期货交易十大难题!

一 全天候频繁交易一 全天候频繁交易 1 难题描述 江恩曾经说过 导致我们损失的有三大原因 第一 频繁交易 第二 没有止损 第三 对市场了解太少 所以 我们应该尽可能的多认知和学习这个市场 我们把经验和他人分享 也是为了更多的人 在这个市场里少 走弯路 因为有些弯路的代价实在太大了 很多人不管什么走势 什么行情 在起起伏伏之间 总是按捺不住那股赴死的冲动 着急入场 入场后不管 盈亏 又患得患失 赚了还想赚 亏了就心存侥幸 最可怜的是浮亏扯平甚至浮盈的时候 幻想又来了 还是不 平 所谓当断不断 必受其乱 稀里糊涂的平仓之后 又按捺不住 还要冲进去 害怕错过机会 下面五幅图中 频繁交易者的收益曲线会类似于图一 2 传统解决方案 传统解决方案 人为强制限定每天交易次数 但是 人为控制交易次数容易进入另一个误区 犹豫不决 期 货每日波动较大 每天的小行情波段数目以十计甚至几百 而每日交易次数一般不应该超过 5 次 也就是 1 10 左 右的机会可以交易 如果没有严格的入场出场方法 很容易陷入犹豫不决的境地 所以 解决频繁交易的根本方 法是 形成稳定的的盈利模式 二 盲目满仓操作二 盲目满仓操作 1 难题描述 期市有句俗语 满仓者必死 满仓操作虽然有可能让你快速增加财富 但更能让你快速暴仓 期货交易在发 展中的行情将总是充满着绚丽多姿的快乐 这吸引着许许多多的参与者 面对行情剧烈波动和有着重大的利益消 息的时候 经常会有投资者受不住利益的诱惑 满仓操作 导致许多投资者出现了平常不可能出现的大的风险 该 类投资者的账户往往会出现图二或图四的收益曲线 由于期货交易采用保证金交易 具有放大效应 有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱 殊不知 若投资者 在市场上能开多少仓就开多少仓 不留余地 那么当行情反向变动 导致可用资金出现负数时 保证金杠杆效应 同样使得亏损也放大了 满仓操作的这些弊端在重仓操作过程中也会出现 所以许多交易者甚至提倡不要重仓交 易 以三分之一仓位操作最好 满仓操作并不只是有坏处 也有其优点在内 在期货交易中勇气是交易者能够克敌制胜的秘诀 也是最难以 养成的优点 满仓操作就能够有效地培养交易者的勇气 只有在理智情况下的满仓才是勇气 其他情况则不仅不 是勇气而且还是傻气 满仓操作在交易过程中确实有一些时候会经常产生不必要的风险 就算是一个职业的炒手 2 也需要以百分百的精神状态来操作如此高难度的交易 但是不敢重仓甚至满仓交易的交易者也绝对不能称之为优 秀的交易者 那么 如何进行科学的仓位管理呢 2 传统解决方案 解决方法 绝不满仓 每次开仓不超过总资金的 30 最多为 50 以防补仓或其他情况的发生 三 逆市开仓三 逆市开仓 1 难题描述 很多新投资者 尤其来自股票市场的投资者 喜欢在大涨时做空 反向开仓 虽然有时运气好能够侥幸盈 利 但这是一种非常危险的操作 是严重的逆市行为 一旦遇到连续的单边行情会巨亏 心理角度来讲 大涨行 情中错过了大幅度赢利的一波 心理方面总着急着想反向做一单 发生这些问题 根源是对行情的判断失误 把 震荡市判断成单边 把单边判断成震荡市 导致采用的操作方式错误 逆市开仓导致较大亏损的原因主要是两个方面的 策略方面问题和纪律方面问题 其中 策略方面问题包括 A 行情性质判断有误 例如 由现货市场主力主导的行情往往会是单边行情 B 指标之间的逻辑关联不清 C 开仓 后没有预期应对方案 纪律方面问题包括 D 止损纪律 E 交易次数限制 A 众所周知 市场的最终走向往往是由主力的意图决定的 期货的主力意图一般代表着现货股票市场 大盘 主力的意图 只有股票市场主力主导的指数走势才可能出现与大盘有背离强度的动作 当大盘主力表现出很强的 多头进攻态势时 北斗星软件中的 BBD 和特大户资金指标 市场往往会出现单边上涨走势 B 技术指标可分为均线型指标和震荡型指标 我们知道 均线指标适用于单边行情 震荡行情是其弱点 而 震荡型指标适用于震荡行情 单边行情是其弱点 很多股指期货交易者的技术系统中对震荡型指标更为偏重 单 边上涨过程中震荡指标往往会不断出现顶信号 诱导参与者不断做空 C 这个问题是很关键的 体现出个人的操作情绪 心理支配理智还是理智决定操作 有的人在看仓后 脑中 一片空白 只期望行情顺着自己的开仓方向 只关心帐户里面的资金跳动 而缺乏对行情进展的理性判断 尤其 是逆市开仓后要是不理性 往往死得很苦 D 止损纪律是经常强调的 但是总是做不好 问题根源还是心理 谁都不愿意自己亏损 但是交易不发生亏 损是不可能的 我们先是统计出自己操作中的每单平均赢利点数 以及 开仓平均胜率 要是平均胜率高于 65 每单平均赢利点数是 10 个基点 那么 你的止损限度就是 10 个基点 我们依靠的是 胜率来保证 获利 道理大家 都清楚 执行力是看个人的 E 我们的十大难题之二重点强调过过度频繁交易的问题 如果过度交易加上逆市开仓问题 后果往往是很致 命的 2 传统解决方案 解决方案 基于均线系统的右侧交易方法 行情处于多头控盘是绝不做空 空头控盘时绝不做多 3 四 持仓综合症四 持仓综合症 1 难题描述 持仓综合征 是投资者的一种通病 症状表现为 当手中无单时候闲不住 非要下单不可 手中有单又恐慌 一旦市场朝着反向运作 就不知道如何是好 认为机会不断 总是想不停的操作 结果越做越亏 越赔越做 期货市场上 想法从来都不会替我们赚过大钱 而总是坚持不动替我们赚大钱 懂了吗 是我坚持不动 对 市场判断正确丝毫不足为奇 你在多头市场里总会找到很多一开始就作多的人 在空头市场里也会找到很多一开 始就作空的人 我认识很多在适当时间里判断正确的人 他们开始买进或卖出时 价格正是在应该出现最大利润 的价位上 他们的经验全都跟我们的一样 也就是说 他们没有从中赚到真正的钱 能够同时判断正确又坚持 不动的人很罕见 这是最难学习的一件事 一个人可能看得清楚而明确 开始时也在市场从容不迫 准备照他认为一定会走的方向走时 他变得不耐烦 或怀疑起来 华尔街有这么多根本不属于傻瓜阶级的人 甚至不属于第三级傻瓜的人 却都会亏钱 道理就在这 里 市场并没有打败他们 他们打败了自己 因为他们虽然有头脑 却无法坚持不动 我开始了解要赚大钱一定 要在大波动中赚 不管推动大波动起步的因素可能是什么 事实俱在 大波动能够持续下去 不是内线集团炒作 或金融家的技巧造成的结果 而是依靠基本形势 不管谁反对 大波动一定会照着背后的推动力量 尽其所能地 快速推动到尽头 不理会大波动 设法抢进抢出 对我们来说是致命大患 没有一个人能够抓住所有的起伏 在多头市场里 你的做法就是买进和跟随趋势 一直到你相信多头市场即将结束时为止 要这样做 你必须用自己的头脑和眼光 否则我的建议会告诉你低买高卖一样白痴 任何人所能学到一个最有帮助的事情 就是放弃尝试抓住最后一档 或第一档 这两档是世界上最昂贵的东西 一个人对自己的判断没有信心 在这种游戏中走不了多远 2 传统解决方案 解决方法 守株待兔 猎豹出击 市场无机会便休息 有机会果断跟进 止盈止损坚决执行 五 盲目预测顶底五 盲目预测顶底 1 难题描述 有些投资者总是在凭着主观意愿判断市场的顶部和底部 结果总是被套在半山腰 砍仓都来不及了 最终导 致大亏的结果 事实证明 市场的顶底预测是非常不靠谱的 世界上的真正投资大师都不是预测大师 都拒绝对 市场每天 每周走势进行预测 巴菲特曾说 我从来没有见过能够预测市场走势的人 对市场预测成功的概率和 抛硬币得出的结果一样 没有人知道未来 彼得林奇也曾说 我希望我有预测市场和经济的能力 但是由于这样 做是不可能的 不要去管整个市场的情况 因为市场自己会运行的很好 这些投资大师的共同观点是 永远无法预 测市场 永远也不要预测市场 世界上没有哪种赚钱的方法和理论是建立在预测的基础之上的 试图根据预测来操 作而想赚钱的人都是低智商的人 这种人都会从这种无聊的预测中失败而告终 结果都将是灾难性的 投资说到底是一种从别人口袋里掏钱的合法游戏 不过不能抢 不但不能抢 而且还要别人心甘情愿把钱掏 给你 凭什么 凭的就是不同的思维和交易方式 成功的交易者是以市场为中心 他们不预测市场 从不听消息 4 只是静静的跟随市场 顺 市 而为 他们是市场中真正赚钱的群体 而那些以自我为中心的投资者经常被市场中 的假象欺骗 一次次遭到市场的打击 或最终被消灭 对于预测顶底这一点 投资人需要特别认真对待 因为它实际上已成为投资人取得进步的最大绊脚石 在实 际操作中 股指期货指数走势预测对投资者的最大危害是 当一轮牛行情已经确立 基本趋势持续向上运行的情 况下 投资者往往喜欢把自己 猜顶 的主观臆断强加给市场 企图超越市场以实现在市场的最高点卖出 殊不知 顶在顶之上 最终在频繁进出和踏空中错过了牛市的大部分行情 相反 当一轮空头行情已经确立 基本趋势持 续向下的情况下 投资者又把 测底 的主观臆断强加给市场 企图超越市场以实现在最低点抄底买入 殊不知 底 在底之下 最终在频繁进出和深度套牢中损失惨重 我们已经目睹了太多的有天赋的投资者 根据自己的预测进行交易而最终一败涂地 事实和科学都证明 期 货市场是不可能被长期预测的 顶级的经济学家也无能为力 2 传统解决方案 解决方法 一切依赖于图表 顺势而为 绝不测顶测底 坚决做一个市场趋势的跟随者 六 亏死不认输六 亏死不认输 1 难题描述 很多投资者都是犟脾气 做错了从不认输 不知道在第一时间解决掉手中的错单 以至于让错误不断地延续 后 果可想而知 我就不信它不涨 我就不信它不下来 这种心态万万要不得 衡量专业短线高手的好坏 并不 以获利为唯一依据 更加重要的是其是否坚持按正确的市场规律进退和坚定不移地执行自已制定的分析研判和实 战操作纪律 一位极具天才的投机家曾经告诉过我 当我看见一个危险信号的时候 我不跟它争执 我躲开 几天以后 如 果一切看起来还不错 我就再回来 我是这么想的 如果我正沿着铁轨往前走 看见一辆火车以每小时 60 英里的 速度向我冲来 我会跳下铁轨让火车开过去 而不会愚蠢地站在那里不动 它开过去之后 只要我愿意 我总能 再回到铁轨上来 这番话非常形象地表现了一种投机智慧 令人印象深刻 奇怪的是 大多数投机者遇到的麻烦是 他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时 候平仓 他们犹豫不决 他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点 2 传统解决方案 解决方法 承认自己有错的时候 不存侥幸心理 坚决在第一时间止损 七 逆市抢反弹七 逆市抢反弹 1 难题描述 抢反弹可以不可以 如果方法对的话是可以的 否则犹如刀口舔血 如果从空中落下一把刀 你应该如何去 5 接 毫无疑问 一定是在等它落到地上摇摆不动之后 如若不然 必定会伤痕累累 期货市场与之同理 抢反弹 需要一定的技巧 无经验者 不必冒险 顺势而为即可 且参与反弹时一定要注意资金的管理 抄底是很多投资者梦寐以求的 但问题的关键是究竟什么时候才是底 相信很多喜欢抄底的投资者都有抄底 抄在下跌途中的经历 之所以抄底抄在下跌途中 这是因为对于长期下跌的指数 最后的低点只有一个 由于抄 到底部的概率很小 所以抄底失败是大概率事件 有的人是主动抄底 也有的人是被动抄底 即投资者买入合约 后 指数不但没有上涨 反而不断下跌 被套了 在指数下跌一定幅度后 有的投资者为了降低持有成本 在较 低价格再次买进 两次买进价格平均后当然低于最先买入价格 这就叫 摊平成本 结果成本是下来了 但亏 损的钱更多了 在投资生涯中 太多的悲剧发生在所谓的摊平成本上 摊平成本 是最普遍 最顽固的投资错 误之一 特别是在股指期货日内交易中 常犯此类错误的投资者往往招致毁灭性打击 我们在日常生活中 谁都知道买东西都尽可能选择便宜的 哪有专检贵的买 不符合常理嘛 我们随便打开 一张期指合约历史的 K 线图 很容易发现 价格都如同钟摆一样周期性摇摆 上涨和下跌永远交替出现 所以 绝大部分投资者都是采取逢低买进的策略 跌得越多 跌得越久 就买的越多 因为越是跌得多 跌得久 越是 接近底部 越是接近下一轮上涨行情 反之 如果某期指合约涨得过多 涨得过久 那就应当卖出 决不能买进 因为上涨之后就是下跌 听起来很有道理 越跌越买 摊平成本有什么不对吗 逢低买进没有错 但是需要几个前提条件 第一 大 势处于上升趋势初期或中期 此时逢低买进后市再创新高的概率大 第二 指数在更大周期上处于上升趋势中 当前的下跌只是下跌途中的调整 而且没有破坏原有的上升通道 可以逢低加仓 即使满足以上条件 也未必市 场一定按照我们预期的走 不要忘记市场最根本的特征是不确定性 随时都要设好止损 以趋势为准 一旦市场 跌破了重要位置 或者市场趋势发生改变 则必须承认错误 立即卖出 我们都知道要顺势而为 而实际上 抄 底 摊平成本 的交易策略恰恰都是逆势交易 为什么不能抄底 因为底是有两边组成的 只有左边没有右边是形成不了底的 换句话说 在底的右边出现 之前 底是看不出来的 底是走出来的 只有当底走出来 我们看到底出现后再去交易 才能提高胜算 美 国现代投资大师 美国第一理财大师彼得 林奇的一段话值得我们去深思 你可能还信奉 冬天来了 春天还 会远吗 大自然如此 期货并非如此 最黑暗的时候并不意味着黎明即将到来 黑暗可能持续不动 有时黑暗 之后 还有更黑暗的时候 在期货市场当中 冬天之后就是春天常常是一种错误的观念 由此 看到市场行情下 跌的时间长了 就认为 股价已经跌得这么多了 不可能再往下跌了 是非常愚蠢的想法 没有定律可以告诉我们指数长期会走向何方 指数的底线是零 零以上就存在跌的可能 当趋势形成后 永 远采取顺势而为的操作策略 不要逆势交易 一切以市场为中心 市场永远是对的 错的一定是操作的人 不要 轻易抄底 抄到底的概率极低 有句名言 一辈子只能抄一次底 底是走出来的 不是预测出来的 更不是 抄出来的 趋势形成时 我们只要采取 顺势而为 的策略即可 成功的职业投资人第一想到的是如何控制风险 但不少投资人第一想到的是赚钱 怕错过了投资机会 结果不断去抄底 而在真正当底部来临时早已弹尽粮绝 深深套牢 2 传统解决方案 解决方法 抢反弹需要一定的技巧 无经验者 不必冒险 顺势而为即可 且参与反弹时一定要注意资金的 管理 八 下单时犹豫不决八 下单时犹豫不决 6 1 难题描述 下单时犹豫不决 是实战操作者心态控制成熟度低下的特征 也是实战操作者心灵意志力脆弱的表现 这 正是妨碍投资者朝专业晋级的最大障碍 如果投资者不能成功战胜自己人性的软弱 要想投资能够长久 稳定 持续地成功 都将是一句空话 古语说 犹豫意味着赔钱 除了生死情形 没有任何一种冒险像期货市场如此 真实的体现这句古语的真意 有很大一部分期货投资者 做多时害怕诱多 害怕假突破 做空时害怕诱空 从而 导致机会一直从眼前白白溜走 下面五幅图中 此类交易者的收益曲线会类似于图三 期货市场中 人性往往都是类似的 贪婪 恐惧 缺乏耐心 无知和希望 所有这些都会使投机者精疲力竭 经过几次失败和灾难之后 投资者也许变得士气低落 沮丧 消沉 放弃了市场 变得多疑 变得优柔寡断 甚 至不敢下单 下单后也没办法拿单 记住 驱动期货市场的不是理智 逻辑活纯经济因素 驱动它的是从来不会 改变的人的本性 它不会改变 因为它是我们的本性 人性是不能消除的 我们只能用规则去规范它 2 传统解决方案 解决方法 用技术指标 可以设计开仓平仓信号 来控制开平仓 认真反思总结 调整心态 九 短线被动成中线九 短线被动成中线 1 难题描述 有人错误地认为短线和中线就是持仓时间的长短 其实不然 所谓中线 就是在大周期大波动的趋势出来时 候在这股力量没有被打破前有节奏的持有一个方向的单子 而不能以时间长短简单来看 很多人亏损之后不想止 损 而是 扛单 有些时候可以侥幸成功 但是只要少数几次失败足以对其形成致命的打击 如果一个投资者 没有自律 没有一种明确的策略 没有一个简单易行的计划 他就会陷入情绪的陷阱 而只是股指期货交易的大 忌 因为没有一个计划的投机者就像是一个没有战略 因为也就没有可行的作战方案的将军 没有一个明确计划 的投机者只能是投机 投机 再投机 终归有一天不幸 中箭落马 在股指期货市场上遭到彻底的失败 这就 像战场上的一个将军 他的士兵的性命取决于他那周密的计划 取决于对这个计划的执行 在股指期货市场上 没有心存侥幸和漫不经心的余地 绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失 情况不对 立即退场 留得青山在 不怕没柴烧 只要 这个问题一直存在 万劫不复的亏损都早晚会发生 只要一次 几乎可以保证 只要你有一次 犯规 那么就是这 一次 市场会严重烧伤你 但别因此怪市场 真正的答案是 市场是个强敌 是在竞技场中与你搏斗 的勇士 跟真正的都是竞技 你一犯错 它就会趁虚而入 只要你松懈一次 它就会攻击你脆弱的部位 让你血 流如注 许多优秀的操作者日进日出 严守这些成律 时时保持警觉 然后突然有那么一 次 他们肯定自己是对的时候 而违反自己的规则 丢下警戒 开始期待 然后就是血流如注 短短几 天内赔掉的 可能比一年赚的还多 我们从没有见过 有人因遵守这些戒律 把裤子也赔掉的 从没有人因小针 扎一下而流血致死的 要命的伤口才会如此 深长的伤口才会要人命 2 传统解决方案 解决方法 认清弊端 严格执行交易规则 严格止损 十 心态不好十 心态不好 7 1 难题描述 其实 心态不好 是投资者的一种通病 症状 表现为 当手中无单时手痒闲不住 非要下单不可 手中有 单时又恐慌 一旦市场朝反方向运作 就不知如何是好 认为机会不断 总是想不停地操作 结果越做越赔 越赔 越做 究其原因 主要是因为没有良好的技术分析方法作后盾 心中没底 殊不知 休息也是一种操作方法 很 多交易者将这看成是运气 确实如此情况一两次发生可能是运气成分 但长期下来肯定还是看你的硬实力 我们都应该早就认识到 期货市场从来都不是平淡无奇的 它是为愚弄大多数人 大多数时间而设计的 期 货市场上的两种主要的情绪 希望和恐惧 希望往往是因为贪婪而产生的 而恐惧往往是因为无知而产生的 我们认为 控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌 希望 恐惧和贪婪总是存在的 他们就藏在我们的心里 它们在市场外面等着 等着跳进市场来表现 等着机会大赚一把 希望对于人类的生存是至关重要的 但希望与 期货市场上的表亲 无知 贪婪 恐惧和扭曲的理智是一样的 希望掩盖了事实 而期货市场只认事实 结 果是客观的 是最终的 就像自然一样 是不会改变的 另外 还要永远记住 你能赢一场赛马 但你不能赢所 有的赛马 你能在一段时间内赚钱 但你不会在任何时候都能从期货上赚到钱 任何人都不能 贪婪 恐惧 缺乏耐心 无知和希望 所有这些都会使投机者精疲力竭 经过几次失败和灾难之后 投资者 也许变得士气低落 沮丧 消沉 放弃了市场 放弃了市场所提供的赚钱的机会 投机者必须控制的最大问题就 是他的情绪 记住 驱动期货市场的不是理智 逻辑活纯经济因素 驱动它的是从来不会改变的人的本性 它不 会改变 因为它是我们的本性 投机客的主要敌人总是从内心出现 人性跟希望和恐惧无法分开 在投机时 如果市场背离你 你希望每天 都是最后一天 而且你要是不遵从希望 你会损失的比应有程度还多 市场照你的意思走时 你害怕明天会把 你所有的利润拿走 因此你退出 退得太快了 害怕使你赚不到应赚的那么多钱 成功的交易者必须克服这两 个根深蒂固的本能 他必须改变你可以称之为天性冲动的东西 他抱着希望时 其实应该要害怕 在害怕时 他 应该要抱着希望 他必须害怕他的亏损可能变成更大的亏损 希望他的利润可能变成更大的利润 照一般人那样 在期货市场上投机 绝对是错误的 记住 如果一个投资者没有自律 没有一种明确的策略 没有一个简单易行的计划 他就会陷入情绪的陷阱 因为没有一个计划的投机者就像是一个没有战略 因为也就没有可行的作战方案的将军 没有一个明确计划的投 机者只能是投机 投机 再投机 终归有一天不幸 中箭落马 在期货市场上遭到彻底的失败 实际上 在所 有生意人的一天中 都没有处理最重要的事情的计划 这就像战场上的一个将军 他的士兵的性命取决于他那周 密的计划 取决于对这个计划的执行 在股指期货市场上 没有错误和漫不经心的余地 那么 如何培养良好的 心态呢 2 传统解决方案 期货交易是一门非常专业化的课题 良好的心态也不是短时间培养出来的 每个交易者必须不断 学习 分析 实战 反思 改进 1 刚开始交易的时候 担心的是这次买进来会跌 对策 设定止损 每次交易损失达到固定点数 例如 5 点 10 点 20 点 坚决执行 2 有了止损 不用担心跌了 可担心的是不能获利 而且连续止损 止损个七八回 也就元气大伤了 只见 止损不见盈利是这时最担心的 8 对策 提高操作成功率 去寻找波动的临界转向点 也即波动最大可能会按当前趋势运行一段时间的一些进 入点 此为所有技术分析的核心所在 各人的方法都不同 能十发六七中找到临