上证50交易型开放式指数证券投资基金2008年第三季度报告.doc

上证50交易型开放式指数证券投资基金2008年第三季度报告2008年9月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二八年十月二十二日上证50交易型开放式指数证券投资基金2008年第三季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。二、基金产品概况基金简称：50ETF交易代码：510050基金运作方式：交易型开放式基金合同生效日：2004年12月30日报告期末基金份额总额：11,258,566,757份投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为“上证50指数”。风险收益特征：本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证50指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）1.本期已实现收益-4,183,263,023.752.本期利润-3,278,690,922.563.加权平均基金份额本期利润-0.35114.期末基金资产净值21,056,024,002.925.期末基金份额净值1.870注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（二）基金净值表现1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-16.41%2.96%-16.74%3.08%0.33%-0.12%2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上证50交易型开放式指数证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2004年12月30日至2008年9月30日）注：本基金合同于2004年12月30日生效，2005年2月23日在上海证券交易所上市并开始办理申购、赎回业务。本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的90%。本基金按规定在基金合同生效之日起3个月的时间内达到这一投资比例。四、管理人报告（一）基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期方军本基金的基金经理、金融工程部副总经理2004-12-309年硕士。1999年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。（三）公平交易专项说明1、公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，公平对待旗下管理的所有基金和组合，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。3、异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明1、本基金业绩表现截至2008年9月30日，本基金份额净值为1.870元，本报告期份额净值增长率为-16.41%，同期上证50指数累计增长率为-16.74%。本基金本报告期累计跟踪偏离度为0.36%。2、行情回顾及运作分析2008年3季度，美国次贷危机所引发的国际金融市场动荡进一步加剧，所波及的范围也在继续扩大。西方发达国家政府采取多种措施试图缓解局势，但投资者对经济前景依然顾虑重重。与此同时，国内通胀问题虽略有缓解，但投资者对经济增速放缓和上市公司盈利下滑的忧虑也有所上升。由此，A股市场表现依然较弱，继续大幅调整。在操作中，我们严格按照基金合同和公司投资决策委员会制定的投资策略，在指数权重及成份股变动时，尽量降低成本、减少市场冲击，逐步调整组合至目标结构。3、市场展望和投资策略近期，宏观经济形势的不确定性仍会对市场产生压力，但市场的大幅调整也在一定程度上缓解了高估值的风险。根据各机构对上市公司2008年度业绩预测计算，上证50成份股的平均动态市盈率降至15倍左右，估值风险已得到了较大的释放。我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也积极争取推动产品的进一步创新，以充分发挥ETF的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，50ETF将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资20,096,772,351.7595.31其中：股票20,096,772,351.7595.312固定收益投资 34,439,374.200.16其中：债券 34,439,374.200.16资产支持证券 - -3金融衍生品投资 - -4买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -5银行存款和结算备付金合计 889,116,468.354.226其他资产66,397,676.380.317合计21,086,725,870.68100.00注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值1,187,167.45元。（二）报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业 - - B采掘业2,771,632,612.8613.16C制造业2,909,220,846.7913.82C0食品、饮料818,450,537.643.89C1纺织、服装、皮毛218,335,524.881.04C2木材、家具 - - C3造纸、印刷 - - C4石油、化学、塑胶、塑料6,931,780.000.03C5电子165,055.000.00C6金属、非金属1,477,111,828.297.02C7机械、设备、仪表388,226,120.981.84C8医药、生物制品 - - C99其他制造业 - - D电力、煤气及水的生产和供应业1,195,274,031.995.68E建筑业236,948,176.681.13F交通运输、仓储业2,107,861,506.8510.01G信息技术业808,664,329.033.84H批发和零售贸易196,472,256.000.93I金融、保险业9,367,497,214.1944.49J房地产业299,498,878.501.42K社会服务业 - - L传播与文化产业 - - M综合类202,515,331.410.96合计20,095,585,184.3095.44（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1600036招商银行112,511,3081,982,449,246.969.422601088中国神华49,538,8881,356,870,142.326.443601318中国平安37,383,3421,243,743,788.345.914600016民生银行195,959,5571,011,151,314.124.805600030中信证券38,436,680951,692,196.804.526600000浦发银行59,882,596935,366,149.524.447601166兴业银行44,493,399731,026,545.573.478600519贵州茅台5,406,580713,073,836.203.399600050中国联通129,469,579708,198,597.133.3610600900长江电力47,938,995687,924,578.253.27（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券-2央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券 34,439,374.200.165企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计 34,439,374.200.16（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)112601408国电债282,47022,897,018.200.11212601208上港债126,45011,542,356.000.053-4-5-（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。（八）投资组合报告附注1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。3、其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金 2,874.412应收证券清算款 57,484,966.773应收股利 8,536,305.024应收利息 358,447.225应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 15,082.968其他 - 9合计 66,397,676.384、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值（元）占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1600900长江电力687,924,578.253.27控股股东拟实施业务整体上市方案6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。六、开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额8,428,566,757报告期期间基金总申购份额10,965,000,000报告期期间基金总赎回份额8,135,000,000报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额11,258,566,757七、基金管理人简介华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人及境内唯一的亚债中国基金投资管理人，华夏基金还于2008年2月获得了特定资产管理业务资格，是业务领域最广泛的基金管理公司。截至2008年9月30日，公司管理证券投资基金规模超过1800亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、16只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被70多家企业确定为年金投资管理人，并被多家特定客户确定为资产管理人。2008年3季度，在市场持续调整的情况下，华夏基金以深入的投资研究为基础，加强了市场分析与风险管理，尽力为投资人分散投资风险，旗下基金整体表现在同业中位居前列。1、截至2008年9月30日，根据中国银河证券基金研究中心今年以来的排名，华夏基金旗下主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长基金及华夏优势增长基金排名均在同类基金前1/5；华夏红利基金及华夏蓝筹基金在偏股型基金中分别位列第3名和第8名；华夏回报基金及华夏回报二号基金在平衡型基金中分别位列第2名和第4名。2、截至2008年9月30日，在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评价中，华夏基金旗下参与评价的9只开放式基金中，有8只基金获得了五星级评价。2008年3季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。1、继续采取多种手段，全面提升服务质量：（1）扩充客户服务团队，提高人工电话服务水平。（2）工作日人工服务时间延长到晚上9点，一周七天提供人工服务