信托及信托产品法律业务介绍PPT课件

信托及信托产品法律业务介绍 二 九年六月 2 第一节信托及信托业务的发展 3 一 中国信托业恢复及第一次清理整顿 1979年10月中国国际信托投资公司成立1980年7月1日国务院 国务院关于推动经济联合的暂行规定 试办各种信托业务1980年9月中国人民银行总行 关于积极开办信托业务的通知 各分行利用银行网点多开办信托业务1982年4月国务院 关于整顿国内信托投资业务和加强更新改造资金管理的通知 除国务院批准和国务院授权单位批准的投资信托公司以外 各地区 各部门都不得办理信托投资业务 4 二 第二轮扩张与清理整顿 1983年1月人民银行 关于人民银行办理信托业务的若干规定 金融信托主要办理委托 代理 租赁 咨询业务 并可办理信贷一时不办或不便办理的票据贴现补偿贸易等业务1985年国务院 关于进一步加强银行贷款检查工作的通知 5 三 第三轮扩张与清理整顿 1985年12月23日人民银行 金融信托投资机构资金管理暂行办法 1986年4月26日 金融信托投资机构管理暂行规定 审批程序业务范围 金融信托投资机构可以吸收下列一年期 含一年 以上的信托存款1988年第三轮信托公司清理整顿 6 四 中国信托业第四次清理整顿 1995年 商业银行法 分业经营原则1994年 金融信托投资机构资产负债比例管理暂行办法 7 五 1999年 2002年第五次清理 中银国信 中农信 中创 广东国投信托清算1999年3月国务院决定通过清理整顿使信托业回归本业 8 六 信托法 背景下的重新起步 一法 2001年10月1日 信托法 第二条本法所称信托 是指委托人基于对受托人的信任 将其财产权委托给受托人 由受托人按委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益或者特定目的 进行管理或者处分的行为 二规 2002年5月9日 信托投资公司管理办法 施行 2007年03月01日重新颁布 信托公司管理办法 2002年5月9日 信托投资公司资金信托业务管理暂行办法 2006年12月28日 信托公司集合资金信托计划管理办法 9 六 信托法 背景下的重新起步 英国巴克莱银行参股新华信托投资股份有限公司19 99 股权 澳大利亚国民银行收购联华国际信托投资有限公司20 股权 英国安石投资管理公司参股北京国际信托有限公司19 99 股权 摩根士丹利于收购中国杭州工商信托股份有限公司19 99 的股份 苏格兰皇家银行收购苏州信托19 9 的股权 麦格里银行收购云南信托 10 六 信托法 背景下的重新起步 交通银行收购湖北国投民生银行参股陕国投建设银行控股兴泰信托 兴泰信托将更名为建信信托有限责任公司浦发银行收购中海信托人保集团收购中诚信托中石油将收购金港信托 11 六 信托法 背景下的重新起步 出资人 信托 信托公司 12 第二节信托及信托业务 13 一 信托及信托业务 信托公司管理办法 第十六条信托公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务 一 资金信托 二 动产信托 三 不动产信托 四 有价证券信托 五 其他财产或财产权信托 六 作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务 七 经营企业资产的重组 购并及项目融资 公司理财 财务顾问等业务 八 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务 九 办理居间 咨询 资信调查等业务 十 代保管及保管箱业务 十一 法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务 14 二 信托公司与其他金融机构的比较优势 信托产品的投资领域较广 信托公司的理财产品可以同时投向实业 货币 资本三个市场银行只能投资货币市场和资本市场中的债券 目前银行通过信托中转进入资本市场中的股票市场 除特殊的产业基金外 基金公司投向主要在资本市场和货币市场 证券公司理财产品与基金类似 目前通过子公司进入实业投资 但主要是自有资金 保险公司进入实业投资也需要繁琐的审批和诸多限制 信托公司对外股权投资的限制较少 商业银行可参股金融租赁公司 基金 商业银行 经特批后可参股信托公司 保险公司可参股银行 保险公司 信托公司 并可参与基础设施等方面的直投项目 证券公司可参股基金 期货公司 上市公司等 信托公司根据委托人要求可以对几乎所有的金融机构 实业机构进行股权投资 因此 是一个很好的综合经营平台 15 第三节信托产品及法律业务 16 17 18 一 信托贷款产品 出资人 信托 信托公司 借款人 19 一 信托贷款产品 2006年3月20日深圳国际信托投资有限责任公司推出的 深国投 万科朗润园集合资金信托计划 产品名称 深国投 万科朗润园集合资金信托计划 发行规模 16000万元 信托时间 2年 信托方式 信托贷款 资金运用方式 信托资金以贷款方式发放给上海万科房地产集团有限公司 用于其开发的位于上海市闵行区七宝镇新龙路的万科朗润园项目建设 收益来源及分配 信托贷款所得的利息收益及贷款利息收入在信托利益分配前进行资本市场与资金市场运作所得收益 风险控制 深圳国投与上海万科股东签订 股权质押协议 由上海万科公司股东将其持有的该公司部分股权质押给深圳国投 若上海万科无法按规定偿还贷款本息时 深圳国投将采取必要措施确保信贷贷款本金与利息安全 20 一 信托贷款产品 21 一 信托贷款产品 22 一 信托贷款产品 信托贷款与银行贷款之比较利率 上浮 下浮 用途 房地产 资本金 担保 上市公司股权质押 土地抵押 资产处置 23 二 股权投资产品 PE基金产品 拟上市公司股权 阳光私募产品 证券投资信托产品 上市公司股权 上市公司股权增发类产品 上市公司定向增发股权 24 二 股权投资产品 出资人 信托 信托公司 被投资公司 25 二 股权投资产品 案例上海国际信托投资有限责任公司发行 丽水馨庭房产投资信托计划 产品名称 丽水馨庭房产投资信托计划 发行规模 52000万元 其中优先受益权2亿元人民币 一般受益权3 2亿元 信托时间 2 25年 其中A类优先受益权预计会在信托成立后的24个月内提前结束 信托方式 股权投资 资金运用方式 本信托计划集合资金用于受让上海阳龙投资咨询有限公司持有的上海新宏大置业有限公司 简称 新弘大公司 85 的股权 收益来源及分配 信托收益权分为A类 优先受益权 和B类 一般受益权 A类 优先受益权 向社会投资人与机构投资人募集 B类 一般受益权 向沿海地产公司定向募集 其中 优先受益权项下的信托利益范围为优先受益权部分的信托资金与按照年5 5 的预期收益率计算的收益额之和 风险控制 沿海绿色家园有限公司 香港上市公司 简称 沿海集团 对股权溢价回购事宜提供不可撤销连带责任担保 26 二 股权投资产品 27 三 房地产投资类产品 基础设施融资产品土地信托产品房地产投资信托基金 RealEstateInvestmentTrustsREITs 28 三 房地产投资类产品 越秀房地产投资基金 29 三 房地产投资类产品 30 四 资产证券化业务 招元2008年第一期 31 五 企业年金业务 32 六 保险公司