成本费用管理,企业综合绩效分析,长期股权投资的内容.doc

成本费用管理（下）成本费用管理二、成本性态分析(三)混合成本1.混合成本的基本特征一方面随业务量的变化而变化;另一方面，这种变化又不能与业务量的变化保持着纯粹的正比例关系，此种成本称为混合成本。2.混合成本的分类。(1)半变动成本。半变动成本是指在有一定初始量基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本。特点是：它通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，这部分成本类似于固定成本;在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加成正比例增加。 如：固定电话座机费、水费、煤气费等。(2)半固定成本。半固定成本也称阶梯式变动成本，这类成本在一定业务量范围内的发生额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到 一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新的跳跃。例如：企业的管理员、运货员、检验员的工资等。 (3)延期变动成本。延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出了这个范围，它就与业务量的增长成正比例变动。例 如：职工的基本工资，在正常工作时间情况下是不变的;但当工作时间超出正常标准，则需按加班时间的长短成比例地支付加班薪金。(4)曲线变动成本。曲线变 动成本通常有一个不变的初始量，相当于固定成本，在这个初始量的基础上，随着业务量的增加，成本也逐步变化，但它与业务量的关系是非线性的。 又可以分为以下两种类型：一是递增曲线成本，如累进计件工资、违约金等，随着业务量的增加，成本逐步增加，并且增加幅度是递增的。二是递减曲线成本，如有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本、“费用封顶”的通信服务费等，其曲线达到高峰后就会下降或持平。(四)根据成本性态建立总成本公式根据成本性态，企业的总成本公式可以表示为：总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+(单位变动成本业务量)成本费用管理（上）成本费用管理一、成本归口分级管理1.成本归口分级管理(成本管理责任制)2.厂部、车间和班组三级成本费用管理的权责和内容二、成本性态分析成本性态，又称成本习性，是指成本的变动与业务量(产量或销售量)之间的依存关系。按照成本性态，通常可以把成本区分为固定成本、变动成本和混合成本。(一)固定成本1.固定成本的基本特征固定成本是指其总额在一定时期及一定产量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。例如，固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究开发费用等。 基本特征：固定成本总额不因业务量的变动而变动，但单位固定成本(单位业务量负担的固定成本)会与业务量的增减呈反向变动。固定成本习性模型如图6-1所示。 2.固定成本的分类固定成本按其支出额是否可以在一定期间内改变而分为约束性固定成本和酌量性固定成本。(二)变动成本1.变动成本的基本特征变动成本是指在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定设备折旧等。 基本特征：变动成本总额因业务量的变动而成正比例变动，但单位变动成本(单位业务量负担的变动成本)不变。 2.变动成本的分类变动成本也可以区分为两大类：技术变动成本和酌量性变动成本。技术变动成本是指与产量有明确的技术或实物关系的变动成本。如生产一台汽车需要耗用一台引擎、一个底盘和若干轮胎等，这种成本只要生产就必然会发生，若不生产，其技术变动成本便为零。酌量性变动成本是指通过管理当局的决策行动可以改变的变动成本。如按销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费等。这类成本的特点是其单位变动成本的发生额可由企业最高管理层决定。企业综合绩效分析企业综合绩效分析(一)杜邦分析法杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为起点，以总资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。 净资产收益率反映了企业所有者投入资本的获利能力，说明了企业筹资、投资、资产营运等各项财务及其管理活动的效率，而不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。 净资产收益率=净利润/(平均)所有者权益=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数其中：销售净利率=净利润销售收入总资产周转率=销售收入平均资产总额权益乘数=资产总额所有者权益总额=1(1-资产负债率)=1+产权比率运用杜邦分析法需要抓住以下几点：1.净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析体系的起点。净资产收益率高低的决定因素主要有三个，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。这样，在进行分解之后，就可以将净资产收益率这一综合性指标发生升降变化的原因具体化，从而它比只用一项综合性指标更能说明问题。 2.销售净利率反映了企业净利润与销售收入的关系，它的高低取决于销售收入与成本 总额的高低。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用，三是提高其他利润。3.影响资产周转率的一个重要因素是资产总额资产总额由流动资产与长期资产组成，它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度。一般来说，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力，而长期资 产则体现了企业的经营规模、发展潜力。两者之间应该有一个合理的比例关系。如果发现某项资产比重过大，影响资金周转，就应深入分析其原因，例如企业持有的 货币资金超过业务需要，就会影响企业的盈利能力;如果企业占有过多的存货和应收账款，则既会影响获利能力，又会影响偿债能力。因此，还应进一步分析各项资 产的占用数额和周转速度。 4.权益乘数主要受资产负债率指标的影响资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，给企业带来了较多的杠杆利益，同时，也带来了较大的风险。(二)沃尔评分法选择了七种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分;然后，确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，求出总评分。 (三)综合绩效评价1.概念：综合绩效评价，是指运用数理统计和运筹学的方法，通过建立综合评价指标体系，对照相应的评价标准，定量分析与定性分析相结合，对企业一定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度等各方面进行的综合评判。 综合绩效评价是综合分析的一种，一般是站在企业所有者(投资人)的角度进行的。2.意义：科学地评价企业绩效，可以为出资人行使经营者的选择权提供重要依据;可以有效地加强对企业经营者的监管和约束;可以为有效激励企业经营者提供可靠依据;还可以为政府有关部门、债权人、企业职工等利益相关方提供有效的信息支持。 3.综合绩效评价的内容财务综合绩效评价由财务绩效定量评价和管理绩效定性评价两部分组成。4.综合绩效评价指标企业综合绩效评价指标由22个财务绩效定量评价指标和8个管理绩效定性评价指标组成。5.企业综合绩效评价标准综合绩效评价标准分为财务绩效定量评价标准和管理绩效定性评价标准。财务绩效定量评价标准按照不同行业、不同规模及指标类别，划分为优秀(A)、良好(B)、平均(C)、较低(D)、较差(E)五个档次，对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0.4、O.2，较差(E)以下为0. 管理绩效定性评价标准分为优(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五个档次。对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、O.8、0.6、O.4、0.2，差(E)以下为0. 6.企业综合绩效评价工作程序财务绩效定量评价工作具体包括提取评价基础数据、基础数据调整、评价计分、形成评价结果等内容。管理绩效定性评价工作具体包括收集整理管理绩效评价资料、聘请咨询专家、召开专家评议会、形成定性评价结论等内容。7.企业综合绩效评价计分方法(1)基本指标计分财务绩效定量基本指标计分是按照功效系数法计分原理，将评价指标实际值对照行业评价标准，按照规定的计分公式计算各项基本指标得分。计算公式为：基本指标总得分=单项基本指标得分单项基本指标得分=本档基础分+调整分本档基础分=指标权数本档标准系数调整分=功效系数(上档基础分-本档基础分)上档基础分=指标权数上档标准系数功效系数=(实际值-本档标准值)/(上档标准值-本档标准值)本档标准值是指上下两档标准值居于较低等级一档。(2)修正指标的计分财务绩效定量评价修正指标的计分是在基本指标计分结果的基础上，运用功效系数法原理，分别计算盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个部分的综合修正系数，再据此计算出修正后的分数。计算公式为： 修正后总得分=各部分修正后得分各部分修正后得分=各部分基本指标分数该部分综合修正系数某部分综合修正系数=该部分各修正指标加权修正系数某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)该指标单项修正系数某指标单项修正系数=1.0+(本档标准系数+功效系数0.2-该部分基本指标分析系数)单项修正系数控制修正幅度为0.71.3某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数在计算修正指标单项修正系数过程中，对于-些特殊情况应进行调整：如果修正指标实际值达到优秀值以上，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数=1.2+本档标准系数-该部分基本指标分析系数如果修正指标实际值处于较差值以下，其单项修正系数的计算公式如下：单项修正系数=1.0-该部分基本指标分析系数如果资产负债率100%，指标得0分;其他情况按照规定的公式计分。如果盈余现金保障利润分子为正数，分母为负数，单项修正系数确定为1.1;如果分子为负数，分母为正数，单项修正系数确定为0.9;如果分子分母同为负数，单项修正系数确定为0.8. 如果不良资产比率100%或分母为负数，单项修正系数确定为0.8.对于销售(营业)利润增长率指标，如果上年主营业务利润为负数，本年为正数，单项修正系数为1.1：如果上年主营业务利润为零本年为正数，或者上年为负数本年为零，单项修正系数确定为1.0. 如果个别指标难以确定行业标准，该指标单项修正系数确定为1.0.(3)管理绩效评价计分管理绩效定性评价指标的计分一般通过专家评议打分形式完成，聘请的专家应不少于7名;评议专家应当在充分了解企业管理绩效状况的基础上，对照评价参考标准，采取综合分析判断法，对企业管理绩效指标做出分析评议，评判各项指标所处的水平档次，并直接给出评分。公式为： 管理绩效定性评价指标分数=单项指标分数单项指标分数=(每位专家给定的单项指标分数)/专家人数(4)综合绩效评价计分在得出财务绩效定量评价分数和管理绩效定性评价分数后，应当按照规定的权重，耦合形成综合绩效评价分数。计算公式为：企业综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分数70%+管理绩效定性评价分数30%在得出评价分数以后，应当计算年度之间的绩效改进度，以反映企业年度之间经营绩效的变化状况。计算公式为：绩效改进度=本期绩效评价分数/基期绩效评价分数绩效改进度大于1，说明经营绩效上升;绩效改进度小于1，说明经营绩效下滑。8.企业综合绩效评价结果企业综合绩效评价结果以评价得分、评价类型和评价级别表示。评价类型是根据评价分数对企业综合绩效所划分的水平档次，用文字和字母表示，分为优(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五种类型。评价级别是对每种类型再划分级次，以体现同一评价类型的不同差异，采用在字母后标注+、一号的方式表示。企业综合绩效评价结果以85、70、50、40分作为类型判定的分数线。(1)评价得分达到85分以上(含85分)的评价类型为优(A)，在此基础上划分为三个级别，分别为：A+95分：95分A+90分;90分A85分。(2)评价得分达到70分以上(含70分)不足85分的评价类型为良(B)，在此基础上划分为三个级别，分别为：85分B+80分;80分B75分;75分B-70分。(3)评价得分达到50分以上(含50分)不足70分的评价类型为中(C)，在此基础上划分为两个级别，分别为：70分C60分;60分C-50分。 (4)评价得分在40分以上(含40分)不足50分的评价类型为低(D)。(5)评价得分在40分以下的评价类型为差(E)。长期股权投资的内容长期股权投资的内容一、长期股权投资的内容本章所指长期股权投资，根据企业会计准则第2号长期股权投资的规定，包括：(1)企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资;(即通过合并取得的