开放式基金宝典.doc

目 录 III开放式基金宝典2007.12理财交给基金生活还给自己目 录1 工具网站和预备知识11.1 开放式基金网主页简介11.1.1 基金投资者教育手册21.1.2 理财三分钟动画31.1.3 大画基金漫画41.2 开放式基金网注册51.3 开放式基金网登录71.4 开放式基金网功能简介91.4.1 每日净值91.4.2 每日收益101.4.3 排名111.4.4 管理公司121.4.5 设置关注131.4.6 账户141.4.7 更改密码151.4.8 注销151.5 钱龙旗舰2007161.6 中证流通指数000902161.7 货币基金182 基金公司选择192.1 基金公司选择准则192.2 基金公司认证192.3 设置关注的基金公司213 基金选择223.1 可申购基金选择准则223.2 周乘2加月最小准则233.3 设置关注的基金244 账户管理254.1 资金账户管理254.2 基金账户管理265 平滑异同移动平均线MACD285.1 公式285.2 应用原则285.2.1 多头交叉285.2.2 空头交叉296 简明K线分析306.1 位置306.2 信号306.2.1 确认信号30 大阳线30 大阴线30 长上影线30 长下影线306.2.2 警示信号3 见底信号3 见顶信号317 成交量分析328 波段操作338.1 用MACD判断趋势338.2 用K线信号、成交量指导操作349 问题解答389.1 股指型基金有哪些389.2 网上交易基金的问题389.3 基金如何与投资者共负盈亏389.4 经常分红的基金是否好389.5 基金拆分前后有什么区别389.6 华夏中小板基金赎回的疑问399.7 下午三点后可以买基金吗399.8 如何从网上申购基金399.9 基金公司网上交易的转账费问题391 工具网站和预备知识 171 工具网站和预备知识1.1 开放式基金网主页简介在浏览器的地址栏键入即可访问开放式基金网。开放式基金网现在有61508个用户，4778个用户已注册，713954次访问。开放式基金网有别于其他基金资讯网站，是一个学习基金知识、指导基金申购、转换和赎回的工具网站。开放式基金网主页左上角是基金月净值增长率的排行榜，每个证券交易日根据基金的业绩（净值增长）重新排定。开放式基金网主页上的基金投资者教育手册、理财三分钟（12集动画）和大画基金是非常重要的学习资料。开放式基金网主页左下角是中证流通指数的K线、成交量和MACD图，给没有大盘实时系统的基金投资者参考。开放式基金网主页右边是基金公司的公告，按网上交易帮助、网上交易费率、招募说明书、认购公告、申购公告、分红公告、其他公告等分类。点击更多可以查看分类的全部公告。1.1.1 基金投资者教育手册点击开放式基金网主页的基金投资者教育手册（/zxxx/gsjk/2007-05-16/20070516jijin%20jiaoyu%20shouche.pdf），是光大保德信基金公司制作的基金投资者教育手册PDF文档。基金投资者教育手册是中国证券业协会编印。有两个并非须知非常重要，新的基金投资者入门时一定要注意。并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。并非购买新基金比老基金更好。在牛市（熊市不要买基金 作者按）购买业绩一直比较优良的老基金可能会取得更好的投资收益。基金投资者教育手册包含了关于了解基金、关于了解自己、关于了解市场、关于了解历史和关于了解基金管理公司等章节。1.1.2 理财三分钟动画点击开放式基金网主页的理财三分钟（12集动画）（/column.hsweb?mode=searchtopic&channelid=1&categoryid=2&childcategoryid=397），是北京电视台证券无限周刊和国海富兰克林基金公司联合制作的理财三分钟动画。理财三分钟包括何谓共同基金、开放式基金与封闭式基金、共同基金家族、基金投资规划、选择基金的思路、投资费用计算、解读基金报酬率、如何看待基金评级、何时赎回基金、长线投资是金、总统理财启示录和投资金律等12集动画。特别是美国总统理财的那篇值得一看。1.1.3 大画基金漫画点击开放式基金网主页的大画基金（/dhjj/menu.jsp），是交银施罗德基金公司制作的漫画。大画基金包括基金与鸡精、基金是啥？、基金公司 低成本理财专家、交给基金公司的钱会不会鸡飞蛋打、术业有专攻、投资才能抵御通货膨胀、基金种类、量体裁衣一、量体裁衣二、没有免费的午餐 风险和收益、前端收费和后端收费、基金的认/申购、基金经理、基金封闭期、赎回到账时间、咬定青山不放松、芝麻与西瓜、买基金不是卖白菜、不要从众、基金分红、短期涨得快的基金就是好基金吗？、平平淡淡才是真、理财要从娃娃抓起、基金网上交易、定期定额与养老计划、定期定额与轻松理财、溢利宝、交银施罗德、财富万里行、交银施罗德四兄弟等内容。非常全面，但是要注意有些是基金管理公司的立场对基金投资者不一定有利。1.2 开放式基金网注册按开放式基金网主页上的注册按钮。在开放式基金网注册一个用户。注册用户可以使用开放式基金网提供的特殊功能和定制自己的个性化数据。在用户姓名框内，输入用于显示的用户名。在电子邮件框内，输入用户的电子邮件的地址。利用电子邮件地址的唯一性，不检验真实性。建议使用真实的电子邮件地址，以便将来有机会组织团购基金时联系。密码和验证密码不要太简单而且要一致。密码用哈希函数加密后存入数据库，管理员也不知道用户的密码。无法从系统取回密码，请妥善保管。按确定按钮。如果没有用户使用相同的电子邮件地址，即可完成注册。在页面右上角是大盘的实时动态。分别按中证流通、上证指数和深圳成指，可以显示不同指数的走势。考虑节省网络资源，没有设计成自动刷新。1.3 开放式基金网登录按开放式基金网主页上的登录按钮。在电子邮件框内，输入用户的电子邮件地址。在密码框内，输入用户的密码。按确定按钮。用户的电子邮件地址和用户的密码得到系统的认证，即可完成登录。如果选择了自动登录，下一次登录就用不着输入电子邮件地址和密码。注意，在公用的计算机上不要使用这个功能。1.4 开放式基金网功能简介1.4.1 每日净值用户登录以后，在开放式基金网点击每日净值标签。在每日净值页面左上角的下拉列表框中选择股票、混合、债券、保本、ETF、LOF，可以显示分类的每日净值列表。在列表中包括排名、基金代码、基金名称、单位净值、累积净值、增长值和增值率（%）。点击标题可以排序。按日期框两边的小按钮，可以查看前一天或后一天的净值。如果希望查看某一天的净值，可以在日期框中输入日期，然后按确定按钮。1.4.2 每日收益用户登录以后，在开放式基金网点击每日收益标签。每日收益页面显示货币基金的每日收益列表。列表中包括排名、基金代码、基金名称、日收益（元/万份）和7日年化收益率（%）。点击标题可以排序。按日期框两边的小按钮，可以查看前一天或后一天的收益。如果希望查看某一天的收益，可以在日期框中输入日期，然后按确定按钮。平均日收益（元/万份）是市场货币紧缺指标，每次超过0.85元都出现股市下跌行情。6月18日（0.8574元）、6月29日（0.8948元）、9月10日（0.9976元）、10月23日（1.0546元）、11月19日（0.9413元）之后，股市均出现很大的跌幅。1.4.3 排名用户登录以后，在开放式基金网点击排名标签。在排名页面左上角的下拉列表框中选择股票、混合、债券、保本、ETF、LOF、全部、申购，可以显示分类的排名列表。在列表中包括基金代码、基金名称、单位净值、日排名、日增长率、周排名、周增长率、月排名、月增长率、综合分。点击标题可以排序。按日期框两边的小按钮，可以查看前一天或后一天的排名。如果希望查看某一天的排名，可以在日期框中输入日期，然后按确定按钮。1.4.4 管理公司用户登录以后，在开放式基金网点击管理公司标签。管理公司列表中包括序号、公司全称（网站链接）、货币（基金）、网上交易（交易站点链接）、合资、注册资本、注册地点、兴业、广发、农行、建行、其他（银行卡）和网上费率。点击标题可以排序。点击公司全称的表项可以链接到各个基金管理公司网站。点击网上交易的表项可以链接到各个基金管理公司的网上交易站点。1.4.5 设置关注用户登录以后，在开放式基金网点击设置关注标签。在公司名称或基金名称前，点击选择框，按任何一个确定按钮。在每日净值、每日收益和排名页面都会突出显示关注的基金，在管理公司页面会突出显示关注的基金公司。1.4.6 账户用户登录以后，在开放式基金网点击账户标签。账户页面上半部分是资金账，下半部是基金账。在账户页面输入支出或收入、基金代码、份额，不用查基金净值即可自动计算出盈亏（红利再投资只需调整份额）。1.4.7 更改密码用户登录以后，在开放式基金网右上角点击更改密码。在旧密码框内，输入用户原来的密码。在新密码框内，输入用户的新密码。在验证新密码框内，再输入用户的新密码。按确定按钮。新密码和验证新密码一致，即可完成更改密码。1.4.8 注销如果在公用计算机上登录使用了开放式基金网，注意离开时，在开放式基金网右上角点击注销。1.5 钱龙旗舰2007到钱龙资讯网（）下载钱龙旗舰2007免费注册使用1.6 中证流通指数000902中证流通指数是综合反映沪深两市全流通A股的跨市场指数。该指数的样本由已经实施股权分置改革、股改前已经全流通以及新上市全流通的沪深两市A股股票组成，以综合反映我国沪深A股市场中全流通股票的股价变动整体情况，为投资者提投资分析工具和业绩评价基准。在钱龙旗舰2007菜单中点击大盘，鼠标指向中证系列指数，点击中证流通指数。基金投资者看大盘选000902中证流通指数真实反映沪深两市A股的股价变动整体情况。以5月30日为例，5月30日的股市急跌技术分析无法预测，关键在于基金投资者该如何应对。5月31日K线图（中证流通000902）5月31日反弹无力，全部转换成货币基金。问题在于5月31日上证指数和深证成指都给了我们相反的结论。5月31日K线图（上证指数）5月31日K线图（深证成指）机构通过流通量少的权重股拉出了中阳线欺骗了基金投资者。1.7 货币基金货币基金不适合长期投资，是在观望市场时资金暂时存放的工具。2 基金公司选择 212 基金公司选择2.1 基金公司选择准则1 基金公司旗下必须有货币基金并和其他基金可以互相转换2 基金公司必须开通网上交易系统而且申购费等于或低于0.6%满足条件的基金公司有：华夏基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司（不要用建行卡）、华安基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司（使用广发卡申购费0.3%）、泰达荷银基金管理有限公司（不要用农行卡）、华宝兴业基金管理有限公司（不要用建行卡）、巨田基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司（不要用建行卡）、长信基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、诺安基金管理有限公司（不要用建行卡）、光大保德信基金管理有限公司（不要用建行卡）、中银国际基金管理有限公司、汇添富基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司2.2 基金公司认证在开放式基金网点击管理公司标签。在管理公司页面点击公司全称的表项华宝兴业基金管理有限公司。链接到华宝兴业基金管理有限公司网站。浏览网站，确认华宝兴业基金公司已开通网上交易，进一步确认网上交易申购费率；确认华宝兴业基金公司有货币基金，进一步确认和其他基金可以互相转换。2.3 设置关注的基金公司在开放式基金网点击设置关注标签。在设置关注页面中的华宝兴业基金管理有限公司前，点击选择框，按任何一个确定按钮。3 基金选择 233 基金选择3.1 可申购基金选择准则1 该基金的管理公司旗下必须有货币基金并和该基金可以互相转换2 该基金的管理公司必须开通网上交易系统而且申购费等于或低于0.6%3 该基金现在可以申购4 不考虑债券、保本和ETF类的基金在开放式基金网的排名页面左上角的下拉列表框中选择申购，可以显示开放式基金网已按以上可申购基金选择准则整理的排名列表。3.2 周乘2加月最小准则基金市场有一个可称之为“惯性”或“相对优势”的现象。也就是说，某个基金一旦涨势好了，其涨势可持续一段时间。只要花些时间和精力来搜集、分析数据，基金投资者利用“惯性”可能会取得更好的投资收益。周乘2加月最小准则是关注中长期表现的基金选择方法，放弃长期表现好中期开始变差和中期表现好但是长期表现并不好的基金，更注重中期表现。在开放式基金网点击排名标签。在开放式基金网的排名页面左上角的下拉列表框中选择申购。上图中的华宝动力组合的周排名是7月排名是1，72115是7月10日中最小的。3.3 设置关注的基金在开放式基金网点击设置关注标签。在设置关注页面中的华宝动力组合前，点击选择框，按任何一个确定按钮。5 平滑异同移动平均线MACD 274 账户管理4.1 资金账户管理7月3日2:30在华宝兴业网站上申购了1000元动力组合基金。在开放式基金网点击账户标签。在账户页面上半部分资金账添加行的日期框内输入2007-7-3，在摘要框内输入华宝兴业，在支出框内输入1000，点击添加。赎回或现金红利添加收入。点击编辑可以修改数据。当支出和收入为空白时，该行数据会自动删除。4.2 基金账户管理7月4日在华宝兴业网站查到动力组合的代码240004，确认份额510.84。在账户页面下半部基金账添加行的基金代码框内输入240004，在日期框内输入2007-7-3，在份额框内输入510.84，在成本框内输入1000，点击添加。点击编辑可以修改数据。当份额为空白时，该行数据会自动删除。11月23日在开放式基金网点击账户标签。自动计算出净值合计1210.08，收益合计210.08。红利再投资只需调整份额。5 平滑异同移动平均线MACD 295 平滑异同移动平均线MACDMACD是Geral Appel于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。5.1 公式加权平均指数（DI）=（当日最高指数 + 当日收盘指数 + 2倍的当日最低指数）十二日平滑系数（L12）= 2 /（12 + 1）= 0.1538二十六日平滑系数（L26）= 2 /（26 + 1）= 0.0741十二日指数平均值（12日EMA）= L12当日收盘指数 + 11 /（12 + 1）昨日的12日EMA二十六日指数平均值（26日EMA）= L26当日收盘指数 + 25 /（26 + 1）昨日的26日EMA差离率（DIF）= 12日EMA - 26日EMA 九日DIF平均值（DEA）= 最近9日的DIF之和 / 9柱状值（BAR）= DIF - DEAMACD =（当日的DIF - 昨日的DIF）0.2 + 昨日的MACD5.2 应用原则5.2.1 多头交叉当DIF由下向上突破MACD，形成多头交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉，上涨趋势。如果DIF连续两次由下向上穿过MACD，形成两次多头交叉，则股价即将大幅度上涨。5.2.2 空头交叉当DIF由上向下突破MACD，形成空头交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉，下跌趋势。如果DIF连续两次由上向下穿过MACD，形成两次空头交叉，则股价将大幅下跌。MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。6 简明K线分析 316 简明K线分析通过对K线的观察，就能分析出多空力量的状况，从而研判股市的运行上涨或下跌，实现在操作中的抄底逃顶。6.1 位置通常K线所处的位置没有绝对的高点和低点，因此我们只能用相对位置来表示。这取决于个人对行情高度的判断，需要有一定悟性。一般分为高位、中位和低位。 中证流通指数 2007/9/11 12 13 14 17 18 19同样是一根阳线，假如出现在低位，就是主力进场建仓；在中位，则是主力拉升；出现在高位，可能是主力出货。6.2 信号K线会发出两种信号：一种是确认信号；另一种是警示信号。6.2.1 确认信号确认信号一旦出现，往往意味着主力的进场和离场，或者说是头部和底部确立。它的可信度很高，我们应该给予足够的重视，也是平时操作的一个重要依据。K线发出的确认信号，其实常见的只有两种：一是大阳线和大阴线；二是带长上影线的K线和带长下影线的K线。 大阳线阳线代表做多的力量，相对低位的大阳线意味着主力进场。这是一个确认信号，我们可以在大阳线当天或在其以后的回调中逐步分批进场，紧跟主力的步伐，买在相对低位，等待主力的拉升。相对高位的大阳线是主力出货，这也是确认信号。 大阴线阴线代表做空的力量，大阴线代表强大的做空力量。相对高位的大阴线意味着大量资金的出逃，即主力在出货。相对低位的大阴线是主力打压准备进场，这也是确认信号。 长上影线带长上影线的K线，一般投资者认为，长上影线意味着抛压盘很重，上档有阻力。因此，见到长上影线就认为不好。其实，这里应该予以区别对待。我们必须要看这根K线出现的相对位置。相对低位的长上影线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线，意味着股价将大幅上扬，是一种买入的确认信号。相对高位的长上影线往往是主力机构大幅拉高出货。这种K线信号，通常意味着头部的到来，是一种卖出确认信号。 长下影线相对低位的长下影线，往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着主力进场了，股价将进入拉升过程中。这样的K线，是一种买进确认信号。 中证流通指数 2007/10/8 9 10 11 12 15 16 17 18相对高位的长下影线，是主力护盘无力的表现。这种K线是做空力量出逃所导致，也是一种卖出确认信号。6.2.2 警示信号警示信号是一个极为重要的提前警示，即在大盘发生见顶和见底以前，投资者就能敏锐地洞察到大的机会或风险。但是警示信号，仅仅是起提示作用。其后的走势变化性很大，不能当作确认信号来使用。 见底信号这种K线的特征，是上影线较长，实体较小，阳线与阴线均可。但阳线信号更强烈一些，而阴线的信号则相对隐蔽一些。它的前提条件必须是在股价调整了一段时间后的相对低位。这种K线的含义是主力试探性的进场建仓，但规模不大。因此，盘中K线留下一定的上影线，并且实体不大，一旦主力认为时机成熟，那么接下来将进一步加大建仓力度，从而导致一根大阳线的出现，使底部得以确认。因此，这种K线发出的信号只能是警示性的，而一旦确认信号出现，那么抄底将会从容不迫。 见顶信号在相对高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根带有下影线的实体较小的K线，可以是阳线，也可以是阴线。通常，阳线比阴线更可怕。因为这根K线是主力诱多拉升所形成的，一方面留有下影线表示空方留有机会，另一方面，实体较小说明上升动力衰竭。因此，这种K线的出现，就警示着阶段性见顶的风险。7 成交量分析 研究市场成交量的目的是帮助决定趋势的转变。利用成交量以决定市场的走势，基本以下面两条规则为主： 第一，当市场接近顶部的时候，成交量经常大增，其理由是：当投资者蜂拥入市的时候，机构则大手派发出货，造成市场成交量大增，当机构派货完毕后，坏消息浮现，亦是市场见顶的时候。因此，大成交量经常伴着市场顶部出现。 第二，当市场一直下跌，而成交量续渐缩减的时候，则表示市场抛售力量已近尾声，投资者套现的活动已近完成，市场底部随即出现，而市价反弹亦指日可待。8 波段操作 378 波段操作波段操作的前提是能控制交易成本，广发、南方基金公司的股票基金转换成货币基金，再从货币基金转换成股票基金不收费。整个交易过程成本0.5%。注意重大会议、年报、长假行情。本章给出2007年下半年的操作，读者可以根据个人情况和悟性减少操作频度。8.1 用MACD判断趋势根据MACD交叉，可分成：绿区6月25日 7月19日红区7月20日 9月6日绿区9月7日 12月3日红区12月4日 12月29日绿区是下跌趋势，慎进快出。红区是上涨趋势，快进慢出。8.2 用K线信号、成交量指导操作 21 22 25 26 27 286月22日大阴线（-4.28%）（下引线）（绿区慎进）6月25日第二大阴线（-5.00%）转换成股票基金6月27日（下引线）（绿区快出）转换成货币基金 27 28 29 2 3 46月28日大阴线（-5.07%）（绿区慎进）6月29日第二阴线（-3.33%）（上引线比下引线长）转换成股票基金7月3日（下引线）（绿区快出）转换成货币基金 3 4 5 6 9 107月4日阴线（-2.30%）（绿区慎进）7月5日第二阴线（-5.72%）转换成股票基金7月9日（绿区快出）转换成货币基金12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 31 17月13日（下引线）（成交量少）（绿区慎进）7月16日第二阴线（-3.15%）转换成股票基金7月27日（下引线）（红区慢出）7月31日（下引线）转换成货币基金31 1 2 3 6 7 88月1日大阴线（-4.21%）（红区快进）转换成股票基金8月6日（下引线）（红区慢出）8月7日（下引线比上引线长）转换成货币基金 16 17 20 21 22 23 24 27 288月17日（见底信号）（红区快进）转换成股票基金8月23日（下引线比上引线长）（红区慢出）8月27日（下引线比上引线长）转换成货币基金 28 29 30 31 3 48月29日（上引线比下引线长）（红区快进）转换成股票基金9月3日（成交量大）（红区慢出）转换成货币基金 7 10 11 12 13 14 17 189月11日大阴线（-5.09%）（绿区慎进）转换成股票基金9月14日（下引线长）9月17日（成交量大）（绿区快出）转换成货币基金24 25 26 27 28 8 9 10 11 12 15 16 17 189月25日阴线（绿区慎进）9月26日阴线（成交量少）转换成股票基金10月12日（下引线长）（成交量大）（会议未结束）10月16日（下引线）（会议结束）（绿区快出）转换成货币基金 25 26 29 30 31 110月25日大阴线（-5.15%）（绿区慎进）10月26日（成交量少）转换成股票基金10月30日（下引线长）10月31日（下引线）（成交量大）（绿区快出）转换成货币基金26 27 28 29 30 3 4 5 6 7 10 11 1211月27日（成交量少）（见底信号）（绿区慎进）11月28日（成交量少）（上引线比下引线长）转换成股票基金12月6日（下引线长）（红区慢出）12月11日（成交量大）转换成货币基金17 18 19 20 21 24 25 26 27 2812月18日（成交量少）（上引线比下引线长）（红区快进）转换成股票基金12月24日（成交量大）（红区慢出）12月25日（下引线）（红区慢出）12月26日（下引线）（红区慢出）12月27日（成交量大）转换成货币基金9 问题解答 399 问题解答9.1 股指型基金有哪些ETF（交易型开放式指数基金）虽说是开放式基金但他是证券交易所的产品。上交所 上证180、上证50和红利深交所 深证100和中小板红利是上交所股票中红利发放最多的50个股票组成的指数每年评选，其他类推。ETF完全复制指数即买进或卖出和指数相同的股票，那么指数涨了ETF也涨。ETF只有华夏中小板可以在场外交易。ETF绝对复制在股市跌的时候损失很大。建议慎重，20%的基金能跑赢大盘。如果不相信才去买ETF（基金经理不需要能力）。在我国现在的情况ETF套利可能性不大。除了ETF其他指数基金实际是股票型基金。9.2 网上交易基金的问题基金公司网上交易购买基金，每次最少要1000元（大成生命周期5000元，博时的基金500元）。基金公司网上交易手续费优惠，用农行、广发、兴业（需付转账费）、建行、招商卡支付。用一个银行卡可以买多个基金公司的基金。网上交易是即时