第十讲-经济增长与RBC简介.ppt

1 中级宏观经济学第十讲 经济增长和RBC简介 1 2 主要内容 经济增长与发展经济增长所研究的核心问题增长核算回顾 古典经济增长模型新古典经济增长模型 Solowmodel内生经济增长模型 AKmodel中国经济增长动力 3 1 经济增长与发展 1 1经济增长经济增长 EconomicGrowth 是指一个经济体生产商品和劳务的能力 潜在产出 的增长 是长期总供给曲线背后的经济学故事 经济增长是一个明确的可以度量的标准 通常用GDP或人均GDP增长率表示 度量年均增长率常用复利法 对数法等 4 美国经济学家库兹涅茨 一个国家的经济增长 可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升 这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的 经济的增长就是商品和劳务生产能力的增加 即潜在国民生产总值的增加 技术进步是实现经济增长的必要条件 经济增长的充分条件是制度与意识形态的相应调整 5 经济增长的决定因素 生产要素的投入数量 生产要素的使用效率 资本的投入量 资本积累 劳动的投入量 自然资源的投入量 技术进步 人力资本的积累 知识积累 制度因素 制度安排 经济制度和企业制度 制度创新 经济制度和企业制度 宗教传统 宗教 传统文化 6 制度因素对经济增长的影响 产权理论的创始人诺斯 D North 认为 技术创新 规模经济 教育 资本积累和知识进步并非经济增长的原因 而是经济增长本身 而引起经济增长的真正原因是制度变迁 制度的改变对经济增长的作用通常是传导性的 它通过生产要素的重新组合和配置发生作用 从而构成经济增长的基础和前提条件 诺斯将制度因素纳入经济增长的框架 把制度作为经济增长的内生变量 应用现代产权理论说明制度变迁与经济增长的关系 指出制度变迁是经济增长的重要因素之一 有效率的制度促进经济增长和发展 无效率的制度会抑制甚至阻碍经济增长和发展 在市场经济不发达的发展中国家 根本问题是缺乏发展市场经济的制度背景 7 诺思 D North 认为 对产权的法律和制度界定是欧洲实现现代经济增长的根本原因 他认为 有效率的经济组织是增长的关键 西欧有效率的经济组织的发展是西方经济兴起的原因 有效率的组织要求建立一种制度安排和财产权利 它能形成激励 使个人的经济努力转化为使私人报酬率接近于社会报酬率的活动 8 美国 时代 周刊2006年2月13日文 不要相信夸大其词的报道 我们仍是世界第一 查尔斯 克劳萨默 成功的基石是企业家精神 美国的经济制度是最自由的 管制最少 最鼓励冒险的 欧洲国家极其鄙视美国的牛仔式资本主义 然而 正是美国对创造性破坏行为的宽容 才使美国经济保持活力 创造力的精髓是自发性 一个社会的创造力的大小与人员及思想的流动速度成正比 世界上没有哪个国家像美国这样允许思想不受阻碍 不受约束地自由流动 这些文化特征使我们具备了成功的基本要素 即较高的劳动生产率和科技创造力 事实上 过去5年 我们的劳动生产率达到3 5 能与我们争雄的只有斯堪的纳维亚半岛的弹丸小国 芬兰和瑞典 而我们如此恐惧的中国和印度分别排在第49位和50位 如果我们听信失败主义者的谣言 向贸易保护主义和排外主义的孤立倾向投降 那么我们可能会葬送自己的前途 9 宗教传统对经济增长的影响MaxWeber认为宗教和经济之间存在着一种决定性的关系 现代经济增长首先出现在资本主义国家 是因为资本主义国家特别适合在信奉新教价值观的国家中产生 新教鼓励创造利润 认为创造利润是一项高尚的活动 同时 新教提倡节俭和自律 这对资本积累是至关重要的 10 经济增长的特征结构特征 产业结构优化升级 并伴随城市化的发展 Petty Clark法则 伴随经济的不断发展 经济的重心由农业向工业 再由工业向服务业不断地转移 从而推动经济增长 产业结构升级是由两方面的原因造成的 一是供给方面的原因 即劳动生产率的提高 二是需求方面的原因 例如恩格尔定律所揭示的联系 城市化是农业衰落 工业繁荣的结果 因为工业的发展需要聚集效应和规模效应 11 中国经济结构的变化 中国三次产业GDP构成比 1978 2010年 根据国家统计局网站 公布的数据绘制 年度GDP均按当年价格计算 12 中国三次产业就业构成比 1978 2009年 根据国家统计局网站 公布的数据绘制 中国产业就业构成比 13 数量特征处在同一阶段的国家的经济增长具有趋同性 即增长速度趋同 生产率趋同 人均GNP或GDP趋同 而处在不同阶段的国家的经济增长则具有很大的差异性 例如发达国家组 中国和印度组 2006年印度为8 落后国家组 每一组的增长都具有趋同性 而不同的组别则具有较大的差异性 14 经济增长的阶段 N字形二维经济增长模型 张连城 2012 中国经济增长路径与经济周期研究 15 经济增长的重要性 这些问题对人类福利的影响简直令人吃惊 一旦开始考虑这些问题 就很难再考虑其他任何问题 罗伯特 卢卡斯 RobertLucas 1988 增长问题并没有什么新东西 只不过是为古老的问题穿上了一件新衣 增长是一个永远使经济学着迷和神往的问题 现在与未来的关系 詹姆斯 托宾 JamesTobin 16 差之毫厘 失之千里 1 081 4 243 7 85 4 624 5 169 2 64 0 2 5 2 0 100年后 50年后 25年后 17 70 规则某个变量年增长率为X 则该变量大约在70 X年内翻一番 从这一规则看 如果甲国经济增长率为1 它的GDP翻一番需要70年 而乙国经济增长率为3 翻一番时间仅为23年 也就是说 即便甲乙两国人均收入起点水平大体相同 2个百分点增长率差别在100年后会导致3 4倍的巨大收入差别 综合考虑我国发展阶段和现实条件 很多经济学家相信 如果各种政策得当 我国有可能在未来20年内保持较高增长水平 假定保持人均GDP年均7 增长率 则十年可以翻番 18 1 2经济增长和经济发展不同的概念 虽有联系 却有区别 经济增长与经济发展都包含一国总产出的增加 但经济增长纯粹指总产出的规模及其增长速度 经济发展则不仅包括GDP的增加 而且还包括随着经济的增长而发生的社会经济多方面的变化 产出的变化 主要表现在产业结构的变化 投入结构的变化 劳动密集型or资本密集型收入分配状况卫生健康文化教育自然环境与生态技术与制度 19 20 人口问题 人口增长过快 粮食问题 地理条件差 环境问题 多产粮食 砍伐森林扩大耕地 水土流失 荒漠化 促进经济起飞 经济增长 救助 存在着很多问题 发展经济学 21 2 经济增长所研究的核心问题 理论问题存在性问题 即经济是否存在长期均衡增长的条件稳定性问题 即经济中是否存在纠偏的机制唯一性问题 即均衡点的个数实践问题经济增长的引擎各国经济在时间上的增长和空间分布上的收入差异经济的赶超 22 3 增长核算 简化的生产函数Y 总产出 L 劳动投入量 K 资本投入量 A 技术水平 或称全要素生产率 23 对一个经济社会长期增长的核算可以使用索洛余值法 设劳动的变动为 L 资本的变动为 K 技术的变动为 A 产出的变动为 Y 则 方程两边同除以Y 则有 24 25 劳均产出增长的核算劳均GDP更有意义定义劳均产出y Y L 劳均资本k K L 故GY Gy GL GK Gk GL 补充 乘积关系的增长率 26 索洛剩余 Solowresidual 测算技术进步A的变化揭示了所有非源于要素投入变化的生产率变化 A的变化有时被称为全要素生产率的变化或TFP的变化 由于投入与产出可观测 A的水平不可观测 只能间接求得TFP的变化 27 引子 增长的历史 前期一些增长思想马尔萨斯 18世纪末由于人口的增长呈几何级数增加 物资的增长呈现算数级数增加 世界范围内必然会出现大规模的饥荒 罗马俱乐部 1960s地球上的各类资源最终会消耗殆尽 当资源全部消耗完 人类将灭亡 凯恩斯投资的双重性现代增长理论由哈罗德 多马开始 是模型化的起点 28 哈罗德 多马增长模型 新古典增长模型 新增长理论模型 索洛 Solow 斯旺 Swan 模型 修正的新古典增长模型 拉姆齐 Ramsey 卡斯 Cass 库普曼 Koopmans 模型 戴蒙德 Diamond 模型 罗默 Romer 知识溢出的经济增长模型 卢卡斯 Lucas 人力资本溢出的经济增长模型 现代经济增长理论的发展脉络 阿罗 谢辛斯基模型 哈罗德 Harrod 模型 多马 Domar 模型 29 4 新古典经济增长模型 Solowmodel Solow R AContributiontotheTheoryofEconomicGrowth QJE 1956 70 65 94 模型假设索洛模型比较静态分析储蓄率人口增长率趋同质疑 30 4 1索洛模型的假定 所有经济体只生产和消费同一种商品可以将这个商品想象为GDP忽略政府部门 国际经济联系储蓄率为常数s 资本折旧为常数 人口增长率为常数n 劳动参与率为常数劳动力增长率为常数n技术水平A恒定 不存在技术进步 31 生产函数要素边际生产率为正 但递减规模报酬不变 32 满足稻田条件InadaConditions 根据日本经济学家稻田献一命名意味着要素从零增加到无穷大时 要素的边际产出遍历从无穷大到零的所有数值 特例 C D生产函数 不同于哈罗德 多马模型 哈罗德 多马模型假设里昂惕夫生产函数 劳动力和资本之间有可替代性 这一假设对各国在不同时期的经济增长的实现有很重要的意义 使得生产资源不同的国家都有可能达到均衡增长的目标 34 4 2索洛模型 产出 消费与投资两部门下 有I S 总量资本积累方程 劳均资本积累方程 35 36 描述好k的行为 就描述好了其他经济量 如劳均收入 劳均消费等 投资被用于 补充由于劳动力数量增加对劳均资本的稀释 否则 会由于现存资本被迫分摊于更多的人口而使k下降 填补资本损耗对劳均资本的稀释若投资正好等于稀释 即劳均资本存量不变 则sf k n k这个不变的价值 记为k 称为稳态资本存量 37 均衡的存在性 n k sf k n k 38 n k k sf k n k 移动到稳定状态 39 移动到稳定状态 n k k sf k n k 40 n k k2 移动到稳定状态 k sf k n k 41 n k k2 移动到稳定状态 k sf k n k 42 n k 移动到稳定状态 k sf k n k 43 n k k2 k3 移动到稳定状态 k sf k n k 44 n k k3 均衡的稳定性 只要kk 投资就不足以补偿折旧 k就会逐步向k 移动 移动到稳定状态 k sf k n k E 45 稳定态分析无论经济体的初始劳均资本存量是多少 都会最终收敛到k 从此 k 0 劳均资本存量不再变 这是将E点称为稳定状态 steadystate 的原因 长期经济增长 处于稳定状态的经济增长短期经济增长 从初始状态向稳定状态收敛过程中的经济增长 在C D函数下 在稳定状态下 劳均收入是常数 不存在增长 仅靠物质资本积累 不能实现长期经济增长 46 储蓄率与经济增长 n k 4 3比较静态分析 47 储蓄率提高后 在原稳定点处 投资 稀释 k 0 劳均资本开始增加 直到新稳定点 新稳定点的劳均资本量和劳均收入水平都提高 储蓄率不影响经济体的长期经济增长速度 48 Egypt Chad Pakistan Indonesia Zimbabwe Kenya India Cameroon Uganda Mexico Ivory Coast Brazil Peru U K U S Canada France Israel Germany Denmark Italy Singapore Japan Finland 100 000 10 000 1 000 100 人均收入 1992年 对数形式 0 5 10 15 投资占产出的百分率 1960 1992年平均数 20 25 30 35 40 储蓄率是一个经济体富裕还是贫穷的关键决定因素还有其他因素决定收入水平 同一储蓄率水平可能收入差距大 49 50 黄金率 不同的s值会导致不同的稳定状态 我们如何才能知道哪一个稳态是 最好 的 经济福利依赖于消费 因此 最好 的稳态应该是能使人均消费最大的稳态 c 1 s f k 当s增长时导致k和y提高 从而可以提高c降低收入中的消费比例 1 s 可以降低c 因此问题变为 我们如何找到合适的s 从而使得c最大化 51 52 黄金储蓄率的推导这是达到黄金储蓄率的条件 53 sgoldf k kgold ygold cgold igold n k 平行 54 投资或稀释 劳均资本k n1 k k n越低 k 越高 且由于y f k k 越高 y 越高 这样 Solow模型预示着 从长期看 如果一个国家人口增长率低 劳均资本存量与劳均收入水平就会较高 人口增长与经济增长 新的稳态下 长期增长速度还是零 55 Chad Kenya Zimbabwe Cameroon Pakistan Uganda India Indonesia Israel Mexico Brazil Peru Egypt Singapore U S U K Canada France Finland Japan Denmark Ivory Coast Germany Italy 100 000 10 000 1 000 100 1 2 3 4 0 人均收入 1992年 对数形式 年人口增长率 1960 1992年平均数 人口增长率是一个经济体富裕还是贫穷的关键决定因素还有其他因素决定收入水平 如储蓄率 56 题外话因果关系和相关关系相关性高 未必有因果联系 比如这里 可能的另外的解释是 收入增加 抚养孩子的成本提高 人口增长率降低 索罗模型对现实具有解释能力 我们可以通过现实检验理论 但不能说理论就是现实 因为可能有很多种理论都能解释现实 57 趋同 穷国是否有可能赶上富国 人口增长速度 储蓄率 折旧率初始劳均资本不同达到稳态时 劳均资本和劳均收入相同穷国追赶上富国吻合 美国各州 5 3索洛模型中的趋同 k 58 初始劳均资本和储蓄率不同穷国无法追赶上富国全球范围不存在趋同 说明经济体的发展条件不同 具有不同的稳定状态 条件趋同 如果控制储蓄率等发展条件 全球经济大致以2 的速度趋同 y n k kj k0j k k 59 4 4索洛模型中的外生技术进步 对索洛模型的质疑 没有长期经济增长与现实经验不符沉闷而悲观的经济增长 边际报酬递减规律 解决方法 加入技术进步外生技术进步的索洛模型 本小节 内生技术进步的新经济增长理论 下节 AK模型两部门经济 60 外生的技术进步SolowRM Technicalchangeandtheaggregateproductionfunction RES 1957 39 3 312 320 外生 指技术进步与索洛经济体无关 无需探讨技术进步是怎样形成的假设技术水平以固定比率提高GA g以C D生产函数为例 AL通常称为有效劳动力 effectivelabor 定义有效劳均产出 有效劳均资本 61 62 稳态有效劳均收入的长期增长率为零当A 1时 回到无技术进步的索洛模型 63 劳均收入的长期增长率等于技术进步的速度同样可以验证劳均资本和劳均消费的长期增长率也等于技术进步的速度 64 比较静态分析类似无技术进步的索洛模型 储蓄率的变化和人口增长率的变化只能够影响经济体的短期增长速度和稳定状态 而不能够影响到经济体的长期增长速度 65 5 新经济增长理论 RomerPM Increasingreturnsandlong rungrowth JPE 1986 1002 1037 LucasJrRE Onthemechanicsofeconomicdevelopment JME 1988 22 1 3 42 理论预览AK模型两部门经济 66 5 0理论预览 问题和思路问题长期增长需要技术进步 索洛模型假定技术进步外生 技术进步的来源 思路基于索洛模型 修订生产函数基于有技术进步的索洛模型 寻找技术进步的因素内生增长理论 超越索洛模型 建立解释技术进步的模型 67 5 1AK模型 Jones Manuelli 1990 Rebelo 1991 索洛模型中长期增长率为零的原因储蓄曲线和稀释线必相交 经济体到达稳态 修订生产函数资本边际产出非递减劳均产出 劳均资本的平均产出和边际产出都是A 68 y n k k0 k sAk y sAk n k劳均资本存量会持续增加 长期经济增长率为sA n sAk n k劳均资本存量会持续减少 原点是稳态 经济个体将一无所有 不存在长期增长现实没有见到s n会影响长期增长率 69 放弃资本边际收益递减合理吗 质疑 资本边际产出递减符合微观经济学原理如果非递减 会导致垄断回应 Romer 1986 对K做广义解释区分生产要素的私人收益和社会收益产出之外的副产品 工作方式 方法 经验知识具有溢出效应厂商仅能获得私人收益 资本边际产出递减经济整体还获得正外部性 资本边际产出非递减 70 5 2两部门经济 假定经济体存在两个部门 部门1采用C D函数进行生产 部门2采用AK函数进行生产当劳均资本超过时 广义资本的外部性才能显现 才能采用AK生产函数 Uzawa 1961 1965 开创 Lucas 1988 继承其思想常合称为Uzawa Lucas模型 71 y ka k y 部门1 Ak k 部门2 72 两部门经济模型交点将横轴分为三部分E是稳态 增长速度为零当劳均资本大于k 时 经济体存在长期经济增长 n k 73 政策启示贷款或援助使劳均资本超越k 实际作用弱援助用来购买消费 没有用来投资提高储蓄率能改变长期增长实证倾向于索洛模型的结论 k k y sy k k n k 74 降低人口增长率可以促成长期增长大部分实证结论微弱 k k y sy k k E E n k 75 注重研发投资非常重要 k k y sy k k E E n k 76 教育经费占GDP比重中国低于世界平均水平不足美国七分之一1993年就提出4 的目标 但2008年 只达到3 48 2009年为3 59 2012年首次达到国际标准4 仍然低于4 5 的世界平均水平 而美国 日本 韩国 印度的这一比例是4 7 7 4 哥伦比亚 古巴等中低收入国家 公共教育支出占GDP的均值达到5 6 人均来看 我国人均公共教育支出仅为人均GDP收入的0 82 美国为6 10 日本为4 28 韩国为3 01 俄罗斯为1 87 巴西为2 29 2010年科研投入占GDP比例中国 1 4 美国 2 7 日本 3 4 欧洲 1 7 日本腾飞的启示 6 真实经济周期理论简介 Realbusinesscycletheory RBC 基本观点保持古典模型假设 短期价格就具有完全的伸缩弹性 市场总是出清的和古典二分法一致 名义变量如货币供给并不影响实际变量 产出和就业 强调实际变量的变动 例如生产技术的变动 这就是 real 的来由 鲁滨逊经济闲暇 游泳工作 捕鱼 消费 和织渔网 投资 外部冲击一大群鱼游经小岛 生产率提高 减少闲暇 增加就业和产出 繁荣暴风雨 生产率低 减少就业和工作 衰退波动是个人对不可避免的环境冲击做出的自然而合意的反应 劳动市场的解释劳动的供给取决于工人面对的激励以两期模型为例第一年暑假有工资W1 r为实际利率第二年暑假有工资W2跨期相对工资为 1 r W1 W2如果利率高或者预期W1 W2高 选择第一年工作 这种随时间推进重新配置工作时间的意愿称为跨期劳动替代 intertemporalsubstitutionoflabor 批评 劳动供给研究发现 在经济周期中失业率的波动相当大 例如衰退中的高失业 这表明工资的调整并不能使劳动市场出清 辩护 为了得到失业保障金 自愿选择不工作的人会称自