CCI实战使用技巧.doc

股票技术分析系列之CCI实战使用技巧CCI指标（Commodity Channel Index） 即顺势指标，也称为一种超买超卖指标。CCI指标的特点：是专门测量股价是否已超出常态分布范围，是专门对付极端行情的特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。对喜欢速战速决赔赚短期化的DAYTRADER有一定的参考意义，无论是做多还是做空。goal n. 目标；目的；球门；（进球）得分一. CCI指标的运行区域CCI指标没有运行区域的限制，也不须以0作为中轴线，它在正无穷和负无穷之间变化，不像KDJ能钝化。但是它有一个相对的技术参照区域：+100和100。这两个数值也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但大体上不会差异太大。一般的软件设定+100作为CCI的”天线”，-100作为CCI的“地线”，通常CCI指标的运行区间也分为三类：+100以上为超买区（非常态区），100以下为超卖区（非常态区），+100到100之间为常态区，但是该指标在这三个区域当中的运行所包含的技术含义与其它技术指标的超买与超卖的定义是不同的。首先在+100到100之间的常态区，该指标参考意义不大，不能够对大盘及个股的操作提供多少明确的建议，因此这种情况下要参考其他技术指标做出介入或卖出。二. CCI指标区间走势1. 当CCI指标曲线在+100线-100线的常态区间里运行时,CCI指标参考意义不大，可以用KDJ等其它技术指标进行研判。2. 当CCI指标曲线从下向上突破+100线而进入非常态区间(超买区)时，表明股价脱离常态而进入强势状态，如果伴随较大的成交量配合，应及时介入成功率将很大。3. 在CCI指标曲线从下向上突破+100线而进入非常态区间(超买区)后，只要CCI指标曲线一直朝上运行，表明股价依然保持强势可以继续持股待涨。但是，如果在远离+100线的地方开始掉头向下时，则表明股价的强势状态将可能难以维持，股价可能转弱，应考虑卖出。如果前期的短期涨幅过高同时股价回落时成交量有效放大，则应该果断逢高卖出或做空。ordinary adj. 平常的；普通的4. 在CCI指标曲线从下向上突破+100线而进入非常态区间(超买区)后，当CCI指标曲线从上向下突破+100线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段，应及时逢高卖出股票。5. 当CCI指标曲线从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间（超卖区）时，表明股价的弱势状态已经形成，将进入一个比较长的寻底过程，应以持币观望为主。如果CCI指标曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步探明，可以少量建仓。CCI指标曲线在超卖区运行的时间越长，确认短期的底部的准确度越高。6. 当CCI指标曲线从下向上突破-100线而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，有可能进入一个盘整阶段，可以逢低少量买入股票。（可参照其他指标和量能）三. CCI指标的背离date back 追溯到CCI指标与MACD一样存在背离走势。CCI指标的背离是指CCI指标曲线的走势和对应的K线图股价的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。1. 顶背离CCI指标的顶背离一般是出现在远离+100线以上的超买区。在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指K线图上的股价在进入上升过程中创出一个高点，CCI指标也相应在100线以上创出新的高点，之后，股价出现冲高回落调整，CCI曲线也随着股价回落出现调整。但是如果股价再度向上并创出新的高点时，CCI曲线没有冲过前期高点就开始回落，这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号，也是做空的时机。abundant adj. 丰富的；充裕的2. 底背离adj. 单独的；个别的CCI指标的底背离一般是出现在远离-100线以下的超卖区。在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指当K线图上的股价一路下跌，并创新低，而CCI曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短线买入信号。与MACD的背离现象研判一样，在CCI指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，CCI在远离100线以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，应及时卖出股票或做空；而股价在低位，CCI也在远离100线以下低位区出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，才能做战略建仓或做短期投资。四. CCI指标曲线形状特征lantern n. 灯笼；提灯1. 当CCI指标曲线在远离+100线上方的高位（超买区）时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，应及时卖出股票或做空。2. 当CCI指标曲线在远离-100线下方的低位时（超卖区），如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低买入股票。3. CCI指标曲线的形态中M头和三重顶的准确性要大于W底和三重底。official adj. 官方的；正式的；公务的总言之，CCI主要是在超买和超卖区域发生作用，对急涨急跌的股票检测性相对准确。但是在牛熊两市作用又是不同的。在牛市里，CCI最有价值的应用是判断短线回调的底部拐点，在熊市里，CCI最有价值的应用是判断短线反弹的顶点。这并不是熊市和牛市所固有的特点，而与CCI本身特点有关。CCI指标的缺陷就是对于突破性行情作用较大，对于温