C 对客户账户进行管理 控制 客户交易风险 D 为客户提供期货市场信息 进行期货交易咨询 充当客户 的交易顾问 132 中国金融期货交易所采取 结算制度 A 会员分级 B 会员 C 期货公司会员 D 客户 133 根据涨跌停板制度 期货 合约在一个交易日中的交易价 格波动 规定的涨跌幅 度 A 不得高于 B 不得低于 C 高于 D 低于 134 期货交易所不应该 A 为期货交易提供设施和服务 B 间接参与期货交易活动 C 参与期货价格的形成 D 拥有合约标的商品 135 按交易部位区分 可将期 货投机者分为 A 空头投机者 B 多头投机者 C 大投机商 D 中小投机商 136 下列行为中 属 于交割违约 A 在规定交割期限内卖方未支 付有效标准仓单 B 在规定交割期限内买方未解 付货款或解付不足 C 在交割日 卖方期货公司未 向期货交易所支付符合规格的 现货 D 买方将已收到的仓单转让 137 期货公司的风险控制措施 包括 A 控制客户信用风险 B 严格执行保证金制度和追加 保证金制度 C 严格经营管理 D 加强对从业人员的管理 提 高业务运作能力 138 期权交易指令通常包括 等内容 A 市价或现价 权利金 B 买入或卖出 C 数量 D 执行价格 139 某交易者卖出期货合约后 符合金字塔式增仓原则的是 A 只有在现有持仓已经盈利的 情况下 才能增仓 B 持仓的增加应渐次递减 C 如果建仓后市场行情与预料 的相反 可以采取平均买低的 策略 D 如果建仓后市场行情与预料 的相反 可以采取平均买高的 策略 140 关于买进看跌期权的说法 不计交易费用 正确的有 A 盈亏平衡点为执行价格 权 利金 B 看跌期权的买方损失有限 盈利可能无限 C 盈亏平衡点为执行价格 权 利金 D 看跌期权买方损失有限 盈 利有限 141 关于跨商品套利的正确说 法是 A 跨商品套利可