第41E章 保险公司(长期负债厘定)规例二.doc

第41E章 保险公司(长期负债厘定)规例二摘要：本文主要介绍了第41E章 保险公司(长期负债厘定)规例的主要内容。 (ii)在作出该项调整时，须在可能的范围内顾及以相同货币作出的相类条款的无风险投资的收益率;(b)就属权益股或土地的资产而言，须对收益率作出适当的调整，以摒除得自每项资产种类的收益率中需要补偿下述风险的部分(如有的话)，该等风险是指得自该项资产的每年的总收入未必能够维持;就本段而言，一项“资产种类”由类似性质、类型及风险程度的资产所组成。(6)如有需要就用于将来投资的款项将会获得的收益率作出假设，该等收益率须按照第(7)及(8)款厘定。(7)在顾及税项的影响而作出任何调整之前，就以下投资而假设的收益率须为以下所述者(a)就估值日期后超过3年作出的任何投资而言，假设收益率不得超过下述各项中的最低数率(i)对长期定息证券在估值日期的收益率作出的审慎评估(该等证券是指发行计算负债的货币的国家政府所发行的长期定息证券);或(ii)年率6%，再加上第(i)节所提述的收益率中超过年率6%的部分(如有的话)的四分之一;或(iii)年率7.5%;(b)就估值日期后不超过3年的任何时间内作出的投资而言，假设收益率不得超过根据第(2)款而厘定，并在上述的3年直线性地调整至按照(a)段而厘定的收益的假设收益率。(8)为施行第(1)款而厘定的利率，在任何情况下均不得超过资产的经调整总收益率，而该经调整总收益率是个别资产根据第(2)款得出经调减的收益率的加权平均数;此外，在计算该加权平均数时(a)给予各项投资的加权值，须为按照本条例第8(4)条而厘定的该项投资作为一项资产的价值;及(b)除关乎评估与财产相连的利益方面的付款的价值时所用的利率外，任何相连资产的收益率及价值均不得计算在内。(9)为厘定用以评估某种类合约的价值的利率，有关资产在适当的情况下，可在名义上分配于不同种类的合约之间。(1995年制定)第41E章 第9条合约不得视为资产任何长期业务合约不得视为一项资产。(1995年制定)第41E章 第10条选择权及保证(1)准备金须根据审慎假设而设立，并能足够应付基于以下原因而导致的负债增加(a)保单持有人根据其合约行使选择权;及(b)合约内所包括的任何保证的运作。(2)凡合约包括一项选择权，而根据该项选择权，保单持有人可确保在估值日期后12个月内获得一笔保证的现金付款，则为该项选择权而设立的准备金，须确保对该合约所定的价值不少于假若该项选择权被行使时须提供的付款款额。(1995年制定)第41E章 第11条死亡率及伤残率任何种类合约的负债额如属有关的话，须基于审慎的死亡率及伤残率而厘定。(1995年制定)第41E章 第12条开支(1)开支准备金(不论是隐含或明示的)不得少于为应付在顾及税项的影响后的净成本总值而按审慎假设所需的款额，该等净成本总值是指假若保险人在估值日期12个月后停止处理新业务时在履行合约上相当可能承付的净成木总值。(2)第(1)款所提及的准备金，须在顾及其他事情的同时，顾及在估值日期前12个月内保险人的实际开支，并顾及按未来价格及入息的增加比率的审慎假设而得出在将来开支方面的通货膨胀所造成的影响。(1995年制定)第41E章 第13条从自愿中止所得的利润不计在内如所厘定的负债额会因合约的自愿中止而减少，则不得就合约的自愿中止而在估值中作出数额调整。(1995年制定)第41E章 第14条对将来的保费的估值(1)凡根据任何合约(并非相连长期合约)，保单持有人须进一步缴付指明的保费，而该合约所订的利益(从利润分配产生的利益除外)已在开始时就根据该合约须支付的总保费而厘定，则除第15条另有规定外(a)凡该合约所订的保费，在其须缴付的整段期间均按划一的比率计算，则予以估值的保费不得多于下述的均衡保费如该等均衡保费在实际保费根据该合约须予缴付的相同期间缴付，并按照用以计算该合约下的负债所采用的利率及死亡率或伤残率计算，则会在开始时足够应付按照须予提供利益的待确定事件发生时，根据该合约须予提供的利益者;但上述估值不包括利润的增加额、开支或其他收费;(b)凡该合约所订的保费，在其须缴付的整段期间并非按划一的比率计算，则予以估值的保费不得多于根据(a)段列明的原则所厘定，并经顾及保单持有人每年须缴付的保费的变化而作出的适当修改的保费，但任何予以估值的保费，在任何年度均不得多于保单持有人须缴付的保费。(2)凡自合约首次订立后，合约的条款已有更改(如更改是在保单的批单上显示，则就本条而言，合约的条款须视为有更改，但发出新保单则不视为更改)，则为施行第(1)款，须假设由出现该等更改起计，该等更改在合约订立时已予订定。(3)凡根据合约(并非相连长期合约)(a)每次缴付保费均会使根据合约而提供的利益(从利润分配产生的利益除外)增加;或(b)于将来须缴付的保费直至该笔保费须予缴付时其数额方能厘定，则只要已备有足够的准备金，以应付由于将来的保费付款所导致的公司负债的增加可能超逾保费的数额此项风险，将来的保费及相应的负债可不予顾及。(4)凡能显示使用任何替代的估值方法的结果，是储备金的总和不低于使用第(1)至(3)款所描述的方法所得的储备金，则可使用该替代的估值方法以取代第(1)至(3)款所描述的方法。(1995年制定)第41E章 第15条展业开支(1)为顾及展业开支，根据第14条予以估值的全年保费上限可在符合第(2)款的规定下予以增加，但所增加的数额，不得高于按照用以将合约估值的利率及死亡率或伤残率计算，并将相等于下述项目中的较低数额分摊于整段保费付款期间所得的数额(a)(i)如属在香港或从香港经营的长期业务，指根据第14条予以估值的全年保费的150%;及(ii)如属任何其他长期业务，指合约所订的有关资本额的3.5%;或(b)合约所订的有关资本额的界定百分率。(2)就第(1)款而言，“界定百分率”(the defined percentage) 指在所有与作出调整的合约同类的合约中，以下述的百分比的平均数计算所得的百分率该等百分比是指每份合约所订的有关资本额中的百分比，而该等百分比是相当于在顾及税项的影响后，可合理地预期从根据合约而须缴付的保费中收回所招致的展业成本。(3)第(1)款所准许的增加，须受以下限制，即所估值的将来保费数额在任何情况下，均不得大于保单持有人实际上须支付的保费。(4)就本条而言，“有关资本额”(relevant capital sum) 指以下款额(a)如属终身保险，指保额;(b)如属期满时须支付一笔款项的保单(包括在期满前死亡时亦须支付一笔款项的保单)，指期满时须支付的该笔款项;(c)如属延期年金，指年金在归属日期的资本值。(如现金选择权的价值较大，则指现金值);(d)如属资本赎回合约，指该合约期终结时须支付的款项;及(e)如属短期保险，指保额，但在任何情况下均不包括既得的复归红利。(1995年制定)第41E章 第16条资产性质及年