工程项目融资辅助材料.doc

建设工程项目融资辅助材料重庆大学建设管理与房地产学院 工程造价专业08级、建设工程项目融资的背景一、会计学原理作者：吴水澎主编出 版 社：辽宁人民出版社出版时间：2008-10-1第1版序第1版编写说明第2版编写说明厦门大学会计系列教材第3版总序第3版编写说明第一章总论第一节什么是会计第二节 会计与环境会计的产生与发展第三节 会计的内容、对象、职能与目标第四节 会计的基本程序、方法与技术 第五节 会计学与会计学原理第二章设置账户与复式记账第一节 会计的恒等式第二节 设置账户第三节 复式记账第四节 总分类核算与明细分类核算第三章会计凭证与账簿第一节会计凭证第二节 会计账簿第三节 会计记账程序第四节 普通日记簿与特种日记簿的应用第四章会计循环第一节 权责发生制与账项调整第二节 工作底稿的编制与基本财务报表第三节 结账与会计循环的结束第四节 会计循环：一个商业企业的案例第五章利润表要素的确认、计量、记录和报告第一节 会计程序与会计方法第二节 费用（成本）的确认、计量与记录第三节 收入的确认、计量与记录第四节 利润的确认、计量与记录第五节 利润表的编制原理第六章资产负债表要素的确认、计量、记录和报告第一节 资产的确认、计量与记录第二节 负债的确认、计量与记录第三节 所有者权益的确认、计量和记录第四节 资产负债表的编制第七章企业内部会计监督制度第一节 内部会计监督制度的意义与内容第二节 内部牵制制度第三节 财产清查制度第四节 内部审计第八章会计工作规范第一节 会计规范体系第二节会计机构与会计人员第三节 会计职业道德第九章电子计算机在会计中的应用第一节 电子计算机的一般介绍第二节 会计电算化的基本原理第三节 会计电算化的特点及展望第四节会计电算化与内部控制学习指导与习题参考答案二、财务管理学（中国人民大学会计系列教材第五版；“十一五”国家级规划教材；教育部推荐教材；国家级优秀教学成果奖）作者：荆新等主编出 版 社：中国人民大学出版社出版时间：2009-9-1第1章 总论1.1 财务管理的概念1.2 财务管理的目标1.3 企业组织形式与财务经理1.4 财务管理的环境第2章 财务管理的价值观念2.1 货币时间价值2.2 风险与收益2.3 证券估价第3章 财务分析3.1 财务分析基础3.2 财务能力分析3.3 财务趋势分析3.4 财务综合分析第4章 财务战略与预算4.1 财务战略4.2 全面预算体系4.3 筹资数量的预测4.4 财务预算第5章 长期筹资方式5.1 长期筹资概述5.2 股权性筹资5.3 债务性筹资5.4 混合性筹资第6章 资本结构决策6.1 资本结构的理论6.2 资本成本的测算6.3 杠杆利益与风险的衡量6.4 资本结构决策分析第7章 投资决策原理7.1 长期投资概述7.2 投资现金流量的分析7.3 折现现金流量方法7.4 非折现现金流量方法7.5 投资决策指标的比较第8章 投资决策实务8.1 现实中现金流量的计算8.2 项目投资决策8.3 风险投资决策8.4 通货膨胀对投资分析的影响第9章 短期资产管理9.1 营运资本管理9.2 短期资产管理9.3 现金管理9.4 短期金融资产管理9.5 应收账款管理9.6 存货规划及控制第10章 短期筹资管理10.1 短期筹资政策10.2 自然性融资10.3 短期借款筹资10.4 短期融资券第11章 股利理论与政策11.1 股利及其分配11.2 股利理论11.3 股利政策及其选择11.4 股票分割与股票回购第12章 公司并购管理12.1 公司并购的概念与类型12.2 公司并购理论12.3 公司并购的价值评估12.4 公司并购的支付方式第13章 公司重组、破产和清算13.1 公司重组13.2 财务预警13.3 破产重组13.4 企业清算附录参考文献三、财务会计管理体制的发展 我国财务会计管理体制经过以下三个发展阶段，分别采用了三种管理模式：1、 1993年7月以前的管理模式（图1-1） 会计法 法规 会计制度（按行业，按部门，按所有制形式等） 企业财务会计与财务管理工作图1-1：计划经济下的会计管理模式2、 1993年7月以来的管理模式（图1-2） 会计法 企业财务通则 企业会计准则 行业财务制度 行业会计制度 企业财务会计与财务管理工作 图1-2 ：市场经济下的会计管理模式3、 未来发展的管理模式（图1- 3） 会计法 基本会计准则 具体会计准则 企业财务会计与财务管理工作 图1-3 ：发展的会计管理模式从以上分析可见，社会主义市场经济的取向和国际经济接轨的要求使得房地产需要制定一套既同国际会计惯例接轨，又适应我国社会主义市场经济的会计规范体系。1993年7月1日执行的以会计法作为会计工作法律依据制定的企业财务通则、企业会计准则及其相应的行业财务制度和行业会计制度，形成了会计法为主导，会计准则为核心，企业会计制度为基础的三级会计核算法规体系。这是目前现行的管理体系，未来的会计规范会计准则（基本和具体准则）将会给企业以更大的财务营运空间，可以说，企业效益的实现与企业财务人员的素质及其对会计规范体系的运用息息相关。、会计等式及其意义（一）会计等式 会计等式又称为会计平衡公式或会计方程式。它是一切会计方法的出发点和基础。也是进行企业财务报告分析，评价企业财务状况和经营成果的依据和指南。 会计信息系统所要提供的财务信息，是关于一个企业的资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等方面的信息。这六个方面是资金运动中的不同方面和组成部分，会计上给它一个概念会计要素。会计要素是资金运动的具体化，会计的对象就是资金的运动。资金的运动十分复杂，交易和事项千差万别。会计对象应具体化为多少类别不是任意决定的，它要考虑到诸多因素。首先，会计要素只能是会计对象的基本分类而不是详细分类，其所以要这样分类是为了体现这些类别在质与量上有着严格的规定性，从而在确认和计量标准上对它们有不同要求。其次，这种分类要体现财务会计的目标，保证提供对使用者有用的信息。经过科学分类之后得到的会计要素应当是不能随意再分或合并的要素。过于细分，将变成帐户或帐户体系或报表项目和指标，那就不是会计要素了；任意合并，则将导致不同性质要素间的混淆，以至于会计确认发生错误。 会计界经过长期实践总结出了由六个会计要素表述的会计等式： 资产负债所有者权益收入费用利润 这两个等式分别组成了企业各利益集团最关心的两类信息：企业特定时日的财务状况和企业在一定期间的经营成果。具体就表现为企业的资产负债表、现金流量表和损益表。(二)、会计六要素之间的数量关系 资金运动的静态和动态是辩证统一的。例如在1月1日观察资金运动时， 资金处于相对静止状态 。而从1月1日到12月31日这一段时间内，企业经济活动使资金发生了显著变动，既有经济资源被耗费，又有新的经济资源进入企业；既有收入的发生，又有费用的发生。然后当我们在12月31日观察资金运动时，资金运动又处于相对静止状态，但这时的资金状况已与1月1日观察到的截然不同。可见，企业的资金的运动总是一种相对静止显著变动新的相对静止新的显著变动这样一个不断交替循环的过程。会计六要素在数量关系上存在着一种内在有机的联系，它们的综合反映是： 资产（收入费用）负债所有者权益利润（分配前） 上式说明，在某一时日的资产、负债、所有者权益平衡的基础上，经过某一期间的经营，发生了收入和费用并得到了利润。收入可视为增加了企业的资产，费用可视为减少了企业的资产，利润则可视如增加了所有者权益。 发生于企业生产、经营过程中引起会计要素增减变化的事项，在会计中称为经济事项。经济事项依据其涉及的部门可分为外部经济业务和内部经济业务。虽然经济业务多种多样，但站在特定会计主体的立场上 ，任何经济业务只会引起会计等式中左方（或右方）某一会计要素的增加同时另一要素的等额减少，或者引起等式中左右两方同时增减等额数值，但总之不会破坏会计等式，。下面试举一例说明： 例：假定A开发企业197年 12月31日的资产、负债及所有者权益状况如下表。资 产 金 额 负债及所有者权益 金 额现 金 800,000 短期借款 600,000银行存款 2,600,000 应付帐款 4,200,0000应收帐款 3,500,000 未交税金 800,000存货 24,200,000 长期借款 12,540,000固定资产 4,000,000 所有者权益 16,960,000合 计 35,100,000 合 计 35,100,000 经济业务发生后,引起资产负债和所有者权益的变化不外乎以下四种类型: 1、经济业务的发生,引起各资产项目之间此增彼减相等金额。如动用现金50,000购买固定资产。这项业务的发生只会引起资产内部两个项目之间相等的金额的一增一减，而资产总额并不发生变化。会计等式依旧平衡。 2、经济业务的发生，引起负债和所有者权益项目之间此增彼减相等金额。如动用长期借款直接偿还应付帐款1,000,000元。这项业务的发生只会引起两个负债项目相同金额的一增一减，资产、负债和所有者权益总额均不发生变化。会计等 式依旧平衡。 3、经济业务的发生，引起资产项目和负债及所有者权益项目同时增加相同金额。如接受其他企业捐赠设备一台，价值8,000元，则这项业务不仅使企业资产中的固定资产增加8,000元， 而且使所有者权益增加8,000元。此时，资产总额和负债及所有者权益总额均增加了8,000元，但会计等式仍平衡。 4、经济业务的发生，引起资产项目和负债及所有者权益项目同时减少相等金额。如用银行借款交纳未交税金700,000元，则这项业务使资产项目和负债及所有者权益项目同时减少了700,000元，等式两边等额减少，但并不打破平衡关系。以上例举的四种业务类型与会计等式的关系归纳如下：见表1-1。 表1-1 经济业务类型分析表 经济业务类型 资 产 负 债 所有者权益第1种类型1增加增加2增加增加第2种类型3增加、减少第3种类型4 减少 减少5 减少减少第4种类型 6增加、减少7增加减少8增加、 减少9 减少增加 总之，任何经济业务的发生都不会破坏会计等式的平衡。由于这个平衡原理揭示了企业会计要素之间的规律性联系，因而它是设置会计科目，复式记帐及编制报表的理论依据。分析： 1、若企业亏损出现 ，第3、第4种业务类型（第4笔业务至第9笔业务）大量出现；若企业盈利，第1、第2种业务类型（第1笔业务至第3笔业务）大量出现 。 2、企业经营者应努力使资产与所有者权益同时增加的业务类型尽可能多的发生，以增加企业的生存能力。 3、企业经营者应注意防止权益在减少，负债在增加，资产不变化甚至下降的业务类型发生。这实际是企业亏损带来权益和资产的减少，而靠增加负债来填充因亏损而减少的资产。、财务报表1.资产负债表 会企01表编制单位： 年月日 单位：元资 产行 次年初数期末数负债和所有者权益（或股东权益）行 次年初数期末数流动资产：流动负债： 货币资金1 短期借款68 短期投资2 应付票据69 应收票据3 应付账款70 应收股利4 预收账款71 应收利息5 应付工资72 应收账款6 应付福利费73 其他应收款7 应付股利74 预付帐款8 应交税金75 应收补贴款9 其他应交款80 存货10 其他应付款81 待摊费用11 预提费用82 一年内到期的长期债权投资21 预计负债83 其他流动资产24 一年内到期的长期负债86 流动资产合计31 其他流动负债90长期投资： 长期股权投资32 流动负债合计100 长期债权投资34长期负债： 长期投资合计38 长期借款101固定资产： 应付债券102 固定资产原价39 长期应付款103 减：累计折扣40 专项应付款106 固定资产净值41 其他长期负债108 减：固定资产减值准备42 长期负债合计110 固定资产净额43递延税项： 工程物资44 递延税款贷项111 在建工程45 负债合计114 固定资产清理46 固定资产合计50所有者权益（或股东权益）：无形资产及其他资产： 实收资本（或股本）115 无形资产51 减：已归还投资116 长期待摊费用52 实收资本（或股本）净额117 其他长期资产53 资本公积118 无形资产及其他资产合计60 盈余公积119 其中：法定公益金120递延税项： 未分配利润121 递延税款借项61 所有者权益（或股东权益）合计122 资产总计67负债和所有者权益（或股东权益）总计135 2.利 润 表会企02表 编制单位： 年月 单位：元项 目行次本月数本年累计数一、主营业务收入1 减：主营业务成本4 主营业务税金及附加5二、主营业务利润（亏损以“”号填列）10 加：其他业务利润（亏损以“”号填列）11 减：营业费用14 管理费用15 财务费用16三、营业利润（亏损以“”号填列）18 加：投资收益（损失以“”号填列）19 补贴收入22 营业外收入23 减：营业外支出25四、利润总额（亏损总额以“”号填列）27 减：所得税28五、净利润（净亏损以“”号填列）30 补充资料：项 目本年累计数上年实际数1出售、处置部门或被投资单位所得收益2自然灾害发生的损失3会计政策变更增加（或减少）利润总额4会计估计变更增加（或减少）利润总额5债务重组损失6其他3.现 金 流 量 表会企03表编制单位： 年度 单位：元项 目行 次金 额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1 收到的税费返还3 收到的其他与经营活动有关的现金8 现金流入小计9 购买商品、接受劳务支付的现金10 支付给职工以及为职工支付的现金12 支付的各项税费13 支付的其他与经营活动有关的现金18 现金流出小计20 经营活动产生的现金流量净额21二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金22 取得投资收益所收到的现金23 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金25 收到的其他与投资活动有关的现金28 现金流入小计29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30 投资所支付的现金31 支付的其他与投资活动有关的现金35 现金流出小计36 投资活动产生的现金流量净额37三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金38 借款所收到的现金40 收到的其他与筹资活动有关的现金43 现金流入小计44 偿还债务所支付的现金45 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46 支付的其他与筹资活动有关的现金52 现金流出小计53 筹资活动产生的现金流量净额54四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额56补 充 资 料行 次金 额1将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润57 加：计提的资产减值准备58 固定资产折旧59 无形资产摊销60 长期待摊费用摊销61待摊费用减少（减：增加）64 预提费用增加（减：减少）65 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）66 固定资产报废损失67 财务费用68 投资损失（减：收益）69 递延税款贷项（减：借项）70 存货的减少（减：增加）71 经营性应收项目的减少（减：增加）72 经营性应付项目的增加（减：减少）73 其他74 经营活动产生的现金流量净额752不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本76 一年内到期的可转换公司债券77 融资租入固定资产783现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额79 减：现金的初期余额80 加：现金等价物的期末余额81 减：现金等价物的期初余额82 现金及现金等价物净增加额83、建设工程项目融资的内容框架一、工程项目融资(第二版)(高等学校工程管理系列经典教材)作者：刘亚臣，常春光主编出 版 社：大连理工大学出版社出版时间：2008-2-1第1章 导论开篇案例 国际工程项目融资发展历1.1 工程项目融资的界定1.1.1 工程项目融资的定义1.1.2 工程项目融资与传统的贷款和融资方式的区别1.1.3 工程项目融资的现实意义1.2 工程项目融资的特点1.2.1 项目导向1.2.2 有限追索1.2.3 风险分担1.2.4 非公司负债型融资1.2.5 信用结构多样化1.2.6 融资成本较高1.2.7 利用税务优势1.3 工程项目融资模式结构1.3.1 项目的投资结构1.3.2 项目的融资结构1.3.3 项目的资金结构1.3.4 项目的信用保证结构1.3.5 项目的融资结构设计1.4 工程项目融资的发展与实践1.4.1 国际上基础设施实施工程项目融资的现状1.4.2 我国基础设施实施工程项目融资的实践1.4.3 我国基础设施实施工程项目融资的发展趋势思考题第2章 工程项目融资的组织开篇案例竞价上网危及当年承诺2.1工程项目融资的参与者2.1.1项目的直接主办人2.1.2 项目的实际投资者2.1.3 项目的贷款银行2.1.4 项目产品的购买者项目设施的使用者2.1.5 项目建设的工程公司承包公司2.1.6项目的设备、能源、原材料供应者2.1.7 融资顾问2.1.8 项目的最终所有者项目发起人2.1.9 法律税务顾问2.2工程项目融资实施的运作阶段.2.2.1 投资决策分析2.2.2 融资决策分析2.2.3 融资结构分析2.2.4 融资谈判2.2.5 工程项目融资的执行2.3工程项目融资资金安排2.3.1 项目资金结构的概念2.3.2 项目各方对资金结构的要求2.3.3 项目资金结构的确定2.3.4 项目的资金来源2.3.5 项目的财务计划2.4工程项目融资文件设计2.4.1 工程项目融资招标投标文件2.4.2 工程项目融资谈判及审查法律文件2.4.3 其他工程项目融资法律文件2.5工程项目融资保障2.5.1 认真完成项目的评价和风险分析2.5.2 确保工程项目融资法律结构严谨无误2.5.3 及早确定项目的资金来源2.5.4 保证项目管理结构的合理性2.5.5 利用各方面项目参与者的要求思考题第3章项目融资方式开篇案例 美国霍普威尔火力发电站项目融资3.1项目融资方式概述3.2短期项目融资方式第4章 工程项目融资的资金成本与资金结构第5章 工程项目融资的一般模式第6章 工程项目融资的现代模式第7章 工程项目融资的风险第8章 工程项目融资的担保第9章 工程项目融资的法律制度第10章 国际工程项目融资的第11章 工程项目融资的绩效评价参考文献二、项目融资作者：陈健，陶萍 主编出 版 社：中国建筑工业出版社出版时间：2008-11-1第1章 绪论1.1项目融资概述1.2项目融资的框架结构和合同体系1.3项目融资的发展及理论沿革复习思考题第2章项目可行性与融资决策分析2.1项目可行性研究2.2项目的可融资性分析2.3项目融资决策分析复习思考题第3章项目投资结构3.1项目投资结构及其影响因素3.2公司型投资结构3.3合伙制投资结构3.4契约型投资结构3.5信托基金结构3.6考虑贷款银行影响因素后的项目融资投资结构选择复习思考题第4章项目融资模式4.1项目融资模式设计4.2项目融资基本模式4.3项目融资经典模式4.4公共项目融资模式复习思考题第5章项目融资渠道5.1项目资金结构5.2货币市场融资5.3债券市场融资5.4股票市场融资5.5国际辛迪加银团贷款5.6融资租赁5.7发达国家公共项目融资复习思考题第6章项目融资担保6.1担保概述6.2项目担保范围6.3项目融资物权担保6.4项目融资信用担保复习思考题第7章项目融资风险与融资效益7.1项目融资风险管理概述7.2项目融资风险分析7.3项目融资风险管理7.4项目融资效益分析与评价复习思考题第8章项目融资典型案例8.1220万kw热电联产机组项目融资8.2国道主干线哈尔滨绕城高速公路东北段(东风至秦家)项目融资8.3南京市地铁1号线南延线建设项目融资8.4“世茂滨江新城”项目融资参考文献三、工程项目投融资作者：冯彬主编出 版 社：中国电力出版社出版时间：2009-4-1前言第一章 项目投融资概述第一节 项目投融资的含义与类型第二节 项目投融资的原则第三节 项目投融资的资金来源第四节 项目投融资的评价准则第五节 项目投融资成本及投融资结构第六节 影响项目投融资方式选择的因素第七节 项目投融资机会的选择第二章 财政资金投融资第一节 财政投融资的作用第二节 利用财政拨款投融资第三节 利用财政贷款投融资第三章 银行贷款投融资第一节 银行贷款概述第二节 贷款提供方第三节 银行贷款投融资的特点与方法第四节 银行贷款的管理第五节 基本建设投资贷款第四章 证券投融资第一节 股票和债券的特点第二节 股票和债券的发行方式及其特点第三节 股票和债券的发行价格和发行程序第四节 普通股投融资第五节 优先股投融资第六节 企业债券投融资第五章 投资基金投融资第一节 投资基金概述第二节 投资基金投融资第三节 中国投资基金业的发展第六章 利用外资投融资第一节 利用外资投融资的特点与方式第二节 利用外资的直接投融资方式第三节 国际租赁投融资第四节 利用外资的间接投融资方式第五节 补偿贸易第六节 利用外资投融资方式的选择第七章 资产证券化投融资第一节 资产证券化的含义与类型第二节 资产证券化的运作第三节 资产证券化动机第四节 我国开展资产证券化的必要性与可行性第五节 发展我国的资产证券化第八章 风险资本投融资第一节 风险投融资概述第二节 风险资本筹集第三节 风险资本的运作和退出第四节 我国风险资本投融资机制的现状第五节 我国风险投融资的发展前景第六节 利用外资促进我国风险投融资的发展第九章 项目融资第一节 项目融资概述第二节 项目法人的组织形式第三节 项目融资的运作流程第四节 BOT项目融资第五节 发展我国的项目融资第十章 融资风险和资金回收第一节 融资风险概述第二节 融资风险管理第三节 融资渠道及选择第四节 债务管理第五节 资金回收参考文献四、项目投融资管理与决策作者：刘林编著出 版 社：机械工业出版社出版时间：2009-7-1总序序前言第1篇 项目投融资概述第1章项目投资与项目融资1.1 一个简单的项目投融资实例 1.2 项目投资与项目融资的关系 1.2.1 项目投资不足与项目风险分配 1.2.2 区别于传统融资的项目融资 1.2.3项目融资的复杂性 1.3 项目融资与传统贷款的比较 1.3.1 两种不同的融资方式 1.3.2 项目融资的适用范围1.4 项目融资的界定及相关问题1.4.1 大型项目投资与融资 1.4.2项目融资的定义及其融资模式 1.4.3 项目融资的相关问题 复习思考题第2章 项目融资与投融资的组织2.1 项目融资的起源及其发展2.1.1 项目融资的产生 2.1.2 项目融资产生的原因 2.1.3项目融资的发展过程2.2 项目资金的来源2.2.1项目股本金的来源2.2.2项目贷款金的来源2.3 项目融资的参与者及其基本关系 2.3.1 项目融资参与者之间的基本关系 2.3.2 项目融资过程中的当事人2.4 项目投融资的组织2.4.1 项目投融资的管理过程 2.4.2项目投融资的组织与运作管理 2.4.3项目融资过程复习思考题第3章投资项目可行性研究与项目评估3.1 投资项目可行性研究3.1.1 可行性研究的方法和内容 3.1.2 可行性研究的任务和作用 3.1.3 项目进展阶段的划分和可行性研究的类别3.1.4可行性研究报告的内容、程序和研究机构3.2 项目可行性研究报告的编写 3.2.1 编写可行性研究报告的依据和要求 3.2.2可行性研究报告的编写规范3.3 项目评估 3.3.1 项目评估及其功能 3.3.2 项目评估的基本要求 3.3.3项目评估的一般程序3.3.4项目建设必要性和建设条件评估 3.3.5项目技术评估 3.3.6项目财务评估复习思考题第2篇 项目投资管理与决策第4章 投资项目的经济分析4.1投资项目经济分析的基本内容第5章资金的时间价值第6章项目的现金流量及模型第7章项目投资的不确定性分析第8章项目投资决策第3篇项目融资管理与决策第9章项目融资中的投资结构第10章项目融资中的融资模式第11章项目融资中的资金结构第12章项目融资中的担保结构第13章项目融资决策第4篇项目投融资管理实务第14章投资项目开发与项目融资文件第15