交通运输技术经济.doc

题目：某汽车客运站经济评价目录一、设计内容及要求1二、设计步骤及计算61、 表1 建设投资估算表 见附表1，62、 表2 项目总投资使用计划与资金筹措表 见附表263、 表3 营业收入、营业税金及附加估算表 见附表364、 表4 固定资产折旧估算表 见附表485、 表5 无形资产和其他资产摊销估算表 见附表586、 表6 总成本估算表 见附表687、 表7 利润与利润分配表 见附表798、 表8 借款还本付息计划表 见附表8109、 表10 项目资本金流量表 见附表101110、表9 项目投资现金流量表 见附表91211、表11 敏感性分析表 见附表1112三、 设计项目评价及结果分析13四、设计小结14五、参考书目141设计内容及要求 设计目的及要求：建设项目经济评价是技术经济学的重要内容。本次课程设计是为了让学生更好地掌握项目评价的有关理论和方法，提高学生分析问题和解决问题的能力，加深理解课程内容而设置的。 要求学生在本次设计中，按照建设项目评价的原则、程序和方法，对某汽车客运站进行深入的研究，包括财务报表的编制，计算方法的选择，评价指标的计算和分析，并结合计算机在管理领域里的应用，要求学生能够应用微机进行计算分析，最终写出课程设计报告。 设计时间安排：总学时：1周（5天）布置设计任务、收集有关资料：0.5天编制基本报表和辅助报表并进行财务评价：3天编写课程设计报告：1天答辩：0.5天 设计任务：一、概述某汽车客运站是新建项目。该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测，运输规模，工艺技术方案，原材料、燃料及动力的供应，建站条件和客站建设方案，公用工程和辅助设施，环境保护，客站组织和劳动定员以及项目实施规划等诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。该客运站位于华中地区某中心城市，占地面积约13万平方米，包括站前广场、停车场、发车位、下客位、各种站务用房、生产辅助设施、生活服务设施、场内道路、预留用地、绿化用地等。该站可提供客运、货运以及与客、货运相关的各种服务，它将通过现代化的运输设施，完善的通信信息网络和完备的功能，为旅客提供优质的服务。它的建成，将有助于进一步改善该地区交通运输基础设施不足的状况，对加强本地区与周边地区的联系，促进旅游业的发展，满足人民群众出行的需要，进一步发挥中心城市的作用等方面都将起到积极的作用。二、基础数据（一） 建设期和计算期该项目建设期为2年。场站项目营运期依据公路场站建设项目可行性研究编制办法，一般取10年，故财务评价中的借款偿还期按10年计。项目评价期按照建设项目经济评价方法与参数规定为建设期加营运期，故取12年。（二） 项目总投资 该项目总投资包括固定资产投资、建设期借款利息和流动资金。（项目总投资额具体数据要根据各组参数来确定）1固定资产投资工程建设费用约需4792万元，配套工程投资约为1404万元，其它费用2640万元（其中土地费用2070万元计入固定资产原值，500万元计入无形资产，70万元计入递延资产），预备费640万元。具体构成参见表1。2建设期借款利息根据资金来源及投资使用计划表，计算各年建设期借款利息。借款年利率为6.55%。3流动资金在营运期的第一年，投入50万元，营运期的第二年，投入30万元。(三) 资金筹措采用多元化，多渠道方筹措资金。投资使用计划按年平均使用进行分配。政府补助2100万元，企业自筹资金2956万元，资产抵押贷款4500万元（不包含利息）。借款年利率为6.55%，（四） 客运站基本设计参数根据调查及预测，营运期第一年的各参数如下：序号项 目内 容单 位1年旅客发送量300万人次/年2平均运距198车Km/人次3客运费率0.25元/车Km4驻站车辆数350辆/年5每辆车的管理费8000元/辆6日发车班次310辆/日7每车次修理费260元/辆8行包托运平均费率10元/件9综合寄存费率5元/件（五）项目营运收入及税金客运中心站其主要功能是为发往各个方向的旅客提供服务，它的建设将围绕着组织管理，通讯信息，生产服务，辅助服务等四个子系统进行，由此确定其主要收入为站务收入，车辆服务收入，行包收入，小件寄存收入及第三产业收入。1站务收入站务收入按客票收入的10%提取。计算公式为：年站务收入= 年旅客发送量平均运距客运费率10%由已知条件求出营运期第一年的收入，以后各年按6%递增。2车辆服务收入由已知条件求出营运期第一年的收入，以后各年按3%递增。1） 车辆管理收入客运站提供停车服务，需收取一定金额的管理费，计算公式为：年车辆管理收入= 驻站车辆数每辆车的管理费2）车辆修理收入考虑其修理的概率占总发车量的5%，计算公式为：年车辆修理收入= 日发车班次0.05每车次修理费3653) 车辆清洗收入按每车每月清洗四次，每次收费10元，清洗概率为发车量的50%，计算公式为： 年车辆清洗收入= 日发车班次0.548104）车辆加油收入按每车每年加油80次计，每次加油费200元，考虑加油概率为10%，计算公式为：年车辆加油收入= 日发车班次8020010%3行包收入 按行包托运费用的15%提取。计算公式为：年行包收入= 年旅客发送量10%行包托运平均费率15% 由已知条件求出营运期第一年的收入，以后各年按5%递增。4小件寄存收入寄存费分为大件6元，小件4元，按综合寄存费率5元计算。计算公式为：年小件寄存收入= 年旅客发送量10%综合寄存费率由已知条件求出营运期第一年的收入，以后各年按4%递增。5三产收入来源于餐饮、娱乐、旅馆等实施，营运期第一年为300万元，以后各年按3%递增。6税金估算本项目须交缴纳营业税，城市建设维护税和教育费附加。根据国家的有关规定，公路运输的营业税按营运收入的3%计征；城市建设维护税按营业税的7%计征；教育费附加按营业税的3%计征。（六） 项目总成本总成本包括折旧费，摊销费，借款利息和经营成本。1. 固定资产折旧费 年折旧额= 固定资产原值折旧率1） 房屋场站固定资产折旧采取平均年限法，折旧率为1.9%，折旧年限为50年。2）设备固定资产折旧采取平均年限法，折旧率为9.7%，折旧年限为10年。3）属于固定资产的其它费用采取平均年限法，折旧率为10%，折旧年限为10年。2. 无形资产、递延资产摊销费无形资产按10年摊销，递延资产按5年摊销。3. 借款偿还及利息借款本金在10年内按等额利息法归还。4. 经营成本已知营运期第一年的成本，以后各年按4%递增。1）场站职工的工资及福利费根据拟建项目的规模，同时考虑到目前人民平均生活水平，预计营运期第一年的工资及福利总额为750万元。2）燃料动力费用预计营运期第一年的燃料动力费为110万元。3）管理费营运期第一年投入100万元。4）场站的日常房屋维护费用营运期第一年按80万元计。5）其它费用营运期第一年投入120万元。（七）综合财务基本收益率综合财务基本收益率取为5.5%。三、具体设计任务对项目进行财务评价，包括盈利能力分析，清偿能力分析和不确定性分析。1 编制以下各表：（要求用Excel制表）表1 建设投资估算表（已知）表2 项目总投资使用计划与资金筹措表表3 营业收入、营业税金及附加估算表表4 固定资产折旧费估算表表5 无形资产和其他资产摊销估算表表6 总成本费用估算表表7利润与利润分配表表8借款还本付息计划表表9 项目投资现金流量表表10 项目资本金现金流量表表11 财务敏感性分析表2 计算以下各指标1） 计算表9税前财务内部收益率，财务净现值，静态投资回收期。2） 计算表10财务内部收益率，财务净现值。3） 计算总投资收益率，项目资本金净利润率。4） 计算利息备付率、偿债备付率。3 不确定性分析中，要求取23个因素，对项目投资所得税前财务净现值进行单因数敏感性分析。4 选做：对项目投资所得税前财务内部收益率进行单因数敏感性分析。5 得出财务评价结论，写出评价报告。2. 设计步骤及计算1）.表1 建设投资估算表 见附表1总投资：（建安费+设备费+其他费用+预备费+建设期利息）其它数据根据任务书所给条件填入相应位置。2）. 表2 项目总投资使用计划与资金筹措表 见附表2 建设期利息=（期初借款累计+本年借款/2）X年利率第一年建设期利息：（第一年贷款/2X利率）第二年建设期利息：（第一年贷款+第一年利息+第二年贷款/2）X利率其他数据由已知条件填入3）. 表3 营业收入、营业税金及附加估算表 见附表3第一年：经营收入=站务收入+服务收入+行包收入+寄存收入+三产收入 ( 1) 站务收入=年旅客发送量X平均运距X客运费率X10% (2) 车辆服务收入=管理收入+修理收入+清洗收入+加油收入 车辆管理收入=驻站车辆数X每辆车的管理费/10000 车辆修理收入=日发车班次X0.05X每车次修理费X365/10000 车辆清洗收入=日发车班次X0.5X48X10/10000 车辆加油收入=日发车班次X80X200X10%/10000 (3)行包收入=年旅客发送量X10%X行包托运平均费率X15% （4）小件寄存收入=年旅客发送量X10%X综合寄存费率以后各年收入按给定增长率增长。增值税及附加=增值税+城市建设维护税+教育附加税增值税=营业收入X3%城市建设维护费=增值税X7%教育附加税=增值税X3%4）.表4 固定资产折旧费估算表 见附表4年折旧额=固定值产原值X折旧率原值从表1建设投资估算表查得折旧总计=房屋场站折旧+设备折旧+属于固定资产的其他折旧5）.表5 无形资产和其他资产摊销估算表 见附表5按任务书给定年限摊销其他计算同表46）.表6 总成本费用估算表 见附表6经营成本=工资及福利+燃料动力费用+管理费+场站日常房屋维护费+其他费用折旧、摊销相关费用从表4、表5中查得利息支付=贷款本金X利率总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出7）.表7 利润及利润分配表 见附表7利润总额=总成本费用营业收入营业税金及附加所得税=应纳所得税额X25%净利润=利润总额所得税提取法定盈余公积金=净利润X10%息税前利润=净利润+当期付息息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧+摊销计算指标： 总投资收益率=年息税前利润/项目总投资 项目资本金净利用率=年净利润/项目资本金其他数据可从其他表中查得8）.表8 借款还本付息计划表 见附表8借款=当期借款+建设期利息当期还本付息按等额利息法归还期末借款余额=当期借款余额+当期借款+当期应付利息当期还本付息计算指标：利息备付率=息税前利润/计入总成本费用的应付利息偿债备付率=（息税前利润加折旧摊销所得税）/应还本付息金额9）. 表9 项目投资现金流量表 见附表9现金流入=营业收入+回收固定资产余值+回收流动资金现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+营业税金及附加所得税前净现金流量=现金流入现金流出累计所得税前净现金流量=年初累计净现金流量+当年净现金流量计算指标：内部收益率调用财务函数IRR计算得净现值调用财务函数NPV计算得静态投资回收期=T1第（T1）年累计净现金值/第T年的净现金流量T为累计净现值为正的第一年其他各数据从其他表中查得 10）.表10 项目资本金现金流量表 见附表10 相关数据从前面的表中查得计算指标：内部收益率调用IRR函数算得净现值调用NPV函数算得其他计算同表911）. 表11 财务敏感性分析表 见附表11所得税前现金流量=现金流入现金流出经营成本是现金流入一部分，但经营成本影响营业税金及附加，而营业税金及附属于现金流出。故对经营收入敏感分析的净现值可按以下方法求得建设投资敏感分析计算原理同上内部收益率即改变收益率值调用NPV函数即可求得经营成本变动率的临界值=(NPV(0.055,表9 项目投资现金流量表!D13:O13)/(NPV(0.055,表9 项目投资现金流量表!D12:O12)-NPV(0.055,表9 项目投资现金流量表!D5:O5)建设投资变动率的临界值=NPV(0.055,表9 项目投资现金流量表!D13:O13)/NPV(0.055,表9 项目投资现金流量表!D9:O9)内部收益率变动率的临界值敏感因素对内部收益率的影响如图：3.项目评价结果及分析 1）.盈利能力分析 总投资收益率10.28%基本收益率5.5%，项目具有良好的盈利能力。 项目资本金净利润率10.36%基本收益率5.5%，项目具有良好的盈利能力。 所以项目具有良好的盈利能力。 2）.偿债能力分析 利息备付率均大于2，项目具有较好的偿债能力。 偿债备付率前九年均大于1.3，但第十年仅为0.34，项目偿债能力较差。 所以项目的偿债能力不合格。 3）.可行性分析 内部收益率11.54%基本收益率5.5%，项目可行。 净现值3846.790，项目可行。 静态回收期8.6212,项目可行。 所以项目在经济上可行。 4）.项目抗风险能力分析 各项因素对NPV的变化临界值 营业收入变化临界值：-19.40%，营业收入降低最大为19.4%。 建设投资变化临界值：43.97%，建设投资提高最大为43.97%。 基准折现率变化临界值：109.80%，基准折现率提高最大为109.80%。 所以该项目具有一定的抗风险能力，所考察因素中营业收入为最敏感因素。 总结：该项目除最后一年的偿债备付率不合格外，其他指标均合格，故应改变债务偿还方式，增强项目的债务偿还能力。4.设计小结 本次设计为期一星期，完成了该项目的评价。这次设计让我们对课本知识有了进一步的认识。在这过程中我们使用办公软件来辅助完成，锻炼了我们对办公软件的使用能力，为日后工作学习打下了基础。同时用课本知识去解决实际问题，让我们对事物有了更理性的认识，相信在以后我