分析押题卷五(解析).doc

分析押题卷五（解析）单选题(1) 关于技术分析方法中的楔形形态，正确的陈述是（）。A、楔形可以分为上升楔形和下降楔形两种B、楔形没有保持原有趋势方向的功能C、楔形形成过程中，成交量渐次增加D、楔形不可能作为反转形态出现专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：296楔形同旗形一样，也有保持原有趋势方向的功能；楔形形成过程中，成交量渐次减少；楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。(2) 关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（）。 A、公司的投资价值不会因所处行业的不同而有明显差异B、行业分析是对上市公司进行分析的前提C、处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样D、在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：133公司的投资价值可能因随处行业的不同而有明显差异，因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。(3) 下列各种活动中，属于金融工程技术在公司金融领域的应用是（）。A、金融工程师开发的各种各样的投资工具B、金融工程师设计的融资方案C、购买损失保险D、将风险资产进行对冲专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：374在公司金融方面，当传统的金融工具难以满足公司特定的融资需求或公司需要降低融资成本时，金融工程师就要为其设计出适当的融资方案，以确保大规模经营活动所需要的资金。(4) 下列财务指标中，属于分析盈利能力的指标是（ ）。A、股息发放率B、存货周转率C、利息保障倍数D、营业毛利率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：214股息发放率属于投资收益分析指标，存货周转率属于营运指标，利息保障倍数属于长期偿债能力分析。营业毛利率属于盈利能力分析指标。(5) 在企业的盈利能力分析中，下列说法不正确的是（）。A、销售净利率是盈利能力分析的一个指标B、盈利能力就是公司赚取利润的能力C、一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况D、非正常的营业状况也会给公司带来损失，说明公司的盈利能力差专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：213、214非正常的营业状况也会给公司带来损失，只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的盈利能力差。(6) （ ）是调整市场结构和规范市场行为的政策。A、产业结构政策B、产业技术政策C、产业组织政策D、产业布局政策专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：158产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策。(7) 股票未来收益的现值是股票的（ ）。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：45一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。(8) 20世纪60年代，美国财务学家（）提出了著名的有效市场假说。A、索罗斯B、尤金.法玛C、马柯威茨D、约翰.林特耐专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：9尤金.法玛提出了有效市场假说。(9) 利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，（）没有被纳入分析范围。A、流动比率 B、资产负债率 C、营业成本/存货 D、营业收入/净资产 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：232沃尔评分法分析公司的信用水平时，相关的财务比率包括：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。(10) 国际收支包括经常项目和（）项目。A、收入B、投资C、消费D、资本专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：78国际收支包括经常项目和资本项目。(11) 国际收支中的居民是指（）。A、在国内居住1年以上的自然人B、在国内居住1年以上的自然人和法人C、在国内居住2年以上的自然人D、在国内居住2年以上的自然人和法人专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：77国际收支中的居民是指在国内居住1年以上的自然人和法人。(12) ( )向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。A、上市公司B、中介机构C、政府部门D、证券交易所专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：21证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。(13) 以下能够反映变现能力的财务指标是（）。A、存货周转率B、速动比率C、资产负债率D、产权比率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：204-211存货周转率属于营业能力指标。资产负债率和产权比率属于长期偿债能力指标。(14) 行业经济活动是（）分析的主要对象之一。A、技术分析B、微观经济分析C、中观经济分析D、宏观经济分析专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：133行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。(15) 有形资产净值是指（ ）。A、固定资产减去无形资产净值后的净值B、股东权益减去无形资产净值后的净值C、总资产减去无形资产净值后的净值D、债权人具有所有权的有形资产的净值专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：211考查对财务指标的理解。(16) 从债权人的立场看,他们希望公司()。A、债务比例越低越好B、债务比例越高越好C、举债规模越大越好D、以上说法均不对 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：210考察资产负债率不同方面的含义。(17) 一般地,行业的生命周期可分为( )。A、幼稚期、成长期、衰退期B、幼稚期、成熟期、衰退期C、幼稚期、成长期、成熟期、衰退期D、幼稚期、成长期、成熟期专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：148行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。(18) 相关关系是指指标变量之间的（ ）的依存关系。A、确定B、不确定C、正相关D、负相关专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：171考查相关关系的定义。(19) 某公司2009年利润总额（税前）为15000万元，利息费用为5000万元，则已获利息倍数为（ ）倍。A、3B、4C、5D、6专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：易 页码：212已获利息倍数=税息前利润/利息费用，其中，税息前利润用利润总额加利息费用来测算。 因此已获利息倍数=（15000+5000）/5000=4倍。(20) 死亡交叉是指（ ）。A、现在行情价位于长期与短期之上，短期又向上突破长期B、现在行情价位于长期与短期之上，短期又向下突破长期C、现在行情价位于长期与短期之下，短期又向上突破长期D、现在行情价位于长期与短期之下，短期又向下突破长期专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：307现在行情价位于长期与短期之上，短期又向上突破长期为黄金交叉。(21) 下列关于工业总产值与工业增加值的说法，表述错误的是（）。A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一 D、工业增加值有两种计算方法：一是生产法，二是收入法专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：72工业增加值是衡量国民经济的重要统计指标之一。(22) 在经济过热时，总需求过大，应当采取（）。A、紧缩性财政政策B、中性财政政策C、扩张型财政政策D、扩张型货币政策专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：99紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱。(23) 下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。A、应收账款周转率 B、流动资产周转率 C、速动比率 D、有形资产净值债务率 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：209长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。(24) 技术分析中的（）指标是在WMS指标基础上发展起来的。A、BIASB、RSIC、KDD、PSY专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：311KD指标是在WMS指标基础上发展起来的，KD有WMS的一些特性。(25) 如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于（）时间数列。A、随机性时间变量 B、平稳性时间变量 C、趋势性时间变量 D、季节性时间变量 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：175如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列。(26) 分析过去的增长情况，并据此对行业未来增长率进行预测，其方法为（）。A、进行行业纵向比较的方法B、进行行业横向比较的方法C、判断行业是否具有周期性的方法D、判断经济增长情况的方法专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：169分析过去的增长情况，并据此对行业未来增长率进行预测，其方法为纵向比较法。(27) 公司经营管理能力分析的主要内容不包括（）。A、公司法人治理结构B、公司扩张潜力C、公司经理层的素质D、公司从业人员素质和创新能力专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：184-186公司扩张潜力分析属于盈利能力和成长性分析。(28) 下列不属于垄断竞争型市场特点的是( )。A、生产者众多，各种生产资料可以流动B、生产的产品同种但不同质C、这类行业初始投入资本较大阻止了大量中小企业的进入D、对其产品的价格有一定的控制能力专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：142“这类行业初始投入资本较大阻止了大量中小企业的进入”是寡头垄断的特点。(29) 下列各项中，属于产业组织政策的是（）。A、产业结构长期思想B、对战略产业的保护和扶植C、对衰退产业的调整和援助D、产业合理化政策专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：157-158产业组织政策包括：市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策。 产业结构政策包括：产业结构长期思想、对战略产业的保护和扶植、对衰退产业的调整和援助。(30) 金融工程起源于( )。A、对风险的发现B、对风险的控制C、对风险的管理D、对风险的避免专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：375金融工程起源于对风险的管理。(31) 导致经济全球化的直接原因是（ ）。A、经济的快速发展B、国际直接投资与贸易环境出现了新变化C、需求的变化D、人口的增加专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：163导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与贸易环境出现了新变化。(32) 有实值的认购权证的内在价值等于标的股票的价格与权证的执行价格（）。A、之积B、之和C、之差D、之商专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：64实值认购权证的内在价值=标的股票的价格-权证的执行价格。(33) 理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。A、市场价格高于协定价格 B、市场价格低于协定价格 C、内在价值为正 D、内在价值为零 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：58看跌期权为虚值期权意味着市场价格高于协定价格，虚值期权的内在价值为负。(34) 在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。A、套利B、套期保值C、投机D、以上都不对专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：难 页码：376到交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会有套利者进入，通过低买高卖获取利润。(35) 反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。A、资本资产定价模型B、资本市场线C、证券市场线D、套利定价理论专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：345,348证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。而资本市场线方程仅对“有效组合”的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。(36) 关于圆弧形态，正确的说法是（）。A、圆弧形走势所代表的曲线是一个圆或抛物线B、在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少C、形态完成、股价反转后，行情启动较慢D、圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越弱专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：288,289圆弧形走势所代表的曲线不是一个圆或抛物线，而仅仅是一条曲线；形态完成、股价反转后，行情多属爆发性；圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强。(37) 下列各项中标志着现代证券组合理论开端的是（）。A、罗尔提出套利定价理论B、夏普提出单因素模型C、特雷诺提出了著名的资本资产定价模型D、马柯威茨发表证券组合选择专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：3241952年，哈理。马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。(38) 当（）时，市场时机选择者将选择高贝塔值的证券组合。A、市场处于熊市时B、市场处于牛市时C、市场处于平稳状态，没有大涨大跌D、市场暴涨暴跌，波动剧烈专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：348当市场处于牛市时，市场时机选择者将选择高贝塔值的证券组合。(39) 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是（）。A、确定具体的证券投资品种B、确定在各证券商的投资比例C、确定具体的证券投资品种和在各证券商的投资比例D、组建一个在一定收益下风险最小的投资组合 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：324构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券商的投资比例。(40) 当财政收入大于财政支出时，称为（ ）。A、结余B、赤字C、均衡D、相当专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：90当财政收入大于财政支出时，称为财政结余；当财政收入小于财政支出时，称为财政赤字。(41) 设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，d为红利支付率。那么Ft与St之间的关系为（）。A、Ft=St*e（(r-d)(T-t)）B、Ft=St*(r-d)(T-t)C、Ft=St*e*(r-d)(T-t)D、Ft=St*e(r+d)(T-t)专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：57Ft=St*e(r-d)(T-t)。(42) 以下分析有助于找出公司在所处行业中竞争地位的是（ ）。A、公司规模大小B、行业综合排序C、公司营业净利率D、产品的市场占有率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：181衡量公司行业竞争地位的主要指标是产品的市场占有率。(43) 若政府实行减少税收、降低税率的财政政策，则（）。A、会引起证券市场价格上涨B、属于紧缩性财政政策C、会引起证券市场价格下跌D、对证券市场毫无影响专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：100政府实行减少税收、降低税率的财政政策，这属于扩张性的财政政策，会引起证券市场价格上升。(44) 股价移动规律可以描述为（ ）。A、持续整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再寻找新的平衡B、持续整理、保持平衡新的平衡打破平衡再打破平衡再寻找新的平衡C、持续整理、保持平衡打破平衡新的平衡再寻找新的平衡再打破平衡D、持续整理、保持平衡再寻找新的平衡打破平衡新的平衡再打破平衡专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：283股价移动规律可以描述为“持续整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再寻找新的平衡”。(45) 股价走势的支撑线是( )。A、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升B、当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方减少，卖方增加的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升C、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落D、当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方减少、买方增加的情况，股价会停止上涨，甚至回落专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：276考察支撑线的定义。(46) 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是( )。A、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同C、不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D、无差异曲线布满整个平面并相交专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：338无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度不同；无差异曲线布满整个平面但是不相交。(47) 通货紧缩形成对（ ）的预期。A、税收上调B、物价上升C、利率上调D、利率下调专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：97考查通货紧缩对证券市场的影响。(48) 相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（ ）。A、历年公司销售收入B、历年市场利率水平C、公司股价变动D、公司债券发行量专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：188-189公司规模变动特征主要是从公司历年的销售、利润、资产规模等数据中分析得出的，市场利率与公司规模无关，股价变动和债券发行量也不够全面地反映公司规模。(49) 一般来说量价关系的趋势规律是（）。A、量减价增B、价增量减C、量增价增D、量增价减专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：301量增价增是市场行情的正常特性。(50) （）为组合业绩提供了一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据。A、资本资产定价模型B、单因素模型C、多因素模型D、均值-方差模型专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：356评价组合业绩本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险大小”的基本原则。而资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现这一基本原则的多种途径。(51) ASAF是（）证券投资分析师组织的简称。A、国际注册投资分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、欧洲金融分析师协会D、巴西投资分析师协会专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：435ASAF是亚洲证券分析师联合会证券投资分析师组织的简称。(52) 以下报表中，不属于上市公司需要定期披露的是（ ）。A、财务比率表B、利润表C、现金流量表D、资产负债表专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：192按照中国证监会2010年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号财务报告的一般规定，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。(53) 收益现值法在运用中，（）的确定是关键。A、收益额B、评估值C、折现率D、收益期专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：256收益现值法在运用中，收益额的确定是关键。(54) 世界贸易组织的诞生时间是（）。A、1995年1月B、1945年1月C、1995年12月D、1945年12月专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：163世界贸易组织的诞生时间是1995年1月1日。(55) 当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种方法被称为（）。A、替代掉换B、市场内部差价掉换C、利率预期掉换D、纯收益率调换专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：368考察债权调换的方法。(56) 运用组合投资，可以降低、甚至消除（）。A、非系统风险 B、系统风险 C、利率风险 D、通货膨胀风险 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：322证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效地降低非系统风险。(57) 下列各项中，（）是相对强弱指标的英文简写。A、RSIB、KDJC、WMSD、BIAS专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：313RSI是相对强弱指标的英文简写。(58) （）通货膨胀是指通货膨胀率在两位数以上的通货膨胀。A、温和的B、严重的C、被预期的D、未被预期的专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：76严重的通货膨胀是指通货膨胀率在两位数以上的通货膨胀。(59) 当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。A、盈利B、持平C、亏损D、无法判断专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：中 页码：62当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现亏损。(60) 已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元。根据上述表述数据可以算出（）。A、流动比率为0.5B、资产负债率为0.5C、流动比率为1.53D、资产负债率为0.67专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：中 页码：204，209流动比率=流动资产/流动负债=1300000/850000=1.53； 资产=负债+所有者权益=2600000； 负债=资产-净资产=1750000； 资产负债率=负债/（资产-累计折旧）=1750000/2000000=0.875。多选题(61) 计算市场增加值MVA所使用的数据包括（）。A、债务资本市值B、净利润C、股票价格D、权益资本账面值专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：235MVA市场增加值=市值-资本=（股票价格*股票数量+债务资本市值）-（权益资本账面值+债务资本账面值）。(62) 计算股票市盈率所需数据有（ ）。A、每股市价B、每股收益C、股东权益D、股利支付率专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：219市盈率=每股市价/每股收益。(63) 常见的时间数列预测方法有（ ）。A、趋势外推法B、移动平均法C、相关系数法D、指数平滑法专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：177相关系数及显著性检验是相关分析的具体方法。(64) 波浪理论主要考虑的因素可以简单概括为( )。A、价格B、时间C、比例D、形态专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：299波浪理论考虑的因素可以简单的概括为形态、比例和时间。(65) 证券投资技术分析的特点包括（）。A、直接选取公开的市场数据B、采用图表等方法对市场走势作出直观的解释C、能够比较全面地把握证券价格的基本走势D、对短线投资者的指导作用比较弱专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：14-15证券投资技术分析的特点是：直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释。 基本分析的特点包括，能够比较全面地把握证券价格的基本走势以及对短线投资者的指导作用比较弱。(66) ( )是组合管理的基本步骤。A、确定证券投资策略B、进行证券投资分析C、构建证券投资组合D、投资组合的修正专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：323-324证券组合管理的基本步骤：确定证券投资政策；进行证券投资分析；构建证券投资组合；投资组合修正；投资组合业绩评估。(67) 下列关于流动性偏好理论中,正确的表述有()。A、流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物B、债券的期限越短，流动性溢价越大C、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的D、投资者在接受长期债券时会要求较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：42考察流动性偏好理论。债券的期限越长，流动性溢价越大。(68) 下列属于结构分析法的是( )。A、国民生产总值中三种产业的结构分析B、消费的结构分析C、投资的结构分析D、经济增长中各因素作用的结构分析专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：69考查结构分析的内容。(69) 以下对于时间数列的判断,正确的有( )。A、如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列B、如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列C、如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列D、如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：177考察不同时间数列的特点。(70) 下列调整型资产重组活动中，属于实质性重组的有（）。A、置换目标公司30%的资产B、置换目标公司40%的资产C、置换目标公司50%的资产D、双方资产合并专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：244实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产进行置换，或双方资产合并。(71) 变量X和Y之间相关系数的计算公式有( )。A、r=XY/XYB、r=XY/XYC、r=(X-X-)(Y-Y-)/nXYD、r=nXY/=(X-X-)(Y-Y-)专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：172考察相关系数计算公式。(72) 下列各项中，表述正确的有（）。A、收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标B、上市公司的质量和数量是证券市场供给方的主要影响因素C、国际金融市场的波动对于国内证券市场影响不大D、上市公司是证券市场的需求方专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：108、111、118上市公司是证券市场的供给方；国际市场的波动对于国内证券市场影响较大。(73) 下列属于蒙特卡罗模拟法缺点的是（ ）。A、需要复杂的电脑技术和大量的复杂抽样B、会导致模型风险的产生C、需要样本数必须足够大D、不可以计算信用风险专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：中 页码：401蒙特卡罗模拟法可以计算信用风险。(74) 关于股权分置改革,以下说法正确的是()。A、我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即流通股和非流通股B、两种类型的股票表现出不同股、不同价、不同权的特征C、2004年1月31日，国务院发布国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，明确提出“积极稳妥解决股权分置问题”D、中国证监会于2005年4月29日发布了关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知，标志着股权分置改革正式启动专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：123-124我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即非流通股和社会流通股。(75) 目前,某国债票面额为100元,票面利率为4%,期限3年,到期一次还本付息,如果3年内债券市场的必要收益率为3%,那么( )。A、按单利计算的该债券目前的理论价格不低于102元B、按复利计算该债券目前的理论价格不低于102.94元C、该债券两年后的理论价格大于目前的理论价格D、该债券两年后的理论价格接近目前的理论价格专家解析：正确答案：ABD 题型：计算题 难易度：中 页码：34考察理论价格的计算。按单利计算的该债券目前的理论价格p=100*（1+4%*3）/（1+3%*3）=102.75元；按复利计算的该债券目前的理论价格P=100*（1+4%）3/(1+3%)3=102.94。(76) 税收具有( )特征。A、灵活性B、强制性C、无偿性D、固定性专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：98税收具有强制性、无偿性和固定性的特征。(77) 设有甲和乙两种债券：甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10%，复利计息，到期一次性还本付息；乙债券期限7年，其它条件与债券甲相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%，那么（）。A、与甲债券相比，乙债券的理论价格对于市场利率的变动更敏感 B、乙债券的理论价格小于955.62元 C、甲债券的理论价格大于1000元 D、与乙债券相比，甲债券的理论价格对于市场利率的变动更敏感 专家解析：正确答案：CD 题型：计算题 难易度：中 页码：32因为必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行（即甲乙的理论价格均高于1000元）。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。(78) 股价运行的三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形态包括（）。A、对称三角形B、上升三角形C、直角三角形D、下降三角形专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：291三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。后两种合称直角三角形。(79) 下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（ ）。A、对证券价格预测精度较高B、短期价格走势的预测能力较强C、能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素D、证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：14基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。 (80) 下列各项中，介于宏观经济分析与公司分析之间的中观分析是（）。A、基本分析B、行业分析C、区域分析D、技术分析专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：13行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析。(81) 投资分析师道德规范的原则有（）。A、独立性原则B、真实性原则C、客观性原则D、信托责任原则专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：430投资分析师道德规范的三大原则是：（1）公平对待已有客户和潜在客户原则；（2）独立性和客观性原则；（3）信托责任原则。(82) 下列有关K线的表述,正确的有()。A、光头阴线中，开盘价与最高价相等B、大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向D、一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：271-274考察K线的不同形态及应用。(83) 套期保值与期现套利的区别包括()不同。A、现货市场上所处的地位B、操作方式C、目的D、价位观念专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：395套期保值与期现套利的区别：首先两者在现货市场上所处的地位不同；其次，两者的目的不同；最后，操作方式及价位观念不同。(84) 一般来说，公司的经济效益会随着（）等宏观经济因素的变动而变动。A、宏观经济运行周期B、公司经理层能力和素质C、利率水平D、物价水平专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：92,93公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。(85) 最优证券组合( )。A、是能带来最高收益的组合B、肯定在有效边界上C、是无差异曲线与有效边界的切点D、是理性投资者的最佳选择专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：340投资者无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合是最优证券组合：在既定的收益下，风险最小；在既定风险下，收益最高。(86) 期货-现货的跨境市场套利交易市场风险可能会由（）因素引起。A、意外事件 B、人为操纵 C、国家汇率政策 D、以上都是 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：386意外事件或认为操纵等因素，会给套利带来风险。国家汇率政策出现重大改变，也会引发套利风险。 (87) 无差异曲线的特点包括( )。A、由左至右向下弯曲B、每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C、同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D、无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：338无差异曲线都具有6个特点：1、无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；2、每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇；3、同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；4、不同无差异曲线上的组合投资给投资者带来的满意程度不同；5、无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高；6、无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。(88) 进入20世纪90年代后，发达国家产业组织创新较活跃的行业有（）。A、纺织行业 B、通信行业 C、计算机行业 D、生物医药行业 专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：162考查产业组织创新。(89) 证券分析师在分析关联交易时应关注的事项有（ ）。A、交易价格的公允性B、关联交易占公司资产的比重C、关联交易的利润占公司利润的比重D、关联交易的披露是否规范专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：259-260以上各项均有可能对公司的分析结果产生影响，都是证券分析师在分析关联交易时应关注的。(90) 根据技术指标理论，（ ）。A、WMS值越大，当日股价相对位置越低B、WMS值越小，当日股价相对位置越低C、WMS值越大，当日股价相对位置越高D、WMS值越小，当日股价相对位置越高专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：310根据技术指标理论，WMS值越大，当日股价相对位置越低；WMS值越小，当日股价相对位置越高。(91) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A、圆弧形态又称碟形B、圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态C、圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多D、圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：288-289圆弧形态是一种反转突破形态，所以B选项的说法错误，圆弧形态的形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，所以D选项的说法错误。(92) 分析公司的资产负债表，可以得知（）。A、流动比率B、速动比率C、资产负债率D、产权比率专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：204,205,209,211根据公式，流动比率、速动比率、资产负债率以及产权比率都可以通过资产负债表计算出来。(93) 关于风险中性定价，下列说法中正确的有（）。A、摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖 B、定价过程中无需计算风险i资产的预期收益率，也不需要计算不同的贴现率 C、强化了无风险利率在金融资产定价中的地位 D、如果不存在无风险套利机会，则衍生品定价与投资者风险偏好无关，可以用无风险利率作为贴现率 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：373考查风险中性定价的相关理论。 (94) 下列各项中,( )是移动平均线所具有的特点。A、追踪趋势B、滞后性C、助涨助跌性D、支撑线和压力线的特性专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：306移动平均线的特点：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。(95) 一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（）。A、公司净资产 B、公司的资产重组 C、行业因素 D、市场因素 专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：43一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等。(96) 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。A、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前B、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化C、分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平D、分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：188-189公司的成长性分析：1、公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找出企业发展的内在规律；2、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前；3、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化；4、分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平；5、分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。(97) 反映公司变现能力的财务比率指标有（ ）。A、存货周转率B、销售收入/平均应收账款C、（流动资产-存货）/流动负债D、流动资产/流动负债专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：中 页码：204速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；流动比率=流动资产/流动负债。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。(98) 现金流量表主要包括（）3个部分。A、经营活动产生的现金流量B、投资活动产生的现金流量C、筹资活动产生的现金流量D、营业收入专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：195营业收入属于利润表的内容。(99) 证券技术分析方法的要素包括（）。A、价格B、成交量C、时间D、空间专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：266证券技术分析方法的要素包括价格、成交量、时间、空间。(100) 道氏理论在实际应用中的局限性主要包括（）。A、对大形势的判断作用不大B、对每日每时都在发生的小波动显得无能为力C、可操作性差D、对次要形势的判断作用不大专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：267-268道氏理论对大形势的判断有较大的作用。(101) 一国的（ ）通常会影响其汇率。A、通货膨胀率B、利率C、经济增长率D、国际收支状况专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：88考查汇率的影响因素。(102) 下列属于防守性行业的是（）。A、食品业 B、公用事业 C、消费品业 D、耐用品制造业 专