一个实际案例 —— 保本增值理财方案.doc

一个实际案例 保本增值理财方案一、案例说明：1、虽然是很简单的案例，但仍然是本人所做的第一个理财方案。2、客户的要求：以三年为周期，在保本的基础上提高收益率，流动性要求不强。3、秉承拿来主义，以刘晖先生的如何设计五年投资保本增值方案一文为蓝本，结合客户的实际需求和当前的市场情况，为客户量身订做这样一款理财方案，目前该方案已在执行中。4、在制作方案的过程中请教了刘晖、王成栋、毕黎琳、贾耀宏、王萍、滕秀丽、郭剑等多位经验丰富的高手。可以说，这份方案是集中了大家的智慧而形成的，本人特在此表示感谢。5、目前在降息的预期下，选择三年的国债或定期存款可能是一个较好的选择，且由于利率与债市的跷跷板效应，所以增值配置也选择了表现较好的债券型基金。6、体会或启示：在当前的市场环境下，客户的投资趋于保守，要适应这种变化，以客户的需求为中心，运用一定的技术手段，为客户打造适合的理财方案。唯其如此，才能赢得客户，并找到金融理财师的定位。7、需要思考的问题：客户的利益与银行的利益冲突？二、案例：尊敬的XX先生：目前，可供家庭理财的投资工具比较多，例如：存款、国券、基金、黄金、外汇、人民币理财产品、收藏品、分红型保险等等。然而，每一种投资工具或避险工具都既有它的长处，亦有它的不足。或许您正在为选择投资工具而无从求解，或许您正在苦恼的想有那一种保本的投资方式更简单等等。希望在本文中，能给您一个满意的答案。我们在投资时，应该将资金进行合理的分配。投资理财三要素就是“分散、保本、增值”，本文中我所设计的方案就是要在三年内不动用87万元资金，在保证本金不损失的前提下，力争获取较高的预期收益水平。为了您能快捷、方便的办理各项投资业务，我建议您在执行方案前首先做好准备工作，办理好一张工行牡丹灵通卡或者理财金账户卡、并开通网上银行及U盾证书。这样会节省您的时间，起到事半功倍的效果。因为目前，定期存款、凭证式国债、开放式基金、银行理财产品都可以通过工行网银来办理。下面就是我为您设计的三年投资保本增值方案。组合产品“定期储蓄存款（或国债）+开放式基金+货币型产品” 保本增值方案定期储蓄存款利率固定，收益固定，安全性强，急用时可以提前支取，流动性强。还可以可作为质押品办理质押贷款。但是由于收益固定，存在利率调整的风险，不能抵御通货膨胀带来的负面效应。 “凭证式国债”属政府债券，有国家信誉保证，风险几乎为零，收益有保障。资金流动性好：可随时提前兑付现金，但不能部分提前兑付。可作为质押品办理质押贷款。但是由于收益固定，存在利率调整的风险，不能抵御通货膨胀带来的负面效应。基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。长期投资基金可以抵御通货膨胀带来的负面效应。资产配置：本方案首先充分利用定期储蓄存款利率和国债利率固定的特点，设定本金保障，其次利用基金长期持有，收益高于储蓄、国债的概率较大的特点，进行组合投资。先将国债和定期存款以及货币型产品作为保本的策略，按照推算法，计算保本部分投资本金，然后将剩余部分作为风险投资，作为增值策略。可用投资闲置资金87万元，利用意大利经济学家帕雷托的80/20准则，即众所周知的“最少努力原则”。需存入定期存款加国债66.4万元，按照实际运作情况，已购买年利率为5.53%的国债30万元，到期本益和35万元，再配置年利率为5.13%的三年期定期存款36.4万元，到期本益和42万元，两者本金收益和为77万元，配置10万元年化收益率为3%，流动性较强的货币型基金或其他货币产品（客户要求），三者合计为76.4万元，作为保本配置； 剩余10.6万元，可以投资稳健型的债券型开放式基金，选择分红再投资的分红方式，作为增值配置。虽然历史不代表未来，但是有很强的参考作用，根据目前资本市场的现状、基金的特点以及我国基金业发展的历史业绩，为您选择比较稳健的债券型开放式基金。我们假设一个预期报酬率，债券型基金三年以上长期投资平均收益计算为 8%10%左右，那么10.6万元到三年后收益，按照简单的单利计算，将在25440到31800元之间。基于这样一个假设条件这样你的保本增值方案总收益为100.14100.78万元之间，达到平均年化收益率在5.04%5.28%之间。若剔除为保持流动性配置的货币型产品，以77万元为基数计算，则年化收益率可达到5.69%5.97之间。方案特点：本方案充分结合定期存款、国债和基金的特点，建立一个有效的风险控制策略，充分降低单一产品的系统风险，债券型基金的大多数资金投资债券，可以充分享受中国经济长期增长带来的成果，这部分收益可能随之增加。在满足保本的前提下，力求资产收益最大化。定期存款不能抵御通货膨胀，而基金投资可以抵御通货膨胀。二者形成功能互补。能够降低通货膨胀带来的负面效应。记得本杰明?格雷厄姆有一句话“如果你和群众有不同的看法，你不见得是对的，但也不见得是错的。但是当你的资料和逻辑推演是对的时，不用害怕，你一定是对的。”我相信一个没有经过具体的分析、量化、配置而没有计划的投资，您在日后的投资过程中将会很累的，而且还会因某种不确定的因素影响您的生活；反之，您能做到快乐投资，投资快乐。有一句名言“投资是一种讲究智慧的解谜行为