某某文化传播有限公司股权融资方案书.doc

北京某某文化传播有限公司股权融资方案书二零一五年三月目 录 第一节 摘要第二节 公司简介第三节 公司业务主要合作伙伴第四节 行业及市场分析第五节 公司战略及规划第六节 核心团队和竞争优势第七节 投资风险分析第八节 融资需求及财务预测第九节 投资方的介入和退出第一节 摘要北京某某文化传播有限公司位于北京，并在石家庄设立了某分公司，是一家以媒体广告代理为主的媒体经营公司。投资于该公司，意味着您将投资于：n 一家受国家产业政策（如文化产业振兴规划）支持的领先广告媒体经营公司；n 一家轻资产的新型服务业公司；n 一家处于广告产业链中较高利润水平的公司；n 一家掌握优质媒体资源和主流广告客户的公司；n 一个拥有丰富行业经验的管理团队；n 一家具有整合媒体资源和代理，并成长为行业龙头潜力的公司；n 一家已经具有良好盈利载体，具备高速发展潜力的公司；n 一家有望于2017年实现上市的公司；n 一次有可能实现十倍以上收益的机会！EPG在美、欧等数字电视发展较早的国家已得到了广泛的应用，成为数字电视的基本业务之一。据统计，在数字电视的各类业务中，EPG的点击率最高，并逐渐成为数字电视中一个发展迅速的行业，出现了如NDS集团，美国TVGuide等一批专业的EPG开发的制作公司。实际上，EPG已成为数字电视的重要标志，是观众进入数字电视和IPTV的门户。第二节 公司简介一、 公司基本情况北京某某文化传播有限公司（下称“某某公司”）成立于2009年，系 共同持股，目前年营业收入超过 万元，具备很大的成长空间。公司是国内媒体广告资源经营行业的领先企业之一，和众多权威媒体和4A广告公司保持着良好合作；公司的高级管理人员具有近20年的行业经验，拥有丰富的媒体资源。公司作为独家运营商，以*省数字电视开机广告和EPG（电子节目菜单）广告为媒介平台，为客户提供影响面广、到达率高的有效沟通平台。目前公司拥有的某省数字电视开机广告和EPG（电子节目菜单）广告的独家运营权，覆盖全省900万电视用户，直接影响人口4000万人，是某省内最成熟专业的品牌展示平台。此外，公司为客户提供包括央视、央广；省级电视台、省级电台；国家及省市级报纸、杂志等优质媒体的媒介代理和全案服务工作，包括媒体的策划、购买、调研等。二、 公司股权和组织架构（一）公司目前的股权架构*媒有限公司 % % % 北京某某文化传播有限公司（二）公司目前的组织架构财务总监副总经理股东会执行董事/总经理 行政部业务部媒介部财务部（三）主要业务和收入构成1、主要业务范围致力于电视媒体资源的广告代理;代理电台、报纸等优质媒体广告发布；开发、代理户外及平面广告资源；承接品牌策划、媒体投放全案服务；展览、展会策划与执行；新媒体开发及运营。2、主要收入构成公司在电视媒体经营领域竞争力较强，98%的收入来自于电视广告资源的代理和销售。在后续业务规划中，在稳定电视广告收入的基础上加大其他业务板块的释放力度。第三节 公司业务主要合作伙伴一、 广告主*等众多国际国内著名品牌都是公司的客户。二、 广告商客户中还包括众多4A及本土大型广告及传媒公司：*三、 媒体四大媒体广告：电视广播、报纸公告；新媒体广告：网络直投、车载楼宇其他。公司目前拥有某省数字电视开机广告和EPG（电子节目菜单）广告的独家运营权，随着公司资本的增强，未来将会更多优质资源的直接流入。第四节 行业及市场分析一、 国内广告公司分类根据业务模式的不同，我国广告公司主要分为以“整合营销传播”为优势的大型综合型广告公司、以专项型服务为优势的本土中小广告公司和媒体依托型）广告公司三大类。公司类别业务概述收入来源大型综合性广告公司全面提供系统化广告整合营销传播服务，包括：品牌策划、品牌诊断、CIS设计，广告策划、创意、设计与制作，市场调查与研究、市场营销咨询，包装设计、媒介此话、媒介发布等。品牌管理收入、经营策划收入、广告发布收入、媒体代理收入。媒体依托型广告公司主要进行各类媒体的代理，以代理特定单位媒体的广告业务为主。媒体代理及广告发布收入。专项型广告公司为客户提供市场调研、商标或包装设计、影视或平面广告制作等专项服务。咨询收入、设计收入、制作收入。基于省级媒体独家运营权、与国内一流媒体资源的长期良好的合作关系、具备优秀和丰富行业运营经验的管理团队，我公司为2可以全面提供系统化广告整合营销传播服务的大型综合性广告公司。二、 全球广告行业快速复苏，中国继续保持快速增长随着全球经济的发展，未来几年全球广告支出额将出现数千亿美元的投入并持续呈现增长态势。中国的广告业也进入了一个空前活跃时期。 从国际对比来看，中国广告投放/GDP的比例还处于一个相对较低的水平，随着国际趋同化发展，未来几年广告投放存在较大的拉升空间。三、相关政策文化产业振兴政策层出不穷 随着文化体制改革的深入推进，我国文化产业利好不断，国家频繁出台了文化产业振兴规划、文化部关于加快文化产业发展的指导意见、关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见等一系列促进文化产业发展的扶持政策，将我国文化产业发展与振兴提升到了国家发展战略的新高度。而国家利好政策的颁布，更加坚定了市场对文化产业发展的信心，资本更加活跃的进入到文化产业，文化产业的消费需求也不断提升，2014年文化产业相关并购规模保持高速增长。可以说，文化产业引领了中国经济新常态，文化产业正逐渐替代传统制造业、金融服务业成为潜力大、发展速度快的优质产业。四、行业发展趋势1、电视广告的收入占比呈现上升趋势1）从近几年各媒体的广告份额来看，电视所占的份额呈现上升的趋势；2）商家对电视广告的依赖和偏爱将促使电视广告资源的价格提升和广告形式的多样化。2、全案策划偏好随着品牌意识的增强，越来越多的广告主偏好大型性和行广告公司为公司提供全案策划和执行服务。 3、广告业的竞争在规模和专业领域呈现两极分化趋势 目前，国内的广告公司在经营业态上已经出现了比较明显的分化。主要表现在以下两个层面：1)在分工领域，出现了依靠某种专业优势或媒体资源优势，以广告产业链条中某一环节为主业的公司，如专门的设计、制作公司、专门的媒体依托型公司等；2)在产业层面上，广告行业集中度正不断提高，一些拥有资本和规模优势的公司不断收购兼并其他广告公司或拓展分支机构，规模不断扩张。4、广告行业越来越重视资本运作国内广告公司纷纷通过资本运作之路，借助资本市场的力量来迅速提升其经营规模优势和竞争优势。如 TOM（2383.HK）、白马、大贺传媒 、中视金桥在香港相继上市，华闻传媒、省广股份在深圳上市，分众传媒、航美传媒、华视传媒、广而告之则分别在纳斯达克上市。上市后，这些公司利用资本的力量，通过收购兼并，整合行业资源，迅速扩展其原有的竞争优势，迅速提升行业竞争地位。 5、媒体经营行业正在逐步走出混乱局面，出现重量级企业随着媒体资源转让的逐步市场化，以往凭借特殊关系获得媒介代理权的模式将发生变化，仅拥有单一媒体资源的公司其生存将遭遇困难；有着全国性经营能力及优质客户的媒介代理（媒体经营）公司将脱颖而出，改变目前混乱的局面。第五节 公司战略及规划一、 发展战略继续以“ ”为宗旨，为客户搭建更好、更多的媒介平台。同时做好公司业务的转型升级，转“广告发布经营”为“媒体整合运营”。打造一个以传统强势媒体（电视、广播、报纸等）为主，辅以新兴媒体经营（互联网、新媒体）和内容制作的多彩媒介平台，致力于成为国内领先的综合媒体渠道商。二、 发展规划1、继续做大做强传统强势媒体的经营1）某省数字电视开机广告和EPG（电子节目菜单）广告经营未来2年累计收入突破亿元；2）2年内增加3-5个省及以上级别优质媒体的直接运营权；3）在国内行业内纵、横渠道媒体资源经营上实现进一步突破。2、互联网等新兴媒体进入实质性经营阶段1）2年内落实互联网广告全面经营实施；2）3年内形成自己的互联网经营模式，并配备资源；3）手机等新媒体进一步介入。3、在内容产业与客户参与方面逐步展开1）互联网内容整合工作；2）继续在“参与客户、成为客户”方面进行探索。第六节 核心团队和竞争优势一、核心团队*总经理。具有近20年行业经营，曾经在 部门工作，服务过的客户包括* 等知名公司。曾经负责运作 等地的电视、电台、报纸等优质媒介项目。*副总经理。*副总经理。 二、公司的优劣势分析1、优势：业内领先的资源整合能力和商业模式；管理层具有近20年的行业管理和实际运营经验；广泛的客户基础，和4A广告公司有着良好合作；多元化频道资源，资源依赖性低；极具成长性。2、劣势：受制于资本不足，快速发展遇到瓶颈；规模较小，和主流4A广告公司差距较大。（如果解决资金瓶颈，公司的规模和利润有望高速发展，并成为杰出的大型媒体渠道运营商）第七节 投资风险分析风险因素能否解决解决方案1市场风险：未来媒体所有者不再集中出售资源给媒体渠道运营商能目前的趋势是越来越多的资源开始采取市场化方式有媒介渠道商运营2竞争风险：媒体代理作为一个开放和成熟的行业，竞争较为激烈，未来存在业务规模下降的风险能该行业未来集中度将逐步提高，利用自身的客户和媒体资源优势、行业经验及资源整合优势，将脱颖而出成3经营风险：账期风险：账期风险讲给公司现金流带来压力，可能出现资金链问题媒体资源无法消化的风险：存在购买的资源不能形成收入的风险基本可以凭借行业经验和较强的资金管理能力，加上公司媒体优势所带来的诸多预收款合同，且公司对客户信誉和实力的筛选，极少出现坏账；借助出色的市场分析和监测能力，公司在选择媒体资源有极高的准确率，配备专业的销售团队，一般不会出现媒体资源无法消化的风险4人才流失风险：专业人才是公司的核心资源之一基本可以用短期和长期激励相结合的激励机制，实现对关键人员的稳定性5未能上市风险：不排除因未来政策的调整或公司自身因素而无法上市基本可以就传媒公司上市以与专业证券公司进行了专项咨询，专家委员会认为公司不存在上市障碍；另外，公司最近两年的业绩支撑预期也相当乐观综和以上方面风险因素和解决方案的分析，此次投资的风险基本可以排除，投资风险很小。第八节 融资需求及财务预测一、融资需求1、融资金额：公司拟筹措资金3000万元，用于以下项目拓展：项目项目规模（万元）项目投入资金（万元）预计毛利（万元）2015年2016年某省数字电视开机广告及EPG广告独家运营5000200015003000合 计2、融资方式1）股权投资：以支付现金方式取得的公司一定比例的股权。2）预付广告发布（全案策划）服务费，享有超值服务权利及按特定方式和比例享有公司年度净利。3、融资时间二、财务预测1、财务主要指标预测汇总表（单位：万元 ） 年期项目2015年2016年2017年销售收入销售成本期间费用营业利润税后净利润2、投资回报分析公司将运用联合、兼并、收购、托管、投资参股、控股、改制上市等方式以及这些方式的组合，充分整合内、外资源，实现公司跨越式发展。1）若融资资金在2015年6月30日前全部到位后占公司20%的股权比例，预计公司2015年的营业收入为3500万元，净利润1000万元，则在2015年年底，即享有公司100万元的净利润。 2）若按公司战略规划，在2016年6月30日前进行第二轮融资，随着公司规模和业绩的扩大，公司估值也大幅提高。第一次介入公司的股东将会享有二次融资带来的股份溢价。3）随着公司上市的落地，参考同类型上市公司（市场对文化广告类型公司较为认可，估值水平较高，市盈率在30-40倍），若按照较为保守的20-30倍的市盈率预计，2017年公司上市的市值将可达到913.5亿元（0.45亿净利润）。股东的股份市值也会呈几何级增长。第九节 投资方的介入和退出一、投资方在公司经营管理中的地位、作用投资方通过选派董事参与公司决策，但是不干预企业日常经营管理，投资者可监督公司资金运用情况。公司每月向董事会和投资者提供现金流量表、资产负债表和损益表。公司总经理向董事会书面汇报当月经营状况和下月财务预算计划。投资者可要求总经理向其汇报经营状况，但每季度最多一次。二、资本退出我们把投资者在退