加入WTO对我国公司理财的影响.doc

目 录一、WTO对于成员国发展的挑战与机遇分析（一）WTO对于成员国发展的挑战与机遇分析二 目前我国公司理财情况调查报告（一）我国传统理财理念分析（二）理财环境分析三、WTO对于我国公司理财现状的影响（一）理财环境更加复杂（二）风险管理更显突出（三）财务活动的领域更加广阔（四）财务管理内容复杂多样四、我国公司理财的未来之路（一）树立以“企业价值最大化”为目标的理财观念（二）树立长期整体效益的理财观念（三）树立新的风险理财观念（四）树立战略重组的理财观念（五）树立信息化理财观念五、总结内 容 摘 要 面对我国加入WTO企业的法律、经济、金融市场等方面的理财环境发生的重大变化,传统的企业理财目标、理财信息、理财人员素质接受新的挑战。WTO的加入将对我国社会经济的各方面带来广泛和深远的影响，财务管理是企业管理的中心在企业管理中占据着重要位置的财务管理应进行必要的调整、变革，以适应未来这一形式，因此研究和探讨WTO对我国公司财务管理所带来的影响及发展对策成为摆在我们面前的重要课题。本文探讨了在加入WTO以后，我国公司理财的未来之路。加入WTO对我国公司理财的影响一、WTO对于成员国发展的挑战与机遇分析（一）WTO对于成员国发展的挑战与机遇分析90年代以来，世界上全球化的趋势越来越明显，且在不断加速。什么是全球化？简单概括，全球化就是人们在全球范围内从事生产和消费。全球化实际上是一个经济发展使各国日益相互依赖的过程，也是一个建立无疆界经济的过程，其表现之一是生产的全球性。生产者可以不再局限于本国的资源，而利用全球资源来从事生产。现在的生产者不必过多地考虑本国资源的局限性，而是哪里的资源便宜就用那里的。充分利用全球资源，不仅可以弥补本国资源的不足，还可以大大降低生产成本。经济全球化的结果之一是体制的趋同。原来各国的经济体制比较复杂，有计划经济，有市场经济，市场经济中又有国家干预多的和国家基本不干预的。90年代以来，许多国家都对原来的经济体制进行了改革。不仅原来的计划经济国家进行了体制转轨，一些本来就是市场经济但不太开放的国家，包括日本、印度、韩国、以及南美的许多国家，也进行了大幅度的改革。改革的总体趋势是使原来比较封闭的、政府干预比较多的经济向开放的、自由的经济发展。若要参与经济全球化的进程，就不得不更加自由，更加开放。WTO的原则之一是公平竞争，含义是在同等的条件下竞争，所有的企业都要在同一个规则下面来进行操作。整个市场经济的运行将形成一个比较公平的竞争环境，企业也将逐步成为自主经营、自负盈亏、行为规范的市场交易主体，政府对企业的干预和保护将越来越少。原有的财务管理模式将受到很大的冲击。二 目前我国公司理财情况调查报告（一）我国传统理财理念分析就观念而言，由于长期受计划经济的影响，我国企业的许多理财观念都具有自己特点。一方面，企业把片面追求利润最大化作为理财目标，企业的许多经营者、管理者盲目的追求利润最大化，未曾考虑到资金的时间价值，获取利润的风险大小及资金的投入与产出的关系。因此，不能真正反应企业市场竞争力的大小，片面追求利润导致了企业的短期行为。第二方面，我国企业财务决策的理念只局限在传统的增收节支，产品经营、资产经营等方面财务风险的观念和时间价值观念较为淡薄，决策的科学性和民主化程度比较低，许多企业的决策缺乏长远的和国际化的战略眼光。决策靠的不是充分的市场信息和严密的论证，靠的是盲目跟风，导致决策失误，给企业和国家带来经济损失。第三方面，目前我国企业理财信息观念基本上还是靠传统的手工确认、计量、记录、计算和各种书面账表的传递，理财核算工作繁杂，理财信息反映迟钝，一定程度上严重制约了整体的管理水平。第四方面，财务人员素质观念有待加强，目前国内有相当一部分企业的理财人员素质状况令人担忧，人员数量过剩，专业技术水平不高的问题较为严重。部分理财人员不注重对财务知识的更新，理财观念仅限于传统的增收节支，理财技能贫乏，对目前亟待研究解决的如资源配置、资产重组、优化资本结构、缓解债务负担、加快资金周转、提高资金使用效益等企业重大财务问题缺乏深刻的理解和认识，不能用创新的观念和方式解决企业发展中的问题，甚至有少数理财人员职业道德败坏，在理财过程中弄虚作假、偷税漏税，向投资者提供虚假的会计信息，给企业和社会带来极大的危害。（二）理财环境分析我国财务管理的现状环境从企业外部环境看，有以下几个因素决定了企业的财务状况无法得到稳定的改善和提高：第一，没有明晰化的经济政策和经济体制。改革开放以来，国家对企业的各种政策和措施大多在放权和减税上，结果是因没有从根本上考虑企业的改革方向造成了行政干预多而经济调控少的现状。在体制上没有形成国家与企业的规范的关系,尤其是分配关系。第二，频繁的经济波动造成了企业的外部环境忽紧忽松,很难保证企业按照既定的方针从一而终的经营。第三，国家对商品价格的宏观调控失控，导致企业间不正当的价格竞争越演越烈，其结果是企业出现严重的财务困难。此外像不成熟的市场环境和法律环境，不公平的竞争环境，不合理的财务管理体制等都制约着企业理财的外部环境。从企业理财工作的各项内容及其变迁来看，我国企业财务管理有两个特点：第一，随着我国金融市场的逐步发展完善，企业财务管理内容将变得更加丰富。如资金筹集方式的多样化改变。尤其是近几年金融市场风险管理、保险管理和税金管理等内容有所增加。第二，近几年我国企业财务管理在投资、筹资以及收益分配等主要工作上还显得比较薄弱，日常财务管理一直是资金管理的“主旋律”。从总体上看,流动资金管理和结算管理比例很高。应收帐款、存货和采购付款管理等占有相当大的比例。造成这一现象的原因除了与企业所处的客观经济环境有关外，可能与认为投资、筹资以及收益分配等是涉及企业经营发展的大事，单单依靠财务部门很难完成有关,因而只注重零散管理，不注重系统管理。另外，也可能与有些人把财务工作与会计工作混淆起来有关。三、WTO对于我国公司理财现状的影响 WTO是经济全球化的产物，也是进一步推进经济全球化的制度保证。我国加入WTO后，意味着我国所有市场主体都必须严格遵守国际通行的贸易规则，整个市场经济的运行将形成一个比较公平的竞争环境，企业也将逐步成为自主经营、自负盈亏、行为规范的市场交易主体，政府对企业的干预和保护将越来越少。无论是国有企业、民营企业，还是股份制企业、独资企业等，原有的财务管理模式将受到很大的冲击。（一） 理财环境更加复杂任何企业的财务活动和财务管理都是在一定环境和条件下展开的，入世后企业财务管理所依赖的环境将发生很大的变化。第一，法律环境的变化。根据WTO设立协定的规定，所有会员国的法规应与WTO的 国际规范一致。加入WTO后 ，我国的经济立法不得与WTO规范相抵触，我国现行法律法规中那些与WTO规则有抵触的条例将逐步被修改，我国企业不但要遵守 公司法、 证券法、 企业财务通则等国内的法律规范，而且要遵守WTO的 各项规范，这就改变了我国企业理财的法律环境。第二，金融环境的变化。加入WTO之后，根据 服务贸易总协定的基本要求，我国将逐步放松外资金融机构准入的范围和区域限制，国际金融市场对我国企业的开放，将带进许多先进的金融服务项目和新型的金融筹资工具，增加了企业的融资渠道和投资场所，国际货币市场、国际资本市场的波动对中国的影响也将甚于以往，企业财务活动所依赖的金融环境更加错综复杂。第三，经济环境的变化。随着贸易、融资壁垒的消除，中国对外开放将进入全方位、多层次、宽领域的新阶段，一方面，国内企业既需要经过层层审批，也不需要外贸公司充当中介就可以直接从事进出口业务，另一方面，随着关税的大幅度下调，许多国外企业的产品将纷纷进入我国市场，与国内企业争抢有限的市场份额，我国企业不但要面对国内竞争，而且要面临国际激烈竞争的严峻挑战。我国政府必将调整各项经济政策，根据比较优势重新配置资源，社会经济各部门的发展速度和发展水平也会发生变化。（二）风险管理更显突出加入WTO后，我国经济将加快与世界经济的融合。按照协议，我国银行、证券、外汇、保险等市场将全面开放，国外金融机构也将进入我国。面对广阔的国内和国际金融市场，无论是投资还是融资都更加活跃。高科技及其产业的崛起，经济全球化的扩张，国际经济活动的竞争加剧，国际金融市场上的外汇风险、利率风险、通货膨胀风险以及东道国的政治风险、法律政策变动风险等对企业理财的影响不容忽视。“媒体空间”的无限扩大， “网上银行”、 “电子货币”的运用，使得交易无地域化和无纸化，加剧了企业的货币经营风险。风险管理将成为入世后企业财务管理的重要课题之一。（三）财务活动的领域更加广阔由于区域性经济协作和世界经济一体化的形成，国际间的交往和经济关系日益密切，国际投资规模的扩大和跨国集团公司活动范围的扩展，外国公司来华投资将会增加，中国国内市场将国际化。我国的产品也可在WTO的成员国（地区）中享受多边的、无条件的、稳定的最惠国待遇，这将使我国企业跨国经营活动更加频繁而复杂，企业财务活动的领域将从目前的以国内市场为主转向全球性的国际市场。（四）财务管理内容复杂多样除了筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润及其分配管理等基本内容外，还将包括加入WTO后 不断出现的新型的财务管理业务，如企业并购的财务管理、跨国公司财务管理、企业集团财务管理、金融资产管理、产权转让管理、风险管理等，进一步拓展了财务管理实务的空间，促使财务管理朝着开放化、技术化、专门化的方向发展。四、我国公司理财的未来之路面对新形势,财务管理者只有树立全新的理财观念，创造性地开展财务管理工作，才能确保在未来的理财活动中真正做到科学合理、游刃有余，从而最大限度地发挥财务管理在企业管理中的核心作用。（一）树立以“企业价值最大化”为目标的理财观念按照现代企业财务管理的要求和我国目前企业所处的文化背景、政治法律环境、生产力水平和企业的内部治理结构等因素，把企业价值最大化作为理财目标显得较为科学。因为企业价值最大化充分考虑了不确定性和时间价值，强调风险与报酬的均衡，并将风险限制在企业可以承受的范围之内，克服了“利润最大化”的许多缺陷，而且它还能通过营造企业与股东之间的协调关系，创造和谐的工作环境，加强与债权人的联系，重视客户利益，讲求信誉等，为企业培养安定性股东，培养职工的认同感和可靠的资金供应者，以提升市场占有率，维护企业形象来提升企业价值。因此，以“企业价值最大化”为理财目标符合“资产不断保值增值”的企业总目标，最能代表入世后激烈的市场竞争对企业提出的客观要求。（二）树立长期整体效益的理财观念企业的存在是永续的，任何短视的理财行为只会给企业造成更大的损失。入世后，企业之间的竞争不仅表现在短期内市场竞争力的大小上，更表现在市场竞争力的持久性上，任何缺乏持久市场竞争力的企业必然会遭到市场的淘汰。企业财务管理人员一定要树立长期、整体效益的理财观念，始终以企业长远、整体利益为重，努力做到在筹资决策中重视资金成本，保持合理的资本结构；在投资决策中准确衡量项目的现金净流量，并充分考虑资金的时间价值和风险因素，对项目的可行性做出正确评价；在日常的理财过程中要合理规划现金流转，制定实施有效的信用政策，提高资金使用效率，充分考虑各种潜在损失并及时反映和补偿，同时增强机会成本的观念，努力消灭各种资产闲置，保证资本保值增值。（三）树立新的风险理财观念入世后，企业面临的市场风险骤然增多，风险管理已成为企业财务管理中必不可少的重要组成部分。入世以来,企业不仅面临着经营风险、财务风险、金融风险等可预见风险，而且还面临着倾销起诉、绿色壁垒等复杂的难以预测的风险，这给传统的风险管理理论和理财人员提出了新的挑战。企业的理财人员必须树立新的风险理财观念，始终把各种各样的风险作为一个十分重要的因素考虑，并在日常的理财过程中切实按照风险管理的原则和方法,尽力防范、分散、转移企业面临的各种风险，同时兼顾收益和风险的关系，力求在收益和风险间找到使决策方案期望值最大化的平衡点。（四）树立战略重组的理财观念资本运营是一种全新的理财观念，是以所拥有的资本为对象，通过战略重组，扩大资本运营规模；通过资本在更大范围的流动，实现内外部资源的优化配置，增强企业竞争力。随着我国入世后开放步伐的加快，外国企业已经掀起进入我国的高潮。面对外国企业咄咄逼人的气势，企业要抓住入世带来的机遇，充分利用“两个市场,两种资源”, 积极开展对外资本运营,提高资源配置效率，集中力量组建一批大型公司制企业，形成大规模的、合理的产业组织结构,培育企业核心竞争力。从我国的实际情况看，多数企业规模小、产业集中度低,特别是一些基础产业、支柱产业领域的大型企业集团，应将并购重组目标定位于壮大规模和强化技术研发能力；最关键的是定位于尽快获取对核心竞争力的培养和发展有重要意义的资源、技术和人才。在具体的操作中，首先，企业并购必须以企业总体战略为指导，以竞争优势为基础，使企业获取或保持持久的战略优势。其次，整合竞争要素。通过优化配置并协调运作，达到“优势互补，资源共享”。再次，剥离不相关业务，以突出主营业务，提高核心竞争力。最后，融合更新企业核心能力。企业必须时时关注与科学技术进步和市场发展相关的动态系统，以不断推进、丰富,直至更新。（五）树立信息化理财观念市场经济条件下及时掌握信息是企业决胜市场的关键。加入世贸组织后，企业市场竞争空间范围扩大，市场竞争内容日趋复杂，国际市场信息更加瞬息万变，企业只有借助信息系统研究市场，才能获取有价值的决策依据,并迅速反应，及时做出科学、准确的财务决策。因此，今后企业理财人员必须树立信息化理财的观念，在大力加强企业财会电算化建设的同时，积极探索数字化理财模式，重构企业理财流程。在新的理财流程中，财务管理组织机构更加扁平化和网络化，财务管理工作不仅是资金管理和账务处理工作，而且是企业综合资源的运筹帷幄工作。理财人员不仅要处理好内部财务关系，而且要与企业外部关系人沟通;他们不仅被动地执行某项工作，