商业银行对公存款营销策略分析

1 商业银行对公存款营销策略分析 2015年10月长春 2 目录 第一章商业银行对公存款面临形势第二章商业银行负债业务简介第三章商业银行对公存款拓展路径第四章对公存款几点营销技巧 3 第一章商业银行对公存款面临形势 一 经济下行导致企业经营困难 违约风险逐渐加大2008年国际金融危机后 中国经济在短暂强劲复苏后持续下滑 2015年上半年 中国经济增速已下滑至7 持续下滑时间之长 幅度之大前所未有 今年三季度 全球经济复苏疲弱 国内经济继续探底 三季度GDP增速下降至6 9 这是自2009年以来GDP增速再次低于7 在未来一段时间 中国GDP增速有可能进一步回落 最终会在6 左右稳定下来 经济下滑的过程也是信用风险积聚的过程 伴随着企业经营状况恶化 前期积累的信用风险逐渐暴露 企业的违约风险逐步加大 4 第一章商业银行对公存款面临形势 突出表现之一 银行不良贷款上升明显截至2015年6月末 银行业金融机构不良贷款余额为1 8万亿元 同比增长35 7 比年初增加3222亿元 已达去年全年增量的1 25倍 不良贷款率1 82 较年初上升0 22个百分点 银行业的不良贷款已经连续反弹14个季度 此外 关注类贷款也在显著增加 截至6月末 银行业金融机构关注类贷款余额4 18万亿元 同比增长33 02 较年初增加6081亿元 为去年同期新增额的2 66倍 关注类贷款率已达4 32 较年初上升0 34个百分点 当前银行信用风险已呈现行业 地区 区域性的扩散趋势 包括从钢铁 船舶等产能过剩行业向上下游产业链扩散 从东部沿海地区向中西部地区扩散 从小微企业向大中型企业扩散 同时 个人经营性贷款违约 表外垫款也在不断增多 第一章商业银行对公存款面临形势 一 商业银行对公存款面临形势 5 6 第一章商业银行对公存款面临形势 突出表现之二 国内债市违约频繁爆发 债市刚性兑付实质已打破2015年4月21日 保定天威集团未能按期兑付2011年度第二期中期票据本年利息 债券规模15亿元 应付的利息8550万元 这是国内首例国企债券违约 首例银行间市场违约 2015年5月26日 珠海中富公告称 该公司2012年公司债券 第一期 到期日将无法按时足额兑付本金 6 2亿元 2015年9月15日 中国二重集团公告称 被债权人申请破产重整 可能无法支付2012年发行的10亿元5年期中票本年度利息 2015年10月12日 南京雨润称该公司发行的10月18日即将到期的13亿元中期票据到期本息兑付仍存在风险 2015年10月13日 保定天威英利新能源公司称 2010年度第一期中期票据应于当日到期兑付 未按期足额兑付本息 到期本息10 57亿元 已偿付7亿元人民币 7 第一章商业银行对公存款面临形势 总结 随着经济持续下行 短期内不良贷款增长的趋势不会改变 融资环境的恶化使银行对客户选择更趋谨慎 优质客户及项目成为稀缺资源 银行面临资本紧约束环境并未改善 将传统授信作为拉动存款主要方式不可持续 危险往往与机会并存 在当前环境下 找准自身定位比一昧做大规模更重要 第一章商业银行对公存款面临形势 二 利率市场化趋势下 资金成本不断上升2014年主要商业银行对公存款概况 8 9 第一章商业银行对公存款面临形势 主要原因 银行内部定价灵活性增加 市场化定价的存款占比逐年提高主要盈利模式尚未发生改变满足监管要求内部考核方式以存款为主银行内部派生存款效应减弱财政存款招投标互联网金融 第一章商业银行对公存款面临形势 10 11 第一章商业银行对公存款面临形势 总结 利率市场化打破了利差保护 银行为争夺市场形成差异化定价策略 存贷利率出现逆向走势 行业整体利差水平降低 从目前看 大型银行执行的存款利率略低于中小银行 存款未出现明显搬家 但中小银行吸存难度越来越大 中小银行为消化高成本存款将更多投向高收益项目 在当前形势下对风险控制能力提出了严峻考验 积极推进业务转型 轻资产业务 中小企业金融 消费金融业务 12 第一章商业银行对公存款面临形势 三 规范表外融资造成银行融资服务能力减弱2014年5月16日 一行三会与外管局等五部委联合印发了 关于规范金融机构同业业务的通知 银发 2014 127号 同时银监会发布了 规范商业银行同业业务治理的通知 银监办发 2014 140号 对银行同业业务进行了严格规范 13 第一章商业银行对公存款面临形势 对银行同业业务影响具体表现在 127号文逐项界定并规范了同业拆借 同业存款 同业借款 同业代付 买入返售 卖出回购 等同业投融资业务 规定买入返售只能投资于承兑汇票 债券 央票等在银行间市场 证券交易所市场交易的具有合理公允价值和较高流动性的金融资产 信托受益权等非标资产的投资将受到严格限制 从会计核算上禁止了三方交易 规定卖出回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表转出 原先核算不规范的股份制银行 城商行可能不再愿意充当 过桥行 角色 规定买入返售和同业投资不得提供和接受担保 目前通行的在买入返售 卖出回购 和同业投资业务中 通过抽屉协议的方式提供隐形担保的做法被明确禁止 没有银行显性或隐性担保提供的信用支撑 非标业务的扩张将受到明显约束 将同业非标资产划入同业投资 按照 实质重于形式 原则 承担相应的拨备和资本计提成本 对存量同业非标业务并未要求补提相应的资本和拨备 在目前形势下转出困难 各家银行将主要采取自然到期的策略 新增的类信贷非标资产比对公司类贷款计提拨备 14 第一章商业银行对公存款面临形势 总结由于监管部门的规范 银行通过买入返售业务对接非标资产的通道已经堵死 造成存量业务结清后无法续接 客户及存款流失不可避免 同业投资是现阶段同业业务发展的新趋势 2015年上半年 16家上市银行同业资产规模总计为38 45万亿元 超过2成配置为应收款项类投资 在年初时 这一占比16 4 具体到应收款项类投资的增长 相较于年初 该类资产增幅为46 35 15 第一章商业银行对公存款面临形势 四 财政存款营销难度越来越大财政存款包括国库现金存款和其它财政存款 财政非税收入 财政转移支付资金 社会保障资金 住房与城乡建设项目资金 两大类 截至2014年底 我国政府机关团体 不包括国有企业 共持有约18 3万亿元的银行存款 约相当于GDP的30 而央行公布的12月末人民币存款余额为112 66万亿元 财政存款占比超过16 16 第一章商业银行对公存款面临形势 财政存款特点规模大 稳定性强 维护成本较低 不占用信贷资源 体现与当地政府合作紧密程度 改善银行自身资金环境 提高风险抵抗能力 17 第一章商业银行对公存款面临形势 近两年来 财政存款营销难度越来越大关系营销 是和哪家银行熟就存哪家 有频次 针对特定类型资金的招投标 无论期限 无论金额 无论类型 已成为当下财政招标的主流 财政存款与银行购买地方债进行挂钩 18 第一章商业银行对公存款面临形势 案例分析一 财政存款招投标案例分析二 地方债发行绑架银行 19 第一章商业银行对公存款面临形势 五 存款分流日趋严重2015年3月 新增人民币存款同比减少超1 1万亿 其中居民和企业存款同比大跌近8000亿 2015年上半年人民币存款增加11 09万亿元 同比少增3756亿元 2015年9月份 当月人民币存款减少3192亿元 同比少增4641亿元 10月23日 央行再次降息降准 降息后一年期存款基准利率为1 5 2015年8 9月CPI指数分别为2 1 6 连续两月存款利率跑不过CPI 负利率时代再次到来 银行面临的稳存增存压力更加严峻 20 第一章商业银行对公存款面临形势 存款分流主要途径1 股市 基金2 互联网金融 P2P 众筹3 理财产品4 境外分流5 第三方财富机构分流 21 第一章商业银行对公存款面临形势 总结 由于上述因素对存款的冲击 银行负债结构日益多元化 资金来源稳定性下降 导致维护存款的成本明显上升 存款面临的市场竞争更加激烈 价格战在今后一段时间仍会是主流现象 对银行的经营能力及风险控制能力提出了严峻挑战 第二章商业银行负债业务简介 一 商业银行负债业务构成商业银行负债具体包括三类 存款性负债 被动负债 指商业银行的传统存款业务 银行规定利率 存款人自行决定存放期限和金额 银行在业务中处于相对被动的地位 非存款性负债 主动负债 指银行主动向市场借款 如发行金融债 同业存单 大额可转让定期存单 保本理财 央行借款及同业拆借等 其他负债 商业银行在办理业务过程中 产生的没有固定债权人 没有规范化的信用关系的负债形式 如占有联行结算资金等 处于银行联行往来帐户上的被银行暂时利用的资金 如果企业单位的结算资金已从付款单位帐户划出 正处于银行联行往来中 这期间的资金已被银行占用 22 23 第二章商业银行负债业务简介 举例 某银行2009年底及2010年上半年负债业务构成 24 第二章商业银行负债业务简介 二 商业银行负债业务作用 25 第二章商业银行负债业务简介 截至2012年底 全国性商业银行资产总额52 62万亿元 负债总额49 86亿元 所有者权益2 76万亿元 各项存款42 48万亿元 各项贷款27 35万亿元 就全国范围来看 商业银行的负债占到了总资产的94 75 而存款又占到了负债总额的85 2 存款是银行从事各项业务的主要资金来源是银行利润的最终来源和成长的最终源泉 26 第二章商业银行负债业务简介 三 商业银行对公存款对公存款是指企事业单位 个体经营者及机关团体等单位在银行的结算户存款 专户存款及定期存款等 含协议存款 单位结构性存款 对公保本理财 近年来 对公合计占GDP比重已超过40 同期个人储蓄存款占GDP比重稳定在20 左右 对公存款已成为银行负债的第一大来源 对中小银行而言 基于经营定位 网点限制 认知度等因素 对公存款占一般性存款比重往往超过80 27 第二章商业银行负债业务简介 四 商业银行对公存款基础产品 28 第二章商业银行负债业务简介 五 影响银行吸收对公存款因素经济发展水平和经济周期波动中央银行货币政策企业经营状况银行创新能力与服务质量 29 第三章商业银行对公存款拓展路径 一 授信介入 用好用活授信是切入客户的前提 一旦客户与银行建立了授信关系 银行就获得了营销存款账户 结算 代理 银行卡和理财等业务机会 从而形成各类存款 理财及中间业务等 以有限的资源获取最大收益 一是要落实授信各项回报 二是以授信带动产品的组合运用 三是多渠道 多通道满足客户融资需求 30 第三章商业银行对公存款拓展路径 营销策略 供参考中小企业流贷 因为银行话语权较重 授信审批前 先协商好存款配比 贷款款项下账后 配套低风险业务再次放款 如流贷 银承 信用证 保函等方式 抓大不放小 小微企业走不了对公授信通道 走零售通道 个体工商户 私营业主贷款等 如果资质太差还是批不了 通过担保公司走起来 保证金虽不多 但也是肉 后期还可以关联营销个人业务 有些客户爱流贷 通过客户找到上游 给上游配上授信 那好 上游的户头也要开过来 流贷受托支付到上游企业在本行开立的户头 存款就一直在体内循环了 31 第三章商业银行对公存款拓展路径 房地产项目 表内贷款不好做 通过通道走表外 配上一系列的工程保函 预售证出来了 要求预售款指定专户回款 卖房子了 销售款又来了 同时把按揭配上 争取作为主办行 个人业务也上来了 贸易企业多有套利需求 内保外贷 信用证 掉期 资管 结构性理财等业务模式和产品灵活配套起来 当然需要对汇率有个预判 这样的特殊存款来的快 但是风险也大 32 第三章商业银行对公存款拓展路径 有些客户收到银票 收一张大额银票可上游却好多家 收一堆小票可上游却要一张大额银票 收了一张无数手的转手票可上游却要一张一手票 收到一张小行票可上游却要一张大行票等情况 没关系 配点保证金加银票质押开新票 托收回来的资金就是存款 有些客户总是收到商票 头疼不已 下游硬给不收不行 上游不收 一片茫然 没关系 客户资质好做个商票贴现 资质不好配点保证金加上商票质押开立银票 解决其支付需求 又有存款 不少企业因经营模式及结算模式 其有开立银承 信用证 融资性保函 各类工程保函等业务需求 那么除了信用客户 此处均有保证金存款 通过为该部分保证金存款提供增值服务提升营销竞争力 33 第三章商业银行对公存款拓展路径 有些核心客户在交易链中很强势 预收下游现金 有钱也不给上游 仅给商票 但钱又趴在账上不知怎么用 而上游资质薄弱贴现都很困难 找核心客户谈 尝试让客户100 保证金开立银承 结构性存款质押 协商银承支付优惠 保证金利息前置 给上游 解决上游资金紧缺问题 又解决客户套利需求 34 第三章商业银行对公存款拓展路径 一 保证金营销案例一客户概况山东A钢贸公司是山东省特大型钢材批发企业 公司主要业务是向本地的二级钢铁经销企业批发钢材 年销售额超过12亿元 公司现金流较为充裕 该公司与钢厂结算一般都是根据钢厂销售政策来选择银行结算工具 在销售旺季 厂家提供折扣较少 该公司选择使用现款结算 在销售淡季 厂家提供折扣较多 该公司使用票据结算 35 第三章商业银行对公存款拓展路径 银行切入点某银行了解到该公司最近将从山东某钢铁集团购进钢材 在12月份 钢厂提供优惠 现金结算提供1个点的折扣 银票提供0 4个点的折扣 在这种方式下 银行客户经理提议 使用足额保证金银行承兑汇票结算 并为客户算账如下 以1亿货款结算为例 采用足额保证金银票结算 A钢贸公司的收益 保证金存款利息 1亿元 1 8 2 90万获得的商业折扣 1亿元 0 4 40万采用现金付款方式结算 A钢贸公司的收益 获得的商业折扣 1亿元 1 100万 36 第三章商业银行对公存款拓展路径 营销效果1亿元保证金存款可带来130万元的收益 较现金付款多出30万元 为客户带来了财务增值 山东新名钢铁贸易公司接受了该行的服务方案 在销售淡季共计出票3 6亿元 该行也通过该业务成功切入该客户 带来了稳定的存款日均 37 第三章商业银行对公存款拓展路径 营销要点全额银票通常存在于以下行业 商品存在季节性销售 在淡季厂商提供价格折扣促销 如空调进入秋季后 厂商提供打折优惠 某款车更新换代 厂商准备清理库存等 此时 厂商提供的现款结算与票据结算的折扣差别很小 可以大力营销全额保证金银票业务 对于现款与票据折扣差距较大 可在确保综合收益前提下 辅以单位结构性存款 保本理财产品做保证金进行质押 38 第三章商业银行对公存款拓展路径 二 保证金营销案例二客户概况沈阳X贸易有限公司为辽宁省油脂一级批发商 向省内经销粮油 饲料的二级批发商销售粮油 油品等 该公司2014年销售收入为3 8亿元 利润420万元 该公司对外采购一直通过在他行签发全额保证金银行承兑汇票支付 39 第三章商业银行对公存款拓展路径 银行切入点某银行了解到 该企业在他行办理全额银票超过3亿元 该公司资产规模小 申报敞口授信肯定困难 提供同样的全额保证金银行承兑汇票 作为后来进入的银行很难获得客户认可 该银行决定 将保证金对应的未来利息前置用于质押 由该行开具金额不大于保证金及其未来利息之和的银行承兑汇票 相当于提高了保证金的质押率 40 第三章商业银行对公存款拓展路径 效果比较如开立1亿元该种全额银票 期限6个月 利率按半年期1 8 计算 X企业存入保证金 银票金额 1 保证金存款期限 保证金存款利率 9911万元 如进一步营销电子票据 期限拉长到一年 一年期利率2 0 则开立1亿元银票存入保证金为9804万元 相比一般的全额保证金银行承兑汇票 保证金利息前置提高了质押率 在1 左右 这对重视财务费用的中小企业具备相当的吸引力 41 第三章商业银行对公存款拓展路径 营销要点中小企业往往对价格 优惠条件非常敏感 一点优势就可能决定客户的选择 对这些客户的营销很简单 在符合国家监管规定及确保风险可控前提下 打价格战 优惠条件战 对中小银行而言 必须体现出创新优势 机制优势 机制优势并不是费用多 而是创新速度更快 更贴身 差异化服务产生竞争优势 银行之间竞争激烈 市场的后来者必须提供比现有银行更有竞争力的产品 业务组合才能获得机会 简单模仿对手是没有出路的 42 第三章商业银行对公存款拓展路径 二 把握项目营销方向 围绕政府找项目当前形势下 经济增长放缓 产能过剩严重 实体经济的有效需求不足导致资金好找 项目难求 2015年6月末 9家股份制商业银行政府融资平台类贷款的平均不良率为0 11 而同期 16家上市银行贷款平均不良率为1 3 政府类项目资金量大 周期长 项目收益及存款回报可观 且有利于获得政府后续支持 2015年8月13日 银监会 国家发改委联合下发 关于银行业支持重点领域重大工程建设的指导意见 银监发 2015 43号 从优化信贷管理与政策 持续推进金融创新 加强风险管理与防控等方面要求银行业金融机构加大对国家重点领域重大工程项目建设支持力度 43 第三章商业银行对公存款拓展路径 围绕政府找项目列入政府重点项目的旧城改造 棚户区改造 保障房建设等城镇化建设项目及相关的土地运营 土地一级开发等项目 具有商业化运作能力的融资平台项目 包括 1 借款人或项目自身收益稳定 现金流充足 还款来源不依赖财政资金 或者仅部分还款来源为财政性资金 如财政补贴 税收返还等 2 借款主体或项目具有一定的现金流 能提供有效 足值的抵押物或实力较强的担保主体 融资项目纳入政府财政预算 并在政府债务登记系统中进行登记 符合国家 监管和行内授信等相关政策 44 第三章商业银行对公存款拓展路径 政府类融资项目营销创新策略授信品种创新 城镇化建设贷款 棚户区改造贷款 旧城改造贷款融资模式创新 城镇化产业基金 政府引导基金 PPP融资担保方式创新 收费权 特许经营权 林权 集体土地承包经营权等 45 第三章商业银行对公存款拓展路径 一 授信品种创新 城镇化建设贷款城镇化建设贷款一般是指银行向承担城镇化建设的企 事业法人发放的 用于城镇化实施过程中涉及的土地综合整治 城镇更新改造及安置房建设 产业园区建设 城镇基础设施建设的贷款 46 第三章商业银行对公存款拓展路径 案例分析 1 客户概况A建设开发公司为市国资委一级企业 注册资本3 8亿元 主要负责新农村建设项目及政府建设项目的投资管理 城镇化改造及土地一级开发 农房改造项目管理 全过程管理政府投资建设项目的策划 资金筹措 建设实施 竣工验收 此前 企业为我行无贷户 存款较少 47 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 需求分析经教育部批准 市政府投资创办了B大学 为配合B大学范围内的拆迁安置 A公司负责安置房工程项目建设 安置房一期工程项目总用地约140亩 项目总投资概算13 21亿元 资金来源均由区财政统筹安排解决 由区财政拨款40 左右 剩余8亿元的资金缺口需通过银行融资支持 多家银行对该项目表现出浓厚兴趣 而且针对类似项目 多家同业已推出了 新农村建设贷款 城镇化建设贷款 旧城改造贷款 等专项信贷产品 以区别于传统房地产类贷款 通过多方营销 客户表示若能在短时间内批复该项目 将优先使用该行贷款 并将加大后续合作力度 48 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 授信方案该行为客户设计了城镇化贷款营销方案 以城镇化改造中的拆迁腾退 安置房建设资金需求作为资金用途 按照城镇化建设贷款申报及审批 并纳入城镇化建设贷款相关科目核算 要求A公司提供与拆迁户签订的拆迁补偿安置协议 确保项目完工后住宅部分可全部实现销售 与A公司签订贷款封闭管理协议 与其约定包含且不限于 1 在该行开立该项目资金监管专户 贷款实行受托支付 2 确保项目资本金先于银行贷款到位并全部投入使用 资本金投入情况应提供支付凭证并逐笔审核 3 项目对应的安置房购房款在该专户归集 并优先用于归还该行贷款 根据安置房建设资金和销售资金的到位情况 制订分期还款计划 与A公司 区财政局签订差额补足协议 明确建设资金如有缺口 由A公司及区财政局负责筹集解决 如贷款到期还款资金出现困难 将由区财政局筹集资金 确保按期归还 区财政局出具平衡用地监管承诺函 承诺将两个平衡地块出让金的监管帐户开立在该行 并由该行对出让金实行监管 要求提供建筑单位出具放弃建筑工程款优先受偿的书面承诺书 49 第三章商业银行对公存款拓展路径 4 业务效果项目投放后 企业按约定接受银行资金监管 同时通过控制资金支付进度 投放三个月后仍然形成存款沉淀6亿元 加上后续安置房销售回款 存款沉淀非常可观 通过链式开发开立下游客户 镇政府 拆迁单位 建设公司 账户4户 实现了部分资金体内循环 预计可形成存款日均2 3亿元 获得良好社会效应 为该行介入后续其他城镇化建设贷款项目及其拆迁配套金融服务打下坚实基础 50 第三章商业银行对公存款拓展路径 5 营销要点城镇化建设是政府未来5至10年重点支持发展的领域 商业银行要创新授信品种 根据贷款用途与房地产开发贷款进行区分 几个业务关键点 借款人经政府批准或明确其承担城镇化项目建设职能的企事业法人 主营业务非房地产开发 项目列入政府相关改造计划且手续齐全 项目资本金已足额落实项目现金流及其他还款来源能覆盖贷款本息 抵质押手续有效齐全 账户监管及资金封闭管理 对用途为城镇化建设的贷款 应设置单独的科目进行核算 不纳入房地产贷款统计范围 51 第三章商业银行对公存款拓展路径 二 融资模式创新 城镇化基金城镇化基金一般是政府以财政投入启动资金 向银行 信托等特定机构筹集社会资本成立产业基金 共同投向城镇化基础设施建设而形成的投资方式 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见 43号文 出台后 政府难以再通过融资平台获得银行融资 而城镇化基金的融资主体不是地方融资平台 而是地方政府本身与社会资本的结合 符合43号文要求 城镇化基金属于新型PPP产业基金 产业基金入股参与PPP运作体现了 基础设施和公用事业特许经营管理办法 的政策主张 为地方城市基础设施建设提供了新的融资支持 城镇化进程仍在加速 地方政府亟需资金来支持城市发展建设 对资金的需求旺盛 而城镇化基金由于杠杆率高 期限长 项目可打捆 不纳入地方债务 可无需财政承诺等因素 受到地方政府高度欢迎 52 第三章商业银行对公存款拓展路径 城镇化基金特征 大部分投向土地一级开发 保障房等非经营性项目 还款来源基本依赖土地出让收入 以股权的形式参与 但保证获得固定收益 明股实债 现阶段大部分通过银行理财资金对接项目需求 担保方式包括但不限于 现金流较好的国资企业提供回购 土地出让收入返还专项用于偿还融资 地方政府承诺将还款资金纳入财政预算 财政出具 安慰函 并对基金回报进行兜底等 53 第三章商业银行对公存款拓展路径 案例分析 1 基金概况引导基金 母基金 为加快某市城乡一体化建设 有效发挥财政资金引导作用 经该市政府研究 拟由市财政出资3亿元 东吴证券出资2亿元 成立WX市东吴城乡一体化建设引导基金 由东吴证券负责运作 下设各区县级子基金 同时在子基金层面寻求银行资金 进行杠杆放大 发挥母基金的引导作用带动城乡一体化建设 54 第三章商业银行对公存款拓展路径 母基金结构 WX市财政 东吴证券股份有限公司 WX市东吴城乡一体化建设引导基金合伙企业 有限合伙 优先级3亿元 劣后级2亿元 江苏银行 托管行 东吴创业有限公司 基金管理人 55 第三章商业银行对公存款拓展路径 子基金 经对各区县发展状况 财政实力等情况的考察 初步选定成立新华区与高新区两个区一级的子基金 总规模 含母基金 预计在25亿左右 A银行经积极营销 成功参与东吴高新城乡一体化建设发展基金 子基金 子基金总规模13亿元 母基金出资2 6亿元 期限5年 满3年可提前结束 资金用途为高新区城乡一体化项目建设 56 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 子基金关键要素融资人 WX高新区经济发展集团总公司 高新发展集团 主体评级 AA 产品规模 13亿元产品期限 5年 双方均有权提出满3年结束 产品利率 7 8 含托管费0 1 通道费0 05 投资方式 高新农业发展有限公司 高新投资发展有限公司及高新建设发展有限公司为高新发展集团下属子公司 是城乡一体化项目建设的主要实施单位 子基金成立后 将以股权投资方式对上述三家子公司进行增资 资金用途 用于上述3家子公司所开展的城乡一体化发展综合配套项目和 三农 项目建设 具体项目由政府成立基金投资顾问委员会把关 基金投资决策委员会对资金具体使用进行管理 57 第三章商业银行对公存款拓展路径 子基金结构 资管计划 LP1 母基金 LP2 WX东吴高新城乡一体化建设发展基金合伙企业 有限合伙 优先级9 1亿元 劣后级2 6亿元 A银行 托管行 东吴创业有限公司 GP 基金管理人 A银行理财资金 高新区国有资产经营有限公司 LP3 劣后级1 3亿元 58 第三章商业银行对公存款拓展路径 子基金投资 增资 WX东吴高新城乡一体化建设发展基金合伙企业 有限合伙 高新农业发展有限公司 高新投资发展有限公司 高新建设发展有限公司 59 第三章商业银行对公存款拓展路径 基金退出 子基金 高新发展集团 实际融资人 苏高新区国有资产经营有限公司 股权转让 支付转让款 提供连带责任担保 60 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 交易结构A行以理财资金出资9 1亿元 通过券商通道成立资管计划 作为产业基金优先级有限合伙人 母基金出资2 6亿元 高新区国有资产经营有限公司 AA 高新国资 出资1 3亿元为次级有限合伙人 东吴证券全资子公司东吴创业有限公司作为普通合伙人 任子基金管理人 子基金对前述三家子公司进行增资 子基金定期向优先级投资支付约定的固定收益 由实际融资人高新发展集团远期溢价回购子基金持有的三家公司的股权 支付转让价款 实现子基金的退出 高新国资对高新发展集团的基金份额回购提供连带保证 61 第三章商业银行对公存款拓展路径 4 风险控制由母基金 高新国资合计提供3 9亿元次级资金 对优先级资金的安全提供先损义务 高新国资为子基金优先级投资收益和高新发展集团回购基金的行为提供连带责任保证 一旦优先级投资收益无法按约定获得 高新国资即进行回购 项目提前终止 子基金在A行开立专项资金托管账户 基金募集资金的支用 投资收益的收取和分配 全部通过该账户进行 子基金募集上 要求次级资金先到账 优先级资金后到账 分配顺序采用优先级合伙人先分配 先清算的方式 保障优先级资金后进先出 62 第三章商业银行对公存款拓展路径 5 业务效果对银行该笔业务引入外部资金3 9亿元 同时A行投放9 1亿元 带来近3亿元稳定对公日均存款 银行理财资金通过资管计划投资产业基金 带来1501 5万元 年的理财投资收益 已扣除理财资金6 的平均成本 A银行作为基金的托管行 每年获得91万的托管费收入 切入优质国企 带动其他产品营销 例如债务融资工具等 对政府及企业 解决政府资金短缺 使少量的财政资金撬动数倍的社会资金 实现地方政府调整债务 达到长期换短期 低成本融资换高成本融资的效果 通过股权投资可以提高实际融资人所有者权益 进而提高直接债务融资金额 取得低成本资金 63 第三章商业银行对公存款拓展路径 6 营销要点产业基金模式涉及的法律关系和文本较为复杂 选定经验丰富的律师事务所和基金管理人 有利于项目的顺利开展 业务营销关键点 效率及价格 此类业务属于银行表外融资业务 基于产业基金与表内授信业务的区别 银行评判标准的重点在于政府的财政实力 融资主体资质 基金投向及结构设计等 设计合理的退出机制 一是应根据项目的发展阶段 在确保预期收益的基础上 科学安排退出时机 二是从目前情况看 被投资人回购的模式较适合产业基金的退出 通过前期的投入与扶持 被投资人发展成熟后 有能力回购股权 同时银行也能够及时收回全部资产 操作相对简单 64 第三章商业银行对公存款拓展路径 三 担保方式创新 收费权质押收费权是指权利人基于法律规定或政府批准而享有的就特定的基础设施或者公共服务收取一定费用的权利 常见的包括公路收费权 城市基础设施燃气收费权 自来水收费权 污水处理收费权 供热收费权 电费收费权 通信收费权 网络收费权 有限电视收费权 景区门票收费权等 65 第三章商业银行对公存款拓展路径 66 第三章商业银行对公存款拓展路径 案例分析 1 客户概况A旅游公司 借款人 成立于2002年 借款人所在的江西某集团为江西省国资委直属企业 为旅游行业龙头企业之一 具有多年旅游开发经验 A公司现有5A景区1家 由借款人开发建设 以下简称X景区 2个4A级旅游景区以及2个正在创建的4A级旅游景区 67 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 需求分析X景区于2002年开园 2008年5月被评为国家4A旅游度假区 近年来 随着旅游人数的不断攀升 景区接待能力严重不足 基础服务设施配套较差的矛盾日益突出 2012年底 当地区政府提出创建国家5A级旅游景区号召 要求对区内旅游配套公路等基础设施进行全面升级 在此背景下 借款人于2014年初制定了X景区的全面升级改造计划 拟投资18560万元 其中银行贷款1 25亿元 对景区进行扩建 同时完善景区内餐饮 住宿等配套服务设施 68 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 授信方案某行给予借款人项目贷款3 25亿元 授信期限1年 贷款期限6年 担保方式为以景区门票收费权进行质押 贷款具体用途为置换他行贷款及X景区改扩项目建设 此次授信质押了两个景区的门票收费权 均为借款人的优质核心资产 评估价值总计6亿元 由于两个景区的门票收费权已在工行质押贷款2亿元且临近到期 为解决企业资金瓶颈和期限错配问题 同时便于银行统一管理 该行给予客户2亿元用于置换工行贷款 1 25亿元用于X景区改扩建 除门票收费权质押担保外 追加了一般企业的连带责任保证 借款人主要股东的个人连带责任保证等担保措施 对收付资金全过程监管 要求借款人在银行开立资金监管账户 还款准备金账户及门票收入账户 对贷款资金的支付 还款资金落实 门票收入归集实施全过程监控 69 第三章商业银行对公存款拓展路径 4 业务效果通过门票收入的归集 平均每年可以在银行形成稳定的日均存款不低于1亿元 通过授信合作 该行可以在借款人的主要景区优先投放该行营销广告 该行贵宾卡客户可以持卡实现景区门票打折消费 有效带动客户开发 70 第三章商业银行对公存款拓展路径 5 营销要点优先考虑经营性收费 收费收入能够由借款人自主支配 且能直接由银行进行监管 对于收费收入纳入财政预算或具有特定用途 不宜作为质押标的 拟出质收费权要具备合法的收费依据及相关授权经营文件等 出质人要与收费许可证或收费批准文件所记载的收费主体一致 并取得有权机关或政府主管部门同意 通过人行征信系统查询拟质押的收费权是否已经为其他债权人设置了担保 不宜接受作为第二顺位受偿的收费权质押 除应在人行应收账款质押登记系统登记外 还需确认当地是否有登记主管部门 如有 应当地要求进行质押登记 如没有 则要求借款人配和在地市级以上公证处办理公证登记 71 第三章商业银行对公存款拓展路径 三 产品创新 你无我有 你有我优 一 主动负债类创新产品营销大额存单智能类存款结构性存款 72 第三章商业银行对公存款拓展路径 1 大额存单大额存单是由银行面向非金融机构投资人发行的 以人民币计价的记账式大额存款凭证 是银行存款类金融产品 属一般性存款 投资人包括个人 非金融企业 机关团体 以及保险公司 社保基金等人行认可的单位 大额存单期限包括1个月 3个月 6个月 9个月 1年 18个月 2年 3年和5年9个品种 个人认购起点30万 机构1000万 大额存单本质上是存款的证券化 具有保本保收益 利率市场化 二级市场可流通 可质押 可全额提前支取 银行主动负债管理等特点 并纳入存款保险范围 73 第三章商业银行对公存款拓展路径 发展历程2015年6月2日 中国人民银行正式颁布了 大额存单管理暂行办法 工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 交通银行 浦发银行 中信银行 招商银行 兴业银行等9家市场利率定价自律机制核心成员成为首批大额存单发行单位 第三章商业银行对公存款拓展路径 74 75 第三章商业银行对公存款拓展路径 7月30日 中国外汇交易中心发布 关于扩大大额存单发行主体范围的通知 发行主体由6月份圈定的市场利率定价自律机制核心成员9家商业银行扩大到102家商业银行机构 包括19家全国性金融机构 43家城商行 37家农村合作金融机构和3家外资银行 76 第三章商业银行对公存款拓展路径 8月份以来部分银行发行情况8月13日 浙商银行发行首期大额存单产品 共有1个月 3个月 6个月 9个月 12个月5个期限 发行额度5亿元 利率为同档次基准利率上浮40 9月份起 宁波银行 江苏银行 南京银行 海门农商银行 恒丰银行发行的大额存单 期限均在一年以内 各期限定价较基准利率上浮42 青岛银行 河北银行 金华银行发行的大额存单 个月 个月 年期限收益率分别1 9575 2 2475 2 5375 较基准均上浮45 77 第三章商业银行对公存款拓展路径 现阶段发行特点及营销策略由于股市波动加剧 银行理财产品收益率节节下滑 目前大额存单正处于较好的市场发行环境 尽快推出 抢占市场 近期将有更多银行加入大额存单的发行队伍 大额存单发行频率 密度将进一步增加 中小银行为抢夺客户已开始打起价格战 找准自身定位 合理确定价格 在当前市场环境下 大额存单发行价格上升空间已经不大 下一阶段竞争主要集中在业务的增值服务上 如购买渠道多样 可质押 可转让 提前支取靠档计息等 大额存单产品的设计要充分考虑增值性和流动性 78 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 智能类存款智能类存款是银行应对利率市场化 满足客户个性化需求而推出的创新负债类产品 该类产品依托现有各档次存款利率 通过对计息规则的创新满足客户收益性及流动性的需求 产品共同特点保持流动性同时提高客户收益 不影响客户日常资金结算 手续简单 无需新开立账户 签约一次即可办理 第三章商业银行对公存款拓展路径 79 80 第三章商业银行对公存款拓展路径 主要业务模式 1 分段计息模式约定存期内 如签约账户最低存款余额高于约定留存额度 对客户最低存款余额部分按照所对应的定期存款利率计息 最低余额以上部分按照活期或单位协定存款计息 如签约账户存款最低余额低于约定留存额度的 全部按活期利率计息 客户可随时部分或全额支取账户资金 81 第三章商业银行对公存款拓展路径 约定存期 82 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 支取部分靠档计息模式起存时一般不约定具体存期 支持分次存 取 款 如支取时签约账户最低余额满足约定条件 根据支取部分达到的实际存期 按照协议约定进行靠档计息 83 第三章商业银行对公存款拓展路径 84 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 账户日均按约定利率计息模式在约定存期内 客户签约账户存款最低余额及账户日均达到协议约定的留存条件 将客户签约账户存款日均按照约定存期对应的定期存款利率计付利息 如未达到则全部按活期计息 客户可随时部分或全额支取账户资金 第三章商业银行对公存款拓展路径 85 86 第三章商业银行对公存款拓展路径 智能类存款营销要点该类业务的目标客户为具有大额资金沉淀 收支不太频繁 要求资金安全并追求相对较高收益的客户 如 财政事业类客户 学校 医院 军队 研究院 资金集中管理的客户 发行债务融资工具客户 第三方支付机构等 会推高银行整体负债成本 要综合考量规模和利润之间的关系 同时要在考核上和费用配置上区别对待 引导营销人员的成本控制意识 87 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 结构性存款结构性存款是银行在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具的存款 通过与利率 汇率 指数等波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩 从而使存款人在符合约定条件时获得较高投资收益的产品 结构性存款兼有存款与理财产品的双重特性 其实质是存款与衍生产品的组合金融资产 保本型结构性存款属于表内理财产品 可作为一般性存款进行核算 88 第三章商业银行对公存款拓展路径 结构性存款已成为银行揽存新手段截至2015年6月末 9家股份制同业对公结构性存款余额平均达到1790亿元 平均较年初增加838亿元 在对公存款增量中的占比达到64 在对公存款余额中占比达到11 结构性存款已成为各银行今年以来拉动存款 维系客户的主要负债类产品 89 第三章商业银行对公存款拓展路径 90 四 对公存款产品组合拓展路径 市场分析截至2014年8月 挂钩利率的结构新存款产品市场占比31 挂钩汇率产品市场占比22 这两类低风险结构性理财产品占据了半壁江山 符合国内银行理财市场投资者的风险偏好 从产品期限来看 截至2014年8月 78 的结构性产品投资期限在1年以内 挂钩汇率 利率的产品期限多在6个月以内 22 的产品投资期限长于1年 其中大多数为外资银行发售 3年以上期限的结构性产品超过90 为外资银行发售 从产品性质看 90 以上结构性属于保本型产品 说明国内银行更多将此作为拉动对公存款 改善流动性的直接工具 91 第三章商业银行对公存款拓展路径 产品特点 92 第三章商业银行对公存款拓展路径 利率挂钩型结构性存款 双边触发型 93 第三章商业银行对公存款拓展路径 利率挂钩型结构性存款 区间累计型 94 第三章商业银行对公存款拓展路径 利率挂钩型结构性存款 提前终止型 95 第三章商业银行对公存款拓展路径 营销要点人民银行取消存款利率上限后 该类产品作用逐渐降低 鉴于业务面临一定监管风险 可通过差异化定价 以标准类存款产品进行替代 营销的重点放在期限可定制 并突出保本 收益有保障 可出具存款证实书 凭证等特点 由于成本较高 产品不适宜大规模推广 主要作为营销新客户 维护重要客户的一个手段 要有相应的客户准入及购买起点限制 96 第三章商业银行对公存款拓展路径 二 理财项目融资业务一般是指银行将自己具有合法处分权的理财资金 通过信托公司 证券公司 基金公司等金融机构 投资于信托计划 定向资管计划等 实现向融资人提供融资服务 银行获取资金收益的服务行为 主要产品银证委贷业务信托融资业务有限合伙业务 97 第三章商业银行对公存款拓展路径 二 理财项目融资业务一般是指银行将自己具有合法处分权的理财资金 通过信托公司 证券公司 基金公司等金融机构 投资于信托计划 定向资管计划等 实现向融资人提供融资服务 银行获取资金收益的服务行为 理财项目融资对银行而言属于表外融资 不占用风险资产及信贷规模 投资范围灵活 对于一些受制于资本约束的重点项目 提供了一种新的融资渠道 是当前维护客户的一项有效手段 98 第三章商业银行对公存款拓展路径 主要产品银证委贷业务信托融资业务有限合伙业务 99 第三章商业银行对公存款拓展路径 1 银证委贷业务定义 银行将理财资金交付指定证券公司 通过定向资产管理产品委托银行作为借款人向融资人发放委托贷款 关键词 定向资管计划委托贷款适用类型 符合委托贷款发放条件的企业主要产品形式 委托贷款 100 第三章商业银行对公存款拓展路径 交易结构 101 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 信托融资业务定义 信托融资是间接融资的一种形式 是通过金融机构的媒介 由信托公司向最后贷款人进行的融资活动 关键词 资产标的适用类型 有可以产生现金流或未来收益的核心资产的企业主要产品形式 信托贷款信托资产受益权 股票 股权 固定资产投资项目 应收账款等各类可产生收益的资产 102 第三章商业银行对公存款拓展路径 交易结构 103 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 有限合伙业务定义 银行将具有合法处分权的理财资金 通过结构化设计 参与设立合伙企业 对一个或多个融资项目提供债权或股权融资关键词 有限合伙适用类型 有资本金需求或长期融资需求的企业主要产品形式 产业基金 资本金结构化产品 104 第三章商业银行对公存款拓展路径 交易结构 105 第三章商业银行对公存款拓展路径 项目参考准入标准 理财项目融资应重点考察融资期内项目及融资人的自由现金流能否覆盖融资本息 即 自偿性 如项目或融资人自身现金流不足以覆盖融资本息的 可接受其他能够被银行锁定的还款来源作为补充 106 第三章商业银行对公存款拓展路径 客户总成本分析客户总成本由理财资金成本 通道费 银行托管费 委贷手续费 银行投资收益构成 客户实力越强 抵质押越充分 业务期限越短 客户总成本越低 当前随着资金价格不断下行 一年期平均成本在6 5 7 左右 二年期7 7 5 三年期及以上7 5 8 107 第三章商业银行对公存款拓展路径 案例分析 某国资公司理财项目融资 1 客户概况D公司是市政府重点支持和打造的综合性国资公司 外部评级AA 属于类平台企业范畴 是省政府及市政府批准成立的城市基础设施建设的投资运营主体 主要经营范围涉及城市基础设施建设 水务 燃气 城市公交 商贸 旅游酒店 交通 教育等相关领域 逐步形成了以基础设施建设为主 其他配套产业互补的业务格局 108 第三章商业银行对公存款拓展路径 2 客户需求该公司在该市拥有多项土地开发 自来水销售 污水处理 地下管道及交通运输等基础设施项目 区域垄断性强 公司投资经营的项目以城市基础设施建设项目为主 项目普遍具有建设周期长 资金需求量大特点 在当前国家保增长的政策背景下 公司近期承接的项目较多 融资需求较为急迫 根据该公司融资期限长 金额大 时间紧 融资总成本可控等需求特点 某银行初步拟定以理财资金结构化融资为营销切入点 109 第三章商业银行对公存款拓展路径 3 业务方案交易结构 该行以理财资金通过T证券公司设立定向资产管理计划 T证券公司委托该行向D公司发放委托贷款 金额10亿元 期限三年 年化收益率7 8 固定利率 融资期间 D公司按季付息 到期还本 资金用途 主要用于补充D公司日常运营所需流动资金 还款来源 还款来源为融资期内D公司的经营收入 财政补助等 担保措施 由其母公司城投集团提供连带责任保证 并追加D公司名下价值10亿元的房产作担保 110 第三章商业银行对公存款拓展路径 4 风险控制D公司在该行开立结算资金专户 理财融资资金使用全部通过该账户 并在银行监控下按约定支付 D公司在该行开立备付金账户 备付金账户资金来源为D公司的经营收入及市财政局向D公司支付的代建工程款 从融资后第二年开始 逐月将归集的收入及工程款进入备付金账户 企业有权以归集金额偿还结构融资本金 直至融资期满全部偿还本息 市财政局 D公司 该行签署 债权债务关系确认与资金支付协议 确认市财政局对D公司的应付账款 约定市财政局对D公司的资金归集进行补足 111 第三章商业银行对公存款拓展路径 5 业务效果D公司承诺其在该行的资金监管账户存款留存日均不低于4亿元 后续收入及工程款归集也将形成稳定存款沉淀 实现每年实现理财投资收益1600万 理财资金平均成本6 收入托管费50万 委贷手续费100万 巩固了银行与D公司的合作 带来更加丰富的客户及项目资源 112 第三章商业银行对公存款拓展路径 6 操作要点抓住理财融资的成本逐渐降低有利时机 紧约束压力下加大对传统信贷业务的替代 稳定客户关系 充分发挥资金用途活 业务效率高的特点开展营销 理顺业务流程 明确行内各部门职责 113 第三章商业银行对公存款拓展路径 三 公司债公司债券是上市及非上市的法人主体 依照法定程序 在证券交易所 全国中小企业股份转让系统 机构间私募产品